क्या आपने कभी सोचा है कि आपको वास्तव में रिटायर होने के लिए कितनी जरूरत है?
एक वित्तीय योजनाकार के रूप में मुझसे यह प्रश्न हर समय पूछा जाता है।
मेरी प्रतिक्रिया से आपको बोर करने के बजाय, मैंने सोचा कि इसे किसी ऐसे व्यक्ति से सुनना मजेदार होगा जिसने इस विषय पर सचमुच किताब लिखी है।
टॉड ट्रेसिडर, वित्तीय कोच, के लेखक मुझे रिटायर होने के लिए कितना पैसा चाहिए, और के संस्थापक FinancialMentor.com विषय पर अपने विचार साझा करते हैं।
टॉड की एक दिलचस्प कहानी है क्योंकि वह 35 साल की उम्र में सेवानिवृत्त होने में सक्षम था और तब से अपनी संपत्ति पर रह रहा है।
तब से वह एक बन गया है वित्तीय कोच जहां वह लोगों को सिखाता है कि वह अपने अनुभव से क्या सीख पाया है।
टॉड एक स्मार्ट कुकी है और मुझे पता है कि आपको यह चर्चा पसंद आएगी।
आप इस पॉडकास्ट में क्या सीखेंगे
- जब आप चाहें तब रिटायर होने के लिए आपको कितनी बचत करनी चाहिए।
- आज आप जो बदलाव कर सकते हैं, वे आपको जल्दी रिटायर होने में मदद करेंगे।
- क्या 4% नियम (निकासी दर) अभी भी मौजूद है?
- अंगूठे के खतरनाक नियम जिनकी आप सदस्यता ले सकते हैं, वे अत्यधिक त्रुटिपूर्ण हैं।
- सेवानिवृत्ति के बारे में सोचने का नया तरीका। (यह पॉडकास्ट का मेरा पसंदीदा हिस्सा है)
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आपकी सुविधा के लिए मैंने इस पॉडकास्ट को आपके साथ ट्रांसक्राइब किया है जिसे आप नीचे पढ़ सकते हैं:
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जेफ: ब्लॉग पर, मुझे बहुत सारे प्रश्न मिलते हैं जैसा कि आप कल्पना कर सकते हैं। सबसे आम प्रश्नों में से एक जो मुझे हर समय मिलता है, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि वे २०, ३० साल के हैं, या वे ५० या ६० के हैं, "जब भी आप सेवानिवृत्त होते हैं तो आपको कितनी आवश्यकता होती है?“. आपको कितनी जरूरत है, इस पर कई अलग-अलग विचार और तर्क हैं और मैंने सोचा कि एक अतिथि को लाना दिलचस्प होगा जिसने सचमुच किताब लिखी है। रिटायर होने के लिए आपको कितने पैसों की जरूरत है, सही?
टोड: हां। मुझे रिटायर होने के लिए कितना चाहिए?
टोड की पृष्ठभूमि
जेफ: सही। तो मेरे साथ, मेरे पास टॉड ट्रेसिडर है। टॉड ट्रेसिडर एक साथी ब्लॉगर हैं। और हम एक दूसरे को दो साल से जानते हैं। लेकिन वह एक वित्तीय कोच भी हैं। वह Financialmentor.com के संस्थापक हैं। मैंने जिस पुस्तक का उल्लेख किया है, वह उन कई पुस्तकों में से एक है जो उन्होंने निवेश या वित्तीय नियोजन से संबंधित विषयों पर लिखी हैं।
टॉड की एक बहुत ही दिलचस्प कहानी है कि वह पैंतीस साल की उम्र में "सेवानिवृत्त" हुए, जिसे मैं निश्चित रूप से शुरू करने के लिए यहां थोड़ा सा गोता लगाना चाहता हूं। मुझे लगता है कि इस सवाल का जवाब देने पर, "लोगों को कितनी जरूरत है", इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप २० से ३० के हैं, या आपके ५० या ६० के दशक में हैं। मैं चाहता हूं कि आप इस चर्चा से कुछ प्राप्त करें। तो, टॉड मैं चाहता हूं कि आप अपने पाठकों को अपना परिचय दें।
टोड: पूर्व हेज फंड मैनेजर पंजीकृत निवेश सलाहकार ने कंपनी को वापस बेच दिया जब मैं 35 वर्ष का था, जो 17 साल पहले था। मैं 17 साल से अपनी संपत्ति से दूर रह रहा था। तो, वह वह जगह है जहाँ से "सेवानिवृत्त" आता है। जाहिर है, मैं अभी भी काम करता हूं, मैंने ब्लॉग बनाया है, और उत्पादों का निर्माण किया है।
प्रश्न के संबंध में, यह इस बारे में नहीं है कि आपको सेवानिवृत्त होने के लिए कितने धन की आवश्यकता है। वह चर्चा इस बारे में है कि आप जीवन में किस सिद्धांत को पूरा करते हैं और कैसे लोग... आप जानते हैं। आप नहीं चाहते कि आपका जीवन हो, आप जानते हैं। आखिरी महान काम जो आपने 35 साल की उम्र से पहले किया था और आप अपना शेष जीवन सिर्फ बोनबोन खाने और एक झूला में लेटने में बिताते हैं।
तो, वैसे भी, मैंने किताब लिखी। पुस्तक ग्राहकों के साथ मेरी कोचिंग का परिणाम है और यह वह प्रश्न था जो आपने कहा था जो हर समय सामने आता है और किसी ने वास्तव में इसे ठीक से समझाया नहीं था। मेरी राय में, अधिकांश लोग अर्धसत्य के साथ मूर्ख बनते हैं। उनमें से कुछ खतरनाक हैं इसलिए वे गलत हो सकते हैं। और उन्होंने मेरे अनुभव के साथ मजाक नहीं किया कि इसमें क्या लगता है, कितनी जरूरत है और गणित वास्तव में व्यवहार में कैसे काम करता है और इसलिए मैंने पुस्तक को शाब्दिक रूप से फिर से लिखा।
आपको रिटायर होने के लिए कितना चाहिए
जेफ: वह तो कमाल है। ठीक। मुझे लगता है कि यह इस चर्चा के लिए एक अच्छी शुरुआत है। मुझे लगता है कि हम पहले इसे सरल रखेंगे। लेकिन जब कोई आपसे यह सवाल पूछता है, "मुझे रिटायर होने के लिए कितने पैसे की ज़रूरत है?" आप कैसे प्रतिक्रिया देते हैं? असल में, मैं सिर्फ उत्सुक हूँ। आप प्रारंभ में उस प्रश्न का उत्तर कैसे देते हैं?
टोड: उनमें से कुछ नियम वास्तव में उल्लेखनीय और व्यावहारिक हैं। उनमें से कुछ वास्तव में केवल दिशाओं को इंगित करने के लिए नियोजन उद्देश्यों के लिए पर्याप्त काम करते हैं। इसलिए, एक बात जो मैं हमेशा लोगों से कहता हूं, वह है रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए बड़ा कदम, विलंब है। और इसलिए यदि आप सही उत्तर के लिए एक तारे को इंगित करने के लिए उनमें से एक सरल नियम लेना चाहते हैं, तो बस शुरू करने के लिए यह काफी अच्छा है। जैसे ही आप सेवानिवृत्ति के दिन के करीब और करीब आते हैं, आप अपने नंबर पा सकते हैं।
और इसलिए, एक संख्या जिसके साथ मैं खेल सकता हूं, वह वास्तव में जानता है कि उसके लिए हर हजार डॉलर आप खर्च, आपके खर्च मासिक, साथ ही कर, आपको संपत्ति में लगभग तीन लाख डॉलर की आवश्यकता है सहयोग। और इसलिए, यदि आप एक महीने में चार हजार खर्च करते हैं, तो इसका मूल्य चालीस मिलियन है। आप महीने में दस हजार खर्च करते हैं; आप तीन लाख देख रहे हैं। और फिर, क्या यह सही है? बिलकुल नहीं। क्या यह आपको काम करने के लिए वह सच्चा उत्तर सितारा देता है? हाँ ऐसा होता है। यह आपको काम करने के लिए कुछ देता है। आप इसे एक वाक्य में कह सकते हैं।
और अब लोगों के पास एक बचत लक्ष्य है जिसके लिए वे काम कर सकते हैं और फिर आप मेरी किताब पढ़ने जैसे समय बिता सकते हैं। आप समय के साथ अपने लक्ष्यों को परिष्कृत कर सकते हैं। लेकिन अब आपके पास शिथिलता का कोई बहाना नहीं है। आपके पास काम करने के लिए एक बिंदु है।
जेफ: हां यह बहुत अच्छा है। युवा पीढ़ी के लिए, मैं gen x, gen y की तरह बात कर रहा हूँ। और अगर आप खुद को वहां फेंकना चाहते हैं तो बेझिझक।
टोड: मुझे नहीं होना चाहिए। मैं सीमाओं पर सही हूं। मुझे सभी बेबी बूम का शानदार मिलता है। वे गुजरते हैं, वे इसे पूरा लोड करते हैं, और यह सब गड़बड़ कर देते हैं। और फिर वे पिछवाड़े से चले जाते हैं और मैं वहीं हूं। तो यह वर्षों के लिए बेहतर है। (इसलिए मैं नो मैन साइंस की तरह हूं)
जेफ: मुझे पता है कि मेरी पीढ़ी के साथ विशेष रूप से उस पीढ़ी का अंत जो मुझसे पहले है, या युवा पीढ़ी। अक्सर, मैं देखता हूं कि लोग पांच प्रतिशत, दस प्रतिशत या शायद उच्च स्तर पर बचत कर रहे हैं।
मैं बहुत से युवा लोगों को देखता हूं, जो वास्तव में नहीं जानते कि कितना बचाना है। और उनमें से ज्यादातर सोचते हैं, "ठीक है अगर मैं पांच प्रतिशत बचा रहा हूं, तो यह कुछ है," या अगर मैं 401k मैच पाने के लिए पर्याप्त बचत कर रहा हूं, जो कि भाग्यशाली होने पर शायद सात प्रतिशत के बराबर होता है। क्या आपके पास कोई सामान्य शब्द है? मेरा मतलब है, मुझे लगता है, शायद यह आपके द्वारा साझा किए गए नंबरों पर आधारित है?
