क्या आप कभी किसी चीज़ को लेकर केवल यह महसूस करने के लिए उत्साहित हुए हैं कि यह वह नहीं है जो आप सोचते हैं?
समय-समय पर हमारे जीवन में इस तरह के परिदृश्य होते रहते हैं। हाल ही में मैंने अपनी पत्नी के साथ एक यात्रा की है जो इस बात का एक आदर्श उदाहरण है कि कैसे एक सपना वास्तविकता से कम हो सकता है।
मैं एक दीर्घकालिक परियोजना पर काम करने के लिए न्यूयॉर्क शहर की यात्रा कर रहा था, लेकिन चीजों को बदलने का फैसला किया। इस यात्रा को केवल काम से कुछ मज़ेदार बनाने के लिए, मैंने अपनी पत्नी को साथ लाने का फैसला किया।
चूंकि यह यात्रा एक ग्राहक द्वारा बुक की गई थी, इसलिए मेरे पास इस बात का बहुत अधिक विकल्प नहीं था कि हम कहां ठहरें। फिर भी, मैं यात्रा के बारे में उत्साहित था और आशावादी था कि यह कैसे चलेगा। मैंने और मेरी पत्नी ने जाने से पहले अपने होटल के ब्रोशर देखे, और जो हमने देखा उससे बेहद उत्साहित थे। टाइम्स स्क्वायर के बीच में न केवल हमारा होटल था, बल्कि यह काफी शानदार और निश्चित रूप से उच्च अंत में दिखता था।
हालांकि, जब हम पहुंचे, तो एक आनंदमय और शानदार प्रवास की हमारी उम्मीदें जल्दी ही धराशायी हो गईं। फैंसी होटल लॉबी के बाहर, होटल वह नहीं था जो दिखता था। हमारा कमरा छोटा था और बिल्कुल भी अच्छा नहीं था; मैं और मेरी पत्नी एक साथ बाथरूम में भी फिट नहीं हो पाते थे। और यद्यपि हम टाइम्स स्क्वायर में सही थे, हमारे विचार में एक छत, एक चेन लिंक बाड़ और कुछ कबूतर दिखाई दे रहे थे।
मुझे अपनी पत्नी की निराश नज़र स्पष्ट रूप से याद है। "यह क्या है?" उसने पूछा। "हम कहाँ है?"
यह दुनिया की सबसे बुरी चीज नहीं थी। मेरा मतलब है, हम पहले सभी तरह के लोअर एंड होटल और मोटल में रुके हैं।
बड़ा अंतर यह है कि हम थे बेचा एक बिल्कुल अलग अनुभव। हमें विलासिता, ऐश्वर्य, और न्यूयॉर्क शहर में रहने वाले बड़े समय के लिए बेचा गया था, जब हमें वास्तव में जो मिला वह बिल्कुल विपरीत था।
वार्षिकी चित्रण ऑप्टिकल भ्रम
आप शायद सोच रहे हैं कि इसका निवेश से क्या लेना-देना है, और आपको आश्चर्य हो रहा है। याद रखें कि कुछ चीजें कैसी दिखती हैं, इसके करीब भी नहीं हैं?
दुर्भाग्य से, बहुत सारे निवेश परिदृश्य समान रूप से सामने आते हैं, खासकर जब हम वार्षिकी के बारे में बात करते हैं। जब आप वार्षिकी खरीदने के बारे में बात करने के लिए किसी वित्तीय सलाहकार के साथ बैठते हैं, तो आप अक्सर होते हैं बेचा एक ऐसा परिदृश्य जो ठीक वैसा नहीं है जैसा वह दिखता है।
नए क्लाइंट के साथ काम करते समय मैंने इस स्थिति का कई बार अनुभव किया है। प्रत्येक मामले में, एक ग्राहक को जंगली मान्यताओं के आधार पर वार्षिकी बेची जा रही थी, केवल कुछ ही समय बाद मेरे दरवाजे पर समाप्त होने के लिए।
यह आमतौर पर इस तरह शुरू होता है। एक नया ग्राहक मूलधन की सुरक्षा और गारंटीशुदा आय की तलाश में है। एक बार जब उन्होंने अपने पुराने वित्तीय सलाहकारों के साथ बात करना शुरू किया, तो उन्हें एक वार्षिकी के विचार के साथ प्रस्तुत किया गया और एक वार्षिकी चित्रण दिया गया जिसमें यह बताया गया कि शायद सबसे अच्छा मामला क्या था। यदि आप अनजान हैं, तो "वार्षिकी चित्रण" जानकारी का एक पैकेट है जो दर्शाता है कि वार्षिकी किस प्रकार का रिटर्न है सका संभावित रूप से लाना।
