वू बनाम। वीटीआई: 2023 में समझदार विकल्प क्या है?

यदि आप सर्वश्रेष्ठ की तलाश कर रहे हैं मुद्रा कारोबार कोष 2022 के लिए आपके पोर्टफोलियो के लिए, विचार करने के लिए उत्कृष्ट विकल्पों की कोई कमी नहीं है। ईटीएफ की सुंदरता यह है कि आप एक फंड में सैकड़ों कंपनियों का एक टुकड़ा प्राप्त करने में सक्षम हैं, जो एक सेट-इट-एंड-फॉरगेट-इट दृष्टिकोण के साथ विविधीकरण और स्थिरता प्रदान करता है।

उपलब्ध सबसे सुरक्षित ETF में से दो VOO और VTI हैं, दोनों Vanguard से। दोनों शीर्ष प्रदर्शन करने वाले लार्ज-कैप शेयरों का अनुसरण करते हैं और स्थिर विकास का लंबा इतिहास रखते हैं।

हालाँकि ये दोनों लंबी अवधि के निवेश के लिए ठोस विकल्प हैं, लेकिन मौजूदा डाउन मार्केट में एक के ऊपर एक फायदे हो सकते हैं।

इस लेख में, हम इन दो लोकप्रिय फंडों के बीच कुछ प्रमुख समानताओं और अंतरों की जांच करेंगे। क्या आपको उनमें से किसी एक पर ध्यान देना चाहिए—या 2022 में दोनों पर भी?

वीओओ और वीटीआई क्या हैं?

वीओओ और वीटीआई दो मोहरा सूचकांक ईटीएफ के टिकर प्रतीक हैं। मुद्रा कारोबार कोष, या ईटीएफ, एक प्रकार की जमा निवेश सुरक्षा है जो बाजार में स्टॉक की तरह कारोबार करती है। वे दोनों एक विशेष मार्केट कैप वेटेड इंडेक्स को ट्रैक करते हैं और इसमें निवेश की एक विस्तृत श्रृंखला होती है।

कई निवेशक शेयर बाजार में व्यापक निवेश के लिए वीओओ और वीटीआई की सराहना करते हैं, हालांकि वीटीआई के पास लगभग 4,000 शेयरों का एक बड़ा पूल है। इन ईटीएफ के भीतर व्यापक होल्डिंग्स निवेशक जोखिम को कम कर सकते हैं। ए वाले निवेशकों के लिए कम से कम दस साल का लंबा समय क्षितिज, वीओओ और वीटीआई दोनों मजबूत रिटर्न प्रदान करते हैं जो किसी भी अल्पकालिक नुकसान को दूर कर सकते हैं।

VOO एडमिरल शेयर म्यूचुअल फंड (VFIAX के तहत) के रूप में भी उपलब्ध है, जैसा कि VTI (VTSAX के तहत) है।

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वू का परिचय

VOO (VOO.IV) मोहरा S&P 500 ETF का प्रतिनिधित्व करता है, इसलिए यह S&P 500 सूचकांक पर नज़र रखने वाली प्रतिभूतियों की एक टोकरी है। एस एंड पी 500 500 लार्ज-कैप अमेरिकी कंपनियों का संकलन है और यह अमेरिकी बाजार में सबसे अधिक फॉलो किए जाने वाले सूचकांकों में से एक है।

• यह ट्रैक करता है: एस एंड पी 500
• खर्चे की दर: 0.03%
• अंतिम तिमाही लाभांश: $1.46/शेयर (अक्टूबर 2022)
• भाग प्रतिफल: 1.77% (अक्टूबर 2022 तक)

लार्ज-कैप कंपनियां अपेक्षाकृत सुरक्षित होती हैं, लेकिन अक्सर छोटी कंपनियों की विकास क्षमता की पेशकश नहीं करती हैं।

S&P 500 के बाद, VOO के पास कुल 503 स्टॉक हैं, जिनका औसत मार्केट कैप $161.1 बिलियन है।

होल्डिंग्स

यहां वीओओ की शीर्ष दस होल्डिंग्स हैं:

सेक्टर्स

इस प्रकार VOO के भीतर विभिन्न क्षेत्रों को भारित किया जाता है। (फिर से, वज़न S&P 500 में इन क्षेत्रों में दिए गए वज़न के बराबर है।)