लेकिन किसी ऐसे व्यक्ति के लिए जो शायद उस समीकरण या गणना को समझ नहीं सकता है, आप किसी से क्या कहेंगे कि वे आपकी बचत दर पर कितनी बचत करने जा रहे हैं?
टोड: ठीक। खैर, इसका उत्तर यह है कि आप कब तक सेवानिवृत्त होने तक प्रतीक्षा करने को तैयार हैं।
या जब तक आपको कुछ वित्तीय स्वतंत्रता न हो। तो, मेरे पास मेरी तरफ एक पोस्ट है जिसका नाम है '10 साल या उससे कम समय में कोई कैसे सेवानिवृत्त हो सकता है।' ठीक। और सचमुच, यह कोई भी कैसे कर सकता है। और पोस्ट का आधार यह है कि यह बचत दर को आय के प्रतिशत के रूप में बताता है, आपका सटीक प्रश्न।
और इसलिए यह इसे वापस एक बुनियादी बचत और निवेश रणनीति से जोड़ता है। यह दिखाता है कि अब कोई भी इसे कर सकता है। यह केवल इस बात का एक कार्य है कि आप कितना आक्रामक बचत करना चाहते हैं। तो, यह अत्यधिक मितव्ययिता की दुनिया से आता है, जैसे मिस्टर मैनी मूंछें या प्रारंभिक सेवानिवृत्ति चरम दुनिया जहां ये लोग अपनी आय के बहुत कम अनुपात में जीने के लिए और अत्यधिक मितव्ययिता में अपना जीवनयापन करने के लिए उच्च प्रतिशत की बचत कर रहे हैं दुनिया। तुम्हें पता है, वह मेरी चाय का प्याला नहीं है। ऐसा नहीं है कि मैं खुशी को कैसे परिभाषित करता हूं।
लेकिन यह अन्य लोगों के लिए काम करता है। कोई सही या गलत नहीं है, जो कुछ भी आपके लिए काम करता है। और इसलिए, वजन के साथ समस्या, उनका सवाल है, यह है कि दुर्दशा बचत दरों के पीछे कुछ निश्चित वर्ग है।
उदाहरण के लिए, यदि कोई कहता है, वहाँ दो चर हैं। आपके पास समय का परिवर्तनशील है, है ना? तो, आपके पास बचत दर है, आप किसी और की बचत जानते हैं, या आप अपनी आय का दो प्रतिशत पहले ही बचा चुके हैं। धारणा यह है कि आप अपनी आय का 80% खर्च करने जा रहे हैं और यदि आपके पास सेवानिवृत्ति तक 40 वर्ष हैं तो आप 20 साल की उम्र में शुरू करें, और वह समीकरण जो उन दो मान्यताओं में से अधिकांश के साथ काम करता है जो उन्होंने नहीं की उल्लेख। और इसलिए मैं आपको आपके खर्च करने की दर के अनुसार आपको कितनी संपत्ति की आवश्यकता है, इसका परिचय देता हूं क्योंकि यह काम करने के लिए एक बहुत ही सरल संख्या है। खेलने के लिए उतने चर नहीं हैं।
तो वैसे भी, आप जितनी देर बाद शुरू करेंगे, आपकी बचत दर उतनी ही अधिक होगी। इसलिए यदि आप अपने ४० के दशक में शुरू करते हैं, तो आपकी बचत दर ३० प्रतिशत या कुछ और अधिक होने वाली है। और फिर, यह भी मानता है कि आप पारंपरिक संपत्ति कर रहे हैं, है ना? आप एक वास्तविक राज्य उद्यमी बनकर इन समीकरणों को पूरी तरह से उलट सकते हैं। और हो सकता है कि आपको एक फिक्स अप हाउस मिल जाए, आप जानते हैं, जैसे शायद आप एक शिक्षक हैं और हर गर्मियों में आप खरीदते हैं a जंक हाउस और इसे ठीक करें और किराए पर लें और आपने पांच साल के लिए मरम्मत की है और अपनी जगह ली है आय। तुम्हें पता है, अगर आप एक साल चाहते हैं। तो, बहुत सारे अलग-अलग मॉडल हैं। बिल्ली की खाल उतारने के बहुत सारे तरीके हैं और हमारे दौरान किन बातों का ध्यान रखना है, केवल कंबल सामान्यीकरण क्योंकि समीकरण के कई आयाम हैं।
अपने प्रश्न का उत्तर देने का प्रयास करने के लिए, यह एक तरह का देखने का कौशल है यदि आप अपने 20 के दशक से शुरू करते हैं, तो 10%, 15% काम कर सकते हैं। यदि आप दस साल बाद शुरू करते हैं तो एक और 5% जोड़ने का प्रयास करें। तुम्हें पता है, यह 30% तक जाना शुरू होता है। यदि आपके पास एक मजबूत बचत नहीं है, जो आपके 40 और 50 के दशक के अंत में हिट होने के समय पर आधारित है, तो यह आपके सेवानिवृत्ति के रास्ते को बचाने में काफी हद तक पूर्ववत हो जाता है। क्योंकि यदि आप तब तक बचतकर्ता नहीं बने हैं, तो आपकी आय का जो प्रतिशत आपको बचाना है, वह इतना बड़ा है कि आपके ऐसा करने की संभावना लगभग शून्य के करीब है।
जेफ: हां। मुझे लगता है कि आप एक अच्छी बात करते हैं। क्योंकि मैं, जिन लोगों से मैं मिला हूं, उन्होंने अपने २० और ३० के दशक में बचत का अच्छा काम नहीं किया, आप जानते हैं। अब वे अपने 40 के दशक में हैं और यह उनके लिए पूरी तरह से एक नई अवधारणा है। तो अब वे अपना बलिदान देने की कोशिश करते हैं और अपनी जीवन शैली को पूरी तरह से बदलने की कोशिश करते हैं ताकि वे 20% या 30% बचा सकें जरूरत है जो वास्तव में वे नहीं हैं, वे केवल 10% बचा रहे हैं जिसका अर्थ है कि मूल रूप से उन्हें काम नहीं करना है लंबा। इसलिए, मैं उस मामले पर आपके विचार जानने के लिए उत्सुक था।
टोड: ठीक है, उनके पास बचत की आदत भी नहीं है।
जेफ: सही। सही।
टोड: जो है, यह मन की स्थिति है। यह एक वैल्यू स्टेटमेंट है। यह है कि आप अपने जीवन को कैसे व्यक्त करते हैं और आप अपने पैसे का प्रबंधन कैसे करते हैं। और इसलिए, यदि आप अपने ४० या ५० के दशक से बेपरवाह हैं, तो आप उस समय अचानक अपनी आय का ४० या ५०% कैसे बचाना शुरू कर देंगे? मेरा मतलब…
आज लोगों के लिए यह बहुत कठिन बदलाव है। तो, और भी रास्ते हैं, तलाशने के दूसरे तरीके। ऐसा नहीं है कि वे हैं, आप जानते हैं, वे टोस्ट नहीं हैं। आपको उस बिंदु पर इसे अलग तरीके से रखना होगा। आप उस समय वित्तीय निर्भरता के लिए अपना रास्ता नहीं बचा सकते।
वास्तव में सेवानिवृत्ति क्या है?