यहाँ मुख्य शब्द है "सकता है।" एक वार्षिकी चित्रण के साथ, आप मूल रूप से एक वार्षिकी में अंतर्निहित निवेश के अनुमानों को देख रहे हैं। अनुमान - गारंटी नहीं।
यह समझना कि वार्षिकियां कैसे काम करती हैं, इस पहेली का एक और महत्वपूर्ण हिस्सा है। मूल रूप से, एक वार्षिकी आपके और एक बीमा कंपनी के बीच एक अनुबंध है जो कहता है कि वे आपको भविष्य में किसी बिंदु पर एक निश्चित मात्रा में स्थिर आय प्रदान करेंगे। वार्षिकियां तीन मुख्य किस्मों में आती हैं - निश्चित, अनुक्रमित और परिवर्तनशील। जबकि एक निश्चित वार्षिकी रिटर्न की एक निश्चित दर प्रदान करती है, अनुक्रमित वार्षिकियां एक गारंटीकृत न्यूनतम रिटर्न और अंतर्निहित निवेश के प्रदर्शन के आधार पर उतार-चढ़ाव लाभ प्रदान करती हैं।
यह परिवर्तनीय वार्षिकियां हैं जो लोगों को सबसे ज्यादा परेशान करती हैं और "वार्षिक चित्रण विकल्प भ्रम" बनाती हैं जिसके बारे में हम बात करने के लिए तैयार हो रहे हैं। विशेष रूप से एक परिवर्तनीय वार्षिकी के साथ, आपका संपूर्ण रिटर्न आपके उप-खाते में अंतर्निहित निवेश के प्रदर्शन पर आधारित होता है। इसका मतलब अधिक जोखिम है, लेकिन इसका मतलब यह भी है कि आपके पास वापसी की अधिक संभावना है।
यहीं से ऑप्टिकल इल्यूजन काम आता है। जब एक वित्तीय सलाहकार एक परिवर्तनीय वार्षिकी बेचने की कोशिश कर रहा है, तो वे एक बना देंगे चित्रण जो संभावित रिटर्न को दर्शाता है। जब भी आपको ये चित्र मिलते हैं, वे कम से कम बारह या चौदह पृष्ठ लंबे होते हैं। मेरा मतलब है, इतने सारे खुलासे और अस्वीकरण के साथ-साथ इतने अच्छे प्रिंट हैं कि कोई भी नहीं पढ़ता है।
कई बार, परिवर्तनीय वार्षिकी के उप-खाते में पेश किए गए म्यूचुअल फंड इतने अच्छे नहीं होते हैं। इसके हमेशा अपवाद होते हैं, लेकिन पिछले कुछ वर्षों में हमने जिन पर ठोकर खाई है, वे तारकीय नहीं हैं। और हमने परिवर्तनीय वार्षिकी की लागतों में भी प्रवेश नहीं किया है। ज्यादातर समय, परिवर्तनीय वार्षिकी की लागत कहीं भी 2 - 3.5% और कभी-कभी अधिक होती है।
ये ऐसे दृष्टांत हैं जो चिंताजनक हैं, ज्यादातर इसलिए कि हम प्रस्तुत संख्याओं पर ध्यान केंद्रित करते हैं न कि वास्तविकता पर। एक वार्षिकी चित्रण हो सकता है परियोजना आप अपने पैसे पर ८ प्रतिशत रिटर्न और अपने शेष जीवन के लिए एक विशिष्ट रिटर्न अर्जित करेंगे। बहुत बार, यह प्रक्षेपण सूर्य के नीचे सब कुछ सही होने पर, और कुछ भी गलत नहीं होने पर आधारित होता है। दूसरे शब्दों में, वे केवल सर्वोत्तम स्थिति प्रदान करते हैं।
अफसोस की बात है कि अधिकांश वार्षिकी चित्र या तो चल रहे शुल्क को ठीक से नहीं बताते हैं। तो आप यह जाने बिना कि आप रास्ते में कितना भुगतान करेंगे, आप अपने अनुमानित रिटर्न पर तय कर सकते हैं।
वार्षिकी ग्राहक भी "संभावित" शब्द को नहीं समझ सकते हैं। वार्षिकी चित्रण के साथ, आपने अपना दिखाया है संभावित कमाई प्रक्षेपण के आधार पर। वास्तव में, हो सकता है कि आपकी वापसी कहीं भी उसके करीब न हो - खासकर जब आप हमारे द्वारा बात की गई अपमानजनक फीस में कटौती करते हैं।
5 आम वार्षिकी गलतियाँ
यदि आप इसके लिए गिरते हैं तो "वार्षिक चित्रण ऑप्टिकल भ्रम" महंगा हो सकता है। तो, आप शिकार बनने से कैसे बच सकते हैं? और गारंटीशुदा आय और मूलधन सुरक्षा दोनों प्रदान करने वाले निवेशों की खोज करते समय आपको किन बातों का ध्यान रखना चाहिए?
