मास्टरवर्क्स समीक्षा: ललित कला में निवेश

एमआपकी माँ के पास लगभग 40 वर्षों तक एक आर्ट गैलरी थी, और मैं वस्तुतः कला से घिरा हुआ बड़ा हुआ।

कला जगत में मेरी पृष्ठभूमि के कारण, मैं इस नए निवेश मंच को लेकर उत्सुक भी था और थोड़ा सावधान भी था। मास्टरवर्क्स नियमित छात्रों को निवेश के रूप में कला उत्कृष्ट कृतियों के शेयर खरीदने की अनुमति देता है।

मेरा व्यक्तिगत वित्त पक्ष यह देखकर उत्साहित है कि एक मंच एक ऐसे परिसंपत्ति वर्ग को खोल रहा है जो आम तौर पर औसत निवेशक की पहुंच से बाहर है। हालाँकि, मेरी कला-प्रेमी आत्मा कलाकृति को एक वित्तीय निवेश मानने के विचार से थोड़ी परेशान होती है।

यहां बताया गया है कि मैंने कैसे सीखा दुकान ऑनलाइन काम करता है और क्या यह महत्वाकांक्षी कला संग्राहक के लिए एक अच्छा निवेश हो सकता है:

यह काम किस प्रकार करता है

कार्यक्रम कलाकृति को किसी अन्य संपत्ति की तरह मानता है जिसके शेयरों को एक योग्य सुरक्षा के रूप में कारोबार किया जा सकता है। यह प्रक्रिया वैसी ही है जैसे कोई विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करता है। इस मामले को छोड़कर, संपत्ति कलाकृति का एक टुकड़ा है।

मास्टरवर्क्स एक पेंटिंग खरीदता है, इसे सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन के साथ एक योग्य सुरक्षा पेशकश के रूप में फाइल करता है, और फिर निवेशकों को शेयर बेचता है। वर्तमान में, शेयरों की कीमत $20/शेयर है, और न्यूनतम निवेश $1,000 है।

insta stories

लेकिन सिर्फ इसलिए कि यह प्रक्रिया अधिक सामान्य निवेशों के समान है, इसका मतलब यह नहीं है कि किसी मास्टरपीस पेंटिंग के हिस्से में निवेश करना उतना ही सरल है। ऐसे कई मुद्दे हैं जिन्हें एक संभावित मास्टरवर्क निवेशक को साइन अप करने से पहले समझने की आवश्यकता है:

1. कलाकृति का मूल्यांकन कैसे किया जाता है?

सुंदरता देखने वाले की आंखों में होती है, और कुछ लोग इसे देख भी सकते हैं जैक्सन पोलक पेंटिंग मानवीय स्थिति की एक क्रांतिकारी अभिव्यक्ति के रूप में, अन्य लोग इसे कैनवास पर टपकते पेंट के रूप में देख सकते हैं। वाणिज्यिक अचल संपत्ति का मूल्य संभावित आय या बाजार तुलना जैसी चीजों से निर्धारित किया जा सकता है। हालाँकि, कलाकृति का मूल्य पूरी तरह से उस राशि से निर्धारित होता है जो कोई इसके लिए भुगतान करने को तैयार है।

तो मास्टरवर्क्स को वास्तव में कैसे पता है कि वह ऐसी पेंटिंग खरीद रहा है जिसका मूल्य बढ़ जाएगा?

मास्टरवर्क्स की वेबसाइट के अनुसार, “टीम समान कार्यों के लिए बिक्री डेटा की समीक्षा के आधार पर पेंटिंग का चयन करती है 9-15% के बीच ऐतिहासिक प्रशंसा दर के साथ।" मास्टरवर्क्स का कहना है कि वे उस चीज़ पर ध्यान केंद्रित करते हैं जिसे "ब्लू चिप" के नाम से जाना जाता है। कला। इसका मतलब यह है कि इसे शीर्ष 100 कलाकारों द्वारा निर्मित कला के रूप में परिभाषित किया गया है जिनका काम विश्वसनीय रूप से लाभदायक है। ये वे कलाकार हैं जिनके नाम गैर-प्रेमियों के बीच भी जाने जाते हैं: वान गाग, काहलो और बास्कियाट जैसे कलाकार।