वीटीआई का परिचय

VTI (VTI.IV) मोहरा कुल स्टॉक मार्केट ETF है। यह ईटीएफ 4,076 कुल शेयरों के साथ सीआरएसपी यूएस टोटल मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करता है। यह यूएस में निवेश योग्य इक्विटी बाजार का लगभग 100% है, जिसका औसत बाजार पूंजीकरण 124.9 बिलियन डॉलर है।

• यह ट्रैक करता है: सीआरएसपी यूएस टोटल मार्केट इंडेक्स
• खर्चे की दर: 0.03%
• अंतिम तिमाही लाभांश: $0.79/शेयर (सितंबर 2022)
• भाग प्रतिफल: 1.74% (अक्टूबर 2022 तक)

होल्डिंग्स

वर्तमान में, वीओओ की शीर्ष 10 होल्डिंग्स वीटीआई के समान हैं। यह सामान्य है, क्योंकि वीओओ और वीटीआई के पास उनके द्वारा धारित प्रतिभूतियों के मामले में उल्लेखनीय रूप से समान मेकअप है।

सेक्टर्स

यहां बताया गया है कि VTI फंड में प्रत्येक सेक्टर को कैसे भारित करता है (इसके बेंचमार्क, CRSP US टोटल मार्केट इंडेक्स के बराबर):

वू बनाम। वीटीआई प्रदर्शन

अब जब हमें इस बात का अंदाजा हो गया है कि इन फंडों में क्या शामिल है, इन ईटीएफ ने हाल ही में और समय के साथ कैसा प्रदर्शन किया है? दोनों आपके निवेश पर समान रिटर्न के साथ शेयर बाजार में निष्क्रिय रूप से निवेश करने का साधन प्रस्तुत करते हैं।

पिछले कई वर्षों में, 2022 के अपवाद के साथ, दोनों फंड बाजार मूल्य में बढ़ गए हैं (जो कि बाजार में पूरी गिरावट के साथ कोई आश्चर्य की बात नहीं है)। यहां एक त्वरित चार्ट है जो दिखाता है कि ईटीएफ ने पिछले एक साल में एक-दूसरे के संबंध में कैसा प्रदर्शन किया है:

दोनों फंडों के वार्षिक रिटर्न की तुलना करें तो 2021 में VTI ने बाजार मूल्य के हिसाब से 25.64% रिटर्न दिया, जबकि VOO ने 28.6% रिटर्न दिया। वे निवेशकों के लिए बाजार में समान प्रदर्शन में बदल गए।

वीओओ और वीटीआई दोनों के लिए तिमाही रिटर्न देखने पर, दोनों ईटीएफ ने फिर से समान परिणाम दिए। Q1 के लिए दोनों का तिमाही रिटर्न लगभग 6% था, Q2 में थोड़ा ऊपर चला गया, Q3 में लगभग शून्य हो गया, और वर्ष के अंत तक वापस उछल गया।

VOO और VTI दोनों के पास है 2022 से अधिक गिरावट पर प्रदर्शन किया, इसलिए चाहे आपने VOO में निवेश किया हो या VTI में, इससे कोई खास फर्क नहीं पड़ा होगा।

हालांकि, पिछले वर्षों में वीओओ और वीटीआई ने अच्छा प्रदर्शन किया है। उदाहरण के लिए, VOO का पिछले तीन वर्षों में संचयी रिटर्न 35% से अधिक है, जबकि VTI का 3 साल का संचयी रिटर्न बहुत पीछे है। पांच या दस साल पीछे जाकर, उन्होंने और भी अधिक संचयी रिटर्न की पेशकश की है - दोनों सूचकांकों के लिए 200% से अधिक।

2010 में स्थापना के बाद से, VOO ने औसतन (करों और फंड शेयरों की बिक्री के बाद) 11.20% रिटर्न दिया है। VTI अपनी स्थापना के बाद से केवल 6.35% लौटा है। हालाँकि VTI 2001 में शुरू हुआ और 2008 की मंदी का सामना किया। इसके बहुत लंबे इतिहास को देखते हुए, इसका कुल कम रिटर्न इतना आश्चर्यजनक नहीं है।

इसका निष्कर्ष यह है कि VOO और VTI के निर्माण के बाद से उनके प्रदर्शन में बहुत कम अंतर है। इनमें से किसी एक फंड में निवेश करने पर आपको काफी तुलनीय परिणाम दिखाई देंगे।

