म्यूचुअल फंड प्रॉस्पेक्टस पढ़ना: क्या देखना है

एक निवेश वाहन चुनने का डराने वाला कारक एक कारण हो सकता है कि संभावित निवेशक अपने घोंसले के अंडे को अपने गद्दे में रखने में अधिक सहज महसूस कर सकते हैं।

न केवल ऐसा लगता है कि वित्तीय दुनिया हममें से बाकी लोगों से पूरी तरह से अलग भाषा बोलती है, बल्कि हम यह भी जानते हैं कि खराब चुनाव करना संभावित रूप से बहुत महंगा हो सकता है।

हालांकि, यहां तक ​​कि हरे रंग के निवेशकों में म्यूचुअल फंड्स उनके विकल्पों को समझने और अन्य सभी की तरह अच्छे निर्णय लेने के समान अवसर हैं - प्रॉस्पेक्टस और वार्षिक रिपोर्ट पर प्रतिभूति और विनिमय आयोग के नियमों के लिए धन्यवाद।

प्रॉस्पेक्टस एक दस्तावेज है जो निवेशकों को म्यूचुअल फंड बनाने वाले निवेशों के साथ-साथ कंपनी के व्यवसाय के अन्य विवरणों के बारे में जानकारी प्रदान करता है। एसईसी के साथ फाइल करने वाली सभी कंपनियों को निवेशकों और संभावित निवेशकों को यह जानकारी प्रदान करने की आवश्यकता होती है, और ये दस्तावेज सभी निवेशकों को अच्छे विकल्प बनाने के लिए आवश्यक ज्ञान देते हैं।

लेकिन एक विवरणिका (और अतिरिक्त सूचना का विवरण या साई

, जो अक्सर प्रॉस्पेक्टस के साथ होता है), ग्रीक में "स्टीरियो निर्देशों की तरह पढ़ सकता है"। यदि आप एक म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं, तो आपको अपने बालों को फाड़े बिना प्रॉस्पेक्टस के महत्वपूर्ण हिस्सों को पढ़ने के बारे में जानने की जरूरत है:

म्यूचुअल फंड प्रॉस्पेक्टस ढूँढना

इससे पहले कि आप एक विवरणिका पढ़ सकें, आपको यह जानना होगा कि उन्हें कहाँ खोजना है। इंटरनेट के युग में यह कुछ आसान हो गया है। ऐसा हुआ करता था कि आपको या तो सीधे म्यूच्यूअल फण्ड कंपनी से संपर्क करना पड़ता था या फिर अपना वित्तीय सलाहकार आपको उन प्रॉस्पेक्टस की एक प्रति प्राप्त करने के लिए जिसमें आप रुचि रखते थे।

इन दिनों, आप ऑनलाइन प्रॉस्पेक्टस प्राप्त कर सकते हैं - या तो सीधे कंपनी की वेबसाइट से (आमतौर पर भीतर पाया जाता है निवेशक संबंध अनुभाग) या SEC के इलेक्ट्रॉनिक डेटा एकत्रण, विश्लेषण और पुनर्प्राप्ति प्रणाली (EDGAR) पर स्थल। NS एडगर वेबसाइट आपको विशिष्ट कंपनियों के प्रॉस्पेक्टस और अन्य फाइलिंग की खोज करने की अनुमति देता है।

आप दो प्रकार के प्रॉस्पेक्टस का सामना करेंगे: वैधानिक और सारांश। सांविधिक प्रॉस्पेक्टस दीर्घ-रूप, पारंपरिक प्रॉस्पेक्टस है जिससे अधिकांश निवेशक परिचित हैं। दूसरी ओर, सारांश प्रॉस्पेक्टस तीन से चार पृष्ठों में फंड पर महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है। जबकि दोनों प्रकार महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करते हैं, आप वैधानिक विवरणिका से अधिक विस्तृत जानकारी प्राप्त करने में सक्षम होंगे।

SAI का अनुरोध या डाउनलोड करना हमेशा एक अच्छा विचार है, क्योंकि यह आपके निवेश में अतिरिक्त अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है। सारांश प्रॉस्पेक्टस के पेज एक का उदाहरण यहां दिया गया है:

निवेश रणनीति

आपके प्रॉस्पेक्टस को पढ़ने का पहला पड़ाव निवेश रणनीति की जानकारी है। यह पहली चीज है जिस पर आप जांच करना चाहते हैं क्योंकि if आपकी व्यक्तिगत निवेश रणनीतियाँ और उद्देश्य सूचीबद्ध लोगों से मेल नहीं खाते, यह अगले प्रॉस्पेक्टस पर जाने का समय है। चूंकि प्रत्येक प्रॉस्पेक्टस को थोड़ा अलग तरीके से लिखा जा सकता है, आप इसे सामग्री की तालिका में जोखिम/रिटर्न, निवेश उद्देश्यों, प्राथमिक रणनीतियों, या प्राथमिक जोखिमों के रूप में सूचीबद्ध पा सकते हैं।

इस खंड के तहत, आपको इस बात का विवरण मिलेगा कि निवेशकों का पैसा कैसे आवंटित किया जाएगा और फंड खरीदने में क्या जोखिम हैं। यदि आप निवेश करने के लिए नए हैं, तो परिसंपत्ति आवंटन विवरण और विभिन्न जोखिम आपके सिर पर जा सकते हैं। कोइ चिंता नहीं। साइट इन्वेस्टोपेडिया वित्तीय शर्तों का एक उत्कृष्ट शब्दकोश प्रदान करती है, और आपको फंड कंपनी को कॉल करने और स्पष्टीकरण मांगने के लिए भी स्वतंत्र महसूस करना चाहिए। यदि आप पूरी तरह से नहीं समझते हैं कि आपके पैसे का क्या किया जा रहा है, तो कभी भी किसी चीज़ में निवेश न करें।

रिटर्न देख रहे हैं

यदि म्यूचुअल फंड जिसका प्रॉस्पेक्टस आप पढ़ रहे हैं, वह आपके उद्देश्यों और आपकी जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है, तो निवेश रिटर्न पर अनुभाग की ओर मुड़ने का समय आ गया है। अधिकांश फंडों के लिए, यह समझने के लिए विवरणिका का सबसे आसान भाग होगा।

आप अक्सर दो टेबल देखेंगे: एक जो संबंधित फंड के रिटर्न की तुलना 1-, 5- और 10 साल के रिटर्न से करती है। इंडेक्स फंड्स (एस एंड पी 500 की तरह), और एक जो पिछले 10 या इतने वर्षों के लिए वार्षिक या त्रैमासिक रिटर्न दिखाता है। सूचकांक तुलना महत्वपूर्ण जानकारी है, क्योंकि यह आपको एक विचार देगी कि लंबी अवधि में क्या उम्मीद की जाए, खासकर इंडेक्स फंड के संबंध में।

हालांकि, आप फंड के वार्षिक/तिमाही रिटर्न को भी देखना चाहेंगे, क्योंकि इससे आपको फंड की अस्थिरता का बेहतर अंदाजा होगा। किपलिंगर की सिफारिश फंड के सबसे खराब साल या तिमाही को देखते हुए क्योंकि केवल आप ही जानते हैं कि क्या आप इस तरह के परिणाम के साथ जी सकते हैं यदि यह फिर से होता है।

शुल्क और व्यय

यह विश्लेषण करने के लिए शायद सबसे कठिन वर्गों में से एक है क्योंकि यह आपके लिए फंड के सर्वोत्तम हित में है कि आप पूरी तरह से यह न समझें कि आपके लिए कौन सी फीस स्टोर में है।

सबसे पहले, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि हम पीटी मनी में लोडेड फंड खरीदने की सलाह नहीं देते हैं। आप नो-लोड म्यूचुअल फंड पा सकते हैं जो अग्रिम शुल्क नहीं लेते हैं, इसलिए लोडेड फंड पर पैसा बर्बाद करने का कोई कारण नहीं है।

ऐसा कहा जा रहा है, यहां तक ​​​​कि नो-लोड म्यूचुअल फंड में अभी भी फंड खर्च होता है, जो कि फंड की संपत्ति से भुगतान किया जाता है। आप इन खर्चों की जानकारी आमतौर पर शुल्क और व्यय शीर्षक वाले अनुभाग में पा सकते हैं। निवल वार्षिक निधि परिचालन व्यय देखें, और आप व्यय को प्रतिशत के रूप में व्यक्त करेंगे।

