Mi smo predivno predvidljiva stvorenja, zar ne? 🙂
Volimo se kockati. Volimo brzu priču o bogaćenju. Volimo lutriju. Volimo krpe do bogatstva priča toliko da je to temelj mnogih klasičnih priča.
I nitko ne voli kockati, postati bogat brzo ili igrajte na lutriji poput skupine ljudskih bića koja razmišljaju zajedno. Rulja.
Oh, ta prekrasna rulja.
Mafija stvara investicione mjehuriće. Bilo da se radi o često citiranom mjehuriću tulipana 1636.-1637. Ili o novijim mjehurićima u dot-comu, mjehurićima za stanovanje, i financijska kriza/velika recesija, špekulacije napuhuju cijene do te mjere da su sazrele za lijepu bol pop.
Jedan od teških dijelova ulaganja je da nas privlače ova uzbudljiva područja, ali ta uzbudljiva područja mogu uzrokovati financijsku propast.
The posljednji mjehurić koji se pojavio bio je bitcoin. Više lukovica tulipana nego kuća, dosegla je vrhunac krajem 2017. od gotovo 20.000 dolara. Vrijedi samo manje od $3,500 sada (u vrijeme izvornog pisanja ovog posta).
(od tada je ponovno pojavljivanje donijelo do oko 40.000 USD novčića!)
Kako izbjeći ove investicijske mjehuriće?
Sadržaj
- Imajte plan, držite ga se
- Igra nastavlja
- Ti si Minnow u moru morskih pasa
- Nekoliko dobitnika, mnogo gubitnika
- Izbjegavajte to ako ne možete razumjeti
- Samo čekaj
- Kad su svi stručnjaci, pazite
- Učite od Bitcoina
Imajte plan, držite ga se
Izbjegavate ih izbjegavajući iskušenje. Izbjegavate iskušenja gradeći financijski plan i pridržavajući ga se.
Ako nemate a financijski plan, vrijeme je da ga stvorite. Ovaj će vam plan pomoći da shvatite koliko trebate uštedjeti, povrat koji vam je potreban za tu ušteđevinu i kada se možete povući.
Vaš plan neće uključivati "osvajanje lutrije" ili "zarađivanje 200%+ na bitcoinu".
“Ali Jim! Ne želite otići ranije u mirovinu? Ne bi li bilo sjajno osvojiti na lutriji? "
Da, bilo bi. Ali to nije dio plana. A vjerojatnost da ne dobijete na lutriji i ne zaradite na Bitcoinu veća je od vjerojatnosti da to učinite.
Osim toga, nitko ne odlazi u prijevremenu mirovinu jer su napravili niz rizičnih špekulativnih oklada i sve ih osvojili. Sve te priče o dobitnim okladama koje čujete okružene su još neispričanijim pričama o izgubljenim okladama. Vrlo malo ljudi stavlja svoje neuspjesi na otvorenom (moji nisu spektakularno loši jer ne dajem spektakularne oklade!).
Ako želite priče, idite u Vegas. Možete udvostručiti svoj novac u nekoliko sekundi uz dobro objavljene kvote. Možete izdvojiti dio svog portfelja ulaganja za rizične špekulativne oklade ako želite ogrebati taj svrbež. Uspio sam... ali sam to stavio dionice za rast dividendi... tako divlje! 🙂
Igra nastavlja
U sportu postoje odlasci od kuće i pobjede. Igra u jednom trenutku završava i onaj tko ima najviše bodova proglašava se pobjednikom.
Ulaganje nije tako. Učiniti dobitnu okladu za danas je u redu, ali morate uvijek i iznova davati dobitnu okladu kako bi to bilo važno.
Ako ne napravite dobre oklade ili napravite previše oklada, kraj vašeg života bit će jadan.
Novac koji uložite proizvod je vašeg napornog rada pretvaranja vašeg života u novac. Dobitna oklada donosi vam veći investicijski kapital, ali gubitnička oklada mogla bi vas koštati sati života. (i ovo danas nisu sati vašeg života, ovo su sati vašeg života dodani kad ste planirali otići u mirovinu)
Da biste zadržali sportsku analogiju... želite napraviti niz osnovnih hitova, povremeno miješajući nekoliko parova i trojki. Ne trebaju vam domaće trke. I zasigurno želite izbjeći što je moguće više brisanja.
