मैंने परी का निवेश किया है और मैं इसे दोबारा नहीं करूंगा

30 अक्टूबर 2015 को, सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमेटी ने जॉब्स एक्ट (जम्पस्टार्ट अवर बिजनेस स्टार्टअप्स) के शीर्षक III के पक्ष में मतदान किया। शीर्षक III गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों को स्टार्टअप में निवेश करने देगा।

एक मान्यता प्राप्त निवेशक वह है जिसके पास कम से कम एक मिलियन डॉलर का शुद्ध मूल्य है, जिसमें उनका शामिल नहीं है प्राथमिक निवास, या पिछले दो वर्षों में से प्रत्येक में कम से कम $200,000 की आय ($300k यदि आप विवाहित)। यह एक उच्च बार है।

पिछले तीन वर्षों में, मैंने लगभग 10 कंपनियों में विभिन्न "एंजेल" निवेश (इक्विटी, परिवर्तनीय ऋण, उनमें से संकर के लिए) में छह आंकड़ों में निवेश किया है। सब उसी की तलाश में मीठी मीठी निष्क्रिय आय.

सीधे इक्विटी सौदों की संख्या (मैं पैसा देता हूं, मुझे इक्विटी मिलती है) छोटी है (2)।

एक कंपनी ने एक छोटे से नुकसान (10%) के साथ पूंजी लौटा दी, और एक कंपनी को पूर्ण नुकसान होने की संभावना है। शेष अच्छी स्थिति में हैं, नियमित रूप से वितरण कर रहे हैं या ऋण पर समय पर ब्याज भुगतान कर रहे हैं।

कुल मिलाकर, मैंने त्रासदी से बचा है। मैं S&P500 से भी पिछड़ गया हूं बड़े अंतर से (निवेश के इस वर्ग के लिए एक सटीक बेंचमार्क नहीं है, लेकिन यही वह जगह है जहां पैसा होता)।

अगर मैं कर सकता, तो मैं इसे पूरी तरह से टाल देता। यहाँ पर क्यों।

एक चेतावनी - इस पोस्ट को लिखने के बाद, मैं उन परियोजनाओं में निवेश करूंगा, जिन पर मैं विश्वास करता था और सफल होना चाहता था। मैं पूरी तरह से परी के निवेश के विचार के खिलाफ नहीं हूं, मुझे नहीं लगता कि यह एक तरीका था मेरे लिए रिटर्न उत्पन्न करने के लिए। शायद यही एक कारण है कि मेरी शुरुआती शुरुआत इतनी खराब थी? कौन जानता है, लेकिन मैं इस स्पष्टीकरण का थोड़ा सा जोड़ना चाहता था क्योंकि मुझे लगता है कि इरादा (रिटर्न बनाम रिटर्न) समर्थन) एक प्रमुख अंतर है।

तुम सिर्फ जुआ खेल रहे हो

मेरा पहला निवेश कुछ हज़ार डॉलर में मिडवेस्ट में एक छोटी जैव प्रौद्योगिकी कंपनी में था।

मेरे दोस्त (चलो उसे फ्रैंक कहते हैं) जिसने मुझे इस विचार से परिचित कराया, उसने मुझे बताया कि यह जुआ था। फ्रैंक अपने दोस्त पर दांव लगा रहा था (चलो उसे एर्नी कहते हैं), जो एक बहुत ही स्मार्ट लड़का था और अकादमिक रूप से योग्य था। फ्रैंक एर्नी की सफलता के खिलाफ एक व्यक्तिगत बचाव बनाने में निवेश कर रहा था। अगर एर्नी ने इस कंपनी से लाखों कमाए, तो फ्रैंक हजारों कमाने के लिए खड़ा था। यह एक तरह से, नुकसान का जश्न मनाने के लिए बनाया गया था और यह सुनिश्चित करने के लिए कि फ्रैंक अपने दोस्त एर्नी से ईर्ष्या नहीं करेगा। अर्थ निकाला।

फ्रैंक यह बहुत स्पष्ट करता है कि यह है जुआ. मैं बाद में क्या कहूंगा कि यह सब जुआ है.