उदाहरण के लिए, यदि सूचीबद्ध प्रतिशत 0.97% है, तो आप फंड में निवेश किए गए प्रत्येक $1,000 के लिए $9.70 का भुगतान करेंगे। लेकिन याद रखें, आप उन परिचालन खर्चों का भुगतान करेंगे चाहे आप पैसा कमाएं या खोएं।

बेशक, यह संभावित शुल्क और खर्चों का अंत नहीं है। इसके अलावा, यह देखने के लिए जांचें कि क्या निवेश सलाहकार और प्रबंधन व्यय के रूप में सूचीबद्ध कोई अनुभाग है। इससे आपको पता चल जाएगा कि निवेश प्रबंधक को अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करने वाले वर्षों में कोई प्रदर्शन बोनस मिलता है या नहीं। वह बोनस आपके निवेश के एक छोटे प्रतिशत से आएगा, जिसका अर्थ है कि आपका शुद्ध वार्षिक परिचालन खर्च सूचीबद्ध की तुलना में अधिक हो सकता है।

अंत में, टर्नओवर लागत एक ऐसी चीज है जिसे कई निवेशक अपनी शुल्क गणना में शामिल करना भूल जाते हैं। उच्च टर्नओवर - यानी, जब प्रबंधक अधिक बार प्रतिभूतियों को खरीदता और बेचता है - इसका मतलब अतिरिक्त लागत और अतिरिक्त कर हो सकता है यदि आपका फंड कर योग्य खाते में है। नील फ्रेंकल ने के प्रभाव के बारे में लिखा है म्यूचुअल फंड फीस पर उच्च कारोबार धीरे-धीरे अमीर बनने के लिए:

"मोहरा प्रसिद्धि के जॉन बोगल ने कई बार कारोबार के बारे में बात की है। उनके अनुमान के अनुसार, एक 100% टर्नओवर एक फंड की लागत में एक और पूर्ण 1% जोड़ता है। इसलिए [उदाहरण के लिए,] पिछले साल कारोबार ३२% था … हमें [कुल लागत में एक और ०.३२% जोड़ना होगा।"

जबकि सभी शुल्कों का खुलासा निवेशक को किया जाना चाहिए, आपके द्वारा सामना की जाने वाली फीस को कम करके आंकना बहुत आसान हो सकता है क्योंकि इन सभी शुल्क प्रकटीकरणों को खोजने के लिए कुछ परिश्रम करना होगा। यह एक ऐसी स्थिति है जिसमें यह वास्तव में आपका होमवर्क करने के लिए भुगतान करता है।

तल - रेखा

प्रॉस्पेक्टस पढ़ना नवीनतम डैन ब्राउन उपन्यास का आनंद लेने जैसा कुछ नहीं है। यह आम तौर पर ऐसा कुछ नहीं है जिसे आप समुद्र तट पर या कहीं भी पढ़ना पसंद करेंगे। लेकिन कई प्रॉस्पेक्टस के माध्यम से पढ़ने के लिए समय निकालना और यह सुनिश्चित करना कि आप वास्तव में समझते हैं कि निवेशकों के लिए क्या है, अपने आप में एक उत्कृष्ट निवेश है। आप अपने विकल्पों के बारे में बेहतर शिक्षित महसूस करेंगे और अनिर्णय से पंगु होने की स्थिति में नहीं होंगे, या कठिन बिक्री का शिकार नहीं होंगे।

यह निश्चित रूप से आपके समय की दोपहर के लायक है।

क्या आपके पास प्रॉस्पेक्टस पढ़ने के लिए कोई सुझाव है? यह सुनिश्चित करने में आपके लिए क्या काम आया है कि आप अपने निवेश को समझते हैं?

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एमिली गाय बिरकेन के बारे में

एमिली गाय बिरकेन एक पुरस्कार विजेता लेखक, लेखक, मनी कोच और सेवानिवृत्ति विशेषज्ञ हैं। उनकी चार पुस्तकों में शामिल हैं आपके रिटायर होने से पहले के पांच साल, अपनी सेवानिवृत्ति चुनें, आपके लिए सामाजिक सुरक्षा कार्य करना, तथा वित्तीय तनाव को अभी खत्म करें.