वू बनाम। वीटीआई लाभांश

दोनों फंड तिमाही आधार पर शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करते हैं। ये उन कंपनियों के भुगतान हैं जो अपने निवेशकों को उनके भरोसे के लिए पुरस्कृत करते हैं। एक निवेशक के रूप में, आप न केवल अपने कुल स्टॉक होल्डिंग्स पर रिटर्न का आनंद ले सकते हैं क्योंकि वे (उम्मीद) मूल्य में वृद्धि करते हैं, बल्कि यह भी नियमित आय फंड में कुछ कंपनियों द्वारा भुगतान किए गए लाभांश से।

वीटीआई लाभांश उपज वर्तमान में 1.74% है और पूरे 2022 के दौरान वृद्धि पर रहा है क्योंकि भालू बाजार द्वारा इसके शेयर की कीमत को कम कर दिया गया है। एक अच्छे संकेत के रूप में, VTI के फंड मैनेजरों ने अपना लाभांश लगातार तीन बार बढ़ाया है। यहां पिछले तीन लाभांश भुगतान हैं:

• 12/30/2021: $0.70820/शेयर
• 06/28/2022: $0.74910/शेयर
• 09/28/2022: $0.79550/शेयर

VOO 1.77% की थोड़ी बेहतर लाभांश उपज प्रदान करता है और 2022 में प्रत्येक तिमाही में इसमें वृद्धि भी की है:

• 03/29/2022: $1.37370/शेयर
• 07/05/2022: $1.43210/शेयर
• 10/03/2022: $1.46920/शेयर

वीओओ बनाम के बीच महत्वपूर्ण समानताएं वीटीआई

अब तक, यह स्पष्ट हो गया है कि VOO और VTI में काफी समानता है। फिलहाल, दो फंडों के बीच शेयरों का 82% ओवरलैप है, इसलिए वीटीआई के लिए अद्वितीय स्टॉक में केवल लगभग 18% ही आयोजित किया जाता है। उनके शीर्ष दस होल्डिंग समान हैं, प्रत्येक स्टॉक के लिए तुलनीय भार के साथ।

न केवल दोनों फंडों में वास्तविक स्टॉक समान हैं, दोनों के लिए व्यय अनुपात 0.03% कम है, और आप अधिकांश के माध्यम से VOO और VTI का व्यापार कर सकते हैं। एक ही ब्रोकरेज फर्म (हालांकि निवेश करने के लिए मोहरा के साथ काम करना सबसे तार्किक होगा, क्योंकि यह कम शुल्क के साथ आएगा)।

लंबे समय में या तो VOO या VTI आपकी अच्छी सेवा करेंगे। हालांकि पिछले एक साल में दोनों फंडों में गिरावट आई है, लेकिन पिछले दस सालों में उनके रिटर्न में भी इसी तरह का उच्च अनुभव हुआ है।

जबकि प्रतिफल के किसी पैटर्न के जारी रहने की गारंटी नहीं है, ये दो ईटीएफ आने वाले महीनों और वर्षों में किसी भी संभावित बाजार सुधार के साथ वापस उछालने में सक्षम प्रतीत होते हैं।

वीओओ बनाम के बीच महत्वपूर्ण अंतर वीटीआई

उनकी अत्यधिक समानताओं के बावजूद, इन दोनों ETF में कुछ न कुछ है थोड़ा एक दूसरे से विचलन।

निधियों के मेकअप में कुछ अंतर हैं, क्योंकि VOO मूल रूप से S&P 500 को ट्रैक करता है और VTI पूरे शेयर बाजार को ट्रैक करता है। यदि आप अपने पोर्टफोलियो को मुख्य रूप से बड़ी कंपनियों पर केंद्रित करना चाहते हैं, तो VOO आमतौर पर S&P 500 की तरह ही प्रदर्शन करेगा। यदि S&P 500 के मूल्य में वृद्धि होती है, तो VOO तुलनीय लाभ दिखाएगा, और इसका उल्टा भी सही है।

हालाँकि, यदि आप एक व्यापक शेयर बाजार निवेश में अधिक रुचि रखते हैं, तो VTI एक बेहतर विकल्प हो सकता है। वीटीआई में वीओओ के शेयरों की संख्या लगभग आठ गुना है, इसलिए यह तुरंत निवेशकों को कंपनियों की एक विस्तृत श्रृंखला में उजागर करता है।