एक परी निवेशक के रूप में, आप नियंत्रित करते हैं कुछ नहीं. आपको लगता है कि आपके पास प्रभाव का कोई भी प्रभाव काल्पनिक है। यहां तक ​​​​कि अगर आपके पास ऐसे कौशल हैं जो कंपनी की सफलता को भौतिक रूप से प्रभावित कर सकते हैं, तो आप हर दिन वहां नहीं होते हैं। निष्पादन हर बार विचारों को रौंद देता है और जब आप आग पर गैसोलीन डाल सकते हैं, तो आप इसे शुरू नहीं कर सकते। या बाहर जाने पर इसे फिर से शुरू करें।

इसलिए आप मूल रूप से पैसे दे रहे हैं, भुगतान की उम्मीद कर रहे हैं, और आप यह भी नहीं जान पाएंगे कि आपका निवेश कितना मूल्यवान है।

तो यह जुए की तरह है। अंधेरे में। मुफ्त पेय के बिना।

मैं अवसरों का मूल्यांकन नहीं कर सकता

मुझे पता था कि जब मैं अवसरों में गया तो मैं जुआ खेल रहा था।

मुझे नहीं पता था कि मैं उनका मूल्यांकन करने में खराब हूं - मुझे लगता है कि मैं कंपनी को समझ सकता हूं, मुझे लगता है कि मैं बाजार को समझ सकता हूं, लेकिन मैं नहीं करता। कुछ पेपर पढ़कर आप इसे नहीं समझ सकते हैं, आपको बाजार में रहना होगा। या ऐसे लोगों को जानें जो व्यवसाय में हैं जो इसे आपकी ओर से देख सकते हैं।

पेशेवरों का लक्ष्य 1 गेंडा, 3 चलने वाला पानी, और 6 जो शून्य पर दुर्घटनाग्रस्त हो जाता है। और पेशेवरों की पहुंच मेरे पास नहीं है। उनके पास विशेषज्ञ, डील फ्लो और अन्य लोगों के पैसे हैं। वास्तव में, यह कहना दूर की कौड़ी नहीं है कि मैं केवल उन सौदों को देखता हूं जो वे पास करते हैं। या, अधिक संभावना है, उनके लिए बहुत छोटा है।

तो मैं एक ऐसे खेल में जुआ खेल रहा हूँ जिसमें मैं बुरा हूँ! अब तक सब ठीक है!

यह अतरल है... जो बेकार है।

टिम फेरिस ने कई मौकों पर उल्लेख किया है कि उन्हें एंजेल निवेश पसंद है क्योंकि यह अतरल है। वह अपनी भावनाओं को जानता है और जानता है कि कंपनी को बेचने का प्रलोभन बहुत अधिक है, इसलिए वह उन कंपनियों में निवेश करना पसंद करता है जहां बाजार में कोई निशान नहीं है और वह आसानी से नहीं बेच सकता है। निवेश उसकी भावनाओं का प्रबंधन करता है।

मुझे शेयर बाजार को नीचे जाते हुए देखने में कोई दिक्कत नहीं है। वास्तव में, मैं इसे खरीदारी के अवसर के रूप में देखता हूं क्योंकि मेरी योजना कई वर्षों तक रखने की है।

मैंने बहुत कुछ खरीदा लाभांश स्टॉक जो 2009 के अंत और 2010 में नवीनतम प्रमुख मंदी में मात खा गया। वे अब महत्वपूर्ण रूप से ऊपर हैं, इसलिए जब भी बड़ी चालें होती हैं (जैसे 2016 की शुरुआत में और पहले ग्रीक ऋण संकट के दौरान), वे अभी भी हरे रंग में हैं और यह घबराहट की भावना को कम करता है कुछ हद तक।

यह मज़ाक नहीं है

मुझे नहीं पता कि मैंने इसे अपने सिर में क्यों लिया, यह एंजेल निवेश के लिए मजेदार होगा। वास्तव में, यह कहने से अलग नहीं है, क्राउडफंडिंग अचल संपत्ति निवेश.