जेफ: सही। ठीक है, तो, पहले, आपने उल्लेख किया था, हमने बात की, मुझे लगता है कि पारंपरिक सेवानिवृत्ति योजना मॉडल या कुछ प्रक्षेपण। मैं सटीक शब्दावली भूल गया, लेकिन आपने उल्लेख किया कि वे या तो त्रुटिपूर्ण थे और संभावित रूप से खतरनाक थे। क्या आप कुछ अंशों को छू सकते हैं, उनमें से कुछ ऐसे विचार हैं जो बहुत से लोग शायद अभी भी सत्य और स्थिर होने के रूप में धारण करते हैं जिनका पुनर्मूल्यांकन करने की आवश्यकता है?
टोड: खैर, यहां तक कि पूरी दुनिया, शब्द 'रिटायरमेंट'; आप जानते हैं मेरा मतलब है, अगर मैंने फिर से एक ब्लॉग शुरू किया, तो मुझे लगता है कि मैं इसका नाम बदलकर 'रिटायर रिटायरमेंट' रखूंगा। तुम्हें पता है, यह सेवानिवृत्ति की तरह है, लोग सोचते हैं कि यह इसके बारे में है; आप पैंसठ साल की उम्र तक काम करते हैं। आप चालीस साल तक कड़ी मेहनत करते हैं। आप कुत्ते की तरह स्क्रिप्ट करते हैं और बचत करते हैं और फिर, आप अपने शेष तीस वर्षों के लिए कुछ भी महत्वपूर्ण नहीं करते हैं। और यह एक सुखी पूर्ण जीवन का नुस्खा नहीं है।
सेवानिवृत्ति का पूरा आधार समझ में नहीं आता है। और जो वास्तव में अब बदल गया है वह कम ब्याज दरों और बढ़ती लंबी उम्र की इस दुनिया में है, का गणित सेवानिवृत्ति की योजनाओं से बचना कठिन होता जा रहा है जिससे अधिकतर लोग इसे प्राप्त नहीं कर सकते हैं, a पारंपरिक अर्थ। और इसलिए, यह नई दुनिया खोल रहा है।
जो चीज वास्तव में बदल गई है वह है लंबी उम्र, बढ़ती लंबी उम्र। सेवानिवृत्ति योजना जहां आपके पास यह रिवर्स परिशोधन मॉडल है। हमारे पास संपत्ति आधारित है और आपको इस संपत्ति में से 20 से 30 वर्षों की अवधि के आधार पर खर्च करना चाहिए और इन संपत्तियों का विज्ञापन करना चाहिए। यह समय मूल्य की वापसी के लिए काम करता है, एक सौ 30 साल पर विचार करें।
जब आप अपने 30 साल और उससे अधिक समय के भीतर समय की वापसी की वापसी शुरू करते हैं, तो क्या किसी को सटीक बंधक पता है, न कि आप उस संपत्ति से विज्ञापन कर सकते हैं आधार वास्तव में छोटा है। और सभी व्यावहारिक उद्देश्यों के लिए क्योंकि इतने सारे चर और इतने सारे अज्ञात हैं कि उस ३० वर्षों में क्या होता है। यथार्थवादी, आपको उन सभी सेवानिवृत्ति योजनाओं के लिए शुद्ध आकस्मिक आधार पर जाना होगा।
ऐसा नहीं है कि आधुनिक सेवानिवृत्ति योजना में डिज़ाइन किया गया है और ऐसा इसलिए है क्योंकि 30 साल से 40 साल की समय कीमत के साथ आप अपनी संपत्ति का विज्ञापन नहीं कर सकते हैं। आप सिद्धांत को सुरक्षित रूप से खर्च नहीं कर सकते। इसलिए, पहले 10-20 वर्षों की तरह, आपको नकदी प्रवाह के लिए जीना होगा और फिर, एक बार जब आप 20 साल की तरह वहां पहुंच जाएंगे, तो आप अपने परिसंपत्ति आधार को सहेजना और विज्ञापन देना शुरू कर सकते हैं।
तो फिर, यह सिर्फ दीर्घायु समीकरण वास्तव में बदल गया है कि सेवानिवृत्ति योजना में गणित कैसे काम करता है। और फिर आप रिकॉर्ड कम ब्याज दरों में इस रिकॉर्डिंग के रूप में फेंक देते हैं कि कैसे बदल सकता है, है ना? लेकिन इस रिकॉर्डिंग के अनुसार, कम ब्याज दरों को रिकॉर्ड करें, उच्च पर्याप्त रिटर्न प्राप्त करना बेहद कठिन है और उच्च बाजार मूल्यांकन जो यहां थोड़ा सा स्पर्श करेगा। अपने पोर्टफोलियो को पूरा करने के लिए एक उच्च पर्याप्त नकली रिकॉर्ड की अपेक्षा प्राप्त करना बहुत कठिन है, पारंपरिक सेवानिवृत्ति योजना के लिए नकली लायक बनाना।
एक सुरक्षित निकासी दर क्या है?
जेफ: हां। और मुझे लगता है, आप क्या कहेंगे, एक बात मैं, और मैं कहना चाहता हूं कि मेरा मानना है कि आप मेरी साइट पर अतिथि पोस्ट करना चाहते हैं। उन्होंने बात की, आप जानते हैं, सुरक्षित निकासी दर क्या है? यह कुछ ऐसा है जिस पर ब्लॉगर्स और योजनाकारों के बीच बहुत बहस होती है और क्या नहीं। जब मैंने पहली बार व्यवसाय शुरू किया, तो मुझे लगता है कि यह एक लेख था, जो मैंने एसएमपी पर पढ़ा था, वह 4.7 की तरह बात कर रहा था, कुछ प्रतिशत जादुई संख्या की तरह था। यदि आपने उस संख्या को, अपनी संपत्ति का 4.10%, जो भी संपत्ति, निकाल लिया है, तो आपको अपने द्वारा बचाई गई राशि को पार करने के लिए बिल देना चाहिए। क्या आप उस कथन से सहमत होंगे या आपका अपना दृष्टिकोण है?