मैं कई अन्य वित्तीय सलाहकारों के पास वार्षिकी पर उनकी राय लेने के लिए पहुंचा। उनकी सलाह के आधार पर, ये कुछ सामान्य गलतियाँ हैं जो लोग वार्षिकी देखते समय करते हैं:
# 1: असंभव परिदृश्यों पर आधारित दृष्टांतों पर विश्वास न करें।
बहुत बार, वार्षिकी चित्रण भविष्य के परिणामों को प्रोजेक्ट करने के लिए पिछले प्रदर्शन का उपयोग करते हैं। चूंकि पिछला प्रदर्शन इस बात का अच्छा संकेतक नहीं है कि निवेश के मामले में भविष्य में क्या है, यह एक गलती है।
एक उदाहरण के रूप में, "ऐतिहासिक बांड प्रदर्शन का उपयोग करने वाले वार्षिकी चित्रण के लिए मत गिरो," जोस वी कहते हैं। सांचेज़, वित्तीय योगदानकर्ता LifeInsuranceToolkit.com.
"यह भ्रामक है क्योंकि यह आज लगभग गणितीय रूप से असंभव है। इस बात की बहुत कम उम्मीद है कि जिस तरह से दृष्टांत से पता चलता है, उसमें ब्याज दरें घट सकती हैं। हम अब घटते ब्याज दर के माहौल में नहीं हैं, जहां इन बॉन्ड-आधारित पोर्टफोलियो चित्रण ने अपना आकर्षक रिटर्न हासिल किया है।"
# 2: कुछ ऐसा न खरीदें जो आपको समझ में न आए।
“वेरिएबल एन्युइटी खरीदते समय निवेशक जो कुछ सबसे बड़ी गलतियां करते हैं, उनमें से कुछ वास्तव में उत्पाद को नहीं समझ रही हैं, ”जोसेफ ए कार्बोन, संस्थापक और धन सलाहकार कहते हैं फोकस योजना समूह बेपोर्ट, न्यूयॉर्क में।
"अक्सर नहीं, जब मैं किसी ग्राहक या संभावना से बात करता हूं जिसने दूसरे से वार्षिकी खरीदी है संस्था, वे वास्तव में उत्पाद को नहीं समझते हैं और वे की विशेषताओं पर बेचे जाते हैं अनुबंध।"
एक उदाहरण के रूप में, जीएमआईबी या जीएमडब्ल्यूबी के रूप में संदर्भित गारंटीकृत आय राइडर्स अद्भुत लगते हैं। वे प्रत्येक वर्ष लाभ के आधार पर एक विशिष्ट वृद्धि की गारंटी देंगे और फिर अपने जीवन की याद दिलाने के लिए एक आय स्ट्रीम की गारंटी देंगे।
"लेकिन अधिकांश ग्राहक यह नहीं समझते हैं कि क्या वे आय लाभ अनुसूची से अधिक लेना चाहते हैं, जो गारंटी समाप्त हो जाती है," कार्बोन कहते हैं। "या कि वे इस गारंटी के लिए प्रति वर्ष लगभग 4% शुल्क का भुगतान कर रहे हैं।"
#3: फीस के कुछ उल्लेखों के साथ, अपमानजनक रिटर्न की भविष्यवाणी करने वाले दृष्टांतों से सावधान रहें।
“मिनेसोटा के वित्तीय सलाहकार जेमी पोमेरॉय कहते हैं, "परिवर्तनीय वार्षिकी चित्रण के लिए देखें जो स्पष्ट रूप से प्रकट शुल्क के बिना औसत बाजार प्रदर्शन से ऊपर दिखाते हैं।"
एक "खाता मूल्य" और एक अलग "लाभ आधार" के साथ परिवर्तनीय वार्षिकियां बेचने वाले दलाल इसके लिए कुख्यात हैं उच्च औसत बाजार प्रदर्शन के आधार पर अनुबंध की सफलता का चित्रण और जोर देते हुए, उन्होंने नोट किया।
"वे आपके लाभ आधार, या आपकी भविष्य की आय राशि का वर्णन करते हैं, बाजार के प्रदर्शन के आधार पर नाटकीय रूप से बढ़ रहे हैं, न कि सबसे खराब स्थिति, या यहां तक कि एक औसत-मामला परिदृश्य"। हालाँकि, इसमें शामिल सभी शुल्कों को खोजने के लिए, आपको विशेष रूप से खोदना या पूछना होगा।
# 4: अपनी प्रतिबद्धता की लंबाई पर विचार करना न भूलें।
जबकि वार्षिकी शुल्क अक्सर ठीक प्रिंट में गहरे छिपे होते हैं, विशेष रूप से एक शुल्क विशेष रूप से महत्वपूर्ण विचार है, के संस्थापक रसेल थॉर्नटन कहते हैं। महिलाओं के लिए वेल्थकेयर.