मास्टरवर्क्स उन टुकड़ों पर ध्यान केंद्रित कर रहा है जो नीलामी में लाखों डॉलर में बेचे जाते हैं। ये कार्य औसत निवेशक की पहुंच से बाहर हैं और इनके मूल्य में वृद्धि होने की संभावना है।

ऐसा कहा जा रहा है कि, कला की दुनिया रियल एस्टेट निवेश की तुलना में अधिक अस्थिर है। ऐसा आंशिक रूप से इसलिए है क्योंकि कला एक आवश्यकता के बजाय एक विलासिता है, अर्थात इसका मूल्य घट सकता है जब पूरी अर्थव्यवस्था ख़राब प्रदर्शन कर रही हो क्योंकि कम लोग हैं जो इसे वहन कर सकते हैं। इसके अलावा, संस्कृति के किसी भी अन्य पहलू की तरह, कला जगत भी प्रवृत्तियों के अधीन है, और एक बार सम्मानित कलाकार और कला प्रतिष्ठा खो सकते हैं।

2. यह एक अतरल निवेश है

मास्टरवर्क्स को उम्मीद है कि वह किसी बिंदु पर ब्रोकरेज संबंधों के माध्यम से व्यापार या बिक्री की सुविधा प्रदान करने में सक्षम होगा, यह कोई गारंटी नहीं देता है कि वह इस तरह के व्यापारिक बाजार की पेशकश करने में सक्षम होगा। इसका मतलब यह है कि आपके निवेश किए गए पैसे को वापस पाने का एकमात्र तरीका यह है कि पेंटिंग बिक जाए।

और इसमें कम से कम दो और संभावित कठिनाइयाँ निहित हैं।

सबसे पहले, पेंटिंग तभी बिकेगी जब कोई संग्रहकर्ता इसके लिए प्रस्ताव देगा। अर्थव्यवस्था, कला जगत के रुझान और शेयरधारकों के नियंत्रण से बाहर के अन्य मुद्दों के आधार पर, संग्राहकों को आपकी आंशिक रूप से स्वामित्व वाली पेंटिंग में रुचि हो भी सकती है और नहीं भी।

दूसरा, यदि कोई संग्राहक कोई प्रस्ताव देता है, तो शेयरधारकों को बेचना है या नहीं, इस पर मतदान करना होगा। यह सुनिश्चित करने के लिए कि शेयरधारक का मतदान उचित रूप से लोकतांत्रिक है, प्लेटफ़ॉर्म किसी भी शेयरधारक को किसी विशेष हिस्से के 10% से अधिक के मालिक होने से रोकता है।

इसका मतलब यह है कि मास्टरवर्क्स किसी भी निवेशक के पोर्टफोलियो के एक छोटे से हिस्से से अधिक नहीं होना चाहिए। वित्तीय आपातकाल के मामले में अपने शेयरों को बेचने के लिए (वर्तमान में) गैर-मौजूद विकल्पों के बीच, और यह तथ्य कि बेचना है या नहीं, इस पर आपका केवल थोड़ा नियंत्रण है, यह निश्चित रूप से आपके निवेश का एक बड़ा हिस्सा नहीं होना चाहिए योजना।

मास्टरवर्क्स वेबसाइट के अनुसार, कंपनी का इरादा पेंटिंग्स को दीर्घकालिक निवेश के रूप में मानने का है। उनका इरादा प्रत्येक पेंटिंग को कम से कम पांच से 10 साल तक रखने का है। ऐसा कोई भी पैसा निवेश न करें जिसे आप इतने लंबे समय के लिए बांध कर रखने में सक्षम न हों।

संबंधित: संपत्ति आवंटन के बारे में आपको क्या जानना चाहिए

3. शुल्क संरचना को समझें

किसी भी निवेश की तरह, आप यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि आप जानते हैं कि मास्टरवर्क्स में निवेशक बनने में आपको कितना खर्च आएगा। कुछ शुल्क सामान्य हैं, लेकिन अन्य आपको आश्चर्यचकित कर सकते हैं।