टोड: हां। किसी भी चीज़ की तरह, प्रारंभ नियम बहुत खतरनाक हैं और दिलचस्प दिशानिर्देश हो सकते हैं, लेकिन वे वास्तविकता नहीं हैं। वास्तविकता गतिशील है। और इसलिए, जब भी यह आपको केवल स्थिर उत्तर देता है, तो आप जानते हैं कि यह सबसे अच्छा नियम है। यह कभी भी वास्तविकता नहीं है। तकनीकी रूप से आप इस क्षेत्र को जानते हैं। और इसलिए, अंगूठे के 4% नियम के आपके प्रश्न का उत्तर देने के लिए, यह वास्तविकता नहीं है।
इसलिए, सबसे पहले, हमें यह परिभाषित करना होगा कि सुरक्षित ड्रा दर क्या है। निक विश्व प्रतिबंध से शोध से वापस आ गए थे। उन्होंने कुछ कई शोध किए। और भविष्यवाणी करता है कि महान पीटर लिंज़ ने भी एक बड़ी गलती की थी। उन्होंने शेयरों पर औसत रिटर्न देखा और यह उद्धृत करने में पूरी तरह से गलत था कि आप सात प्रतिशत बचा सकते हैं और निकाल सकते हैं। क्योंकि उनके औसत रिटर्न में कमी या अधिक थी इसलिए आप अपने पोर्टफोलियो के लिए उस राशि को वापस ले सकते थे। और यह रिटर्न के जोखिमों के रहस्यों को नजरअंदाज कर देता है, जिसका मतलब है कि आप इसे (के लिए) रिटर्न के औसत अनुक्रम से निकालते हैं और यह सुरक्षित निकासी दर पर परिवर्तन होता है। जब आप रिटायर होते हैं तो इसका उतना ही लेना-देना होता है जितना कि औसत रिटर्न।
और इसलिए विलियम बेंजेन ने कुछ शोध किया जहां उन्होंने यह रोलिंग ३० साल की अवधि में किया। तो, १९२१-५१ की तरह फिर आपको १९२२-५२, १९२३ से ५३ तक मिला। तो इन रोलिंग ३० साल की अवधि ने ३० साल की सेवानिवृत्ति का अनुकरण करने की कोशिश की है। और उन्होंने यह आकलन करने की कोशिश की कि आप कितनी न्यूनतम राशि कमा सकते हैं या अधिकतम राशि जो आप शुरू कर सकते हैं अपने पोर्टफोलियो से वापस लेना और मुद्रास्फीति के लिए समायोजन करना, इसलिए, आप वास्तविक डॉलर में निरंतर खर्च करने का पैटर्न रखते हैं, सही? तो आपने मुद्रास्फीति के लिए समायोजित किया जो कि ३० साल की अवधि, उस ३० साल की अवधि में बनी रहेगी। उन्होंने इसे मैप किया; पाया गया कि सभी अवधियों तक पहुंचने वाली न्यूनतम या अधिकतम संख्या 4% से अधिक थी। यह ४.१ की तरह है जो १ ९ ६० के दशक से सबसे निचला बिंदु था।
और वह उस मुद्रास्फीति के साथ था जो बाद में खराब हो गई जिससे उस अवधि के लिए सेवानिवृत्त पोर्टफोलियो की बड़ी क्षति हुई। और इसलिए वह न्यूनतम संख्या थी, 4 अंक कुछ प्रतिशत। अब इसके साथ दिक्कत यह है कि उस दौर में जो टेस्टिंग हुई थी, वह दुनिया की इकोनॉमिक प्रॉम क्वीन अमेरिका पर थी। हमारे पास सबसे अच्छा बाजार इतिहास था, सभी डेटा में सबसे अच्छी अवधि और उस पर प्रमाणित अधिकांश शोध। यदि आप अंतरराष्ट्रीय डेटा पर 4% रोल का परीक्षण करते हैं, तो यह 100% प्रतिशत समय लगता है।
बहुत से लोग यह नहीं समझते हैं कि यह दिन का एक ऑपरेशन है कि अब तब से क्या हो रहा है, क्या हमारे पास नमूना डेटा से बाहर है, है ना? इसलिए जब से ये सभी शोध किए गए हैं, वे अवधि के आंकड़ों का उपयोग करते हुए नमूने से बाहर हैं। लेकिन केवल सांख्यिकीय कचरा आप पर फेंकना अधिक प्रासंगिक है क्योंकि हम रिकॉर्ड कम ब्याज दरों पर हैं। यह किसी की नमूना अवधि में मौजूद नहीं है। हमारे पास शीर्ष चतुर्थक पर बाजार मूल्यांकन केंद्र के साथ संयुक्त रिकॉर्ड कम ब्याज दरों की अवधि नहीं थी, जिसे हमने 2009-2010 की अवधि में शुरू किया था।
यदि आप एक सहसंबंध आधारित शोध करते हैं, जो वेड पफौ ने किया है, तो यह वेड पफौ, डब्ल्यू-ए-डी-ई पी-एफ-ए-यू है। आप इसे ऑनलाइन पा सकते हैं। उन्होंने कुछ शोध, उत्कृष्ट शोध, सहसंबंध आधारित किया है। उन्होंने पाया कि, वास्तव में, सुरक्षित ड्रॉ दर सहसंबंध आँकड़े 2008-2009-2010 की सीमा के अनुसार लगभग 1.8% कम होंगे। और आपका…
जेफ: बहुत खूब!
टोड: (१६:२६) लगभग २% नीचे और ऐसा इसलिए है क्योंकि कम ब्याज दरें कम सुरक्षित ड्रॉ दर की ओर ले जाती हैं और उच्च अंक इसे कम सुरक्षित ड्रॉ दर पर ले जाता है। इसलिए, यदि आपने वास्तव में डेटा पर गौर किया है, तो आपने जो सीखा है, वहां दो प्रमुख कारक हैं जो आपकी सुरक्षित निकासी दर को प्रभावित करते हैं। एक आपकी होल्डिंग अवधि की शुरुआत में या आपकी सेवानिवृत्ति की शुरुआत (16:49:00) में बाजार मूल्यांकन है। आपकी होल्डिंग अवधि की शुरुआत में ब्याज दरें और फिर कुछ (एस्कॉर्ट?)(16:56:00) पहले 15 साल का रिटर्न है। वे 3 कारक जो आपके कुछ वास्तविक बिल सुरक्षित निकासी दर के सभी प्रमुख निर्धारक हैं, वे व्यापक रेंज में हो सकते हैं, आपकी सीमाएं और यह ऐतिहासिक रूप से, 4% से लेकर लगभग 10 या 11% तक हो सकती हैं। तो काफी विस्तृत है और इसे इन चरों पर कुछ कार्य मिल रहा है।
जेफ: यानी, मुझे उनके शोध की जानकारी नहीं थी। तो बस यह सुनने के लिए, मेरा मतलब है, यह आश्चर्यजनक है लेकिन फिर ऐसा नहीं होना चाहिए, आप जानते हैं। Co'z की तरह, हम चार से अधिक वर्षों के लिए कम ब्याज दर की अवधि कर रहे हैं, और मुझे पता है कि अभी जो कोई भी सेवानिवृत्त होना चाहता है, उसके लिए मैं काफी हूं मैं अब तक किसी के लिए सबसे ज्यादा डरा हुआ हूं, जैसे कि अगले एक या दो साल में सेवानिवृत्त होने के लिए कम ब्याज दर के साथ बाजार जहां यह है पर। मैं ज्यादातर लोगों को जानता हूं जैसे "ओह, हम पंद्रह हजार हैं, ये-हे!" मेरे लिए, मैं पंद्रह हजार के लायक हूँ, नहीं! मैं सिर्फ आपको सुधार की चिंता और बांड बाजार के साथ-साथ कम ब्याज दरों के साथ संयोजन के बारे में जानता हूं। बस मुझे लगता है कि 2009 में जब बाजार में गिरावट आई थी, तब मैं चीजों का एक संयोजन अधिक सहज हो गया था। अब हैरानी की बात है, तो यह दिलचस्प है। तो, आप फिर से कितने प्रतिशत थे, क्या यह एक अंक है?
टोड: उनके शोध ने हमें सबसे कम 1.8, 1.9 दिखाया। हाँ, मेरा सुझाव है कि यदि आप उसका नाम खोजते हैं तो आपको उसका वास्तविक शोध करना होगा और ऑनलाइन खोजना होगा। लेकिन, फिर से शोध यह है कि माइकल किट्स ने भी इस क्षेत्र में कुछ बहुत अच्छा शोध किया है और वह है के-आई-टी-सी-ई-एस। माइकल किट्स और वह बहुत अच्छे शोध के साथ शुरुआत करते हैं और फिर से बहुत सुसंगत हैं। सुरक्षित निकासी दरों के संदर्भ में आप जो उम्मीद कर सकते हैं, उसके बारे में तस्वीरें सुसंगत हैं।
जेफ: ठीक है, तो क्या ऐसी कोई अन्य चीजें हैं जिन्हें आप त्रुटिपूर्ण या खतरनाक मानते हैं जो कि बाहर हैं जिनसे लोगों को अवगत होने की आवश्यकता है?