Ti si Minnow u moru morskih pasa
Drugi način da izbjegnete iskušenje? Znajte da ćete biti pojedeni ŽIV.
Ako želite natjecanje na visokoj razini, znat ćete da obični ljudi nemaju šanse. To prepoznajemo u sportu jer to možemo vidjeti. The CDC kaže da je prosječna visina muškarca visok je 5 ′ 9 ″. The prosječna visina NBA igrača je visok 6 ′ 7 ″.
Ono što ne vidimo su mentalni aspekti i priprema. Kobe Bryant ima a rutina koji počinje 4 sata prije početka igre. Uključuje razdoblje od 20-30 minuta u kojem daje 250+ hitaca. Ako je to njegova rutina prije utakmice, možete li zamisliti njegove prakse?
Na najvišim razinama bilo čega imate mješavinu fizičkih i mentalnih sposobnosti plus tehnologiju i pripremu.
Na najvišim razinama ulaganja natječete se s briljantnim umovima koje podržava armija analitike i računala programirana od najpametnijih ljudi koje poznajete.
Na burzi je vaša jedina prednost što nemate dioničare i niste dužni iskazivati godišnje dobitke. Imate koristi od vremena. Ako se pokušate natjecati u špekulativnim ulaganjima, trebate prednost ili ste meso.
Nekoliko dobitnika, mnogo gubitnika
S lutrijom znate da postoji nekoliko dobitnika i mnogo mnogo mnogo gubitnika.
Ne shvaćate da se to događa s drugim ulaganjima jer očito nije uključeno u sustav.
Na burzi postoje dobitnici i gubitnici, ali stalan priljev novca na tržište i u poduzeća, omogućuje povećanje cijena tijekom dovoljno dugog vremenskog razdoblja (to i inflacija). Budući da niste upravitelj fondova koji mora podnositi tromjesečna i godišnja izvješća, ove godine ne morate prikazivati prihod. Ili sljedeće godine.
Ovo je pregled prihoda mog portfelja Vanguard u posljednjih 10 godina. Uključuje najnoviju „ispravku“ burze na tržištu u četvrtom tromjesečju (jao) koji je izbrisao sve dobitke u 2018. godini. Ne dobivam 9,7% svake godine, daleko je skuplje od toga, ali spor i stabilan znači da je godišnji povrat gotovo 10%.
Kako se cijene dionica kreću, svaka transakcija može stvoriti dobitke i gubitke. Sustav nema nultu svotu, jer se novac neprestano useljava, ali postoje pobjednici i gubitnici. Ako ste spremni čekati, bit ćete pobjednik.
Izbjegavajte to ako ne možete razumjeti
Neke stare izreke su sranje, poput toga kako ne možete nositi bijelo nakon Praznika rada.
Drugi su zlatni, poput ako ne možete ugledati sisu za stolom... sisaljka ste vi.
Izbjegavam sva ulaganja koja ne razumijem u potpunosti.
Tržište dionica nije jednostavno stvorenje, ali osnove su jasne. Kupujete dionice koje predstavljaju vlasništvo u tvrtkama. Sve je izgrađeno na toj osnovi. Opcije su ugovori koji vam daju pravo na kupnju ili prodaju dionica po određenoj cijeni. Možda nećete moći točno odrediti cijenu, ali razumijete što to znači.
Razumijete li što je Bitcoin? Ili blockchain? Ili što rade rudari? Ne razumijem blockchain ni približno onoliko dobro koliko mi je potrebno za ulaganje. I dovoljno sam proučio da napišem post kako kupiti kriptovalutu (što ja neću učiniti).
Kao i sve ostalo na ovom svijetu, ako ga ne razumiješ, ljudi koji to razumiju iskoristit će vas.
To je nešto što usadim u svoje dijete. Nakon nedavnog odlaska na karneval, pokazala sam svog sedmogodišnjeg sina video zapise karnevalskih igara i zašto su to uglavnom prijevare... i sada zna da ih ne svira!
Samo čekaj
Neka vam inercija bude prijatelj!
