ईएसजी निवेश आसान होने वाला है। यहाँ पर क्यों।

स्थायी और नैतिक निवेश में रुचि बढ़ रही है। ए हाल ही में गैलप पोल पाया गया कि लगभग आधे निवेशक स्थायी निवेश में रुचि रखते हैं, लगभग 10% पहले से ही ऐसा कर रहे हैं।

कई निवेश मंच पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) निवेश विकल्प प्रदान करते हैं, जबकि मॉर्निंगस्टार जैसी शोध फर्म स्थिरता रेटिंग प्रदान करती हैं। परंतु जैसा कि हमने पहले इन्वेस्टर जंकी में कवर किया है, यह जानना हमेशा आसान नहीं होता है कि जिन कंपनियों में आप निवेश करते हैं वे वास्तव में टिकाऊ हैं या नहीं।

अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) इसे बदलने की कोशिश कर रहा है।

इस साल की शुरुआत में नियामक ने अपने बहुप्रतीक्षित जलवायु संबंधी प्रकटीकरण नियमों के लिए एक प्रस्ताव जारी किया था। यदि अपनाया जाता है, तो नियमों का कंपनियों और निवेशकों पर समान रूप से व्यापक प्रभाव पड़ेगा। यहां आपको प्रस्तावित परिवर्तनों के बारे में पता होना चाहिए।

प्रस्तावित एसईसी जलवायु-संबंधित प्रकटीकरण नियम क्या हैं?

प्रस्तावित नियमों में कंपनियों से उनके संचालन और उनके द्वारा उपभोग की जाने वाली ऊर्जा दोनों से उनके ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन पर प्रकटीकरण की न्यूनतम राशि की आवश्यकता होती है (आप पूरा पढ़ सकते हैं 490 पेज का प्रस्ताव यहां).

इसके लिए कंपनियों को उत्सर्जन का स्वतंत्र प्रमाणन प्राप्त करने की भी आवश्यकता होगी। और कुछ मामलों में, कंपनियों को अपनी आपूर्ति श्रृंखलाओं और उपभोक्ताओं के ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन की रिपोर्ट करनी होगी, जिसे स्कोप 3 के रूप में जाना जाता है।

कार्बन ऑफसेट का भी खुलासा करना होगा। कंपनियों को किसी भी जलवायु-संबंधी जोखिमों का वर्णन करना होगा जिनका वे सामना करते हैं और वे उन जोखिमों को कैसे कम कर रहे हैं। और वे अन्य जलवायु-संबंधी प्रकटीकरण नियम हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, निगमों को ग्लोबल वार्मिंग या कंपनी की निचली रेखा पर भौतिक जोखिमों (जैसे तूफान या बाढ़) के प्रभाव से निपटने के लिए किसी भी संक्रमण योजना की रिपोर्ट करने की आवश्यकता हो सकती है।

अंत में, कंपनियों द्वारा किए गए किसी भी जलवायु लक्ष्य या प्रतिबद्धताओं का भी खुलासा करना होगा, साथ ही उन लक्ष्यों को प्राप्त करने की योजना भी।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि नियम अभी तक अपनाए नहीं गए हैं और संभवत: कुछ समय के लिए नहीं होंगे। सार्वजनिक टिप्पणी कल, 31 मई, 2022 को बंद हुई। अब एसईसी फीडबैक को ध्यान में रखेगा और अंतिम नियम का प्रस्ताव करेगा। एक बार अपनाने के बाद, एक चरणबद्ध समयावधि होगी, जिसमें बड़ी कंपनियों के 2024 में और छोटी कंपनियों के 2026 में रिपोर्टिंग शुरू होने की उम्मीद है।

एसईसी इन जलवायु प्रकटीकरणों का प्रस्ताव क्यों दे रहा है?

