डॉव के कुत्ते: क्या यह रणनीति समझ में आती है?

निवेश बहुत कुछ धर्म की तरह है।

वे दोनों विश्वास पर भरोसा करते हैं, उन दोनों में अनुष्ठान होते हैं, और बाहरी पर्यवेक्षक के लिए, इसके कुछ पहलू हैं जो अंतर्ज्ञान या अपेक्षा का पालन नहीं करते हैं।

निवेश के साथ, आप थोड़े से जुए में भी मिलाते हैं, जिसका बहुत से लोग अपने दम पर आनंद लेते हैं। आधुनिक समय की सोने की भीड़ की तरह, शेयर बाजार बहुत रोमांचक लग सकता है जब आप मानते हैं कि आप उन कंपनियों में निवेश कर सकते हैं जो कम अवधि में महत्वपूर्ण रूप से आगे बढ़ती हैं। विकल्पों, व्युत्पत्तियों और अन्य गूढ़ निवेशों को मिलाएं और अब आप सत्य में आ जाते हैं जुआ क्षेत्र।

जुए के साथ किसी भी चीज की तरह, लोग हमेशा बढ़त की तलाश में रहते हैं। एक विचार। एक संकेत। उन्हें थोड़ा बढ़ावा देने के लिए कुछ भी।

निवेश के बारे में मजेदार बात यह है कि यह तकनीकी संकेतकों का रूप ले लेता है। ये तब होते हैं जब स्टॉक की कीमतें इस तरह से चलती हैं कि विश्वासियों को लगता है कि इसके परिणामस्वरूप स्टॉक के ऊपर या नीचे जाने की संभावना अधिक है। उन लोगों के लिए जुआरी निवेशक, वे उन्हें बढ़त देने के लिए उन संकेतकों पर भरोसा करते हैं। एक पैटर्न, जैसे कि कप और हैंडल को देखकर, उनका मानना ​​है कि एक स्टॉक पैटर्न के बिना की तुलना में बहुत अधिक प्रतिशत पर एक निश्चित तरीके से प्रदर्शन करेगा।

मजा तो तब आता है, कम से कम मेरे लिए, जब ये बातें नाम आने लगती हैं। और मेरे पसंदीदा में से एक तकनीकी संकेतक नहीं है बल्कि डॉग्स ऑफ द डॉव नामक एक पिकिंग रणनीति है। मुझे संदेह है कि अपील का हिस्सा इसकी सादगी में है।

डॉव के कुत्ते क्या हैं?

द डॉग्स ऑफ़ द डॉव निवेश रणनीति के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला शब्द है जो डॉव में दस सबसे अधिक उपज देने वाली कंपनियों को चुनकर डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज को मात देने की कोशिश करता है। इसे पहली बार 1991 में माइकल बी. ओ'हिगिन्स ने अपनी पुस्तक में, "डॉव की पिटाई।" तब से पुस्तक को 2011 में संशोधित और पुनर्प्रकाशित किया गया था।

जैसा कि आप जानते हैं, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज इंडेक्स में केवल तीस कंपनियां शामिल हैं। द डॉग्स ऑफ़ द डॉव उस तीस में से दस सबसे अधिक लाभांश देने वाली कंपनियों का चयन करता है।

डॉव के एक छोटे कुत्ते भी हैं, जो डॉव के दस कुत्तों के प्रति शेयर केवल पांच सबसे कम कीमत वाले हैं।

डॉग्स ऑफ़ द डॉव क्यों काम करता है इसका मूल आधार यह है कि आप ब्लू-चिप कंपनियों को ले रहे हैं और उन कंपनियों का चयन कर रहे हैं जो थोड़ा पक्ष से बाहर हो सकती हैं। वे "थोड़ा सा एहसान" कर रहे हैं क्योंकि उनके उच्चतर भाग प्रतिफल एक अपस्फीति स्टॉक मूल्य का एक उत्पाद हो सकता है। यह एक बड़ी धारणा बनाता है कि वे सभी समान रूप से उपज देंगे और वे जारी रखेंगे आर्थिक परिस्थितियों के बावजूद, सापेक्ष आधार पर समान उपज (क्योंकि वे ब्लू-चिप हैं) कंपनियां)।

धारणाएँ थोड़ी खिंचाव वाली हैं और उनमें से काफी कुछ हैं लेकिन इसने इसके अनुयायियों को नहीं रोका है। लेकिन यह से बहुत अलग नहीं है डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स या अन्य फ़िल्टरिंग मानदंड।

यह निष्पादित करने के लिए एक बहुत ही सरल प्रणाली है... लेकिन क्या यह काम करती है?