टोड: ठीक है, एक टन। मैं यह सब ऊपर नहीं खींच सकता... (हंसते हुए दोनों) चर्चा। हम अन्य प्रश्नों से गुजरते हैं।
बड़ी बात यह है कि लोग रिटायरमेंट प्लानिंग क्या करते हैं और वे अपना मैजिक नंबर विकसित कर लेते हैं। यह पूरा जादू संख्या मिथक है। और जो चीज मैं देख रहा हूं वह यह है कि यह आप सभी के लिए मेरा क्रॉल हो जाता है, जो कि इस क्षेत्र में काम कर रहा है, जब लोग इसके लिए जाते हैं उनकी जादुई संख्या का पीछा करने में विस्तार की मात्रा बढ़ रही है, यह सोचकर कि उन्हें का स्तर बढ़ता जा रहा है शुद्धता। वे परिणाम को नियंत्रित करने की कोशिश कर रहे हैं। मेरा सेवानिवृत्ति कैलकुलेटर परम सेवानिवृत्ति कैलकुलेटर का निर्माण करता है, जिसे बहुत विनम्रता से नाम दिया गया है। मैंने इसे एक कारण से किया।
वहाँ कुछ भी नहीं था जो सेवानिवृत्ति का मॉडल कर सकता था जैसा कि मैं अपने कोचिंग ग्राहकों के साथ करता हूं। और इसलिए मुझे एक कैलकुलेटर की आवश्यकता थी जिस पर मैं वास्तव में लोगों के साथ काम कर सकूं। और अन्य कैलकुलेटर (19:40) झूठी धारणाओं को समझाएंगे जहां हमें समस्याएं हैं और मुझे कुछ ऐसा चाहिए जो वास्तविक विश्व सेवानिवृत्ति का मॉडल बना सके। तो मैं इस चीज का निर्माण करता हूं। जल्द ही मुझे टिप्पणियां मिलती हैं, मुझे प्रतिक्रिया मिलती है। सबकी राय है। मुझे अच्छा लगता है जब कोई (19:51) ऐसा कुछ कहता है, ठीक है, आप केवल एक व्यक्ति के लिए मॉडलिंग कर रहे हैं। 'मुझे और मेरी पत्नी मिल गई और हम अलग-अलग एजेंट हैं। मुझे किसी की ज़रूरत है और दो अलग-अलग धाराओं को संभालना है। मेरा जवाब है, 'यह स्पष्ट रूप से एक कारण के लिए एक संपत्ति है, है ना? आप एक आर्थिक इकाई हैं। मैं यह नहीं समझता। यह सब सामान हमारी सामुदायिक संपत्ति के लिए उपयुक्त है। आप वास्तव में एक आर्थिक इकाई हैं।
और यदि आप दो से अधिक लोगों को इकट्ठा करते हैं, तो जटिलता और राशि हास्यास्पद है और यह उनके मूल्य में सहायता करता है। ठीक है, आप वास्तव में वहां पहुंच जाते हैं जब आप वास्तविक विश्व सेवानिवृत्ति की मॉडलिंग शुरू करते हैं, जो आप पाते हैं कि आपकी सेवानिवृत्ति सुरक्षा दो समीकरणों में टूट जाती है। दो सरल समीकरण जो आपकी आय के प्रतिशत के रूप में आपकी बचत दर हैं।
तो आप अपनी आय के प्रतिशत के रूप में (इन नियमों के अनुसार) कितना खर्च करते हैं, जिसे हम पहले ही संबोधित कर चुके हैं, है ना? तो यह संपत्ति का निर्माण चरण है और फिर निवेश पर आपकी वापसी, मुद्रास्फीति की नहीं। वे दोनों संख्याएँ यौगिक संख्याएँ हैं। इसलिए उन्होंने बाकी सब कुछ बौना कर दिया। आप अंदर जा सकते हैं या आप सभी प्रकार के विवरण के साथ खेलना शुरू कर सकते हैं। सबकी अपनी राय है। हम वेरिएबल को सूचीबद्ध नहीं कर सकते, हम वेरिएबल नहीं जोड़ सकते। मैं आपको बता सकता हूं कि वे दो नंबर गेम चेंजर हैं और बाकी सब कुछ एक छोटे से विवरण की तरह है। निश्चित रूप से यह डालने लायक है, इसे सही करने की कोशिश करने लायक है, लेकिन इसे उस पर लटकाएं नहीं। यह वे दो नंबर हैं जो आपकी वित्तीय सुरक्षा का निर्धारण करेंगे।
जेफ: हां। क्या वह प्रेरणा थी? मैं आपके कैलकुलेटर का उल्लेख नहीं करना चाहता क्योंकि आपने बहुत सारे कैलकुलेटर बनाए हैं। मैंने अपने ब्लॉग और अन्य वित्तीय ब्लॉगर्स के लिए बहुत बढ़िया संसाधन किया है। क्या आपका, 'अंतिम सेवानिवृत्त कैलकुलेटर, क्या वह आपकी पहली रचना थी? सब कुछ कुछ इस तरह था...
टोड: हां। इसने पूरे टुकड़े को शुरू किया और ग्राहकों को छूने में अपने काम के लिए मुझे वास्तव में इसकी आवश्यकता थी। और फिर इसे वास्तव में इतना मजबूत स्वागत मिला। पेंगुइन अपडेट पर पिन किए जाने से एक बिंदु पहले, यह सेवानिवृत्ति कैलकुलेटर के लिए नंबर दो था और मैं रिटर्न कैलकुलेटर के लिए पेज एक के मध्य में था। अब उसके पास कहीं नहीं।
जेफ: नहीं।
टोड: लेकिन यह शीर्ष दर था। सर्वश्रेष्ठ सेवानिवृत्ति कैलकुलेटर की कई समीक्षाएं हुई हैं और यह वहां है। यह वास्तव में एक अच्छा उपकरण है क्योंकि मैंने जो किया वह मैं मॉडलिंग सेवानिवृत्ति से कुछ चाहता था। मैं कुछ जादुई संख्या में घुसपैठ नहीं करना चाहता था। मैं उन्हें चाहता था और अगर आप चाहें तो हम इसमें शामिल हो सकते हैं। यह सवाल का एक और दौर है कि आप अपने सेवानिवृत्ति कैलकुलेटर का सही उपयोग कैसे करते हैं।
जेफ: हां।
टोड: तो, मुझे नहीं पता कि आप उसमें जाना चाहते हैं या नहीं।
वित्तीय कैलकुलेटर से सावधान रहें
जेफ: खैर, मैंने ऐसा इसलिए किया क्योंकि आप बैंक रेट, एमएसएन मनी, फिडेलिटी पर जा सकते हैं। मेरा मतलब है कि इन सभी साइटों में सेवानिवृत्ति कैलकुलेटर का कोई न कोई रूप है। उनमें से ज्यादातर सामान्य हैं, यूएनआरएन, कुछ को लगता है कि शायद कुछ संपत्ति या निवेश वापसी दर, निकासी दर, आप उम्र और पूफ! यहाँ जादू संख्या है। हां। इसलिए मुझे निश्चित रूप से यह सुनना अच्छा लगेगा कि आप कैसे जीते, अगर लोग उपयोग कर रहे हैं तो उन्हें कैसे संपर्क करना चाहिए। उन प्रकार के कैलकुलेटर बनाम कैसे वे कंप्यूटर अभी भी आपका उपयोग कर रहे हैं।
टोड: ठीक। खैर, सेवानिवृत्ति कैलकुलेटर का उपयोग करने में समस्या यह है कि यह केवल अनुमानों का गणितीय प्रक्षेपण है। तो, थर्मल सच्चाई यह है कि आपका सेवानिवृत्ति प्रक्षेपण केवल आपकी धारणाओं के समान ही सटीक होगा। आइए उनमें से कुछ को देखें, यह देखने के लिए कि यह पूरी बात कितनी हास्यास्पद है, ठीक है? मान्यताओं में से एक मुद्रास्फीति है। आपने अर्थशास्त्र में पीएचडी प्राप्त की जिन्होंने अपने पूरे करियर में मुद्रास्फीति का अध्ययन किया है। इस पर प्रोजेक्ट करने में सक्षम होने पर उनका पूरा करियर इसी पर टिका था।
वे इसे भविष्य में एक वर्ष के लिए ठीक नहीं कर सकते। आप इसे भविष्य में 30-40 साल प्रोजेक्ट करने वाले हैं। यह हास्यास्पद है। राजनीति सहित मुद्रास्फीति को निर्धारित करने के लिए बहुत सारे चर हैं। ऐसी चीजें जो संभवतः पूर्वाभास नहीं की जा सकतीं। हमारे लिए भविष्य में 30-40 वर्षों में मुद्रास्फीति का अनुमान लगाना, यह बिल्कुल एक तमाशा है। यह करना असंभव है और फिर भी आपको यही करना है। इसे काम करने के लिए एक सेवानिवृत्ति कैलकुलेटर की आवश्यकता है, है ना?
जेफ: हां।
टोड: और इसलिए, वहीं पर आपने जादू संख्या मिथक के मान्य होने की किसी भी संभावना को नकार दिया है। इसलिए मैंने कहा कि मैंने इसे इसके कतार अनुपात, सामान तक घटा दिया है। लेकिन यह सिर्फ एक धारणा है। आपको निवेश पर प्रतिफल मिला है, पारंपरिक वित्तीय नियोजन में उतार-चढ़ाव। आप पहले से ही जानते हैं कि सेवानिवृत्ति का अनुमान लगाते समय मुद्रास्फीति के लिए पारंपरिक वित्तीय नियोजन क्या है।
जेफ: २, ३, ४ प्रतिशत, उस सीमा में कहीं?