शुरू करने के लिए, आपको 1% वार्षिक प्रबंधन शुल्क का भुगतान करना होगा, जिसमें बीमा, भंडारण और परिवहन शामिल है। यह उस वार्षिक शुल्क के अनुरूप है जो आप एक सामान्य निवेश वाहन में प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों के लिए भुगतान कर सकते हैं।

इसके अलावा, मास्टरवर्क्स किसी टुकड़े की बिक्री से होने वाले लाभ का 20% अपने पास रखेगा। इससे आपका प्रॉफिट मार्जिन कम हो जाएगा. लेकिन यह निवेशकों को एक प्रकार का बीमा भी प्रदान करता है कि मास्टरवर्क्स ऐसे टुकड़े खरीद रहा है जिनकी कीमत में सराहना होगी।

हालाँकि, निगलने में सबसे कठिन शुल्क 10% अग्रिम शुल्क है जो निवेशक प्रारंभिक खरीद पर भुगतान करते हैं। ऐसा शुल्क समय के साथ आपके वार्षिक रिटर्न को कम कर देता है। यह कलाकृति में निवेश को आर्थिक रूप से इंडेक्स फंड में निवेश से बेहतर नहीं बनाता है - और यह संभावित रूप से आपके रिटर्न को इंडेक्स फंड से मिलने वाले रिटर्न से भी बदतर बना सकता है।

संबंधित: आपके निवेश को स्वचालित करने के लिए सर्वश्रेष्ठ रोबो सलाहकार

4. क्या कलाकृति प्रदर्शित की जाएगी?

फ़िलहाल, मास्टरवर्क्स के पास केवल दो टुकड़े हैं: एंडी वारहोल की 1 रंगीन मर्लिन, जिसे केवल $1.8 मिलियन से अधिक में खरीदा गया, और क्लाउड मोनेट की कूप डे वेंट, लगभग $6.24 मिलियन में खरीदा गया। मैं कुछ हद तक चिंतित था कि मास्टरवर्क्स वेबसाइट पर इस बारे में कोई जानकारी नहीं थी कि ये टुकड़े वर्तमान में कहाँ रखे गए हैं।

मैंने मास्टरवर्क्स कार्यालय को फोन किया और कैंडी लाइट से बात की, जो मास्टरवर्क्स टीम के निवेशक संबंध पेशेवरों में से एक है। उसने मुझे बताया कि दोनों पेंटिंग वर्तमान में डेलावेयर में एक जलवायु-नियंत्रित पेशेवर ललित कला भंडारण सुविधा में हैं।

इसके अलावा, सुश्री लाइट ने मुझे बताया कि कंपनी अंततः शेयरधारकों के स्वामित्व वाली सभी कलाकृतियों को प्रदर्शित करने के लिए न्यूयॉर्क में एक मास्टरवर्क गैलरी खोलने का इरादा रखती है। यह गैलरी निःशुल्क और जनता के लिए खुली होगी। इसे एक पारंपरिक गैलरी की तरह स्थापित किया जाएगा, एक अपवाद के साथ: प्रत्येक टुकड़े के बगल में एक आईपैड या होगा टैबलेट जो आगंतुकों को इकाई के वित्तीय प्रदर्शन के बारे में जानकारी प्रदान करेगा निवेश.

मैंने सुश्री लाइट से यह भी पूछा कि बर्बरता से लेकर आग लगने से लेकर शॉन कॉनरी और कैथरीन ज़ेटा-जोन्स द्वारा डकैती के लिए मिलकर काम करने की स्थिति में पेंटिंग्स के लिए किस प्रकार की सुरक्षा की व्यवस्था की गई है। उन्होंने मुझे आश्वासन दिया कि प्रत्येक पेंटिंग चोरी या क्षति के खिलाफ एआईजी के माध्यम से पूरी तरह से बीमाकृत है।

5. साइन अप कैसे करें

मास्टरवर्क्स के लिए अभी शुरुआती दिन हैं। हालाँकि कंपनी ने अपने दोनों मौजूदा टुकड़ों को योग्य बनाने के लिए एसईसी के पास आवेदन किया है, लेकिन वारहोल या मोनेट के लिए यह अभी तक नहीं हुआ है। इसलिए, अभी साइन अप करने वाला कोई भी मौजूदा शेयरों में से किसी एक में शेयर खरीदने के लिए केवल "आरक्षण" कर रहा है।