"आज, सचमुच अरबों डॉलर का प्रतिनिधित्व करने वाले निवेशक जलवायु से संबंधित खुलासे का समर्थन करते हैं क्योंकि वे मानते हैं कि जलवायु जोखिम कंपनियों के लिए महत्वपूर्ण वित्तीय जोखिम पैदा कर सकते हैं। और निवेशकों को सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए जलवायु जोखिमों के बारे में विश्वसनीय जानकारी की आवश्यकता होती है।"

एसईसी की भूमिका निवेशकों की रक्षा करना है और कंपनियों को जोखिम और किसी भी अन्य जानकारी का खुलासा करने की आवश्यकता है जो वे फर्म को सामग्री मानते हैं। वित्तीय निर्णय लेने के लिए निवेशक इन रिपोर्टों का उपयोग किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और शासन पर करते हैं।

एसईसी अधिकारियों का दावा है कि वे ईएसजी प्रकटीकरण को कारगर बनाने के लिए निवेशकों की मांग का जवाब दे रहे हैं। जबकि कई कंपनियां उत्सर्जन डेटा जारी करती हैं, डेटा के प्रकार और आवृत्ति पर कोई सहमति नहीं होती है जिसे जारी करने की आवश्यकता होती है।

"आज, सचमुच अरबों डॉलर का प्रतिनिधित्व करने वाले निवेशक जलवायु से संबंधित खुलासे का समर्थन करते हैं क्योंकि वे मानते हैं कि जलवायु जोखिम कंपनियों के लिए महत्वपूर्ण वित्तीय जोखिम पैदा कर सकते हैं," एसईसी के अध्यक्ष गैरी जेन्सलर ने कहा एक प्रेस विज्ञप्ति में. "और निवेशकों को सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए जलवायु जोखिमों के बारे में विश्वसनीय जानकारी की आवश्यकता होती है।"

प्रस्ताव एक रिपोर्टिंग व्यवस्था के साथ संरेखित होते हैं जिसे जलवायु-संबंधित वित्तीय प्रकटीकरण पर टास्क फोर्स के रूप में जाना जाता है, a स्वैच्छिक प्रयास जो निगमों को अपने ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन की रिपोर्ट करने के लिए कहते हैं और वे जलवायु परिवर्तन का प्रबंधन कैसे करते हैं जोखिम।

कई वैज्ञानिक मानते हैं कि मानव जनित जलवायु परिवर्तन ने दुनिया भर में गर्म ग्रीष्मकाल और अधिक चरम मौसम की स्थिति पैदा कर दी है, साथ पिछले सात साल रिकॉर्ड पर सबसे गर्म साल रहे. खराब मौसम कंपनियों की आपूर्ति श्रृंखला को प्रभावित कर सकता है, साथ ही क्रेडिट जोखिम, बीमा जोखिम और अन्य संबंधित वित्तीय जोखिमों को भी जन्म दे सकता है।

क्या प्रस्तावित नियम में कोई कमी है?

"वित्त कंपनी MSCI के अनुसार, केवल 15% कंपनियां अपने स्कोप 3 उत्सर्जन के किसी भी हिस्से का खुलासा करती हैं।"

हर कोई प्रस्तावित नियमों से खुश नहीं है। रिपब्लिकन एसईसी आयुक्त हेस्टर पीयर्स ने प्रस्ताव के खिलाफ मतदान किया, जो 3-1 वोट से पारित हुआ। वह सोचती हैं कि प्रस्तावित नियम पर्यावरण कार्यकर्ताओं के हितों को शेयरधारकों से आगे रखते हैं।

″[प्रस्ताव] निवेशकों को कंपनियों को हितधारकों के मुखर समूह की नजर से देखने के लिए मजबूर करता है, जिनके लिए a कंपनी की जलवायु प्रतिष्ठा कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के बराबर या उससे अधिक महत्वपूर्ण है," पीरसी कहा प्रतिक्रिया के एक बयान में प्रस्तावित जलवायु परिवर्तन के खुलासे के लिए।

अन्य सांसदों का दावा है कि एसईसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन से संबंधित खुलासे की आवश्यकता के द्वारा निवेशकों की सुरक्षा के लिए अपने जनादेश से परे जा रहा है। और वेस्ट वर्जीनिया के अटॉर्नी जनरल के पास है एसईसी पर मुकदमा करने की धमकी दी प्रस्तावित योजनाओं पर

कुछ कंपनियां और लॉबिस्ट स्कोप 3 के खुलासे की आवश्यकता के खिलाफ हैं क्योंकि उनका दावा है कि जानकारी उनके नियंत्रण से बाहर है और संकलन करना मुश्किल है, अकेले अनुमान लगाएं। वित्त कंपनी MSCI के अनुसार, केवल 15% कंपनियां अपने स्कोप 3 उत्सर्जन के किसी भी हिस्से का खुलासा करती हैं।