डॉव के कुत्ते कितने प्रभावी हैं?

डाउ के कुत्तों को समर्पित एक वेबसाइट है और उन्होंने शोध किया है विभिन्न सूचकांकों की तुलना में इसने कैसा प्रदर्शन किया है. 1999 के अंत से 2018 के अंत तक के आंकड़ों पर, डॉग्स ऑफ द डॉव ने 9.0% का रिटर्न दिया है।

तुलनात्मक रूप से, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज में 7.5% की वापसी हुई है। डाउ के कुत्तों ने व्यापक डीजेआईए से बेहतर प्रदर्शन किया है।

उस ने कहा, डॉग्स ऑफ द डॉव 2019 के लिए व्यापक डीजेआईए से पिछड़ गया है। हो सकता है कि इसने 20 वर्षों में अच्छा प्रदर्शन किया हो, लेकिन पिछले एक साल में यह काफी पिछड़ गया है (कुत्तों बनाम कुत्तों के लिए 12.9%)। डीजेआईए के लिए 12/11/2019 तक 19.5%)।

मुश्किल हिस्सा, और यह एक अनुचित तुलना हो सकती है, यह है कि एसएंडपी 500 और डीजेआईए बहुत अलग सूचकांक हैं। १२/११/२०१९ तक, एसएंडपी ५०० में २५% की वृद्धि हुई है जबकि डीजेआईए ने केवल १ ९.५% की वृद्धि की है।

यदि आप अपने पोर्टफोलियो के स्टॉक हिस्से को आवंटित कर रहे हैं, तो क्या आप डॉग्स ऑफ़ द डॉव में निवेश करना बेहतर समझते हैं या इसे केवल इंडेक्स फंड में रखना चाहते हैं?

आपको कुत्तों का उपयोग कैसे करना चाहिए?

किसी कंपनी को केवल इसलिए न खरीदें क्योंकि यह एक रणनीति के अनुकूल है!

मैं इन कंपनियों के साथ वैसा ही व्यवहार करूंगा जैसा मैं डिविडेंड किंग्स और डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स के साथ करता हूं, इसे अपने शोध के लिए एक शुरुआती बिंदु के रूप में उपयोग करें। यह जानने के लिए कि इन कंपनियों की ब्लू-चिप प्रतिस्पर्धियों की तुलना में अधिक प्रतिफल क्यों है, वित्तीय स्थिति में गहराई से देखें। देखें कि उनकी संभावनाएं क्या हैं और यदि आप कंपनी के साथ जुड़ना चाहते हैं, सिर्फ इसलिए नहीं कि वे एक अजीब नाम वाली सूची में हैं।

यदि आपने 2019 में सिर्फ डॉग्स में निवेश किया है, तो आप डॉव - डिज़नी में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले शेयरों में से एक से चूक गए होंगे!

और अगर आपने केवल डॉग्स ऑफ द डॉव में निवेश किया है, तो आप पूरी तरह से एस एंड पी 500 और अन्य कंपनियों से चूक गए होंगे जिन्होंने काफी अच्छा प्रदर्शन किया है।

तो इसे शुरुआती बिंदु के रूप में उपयोग करें लेकिन इस रणनीति पर पूरी तरह से न जाएं।

2018 डॉव के कुत्ते

द डॉग्स ऑफ़ द डॉव को ढूंढना आसान है, बस डीजेआईए में तीस कंपनियों को लें और उन्हें साल के आखिरी दिन लाभांश उपज के आधार पर छाँटें।

2018 के लिए, डाउ के कुत्ते थे (वर्णमाला क्रम):

• शहतीर
• सिस्को सिस्टम्स
• कोको कोला
• ExxonMobil
• सामान्य विद्युतीय
• आईबीएम
• मर्क
• फाइजर
• प्रोक्टर एंड गैंबल
• Verizon

यदि आप उस सूची को देखते हैं, तो यह ब्लू-चिप कंपनियों में से कौन है।

वर्ष समाप्त होने पर हम इस सूची को 2019 डॉग्स ऑफ़ द डॉव के साथ अपडेट करेंगे।