अभी, आप शेयर आरक्षित करने के लिए साइन अप कर सकते हैं। या यदि आप अभी तक प्रतिबद्ध होने के लिए तैयार नहीं हैं, तो आप मास्टरवर्क्स से अपडेट प्राप्त करने के लिए साइन अप कर सकते हैं। इससे आप भविष्य में यह निर्णय ले सकेंगे कि आप निवेश करना चाहते हैं या नहीं।

क्या कला को एक निवेश माना जाना चाहिए?

इस प्रश्न का उत्तर देने के दो तरीके हैं: व्यावहारिक, और भावनात्मक।

व्यावहारिक पक्ष पर, कला को एक निवेश मानना ​​एक जोखिम भरा प्रस्ताव हो सकता है। यदि आप यह नहीं समझ पा रहे हैं कि आप किस चीज़ में निवेश कर रहे हैं, तो आपको यह जानने के लिए भाग्य और अन्य लोगों पर निर्भर रहना होगा कि आप अच्छा निवेश कर रहे हैं या नहीं।

जैसे वॉरेन बफेट निवेशकों को सलाह देते हैं कि वे केवल उन्हीं चीजों में पैसा लगाएं जिन्हें वे समझते हैं, मैं सुझाव दूंगा कि भावी कला निवेशक केवल उसी कला निवेश में पैसा लगाएं जिसे वे समझते हैं।

ऐसा कहा जा रहा है कि, मास्टरवर्क्स प्लेटफॉर्म ने कला निवेश का लोकतंत्रीकरण किया है। यह औसत लोगों को, जो कला के बारे में ज़्यादा नहीं जानते, किसी सुंदर चीज़ का मालिक बनने की अनुमति दे रहा है।

यह मुझे भावनात्मक प्रश्न पर लाता है कि क्या कला को एक निवेश होना चाहिए।

मैं व्यक्तिगत रूप से मानता हूं कि कला का आनंद लिया जाना चाहिए, और पैसा इस बात का एक खराब संकेतक है कि कला को मूल्यवान कैसे बनाया जाता है। कला को एक निवेश के रूप में मानने से किसी कृति के मूल्य का मूल्यांकन करना मुश्किल हो सकता है क्योंकि आप भावनात्मक प्रतिक्रिया पर वित्तीय मूल्यांकन डाल रहे हैं।

प्रारंभिक वयस्कता की मेरी पसंदीदा यादों में से एक मेरी मां के साथ पेरिस में मुसी डी'ऑर्से जाना था, जहां उन्होंने देखा था व्हिस्लर की माँ पहली बार व्यक्तिगत रूप से. उसकी आँखों में आँसू आ गए और उसने मुझे समझाया कि हालाँकि उसने इस टुकड़े का अध्ययन किया था और सोचा था कि वह इसे जानती है खैर, इसे व्यक्तिगत रूप से देखने से वास्तव में उसे इसकी जटिलता और भावना को उस तरह से देखने का मौका मिला जिसकी उसने अपेक्षा नहीं की थी।

व्हिसलर के चित्र ने उसे इस तरह से छुआ कि केवल कला ही ऐसा कर सकती है, और उस अनुभव की कोई कीमत नहीं हो सकती।

हालाँकि, मैं व्यक्तिगत रूप से जानता हूँ कि कलाकृति का एक टुकड़ा खरीदना कितना रोमांचकारी है जिसकी कीमत बहुत अधिक है। 2005 में, मेरे पति ने मेरी माँ की गैलरी से कलाकार रोमन नोगिन की यह तेल पेंटिंग 2,000 डॉलर में खरीदी थी। (पूर्ण खुलासा: उस कीमत पर भावी दामाद को छूट थी)। खरीद के बाद के वर्षों में, नोगिन कला की दुनिया में एक उभरता हुआ सितारा बन गया है, और इस टुकड़े का मूल्य बढ़ गया है। वर्तमान में इसकी कीमत $10,000 और $12,000 के बीच है।

