पीयर-टू-पीयर लेंडिंग (अक्सर पी2पी लेंडिंग के रूप में संदर्भित), एक अनूठा वैकल्पिक निवेश मंच है जो अनुमति देता है उधारकर्ताओं को एक वित्तीय मध्यस्थ, जैसे कि एक बैंक, और किसी व्यक्ति, या सहकर्मी से धन उधार लेने के लिए छोड़ देना चाहिए - इसलिए नाम।
निवेश का यह अनूठा मंच अभी भी अपेक्षाकृत नया है, 2005 में यूनाइटेड किंगडम में शुरू हुआ और एक साल बाद 2006 में संयुक्त राज्य अमेरिका में आया।
एक दशक पुराना भी नहीं है, इस मंच ने उधार देने के परिदृश्य को विकसित और बदल दिया है, उधारकर्ताओं और उधारदाताओं के लिए खेल के मैदान को प्रभावी ढंग से लोकतांत्रिक बना दिया है।
संयुक्त राज्य अमेरिका में पीयर-टू-पीयर लेंडिंग के लॉन्च के साथ शुरू हुआ प्रोस्पर, सैन फ़्रांसिस्को स्थित P2P लेंडिंग मार्केटप्लेस जहां उधारकर्ता ऋण का अनुरोध कर सकते हैं $35,000 तक और ऋणदाता आरंभ करने के लिए $25 जितना कम निवेश कर सकते हैं। फंडिंग सर्कल, रेटसेटर और ज़ोपा सहित कई पीयर-टू-पीयर लेंडिंग प्लेटफॉर्म तब से लॉन्च हुए हैं, जो एक मजबूत पीयर-टू-पीयर लेंडिंग मार्केटप्लेस बनाते हैं।
फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ क्लीवलैंड ने हाल ही में उद्योग के सकारात्मक पहलुओं और वृद्धि की संभावना को ध्यान में रखते हुए एक रिपोर्ट वितरित की। रिपोर्ट ने स्पष्ट किया कि कम समय में, पीयर-टू-पीयर लेंडिंग में सभी क्षेत्रों में पर्याप्त वृद्धि देखी जा रही है। वैश्विक पी2पी ऋणदाता
कुल मिलाकर $3.5 बिलियन. था 2013 में बकाया ऋणों में, 2012 के अंत में 1.2 बिलियन डॉलर की तुलना में।तो पी2पी उधार इतनी तेजी से क्यों बढ़ रहा है? एक बात के लिए, क्रेडिट कार्ड की ब्याज दरों की तुलना में पीयर-टू-पीयर उधार ब्याज दरें काफी कम हैं।
इसके अलावा, पारंपरिक उपभोक्ता ऋणों की तुलना में पी2पी ऋणों के लिए अपराध दर कम है। 2010 और 2014 के बीच, क्रेडिट कार्ड जैसे अधिक पारंपरिक उपभोक्ता ऋणों के 3.7% की तुलना में, औसतन 3.2% पी2पी ऋण बकाया थे।
हालांकि P2P उधार बढ़ रहा है और उधारकर्ताओं और उधारदाताओं के लिए एक आकर्षक विकल्प साबित हो रहा है समान रूप से, कुछ निवेशक पीयर-टू-पीयर उधार के भविष्य और इसके दीर्घकालिक आर्थिक के बारे में सावधान हैं प्रभाव।
हाल ही में फिच रेटिंग्स, क्रेडिट रेटिंग और अनुसंधान में एक वैश्विक नेता, एक रिपोर्ट जारी की पीयर-टू-पीयर लेंडिंग उद्योग और एक निवेश मंच के रूप में इसकी भविष्य की व्यवहार्यता के बारे में कुछ चिंताओं को बताते हुए। फिच रेटिंग मुख्य क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों में से एक है और क्रेडिट रेटिंग प्रदान करने का कार्य करती है, जो डिफ़ॉल्ट और समय पर भुगतान करने की संभावना का मूल्यांकन करती है। ये रेटिंग निवेशकों को सूचित करने और जोखिम का आकलन करने में मदद करती हैं।
यह स्पष्ट है कि फिच का मानना है कि पीयर-टू-पीयर लेंडिंग में काफी संभावनाएं हैं, लेकिन उन्हें पी2पी उद्योग के बारे में कुछ चिंताएं भी हैं।
उनकी मुख्य चिंताएँ हैं:
- पीयर-टू-पीयर उधार का एक सीमित इतिहास है, इसलिए इसकी दीर्घकालिक व्यवहार्यता का मूल्यांकन करना मुश्किल है
- अधिकांश ऋण ऋण समेकन उद्देश्यों के लिए प्राप्त किए गए हैं और उनमें ब्याज दरों में वृद्धि का जोखिम है, जो निवेशकों और उधारकर्ताओं पर समान रूप से प्रतिकूल प्रभाव डाल सकता है।
- ऊंचा नियामक जोखिम - वर्तमान में पी2पी उधार की अत्यधिक छानबीन की जाती है
रिपोर्ट में, फिच कहता है;
"पी 2 पी ऋणदाता, पारंपरिक बैंकों के विपरीत, मुख्य रूप से बिचौलियों के रूप में कार्य करते हैं जो उधारकर्ताओं और उधारदाताओं के बीच दलाली ऋण से शुल्क एकत्र करते हैं। कंपनियां हल्के ढंग से पूंजीकृत होती हैं और उच्च नियामक जांच के संपर्क में आती हैं। फिच उच्च नियामक, विधायी और मुकदमेबाजी जोखिमों के साथ-साथ विवेकपूर्ण की कमी को देखता है संभावित P2P रेटिंग को सीमित करने वाली बाधाओं के रूप में P2P उधारदाताओं का विनियमन (कोई न्यूनतम पूंजी आवश्यकता नहीं) प्रति निवेश ग्रेड से नीचे।”
फिच की चिंताएं निवेशकों की कई चिंताओं के अनुरूप हैं। जबकि पीयर-टू-पीयर लेंडिंग में हाल के वर्षों में वृद्धि देखी गई है, यह देखना दिलचस्प होगा कि यह प्रवृत्ति कैसे विकसित और विकसित होती रहती है। क्योंकि P2P उधार इतना नया है, इसका मूल्यांकन करना कठिन है दीर्घकालिक लाभ और सफलता इसमें से, इसलिए निवेशकों को अपने पी2पी उधार निवेशों पर बारीकी से निगरानी रखनी चाहिए ताकि वे यह देख सकें कि वे कहां हैं।
जैसा कि किसी भी निवेश में जोखिम का एक स्तर होता है जो पैकेज का हिस्सा होता है, इसलिए अपने लिए तय करें कि क्या पीयर-टू-पीयर लेंडिंग आपके लिए जोखिम के लायक है।
पाठक: क्या आप पीयर-टू-पीयर लेंडिंग में भाग लेते हैं? आपके लिए परिणाम क्या रहा है? यदि नहीं, तो आपको क्या हिचकिचाहट है?
इस पोस्ट पर शोध किया गया और सहायक संपादक मेलानी लॉकर्ट की मदद से लिखा गया।