साथ ही, VTI लार्ज-कैप कंपनियों के लिए उतना भारी नहीं है। लार्ज-कैप कंपनियों के पास आम तौर पर बाजार पूंजीकरण में कम से कम $10 बिलियन या बकाया शेयरों का कुल मूल्य होता है। मिड-कैप कंपनियां $ 2 बिलियन और $ 10 बिलियन के बीच रखती हैं, जबकि स्मॉल-कैप कंपनियां $ 300 मिलियन और $ 2 बिलियन के बीच रखती हैं।

सामान्य तौर पर, छोटी और मिड-कैप कंपनियां लार्ज-कैप विकल्पों की तुलना में अधिक अस्थिर हो सकती हैं, और बड़े बाजार के उतार-चढ़ाव से अधिक पीड़ित होती हैं। लंबी अवधि के निवेशक अस्थायी उतार-चढ़ाव से होने वाले नुकसान को अवशोषित करने के लिए बेहतर तरीके से तैयार होते हैं, इसलिए स्मॉल-कैप और मिड-कैप कंपनियां अभी भी ठोस निवेश हैं।

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वीटीआई में निवेश करने का मतलब है कि आप यू.एस. फंड में अनिवार्य रूप से हर सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी का हिस्सा हैं लार्ज-कैप शेयरों में इसकी 64.3% हिस्सेदारी शामिल है, लेकिन छोटे शेयरों की तुलना में अधिक प्रतिशत वू।

वीटीआई का मध्यम/छोटी कंपनियों में 6.8% बाजार पूंजीकरण है, और छोटी कंपनियों में 9.9% है। दूसरी ओर, वीओओ के पास मध्यम/छोटी कैप फर्मों में केवल 4.4% और छोटी कंपनियों में 0.3% की मामूली हिस्सेदारी है।

यदि आप उन कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं जो एसएंडपी 500 फर्मों की स्थिति तक नहीं पहुंची हैं, तो यह थोड़ा अधिक जोखिम का प्रतिनिधित्व कर सकता है, लेकिन संभावित इनाम भी। चूंकि वे कंपनियां अपने शेयरों के मूल्य के मामले में छोटी हैं, इसलिए उन कंपनियों की तुलना में समय के साथ विकास के लिए बहुत अधिक जगह है जो पहले से ही मार्केट कैप में $10 बिलियन से अधिक हैं।

जमीनी स्तर

यह देखते हुए कि VOO और VTI दोनों काफी कम शुल्क के साथ प्रतिभूतियों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए जोखिम प्रदान करते हैं, दोनों के बीच निर्णय लेना कठिन हो सकता है। हम कहते हैं, "दोनों को क्यों नहीं चुना?" यदि आपके पास मासिक आधार पर प्रत्येक फंड में समान राशि निवेश करने का अवसर है, तो यह शायद हमारा पसंदीदा विकल्प होगा।

हालांकि, अगर आप जानते हैं कि आप थोड़ा और एक्सपोजर चाहते हैं छोटी और मध्यम आकार की कंपनियां या केवल समग्र रूप से अधिक स्टॉक में निवेश करना चाहते हैं, VTI आपका सबसे अच्छा दांव है। इस बीच, VOO उन निवेशकों के लिए बेहतर विकल्प है, जो लार्ज कैप कंपनियों पर बहुत अधिक ध्यान केंद्रित करना चाहते हैं।

यदि आपके पास कोई विकल्प नहीं है (हो सकता है कि आप अपने 401(k) के माध्यम से निवेश कर रहे हों और आपके पास सीमित विकल्प हों), वीओओ और वीटीआई के बीच के अंतर को मत समझिए - या तो लंबे समय में ठीक काम करने की संभावना है दौड़ना।

यहां तक ​​कि मौजूदा भालू बाजार में, इन ईटीएफ में से किसी एक को चुनना जरूरी नहीं है कि यह अधिक लाभदायक हो, क्योंकि इन फंडों के इतने बड़े हिस्से लगभग समान हैं। अच्छी खबर यह है कि वीओओ और वीटीआई दोनों समय के साथ अपने पोर्टफोलियो को बनाने के लिए विविधीकरण और आसानी से पहुंच प्रदान करते हैं।

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