Strah od propuštanja vrlo je stvarna stvar i ako ste gledali kuće pet godina prije balona sa stanovima, nije bilo jasno gdje je vrh. Ekonomija se činila snažnom, kamatne stope su bile niske, a kuće su se puno prodavale po kvadratnom metru.
Sjećam se da sam tati rekao da smo ponudili nekoliko tisuća iznad tražene cijene, a u vrijeme kad su zadnji put kupili kuću 1980. i mislio je da sam lud. "Nitko ne nudi višu cijenu!" rekao je-ali u području DC-a svi su nudili 5-10% više od pitanja. (oni to sada rade!)
Ali kuće nisu poput bitcoina. Vi živite u njima. Spavate u njima. U njima odgajate svoju obitelj.
Ako ste zabrinuti, pričekajte malo. Mjehurići iskaču. Ili ga kupite i budite spremni pričekati malo nakon što je mjehurić iskočio za oporavak. Nakon što mjehurić iskoči, puno se čeka.
Kuća koju smo kupili 2005. prodana je 2014. godine za manje od onoga što smo kupili. Činilo se da je to gubitak na papiru, ali sam izračunao i zaključio da smo za život u gradskoj kući plaćali ~ 500 USD mjesečno. Bilo bi daleko više s najmom. Obližnja kuća, slične veličine i dizajna, prodana je ranije ove godine... prodajna cijena je i dalje bila ispod one koju smo platili 2005. godine.
Ali to je kuća. Možete živjeti u kući i samo pričekati. Ili izračunajte i recite sebi da ste platili put ispod tržišne najamnine!
FOMO je stvaran, ali propustiti mjehurić koji se rasprsnuo osjeća se prilično dobro.
Kad su svi stručnjaci, pazite
Moj omiljeni "citat" iz kraha dionica 1929. bio je Joseph P. Kennedy stariji, a vjerojatno ste i vi to čuli. Bio je biznismen, investitor i političar, ali vjerojatno poznajete njegovo prezime više za neku svoju djecu - predsjednika Johna F. Kennedy, senator Robert F. Kennedy iz New Yorka i senator Edward "Ted" M. Kennedy iz Massachusettsa.
Evo citata iz a 1996. arhivirani članak časopisa FORTUNE to objašnjava kako je izbjegao nesreću 1929. godine:
JOE KENNEDY, slavni bogataš u svoje vrijeme, pravovremeno je napustio burzu nakon što mu je dječak iz obuće dao savjete o dionicama. Smatrao je da je, kad dječaci iz obuće imaju savjete, tržište previše popularno za svoje dobro, a teoriju je također promovirao Bernard Baruch, drugi interes koji je opisao prizor prije velikog Sudar:
“Taksisti su vam rekli što kupiti. Dječak iz obuće mogao bi vam dati sažetak dnevnih financijskih vijesti dok je radio s krpom i lakom. Stari prosjak koji je redovito patrolirao ulicom ispred mog ureda sada mi je davao napojnice i, pretpostavljam, potrošio novac koji sam njemu i drugima dao na tržnici. Moj je kuhar imao brokerski račun i pomno je pratio oznaku. Njena zarada od papira brzo je oduševljena olujom 1929. ”
Učite od Bitcoina
Bitcoin je još uvijek tu. Nije se raspao u pepeo kao mnoge dot-com tvrtke. Nije ostavljao ljude pod vodom u svojim domovima niti zarobljene pod gomilama duga. Možda je boljelo kupiti bitcoine po cijeni od 16.000 dolara i vrijediti samo 3.500 dolara, ali barem nije nula. A tehnologija i dalje obećava, čak i ako ju je valuta uzela za bradu.
No, sada je dobro vrijeme da se preuzmete od potencijalnih budućih grešaka. Kao neko tko je sjedio sa strane, nije mi bilo loše što sam propustio to da ide od 3000 do 15 000 USD. Niti sam bio sretan što sam izbjegao kasniji pad. Siguran sam da je bilo ljudi koji su napravili zavežljaj kao što je bilo i onih koji su izgubili košulje.
U svakom slučaju, podsjetnik je da ova vrsta stvari nije za mene. Dovraga, moja ideja špekuliranja je kupovina dionica u blue chip kompanijama koje plaćaju dividende... što ja znam. 🙂
To se s razlogom naziva špekulacijom.