टोड: हां। यह एक दीर्घकालिक ऐतिहासिक औसत है।
जेफ: ठीक है।
टोड: तो आप 3% ऐतिहासिक औसत प्राप्त करते हैं। लेकिन आप और मैं दोनों जानते हैं कि संयुक्त राज्य अमेरिका का भविष्य ऐतिहासिक औसत (24:15) नहीं है। हमारे पास अभूतपूर्व ऋण स्तर हैं, कि दुनिया बदल गई है और इसलिए पिछले सौ वर्षों में जो हुआ वह वह नहीं है जो आप अपनी सेवानिवृत्ति में (अगले देखें) (24:24) करने जा रहे हैं। यह एक सुरक्षित धारणा नहीं है।
जेफ: हां।
टोड: गणितीय रूप से, अमेरिका अपना कर्ज नहीं चुका सकता। इसे एक या दूसरे तरीके से डिफ़ॉल्ट करना होगा। या तो इसे तरह से या एकमुश्त डिफ़ॉल्ट होना चाहिए। और यह सिर्फ एक गणितीय बात है। यह कहना कि "अतीत भविष्य है" का कोई मतलब नहीं है। यही मुद्रास्फीति का प्रक्षेपण होगा। अब, आइए एक और देखें। निवेश मान्यताओं पर वापसी।
एक और महत्वपूर्ण धारणा जैसा कि पहले बताया गया है। आपको अपने निवेश की वापसी को प्रोजेक्ट करना चाहिए। नहीं किया जा सकता! आप नहीं जानते कि आपके निवेश का प्रतिफल भविष्य में 30-40 वर्ष क्या होगा। नहीं किया जा सकता। इस बारे में कैसा है? आपको अपनी जीवन प्रत्याशा का अनुमान लगाना चाहिए। आपको यह कहना चाहिए कि आप और आपके जीवनसाथी की मृत्यु कब होने वाली है। यह कोई नहीं जानता। यह हास्यास्पद है, है ना? तुम्हें पता है कि तुम आज मरने वाले हो।
आप और मैं इस साक्षात्कार पर अभी मर सकते हैं। या हम सौ की उम्र जी सकते थे। हाँ, तो यह सब सामान, जब आप मान्यताओं की सूची में नीचे जाते हैं और आप महसूस करेंगे कि पूरा विचार कितना पागल है। रिटायरमेंट प्लानिंग सही तरीके से की गई और रिटायरमेंट कैलकुलेटर का सही तरीके से इस्तेमाल करना हर लिहाज से एक परिदृश्य के बारे में है। आप जो करना चाहते हैं वह यह है कि आप मॉडलिंग परिदृश्य शुरू करना चाहते हैं और यह देखना चाहते हैं कि वे कितनी अच्छी तरह से पकड़ में आते हैं। मान लीजिए मैंने आक्रामक पोर्टफोलियो के बजाय किराये के घर खरीदे। मान लीजिए कि मुझे पारंपरिक 60/40 पोर्टफोलियो के बजाय पहले से ही लाभांश स्टॉक मिलते हैं और फिर सिद्धांत खर्च करते हैं। मान लीजिए कि मैं अपनी संपत्ति के दबाव की जांच करने के लिए अतिरिक्त 30 वर्षों में या अतिरिक्त 10 वर्षों में दो काम करता हूं। मान लीजिए कि मुझे विरासत मिल गई है, मान लीजिए कि मुझे संदेह है, तो आप मॉडलिंग परिदृश्य शुरू करते हैं और देखते हैं कि वे गणित के अभ्यास में कैसे खेलते हैं।
अपने सेवानिवृत्ति योजना कैलकुलेटर का उपयोग करने का यह एक अच्छा तरीका है। और यही मेरा करता है। तो उस एक पन्ने पर; आप किसी एक वेरिएबल को बदल सकते हैं। आपको सब कुछ फिर से इनपुट करने की ज़रूरत नहीं है और फिर मैं इसे केवल संख्याओं में रखता हूं और अपनी पूरी तालिका संलग्न करता हूं ताकि आप उन सभी नंबरों को देख सकें जिन पर आप हैं। यह मेरा विश्वास है कि यह कैसे सही किया जाता है, क्योंकि यही वह जगह है जहाँ रचनात्मकता है। यह जीवन नियोजन में है।
मोंटे कार्लोस से सावधान क्यों रहें
जेफ: सही। ठीक। उन चीजों में से एक, जो कुछ वित्तीय नियोजन अतीत में दुरुपयोग से पीड़ित थे। मोंटे कार्लो विश्लेषण पर बहुत अधिक भरोसा करें। मूल रूप से उनके लिए, कुछ हद तक कहीं न कहीं जो आपने पहले उल्लेख किया था, लेकिन जैसे, यह अलग-अलग समय ले रहा है। और हमें वापस करने की कोशिश कर रहा है, लेकिन एक बार फिर इन मान्यताओं का उपयोग कर रहा है, जिनके बारे में हमने अभी बात की है। मोंटे कार्लो विश्लेषण के बिंदु के बारे में आपके विचार में कौन सा एक सामान्य वित्तीय नियोजन उपकरण या किसी प्रकार के भविष्यवक्ता के रूप में है कि आप एक सफल सेवानिवृत्ति के लिए जा रहे हैं या नहीं?
टोड: ठीक। मोंटे कार्लो से पहले लोग क्या कर रहे हैं, इस पर मोंटे कार्लो एक बड़ा सुधार है। हालाँकि, यह अभी भी बहुत भ्रामक है। और मैं इस पर दुनिया में एक तरह से बाहर हूं। इस बात पर बहुत से लोग मुझसे असहमत हैं। लेकिन यहाँ अभूतपूर्व समस्या है, यह है कि मोंटे कार्लो की एक निहित धारणा है कि वितरण यादृच्छिक है। परिणाम यादृच्छिक हैं। तो आप जीवित रहेंगे, इसे खींच लेंगे, सभी सेवानिवृत्ति योजना और गिर जाएंगे, और आपको यह कहते हुए चीजें वापस मिल जाएंगी कि आप 90% आश्वस्त हैं कि आपका पैसा आपको पीछे छोड़ देगा। ठीक। तो, यह बहुत उच्च स्तर का आत्मविश्वास पैदा करता है। आप सोचेंगे, "ओह, 90%, मैं जाने के लिए अच्छा हूँ!", है ना? या "95%, मेरा जाना अच्छा है।"
लेकिन यह आपको पांच या दस प्रतिशत विफलताओं के बारे में कुछ नहीं बताता है। जैसा कि यह पता चला है, उन पांच से दस प्रतिशत विफलताओं में बेहतर स्थिति है जो हम अभी सामना कर रहे हैं, लगभग सभी मामलों में। तो, आप वास्तव में आज पांच या दस प्रतिशत विफलता सीमा में बैठे हैं। आर्थिक स्थितियों के कारण, दूसरे शब्दों में, उच्च मूल्यांकन की अवधि के दौरान, और कम ब्याज दर या पूर्ववर्ती उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान उच्च विफलता दर मौजूद थी।
यह क्या करता है, मोंटे कार्लो ने सेवानिवृत्ति योजना को सही तरीके से कैसे किया जाता है, इस बारे में समझने के लिए बहुत सारे आंतरिक डेटा और महत्वपूर्ण चीजें एकत्र कीं। इसने इसे व्यापक बनाया और इसे विश्वास अंतराल के इस पहलू में धोखा दिया। मानो सब कुछ यादृच्छिक है, और यह यादृच्छिक नहीं है। वहाँ नहीं है, वहाँ सहसंबंध है, वहाँ कार्य-कारण नहीं है। मैं उस पर सावधान रहना चाहता हूं।
जो लोग इस पर विशेषज्ञ हैं, उनके लिए मैं गुमराह नहीं करना चाहता। बाजार मूल्यांकन और अपेक्षित रिटर्न, कम ब्याज दरों और सुरक्षित ड्रा दरों के बीच बहुत अधिक संबंध है। मोंटे कार्लो विश्लेषण में इस तरह की और सभी चीजें बैठ सकती हैं। इस कारण से, मुझे लगता है कि यह भ्रामक है। मुझे लगता है कि यह खतरनाक है। बहुत सारे लोग मुझसे असहमत हैं।
जेफ: नहीं, मुझे लगता है कि मैं इंगित करना चाहता हूं और सहमत हूं कि, जैसा आपने कहा, आपके पास सफलता का 90% मौका है। मेरा मतलब है, ईमानदारी से, इसका वास्तव में क्या मतलब है?