"यदि आप इसकी तलाश करते हैं तो एक शुल्क जो बहुत स्पष्ट है, वह यह है कि आपका पैसा इस वार्षिकी में बंधे होने की संभावना है 6-8 साल (या अधिक) के लिए जब तक कि आप अपना पैसा वापस पाने के लिए मोटी फीस देने को तैयार न हों, ”थॉर्नटन कहते हैं। "जो कंपनियां इन उत्पादों का निर्माण करती हैं, वे ऐसा इसलिए करती हैं ताकि वे बीमा एजेंट को कमीशन में भुगतान किए गए धन को वापस कमा सकें, जिसने आपको यह उत्पाद बेचा था।"
# 5: "गंध परीक्षण" लागू करना न भूलें।
के अनुसार नॉर्थ डकोटा वित्तीय सलाहकार और मेजबान आज से रिटायरमेंट शुरू हो रहा है रेडियो बेंजामिन ब्रांट, कई परिवर्तनीय वार्षिकी ब्रोशर एक ऐसी तस्वीर को चित्रित करते हैं जो तार्किक समझ में भी नहीं आता है।
“आइए उदाहरण के लिए 5% गारंटीकृत आय भुगतान लें; अनुबंध आपको प्रत्येक वर्ष आपके संचित लाभ का 5% सेवानिवृत्ति आय के रूप में भेजेगा। काफी सरल लगता है, लेकिन एक बार जब हम छिपी हुई फीस में प्रति वर्ष 2-3% जोड़ देते हैं, तो चीजें कम स्पष्ट होती हैं। एम एंड ई व्यय, सवार शुल्क, उप-खाता व्यय अनुपात, प्रशासनिक शुल्क, सभी जोड़ना शुरू हो जाते हैं। अपने गारंटीकृत भुगतान में छिपी हुई फीस जोड़ें, आपका अनुबंध वर्ष 8% लाल रंग में शुरू हो सकता है!"
यहीं पर 'गंध परीक्षण' मददगार होता है। क्या संभावना है कि 60% स्टॉक 40% बॉन्ड पोर्टफोलियो (आमतौर पर अनिवार्य निवेश मिश्रण) लगातार 8% रिटर्न देगा? संभव है, लेकिन संभावित नहीं।
"एक आर्थिक मंदी में टॉस और आपको जीवन के लिए स्तर के भुगतान के साथ छोड़ दिया जाएगा, न कि चमकदार बिक्री ब्रोशर में सचित्र बढ़ती आय जो आपके एजेंट ने आपको दिखाया है," ब्रांट कहते हैं।
अंतिम विचार
इसका कोई मतलब नहीं है कि सभी वार्षिकियां खराब हैं। वास्तविक दुनिया में, ऐसे बहुत से परिदृश्य हैं जहां किसी प्रकार की वार्षिकी खरीदना सबसे चतुर कदम है।
"यदि आपने अपने कर-लाभ वाले सेवानिवृत्ति खातों में अधिकतम राशि का योगदान दिया है और अभी भी आपके पास पैसा है सेवानिवृत्ति के लिए निर्धारित करना चाहते हैं, तो आप कम लागत वाली आस्थगित परिवर्तनीय वार्षिकी का लाभ लेने पर विचार कर सकते हैं।" कहते हैं सैन डिएगो वित्तीय योजनाकार और परिभाषित वित्तीय टेलर शुल्ते के संस्थापक। "यह आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए एक और कर-आस्थगित बचत वाहन के रूप में काम कर सकता है।"
बेशक, ऐसे अतिरिक्त उदाहरण हो सकते हैं जहां एक वार्षिकी एक स्मार्ट खरीद भी है। किसी भी अन्य प्रकार के निवेश के साथ, जब निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका पता लगाने की बात आती है तो कई कारक और व्यक्तिगत ग्राहक विवरण चलन में आते हैं।
फिर भी, खरीदने से पहले वार्षिकी की जांच करना महत्वपूर्ण है। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि आपको जीवन के लिए एक गारंटीकृत आय स्ट्रीम सुरक्षित करने के लिए भुगतान की जाने वाली फीस की सरणी को समझना चाहिए। दूसरा, आपको यह देखने के लिए प्रस्तुत किए गए किसी भी दृष्टांत पर करीब से नज़र डालनी चाहिए कि क्या वे उस 'गंध परीक्षण' को पास करते हैं जिसके बारे में हमने बात की है।
जब वार्षिकी और दृष्टांतों की बात आती है तो ब्रह्मांड के इस बार-बार दोहराए जाने वाले नियम को भी याद रखें:
अगर कुछ सच होने के लिए बहुत अच्छा लगता है, तो शायद यह है।