हालाँकि, टुकड़े के बढ़े हुए मूल्य के बावजूद, हमारी इसे बेचने की कोई योजना नहीं है। मेरे पति ने यह टुकड़ा खरीदा क्योंकि उन्हें यह बहुत पसंद है और हम इसे अपने घर में प्रदर्शित करते हैं क्योंकि इससे हमें खुशी मिलती है। पैसा उस समीकरण का हिस्सा नहीं है, भले ही मेरे पति को अपनी पारखी नज़र पर बहुत गर्व है।

लेकिन सिर्फ इसलिए कि मैं व्यक्तिगत रूप से यह नहीं मानता कि कला को एक निवेश माना जाना चाहिए इसका मतलब यह नहीं है कि आपको ऐसा नहीं करना चाहिए। ललित कला रही है सैकड़ों वर्षों तक अविश्वसनीय रकम पर खरीदा और बेचा गयाऔर 2018 में, ललित कला में निवेश ने निवेश से बेहतर प्रदर्शन किया ट्रेजरी बांड, सोना वायदा, और एसएंडपी 500.

क्या आपको मास्टरवर्क्स में निवेश करना चाहिए?

स्पष्ट रूप से, मैं नहीं मानता कि मास्टरवर्क्स में निवेश आपकी सेवानिवृत्ति या धन-सृजन योजना का हिस्सा होना चाहिए। लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि आपके पोर्टफोलियो में मास्टरवर्क्स निवेश के लिए कोई जगह नहीं है।

किसी महत्वपूर्ण चीज़ के एक टुकड़े का मालिक होने में शक्ति होती है। शक्ति की यही भावना है कि लोग सजावटी स्टॉक प्रमाणपत्रों को फ्रेम करना पसंद करते हैं, और ऐप्पल या डिज़नी की हिस्सेदारी का स्वामित्व आपको गर्व की भावना दे सकता है जब भी आप उनके उत्पादों में से किसी एक का उपयोग करते हैं। किसी कंपनी में स्टॉक रखने का मतलब है कि आप किसी अद्भुत चीज़ के सह-मालिक हैं।

और मेरा मानना ​​है कि संभावित मास्टरवर्क निवेशकों के पास यही मानसिकता होनी चाहिए। पिस्सारो या डेगास का मालिक होना औसत कला-प्रेमी की पहुंच से बाहर है, लेकिन मास्टरवर्क्स के माध्यम से, यह है किसी प्रिय कृति का हिस्सा प्राप्त करना संभव है-और शायद अपने वित्तीय पर अच्छा रिटर्न भी अर्जित करें निवेश.

अगर रेने मैग्रेट की ले फिल्स डे ल'होमे अगर कभी मास्टरवर्क्स द्वारा अधिग्रहण किया जाएगा, तो मैं कुछ शेयर खरीदने की कतार में सबसे पहले होऊंगा, क्योंकि इसका मतलब उस हिस्से का आंशिक स्वामित्व होगा जो मुझे पसंद है। यह उत्साहवर्धक होगा, साथ ही समय के साथ उस हिस्से में मेरा वित्तीय निवेश भी बढ़ता जाएगा।

मास्टरवर्क्स आपके पोर्टफोलियो के एक छोटे से हिस्से को निवेश करने का एक शानदार तरीका हो सकता है, लेकिन यह मांस-और-आलू के निवेश को प्रतिस्थापित नहीं कर सकता है जो आपकी धन सृजन योजनाओं में ज्ञात मात्रा में हैं। यह कार्यक्रम निवेशकों को संस्कृति के एक महत्वपूर्ण हिस्से का मालिक बनने की क्षमता प्रदान करता है, लेकिन इसे अमीर बनने या यहां तक ​​कि सुरक्षित रूप से सेवानिवृत्त होने के तरीके के रूप में देखना एक गलती होगी।

मास्टरवर्क से शुरुआत करें

क्या आप मास्टरवर्क्स के माध्यम से कलाकृति में निवेश करेंगे? आप किस प्रसिद्ध कला कृति का हिस्सा बनना चाहेंगे?