प्रस्तावित नियम कंपनियों के लिए लागत में वृद्धि का कारण बन सकते हैं, खासकर उन कंपनियों के लिए जो पहले से ही ईएसजी डेटा एकत्र नहीं कर रही हैं।

एसईसी का अनुमान है कि बड़ी कंपनियों के लिए, लागत पहले वर्ष में $640,000 और बाद के वर्षों में $530,000 तक बढ़ सकती है। छोटी कंपनियों के लिए, वे पहले वर्ष के बाद पहले वर्ष की लागत $490,000 और $420,000 वार्षिक लागतों की अपेक्षा करते हैं।

एसईसी के जलवायु परिवर्तन के खुलासे का निवेशकों के लिए क्या मतलब है?

स्टेटिस्टा के आंकड़ों के अनुसार, 63% अमेरिकी ग्लोबल वार्मिंग से चिंतित हैं। उन निवेशकों के लिए जो यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि वे उन कंपनियों में निवेश कर रहे हैं जो अपने ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन को कम कर रहे हैं, एसईसी के प्रस्तावित नियम महत्वपूर्ण हैं।

नियम केवल विशिष्ट कंपनियों को देखने वाले व्यक्तिगत निवेशकों की मदद नहीं करेंगे। यह परिसंपत्ति और फंड प्रबंधकों को भी मदद करेगा जो स्टॉक और बॉन्ड को एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, पेंशन और संस्थागत पोर्टफोलियो में डालते हैं।

खुलासे के साथ, वे जलवायु परिवर्तन जोखिम वाली कंपनियों के लिए जोखिम को सीमित करने का निर्णय ले सकते हैं। बदले में, यह अप्रत्यक्ष रूप से उन लाखों निवेशकों को प्रभावित कर सकता है जो ईटीएफ और पेंशन फंड में फंड रखते हैं। बड़े शेयरधारक कंपनियों में अपनी हिस्सेदारी का लाभ उठा सकते हैं प्रबंधन को और अधिक करने के लिए राजी करना अगर उन्हें लगता है कि निगम जलवायु जोखिम को संबोधित नहीं कर रहे हैं।

एसईसी जलवायु परिवर्तन प्रकटीकरण नियम पूरे उद्योग को इस बारे में अधिक जागरूक होने की अनुमति देते हैं कि वे क्या निवेश कर रहे हैं। ईएसजी निवेश को यहां और वहां कुछ सावधानी से चुने गए फंडों तक सीमित नहीं रखना होगा। स्थिरता एक और जोखिम मानदंड बन सकती है जिसे पोर्टफोलियो प्रबंधक खाते में लेते हैं, जैसे क्रेडिट या आर्थिक जोखिम।

दूसरे शब्दों में, ESG निवेश मुख्यधारा बन सकता है।

निचला रेखा: ईएसजी निवेश आसान होने वाला है

यह संभावना है कि कुछ सरकारी अधिकारी और पैरवी करने वाले मौजूदा प्रावधानों में से कुछ पर जोर देंगे। भले ही, एसईसी ने यह स्पष्ट कर दिया है कि उसे लगता है कि निगमों को अपने जलवायु परिवर्तन जोखिम के बारे में अधिक पारदर्शी होने की आवश्यकता है।

हालांकि एसईसी के जलवायु संबंधी प्रकटीकरण नियमों को लागू होने में कुछ साल लगेंगे, लेकिन निवेशकों पर इसका प्रभाव बहुत बड़ा होगा।

जलवायु परिवर्तन जोखिम एक और आम जोखिम बन सकता है जिसे निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते समय ध्यान में रखना होगा। और उन निवेशकों के लिए जो पहले से ही ESG फंड में निवेश करते हैं या स्थायी निवेश में रुचि रखते हैं, नया नियम यह सुनिश्चित करना और भी आसान बना देंगे कि आपका निवेश पोर्टफोलियो जलवायु में योगदान नहीं दे रहा है परिवर्तन।

ईएसजी निवेश पर एक प्रमुख शुरुआत करने के लिए तैयार हैं? हमारे गाइड यहां देखें:

• ईएसजी निवेश के साथ शुरुआत कैसे करें
• सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के लिए अग्रणी रोबो सलाहकार
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