टोड: हां।
जेफ: मेरा मतलब है, दिन के अंत में, जैसा आपने कहा, मैं उस उपकरण को जानता हूं जिसका उपयोग मैंने गति ग्राफ की तरह एक छोटे से प्रकार के रूप में किया, जैसे बाएं या दाएं। हरे रंग पर अधिक, आप पहले से ही अच्छे हैं। जैसे "ओह, मैं हरे रंग में हूँ, मैं अच्छा हूँ।" लेकिन फिर जैसा आपने कहा, यह सब इन सभी यादृच्छिक धारणाओं पर आधारित है। जीवन आपको जीवन प्रत्याशा, मुद्रास्फीति, निवेश रिटर्न चुनने की कोशिश में छूट देता है। ये सभी अन्य (29:33), UNRN को केवल डेटा और उसे प्राप्त करने के लिए। मैं निश्चित रूप से, मैं आपसे सहमत हूं, वास्तव में। मेरा मतलब है, मैं करता हूँ।
टोड: मेरे लिए, यह सिर्फ गणित है, जेफ। मैं बहुत आश्वस्त हूं। इस पर मैं सिर्फ इतना कह रहा हूं कि यह बहुत ही भ्रामक और खतरनाक है। मुझे पता है कि मंचों पर बहुत सारे लोग बैठे हैं और वे "ओह, यह थकाऊ है," पागल आदमी। (२९:५५-५७) यदि आपने वास्तव में डेटा को देखा और आपने गणित को देखा और आप प्लॉट करते हैं कि ये दरें कहां हैं, तो यह स्पष्ट है। बस आंकड़ों को देखें और यह आपको बताएगा।
जेफ: हां।
टोड: आपकी बात वास्तव में महत्वपूर्ण है कि औसत उपभोक्ता इस सामान का उपयोग कर रहा है और यहां तक कि वित्तीय योजनाकारों के बोल्ट वास्तव में यह नहीं समझते हैं कि आपके उस काले पर्दे के पीछे क्या चल रहा है कुंआ। वे यह नहीं समझते हैं कि सॉफ्टवेयर क्या कर रहा है और सॉफ्टवेयर के पीछे निहित धारणाएं क्या हैं।
जेफ: हाँ। और जैसा आपने कहा, मोंटे कार्लो इस बात में सुधार है कि चीजें कैसे हुआ करती थीं। मेरा मतलब है पहले, यह बिल्कुल एक फ्लैट की तरह है। आप डेटा दर्ज करते हैं, बस एक पंक्ति, बस इस तरह। यह ऐसा था जैसे हाँ तुम अच्छे हो या नहीं। मेरा मतलब है कि आप कम से कम मोंटे कार्लो को कुछ श्रेय दें। यह आपको कुछ भिन्नता देता है, मुझे लगता है, कुछ संभावनाएं, हालांकि। और मैं गैर-काम करने वाले ग्राहकों को जानता हूं, मैं सिर्फ एक गेज के रूप में उपयोग करता हूं। यह निश्चित रूप से गैर-पूर्ण है। मुझे लगता है कि इस तरह का इलाज कभी नहीं किया या कम से कम यह उन्हें किसी प्रकार का संदर्भ बिंदु देता है।
टोड: वे सभी अच्छे उपकरण हैं। ये सभी आपको एक ही तस्वीर के अलग-अलग आयाम बताते हैं। इसलिए जब मैं मोंटे कार्लो के बारे में बात करता हूं तो मैं सावधान रहता हूं। ऐसा नहीं है कि यह टूट गया है, लेकिन यह वास्तव में बहुत से लोगों को धोखा देता है। और मैं आपको बता सकता हूं कि अगर आप वहां (31:05) साथ चलेंगे तो 90% आश्वस्त हैं, मैं जाने के लिए अच्छा हूं। नहीं आप नहीं हैं। आप आज की स्थिति में 10% विफलता दर में अपने बैठने की तरह हैं। और उन्हें यह बिल्कुल नहीं मिलता है। फिर मुझे यह सिखाने में बहुत समय लगाना पड़ता है कि वे वहाँ क्यों हैं, और वे कहते हैं, "हे भगवान! मुझे पता नहीं था। इस बात ने मुझे पूरी तरह धोखा दिया।" और यहीं से मेरी पकड़ आती है।
सेवानिवृत्ति पर पुनर्विचार करें
जेफ: ठीक है!! ठीक है, मुझे लगा जैसे हमारे पास वास्तव में है, मैं केवल हथौड़ा कह सकता हूं। मुझे पता है कि आप इससे बहुत अलग जा सकते हैं लेकिन वे लोगों के समय का सम्मान नहीं करना चाहते। मैं जो उत्सुक हूं वह यह है कि आप क्या कहेंगे कि कुछ प्रत्यक्ष सिफारिशें क्या हैं जो आपके दृष्टिकोण है कि आप लोगों को विचार करना होगा जब वे सेवानिवृत्ति की योजना बना रहे हों? चाहे आपने जो किया है उसकी नकल की तरह हो या अधिकांश लोग इसे ऐसे सुन सकते हैं जैसे मैं कभी भी प्रबंधक पर प्रमुख नहीं हो सकता और मैं तुरंत डिस्कनेक्ट कर दूंगा। तो दूसरे आपके कुछ दृष्टिकोण को कैसे अपना सकते हैं, लेकिन इसे अपने संदर्भ में करें जहां यह उनके जीवन में प्रासंगिक होगा?
टोड: मुझे लगता है कि इस साक्षात्कार में लाने जैसा एक बड़ा संदेश यह है कि सेवानिवृत्ति क्या है और आप जीवन नियोजन के बारे में कैसे सोचते हैं, इस पर पुनर्विचार करने का यह पूरा विचार है। हम सभी के दिमाग में यह बात आ गई है कि आप रिटायर होने तक बस बचत करते हैं और फिर आप अपना सिद्धांत खर्च करते हैं। फिर है 65 की यह जादुई उम्र। और मुझे ग्राहकों के साथ काम करने में बहुत सफलता मिली है जहां उन्होंने वर्तमान में अपने जीवन को फिर से परिभाषित किया है और वे कहते हैं "ठीक है।"
जब मैं यह संपत्ति संचय चरण बनाता हूं, शायद 40 या 50 साल की उम्र में जहां मैं इस गंभीर करियर में काम करता हूं। मैं अपने बच्चों की परवरिश करता हूं, उन्हें कॉलेज ले जाता हूं, एक घर लेता हूं, जब भी मेरा गिरवी तय हो जाता है तो कम से कम आंशिक रूप से भुगतान किया जाता है। मेरे पास ये चीजें चल रही हैं। मुझे अपना वित्तीय घर क्रम में मिला। मुझे यह बचत वसीयत के आधार पर मिला है। और फिर मैं अपने जीवन पर पुनर्विचार कर सकता हूं। हो सकता है कि मेरा करियर उस समय मुझे संतुष्ट करे। हो सकता है कि कुछ और चीजें हैं जो मैं करना चाहता था कि अब मैं अपने बच्चों के लिए ज़िम्मेदार नहीं हूं, अब मैं अक्सर कर सकता हूं।
और इसलिए, आप पूर्ति के संदर्भ में अपने जीवन पर पुनर्विचार करते हैं और आप कहते हैं, "मैं पर्याप्त नकदी कैसे बना सकता हूं या कैसे? क्या मैं अपने साधनों के भीतर रह सकता हूं और अपनी बचत को चक्रवृद्धि और बढ़ने दे सकता हूं, और अपने जीवन को आगे बढ़ा सकता हूं पूर्ति? अधिकतम बचत या कमाई के मामले में। और इसलिए, जन्म के बजाय शब्दों में शुरू करना, जैसे जीवन नियोजन दोनों ही स्कूल है, या, मृत्यु, है ना? चार आयामों की तरह। 5वीं में से एक ने जन्म, पाठशाला, काम और फिर पूर्ति, और मृत्यु को बुलाया। इस बारे में सोचें कि मैं एक नई आय स्ट्रीम कैसे बना सकता हूं, क्योंकि उस आय स्ट्रीम ने देखा कि मैंने साक्षात्कार में एक हजार मासिक सकल, तीन लाख संपत्ति के साथ कैसे खोला।
सबसे पहले आप उस आय स्ट्रीम में जाते हैं जो पोल ट्री उत्पन्न करती है, दो हजार प्रति माह। आपने सिर्फ आधा मिलियन, तीन चौथाई मिलियन लिया और अपनी संपत्ति की बचत का दबाव डाला, है ना? महीने में दो हजार। तो मान लीजिए कि इस उदाहरण का मैं उपयोग करना पसंद करता हूं, मान लीजिए कि कुछ लोग एक बड़ा सीपीए अभ्यास चला रहे हैं और उनके पास यह बड़ा स्टाफ है और वह कहते हैं, "आप पता है कि मैंने अभी-अभी इनके साथ किया है, मैंने (सभी) परेशानियों के साथ किया है, मैंने यह सब काम पूरा कर लिया है, किराए का भुगतान कर दिया है। ” वह बस बनना चाहता है सेवेन िवरित। तो वह सेवानिवृत्त हो जाता है, और अब वह अक्टूबर (पाया गया) मौसम, और अप्रैल (पाया गया) मौसम जैसे चरम मौसम में काम करता है। अंदर आता है और इसे दो महीने तक क्रंच करता है। मुझे सीज़न चाहिए, शायद साल में चार महीने। और वह (दोनों वर्ष) (३४:१६:००) के लिए जीने के लिए पर्याप्त पैसा क्रैंक करता है, जो कि सीपीए व्यवसाय की अवधि के लिए बड़ी नकदी है।