परिभाषा के अनुसार, आप पैसे देते हैं और चुप रहते हैं। जंगली में अपने निवेश को उनकी बात करते हुए देखना मजेदार है, लेकिन आप उस मस्ती की भावना के लिए अधिक भुगतान कर रहे हैं। 🙂

पूरी तरह से ईमानदार होने के लिए, मुझे पसंद है कि मैं शेयर बाजार में निवेश कर सकता हूं, पैसा कमा सकता हूं, और कोई सिरदर्द नहीं है। अगर कोई स्टॉक गिरता है, तो मुझे परेशान होने वाला कोई नहीं है। अगर कोई स्टॉक बढ़ता है, तो मेरे पास अभी भी ऐसे लोग हैं जिनके साथ मैं जश्न मना सकता हूं। यह अच्छा और यांत्रिक है और मुझे लगता है कि मुझे यह पसंद है।

और अगर मैं वास्तव में जुआ खेलना चाहता हूं, तो मैं लास वेगास के लिए उड़ान भर सकता हूं और एक परी निवेश में जितना खर्च होगा उससे बहुत कम में कर सकता हूं।

अगर मुझे कैशफ्लो चाहिए, और भले ही मैं अभी शुरुआत कर रहा हूं, तो मैं कुछ में टपक सकता हूं $1,000. से कम के लिए अचल संपत्ति निवेश.

आप अभी भी इसे करना चाहते हैं?

अगर मैंने आपको एंजेल निवेश की मूर्खता के बारे में आश्वस्त नहीं किया है, तो मैं कुछ विचार साझा कर सकता हूं जो इनमें से कुछ कारकों को कम कर सकते हैं। सबसे अच्छा तरीका है कि किसी फंड में या सिंडिकेट के माध्यम से पेशेवरों का मसौदा तैयार किया जाए।

एक ऐसे फंड या सिंडिकेट में खरीदें जो एंजेल निवेश करता है और उलटफेर करता रहता है — चेक आउट एंजेल लिस्ट तथा माइक्रोवेंचर्स. याद रखें कि आपको एक मान्यता प्राप्त निवेशक होने की आवश्यकता है (निवल मूल्य $1mm+ या $200k वार्षिक आय) और वे फंड इसकी पुष्टि करने का प्रयास करेंगे, आमतौर पर आपको झूठी गवाही के दंड के तहत एक होने का प्रमाण देकर।

एक सिंडिकेट वह जगह है जहां आप एक प्रमुख निवेशक (सिंडिकेट लीड) के साथ निवेश करते हैं और उन्हें डील कैरी, या मुनाफे का प्रतिशत (15-25%) का भुगतान करते हैं। जब आप एक सिंडिकेट में शामिल होते हैं, तो आप यह चुन सकते हैं कि लीड के साथ किसी विशेष निवेश में भाग लेना है या नहीं। एक फंड के साथ, आप अपना कैश डालते हैं और केवल निष्क्रिय रूप से देखते हैं।

दोनों ही मामलों में, आप अभी भी जुआ खेल रहे हैं और आप अभी भी अवसरों के खराब मूल्यांकनकर्ता हैं।

निवेश समूह हैं, जो अनिवार्य रूप से एक निवेश घटक वाले सामाजिक समूह हैं। वे नेटवर्किंग उद्देश्यों और मूल्यांकन में बेहतर होने के लिए अक्सर अच्छे होते हैं। मैं पहले कभी एक में शामिल नहीं हुआ, मैं कुछ बैठकों में गया हूं, और मैं देख सकता हूं कि किसी के साथ शामिल होना कितना मजेदार होगा।

वैकल्पिक रूप से, यदि आप किसी मित्र की मदद करने के लिए परी निवेश करना चाहते हैं, तो यह शानदार है। यह पसंद है परिवार या दोस्तों को पैसे उधार देना, इसे फिर कभी देखने की अपेक्षा न करें। अगर चीजें काम नहीं करती हैं तो परेशान न हों, पैसे और दोस्ती को मिलाना बहुत मुश्किल है।

क्या आपने परी निवेश किया है? इस पर तुम्हारे क्या विचार हैं?