और इसलिए वह क्रैंक करता है, किसी और के सीपीए कार्यालय के नीचे काम कर रहा है। बस अंदर आता है और क्रैंक आउट उस अवधि के दौरान बहुत सारे रिटर्न काम करता है। वह "सेवानिवृत्त" है, उसे अपने जीवन के साथ जो कुछ भी करना है, उसे करने के लिए वर्ष के 8 महीने मिलते हैं। वह अपनी संपत्ति से दबाव हटा रहा है। उसकी संपत्ति कभी मिश्रित नहीं हो सकती। और जैसे-जैसे वह मृत्यु के करीब आता है, उन्हें बहुत कम अवधि में विज्ञापित किया जा सकता है। और वह उन मॉडलों का पालन करके, अपने जीवन के साथ जो कुछ भी करना चाहता है, वह अतिरिक्त 10-20 साल बिता सकता है।
बस विभिन्न मॉडलों के संदर्भ में सोचना शुरू करें कि वे नकदी प्रवाह कैसे बनाते हैं, वे आपके जीवन का प्रबंधन कैसे करते हैं। यही वह संदेश है जिसे मैं घर ले जाना चाहता हूं। सेवानिवृत्ति योजना के लिए वास्तव में बहुत सारे रचनात्मक समाधान हैं, वे आगे बढ़ने के लिए बहुत ही रोमांचक हैं।
जेफ: हाँ मुझे पता हे। यह सिर्फ मेरे जीवन में है, निश्चित रूप से यही वह दृष्टिकोण है जिस पर मैं वास्तव में काम कर रहा हूं। मेरे लिए, मुझे लगता है कि यह चार घंटे का कार्य सप्ताह था जो वास्तव में उजागर हुआ। बस वह पूरा, बस विचार और सिर्फ अवधारणा। और मैं किसी ऐसे व्यक्ति को प्रोत्साहित करूंगा जिसने उस पुस्तक को नहीं पढ़ा है। मेरा मतलब है, हो सकता है कि वह सब आप पर लागू न हो लेकिन सिर्फ उस महत्वपूर्ण पहलू पर। यह हमेशा सप्ताह में केवल साठ घंटे काम करने के बारे में नहीं है। मेरे पास इतने सारे ग्राहक हैं कि, नीली कॉलर जो सप्ताह में छह दिन, सप्ताह में कुछ सात दिन, बस अपने बट से काम करती है।
एक सज्जन, वह पिछले २८ वर्षों की तरह अपनी नौकरी के लिए कॉल पर है। मेरा मतलब है, वह कभी भी चिंता किए बिना छुट्टी नहीं ले सकता है अगर योजना बनाने के लिए उसका कार्यालय उसे कॉल करने के लिए बुला रहा था और उन्हें जो कुछ भी चाहिए, उसकी सेवा करने के लिए। और मैं बस सोच रहा था "हे भगवान, मैं बस नहीं कर सका। तो अब वह अंत में फिर से कदम (बिंदु आगे) है। उसने काफी बचा लिया। मेरा मतलब है, यह देखते हुए, उसने बहुत कुछ बचाया है और अब थोड़ा पहले सेवानिवृत्त हो सकता है। वह ५० के दशक की शुरुआत में है, लेकिन फिर भी, अपने जीवन के अंतिम ३० साल मूल रूप से सुबह के लिए है कि उसने अपनी नौकरी से दूर रहने में बिताया।
मैं सिर्फ लोगों को उस मानसिकता से बाहर निकलने के लिए प्रोत्साहित करना चाहता हूं जो आपको करना है। उस तृप्ति को खोजो, जो तुम्हारे लिए है। इसे समझने में कुछ समय लगता है क्योंकि मैं इसका हिस्सा हूं, चार घंटे का कार्य सप्ताह, चार साल पहले, शायद। और मुझे खुद को याद दिलाने के लिए इसे फिर से पढ़ना होगा, "ठीक है, मैं इससे बाहर निकलने की क्या कोशिश कर रहा हूं," आप जानते हैं। मैं सत्तर साल की उम्र तक काम नहीं करना चाहता। अगर मैं इसका आनंद लेता हूं तो यह एक बात है लेकिन मैं नहीं चाहता। मेरे जीवन में और भी चीजें हैं जो इससे कहीं अधिक महत्वपूर्ण हो गई हैं। इसलिए, मैं यह सुनिश्चित करना चाहता हूं कि मेरे पास समय हो।
टोड: हाँ मेरे लिए काम से बाहर निकलने के बारे में नहीं है। जब मैं काम करता हूं तो मैं वास्तव में कड़ी मेहनत करता हूं। मैं साल में लगभग 3 महीने की छुट्टी लेता हूं। मेरे लिए, काम एक विकल्प है और यह एक सक्रिय रचनात्मकता है। मैं कुछ ऐसा बना रहा हूं जो रचनात्मक है और मैं इसके बारे में भावुक हूं। मैं इसे काम या काम के रूप में नहीं देखता। मैं इसे पूर्ति के मामले में आपके जीवन का पीछा करने के रूप में देखता हूं, (इसने आपको ए) अधिकतम आय प्राप्त की है। विचार, जिस तरह से गणित काम करता है वह वास्तव में आकर्षक है जब आप चक्रवृद्धि अवधि बढ़ाते हैं। इसलिए मैंने शुरुआत में ही आपने अपनी बचत जमा कर ली है, है ना? और फिर आप संपत्ति को कम किए बिना अपनी चक्रवृद्धि अवधि बढ़ा रहे हैं। और उस पर गणित पर प्रभाव नाटकीय है और फिर उसके ऊपर, आप जो कर रहे हैं वह यह है कि आप उस समय की मात्रा को छोटा कर रहे हैं जो आप अंत में संपत्ति खर्च कर रहे हैं। और इसलिए, कि यह वास्तव में आकर्षक लग रहा है। इसमें सेवानिवृत्ति योजना के गणित में आश्चर्यजनक परिवर्तन हैं।
जेफ: वह तो कमाल है। टोड यह एक ज्ञानवर्धक चर्चा रही है। मुझे वास्तव में उम्मीद है कि यह सिर्फ लोगों के लिए मददगार है। Co'z यह ऐसा है जैसे मैंने कहा कि यह एक ऐसा प्रश्न है जो ऐसा लगता है कि आपसे बहुत कुछ पूछा जाता है और मुझसे बहुत कुछ पूछा जाता है। मुझे वास्तव में सेवानिवृत्त होने की कितनी आवश्यकता है? इसलिए मुझे यह तथ्य पसंद है कि हम संबोधित करते हैं। बस कुछ सामान्य गलतफहमियाँ लोगों में होती हैं और बहुत सारे सामान्य खतरे और गलतफहमियाँ होती हैं। लेकिन मुझे यह तथ्य भी पसंद है कि जब हमने लोगों के लिए कुछ नई अवधारणा पेश की, जिससे बचने के लिए, यह देखने के लिए कि यह ऐसा नहीं है जैसे हम 30-40 साल काम करने के बारे में बात कर रहे हैं, और बस फिसल रहे हैं। तो ये कमाल हो गया। उन लोगों के लिए जो आपके बारे में, आपकी पुस्तकों और आपके वित्तीय कोचिंग व्यवसाय के बारे में अधिक जानना चाहते हैं, हम आपको कहाँ ढूँढ़ने वाले हैं?
टोड: मेरा घर का आधार Financialmentor.com है और मेरे पास वे सभी (38:30:00)(38:32:00) हैं, जिन्हें मैं Financialmentor.com से ढूंढ सकता हूं।
जेईएफएफ: यह कमाल है!!! हम ईमानदारी से दो घंटे और बात कर सकते थे।
टोड: यह एक बड़ा विषय है।
जेफ: हां। मैं भी। मैं वास्तव में प्यार करता हूँ, मुझे इस साल टॉड के साथ साप्ताहिक कॉल करने की विलासिता मिली है और बस इसी तरह कि वह चीजों से संपर्क करता है, बस हर चीज पर कोचिंग की यह पूरी धारणा वास्तव में रही है मददगार। मुझे लगता है कि आपके पास बहुत सारे अंदरूनी सूत्र थे। मुझे पता है कि आप वहां टेबल ला सकते हैं। हालांकि दूसरी बार ऐसा करना चाहते हैं। लेकिन अगली बार तक टोड। एक बार फिर, मैं आपके होने की सराहना करता हूं। और उन लोगों के लिए (दृष्टिकोण) जिनका आपने उल्लेख किया है, मेरे पास लिंक होने जा रहे हैं, ताकि लोग उस तक पहुंच सकें, जाहिर तौर पर आपकी पुस्तक के लिंक भी। और हम वास्तव में आदमी की सराहना करते हैं। हम वास्तव में करते हैं।
टोड: ठीक है, बहुत बहुत धन्यवाद जेफ। धन्यवाद।
जेफ: ठीक है, धन्यवाद टोड।