दलाली सीडी: वे क्या हैं और आप एक क्यों चाहते हैं

एक दलाली सीडी जमा का प्रमाण पत्र है, लेकिन मुख्य शब्द "दलाल" है। मूल रूप से, यह एक नियमित सीडी है - एक बैंक या क्रेडिट यूनियन द्वारा जारी - लेकिन एक निवेश ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से निवेश करने के लिए उपलब्ध कराई गई है।

ब्रोकेड सीडी की फीस अधिक होती है लेकिन नियमित सीडी की तुलना में इसके लाभ भी होते हैं। इन लाभों में संभावित रूप से पहुंच शामिल है उच्च दर, कोई पूर्व भुगतान दंड नहीं, और कई बार बचत करके FDIC बीमा स्तर को पार करने की क्षमता बैंक।

ब्रोकेड सीडी क्या है?

एक दलाली सीडी ठीक उसी तरह है जैसे आप बैंक या क्रेडिट यूनियन के माध्यम से निवेश करेंगे। मुख्य अंतर यह है कि एक निवेश दलाल कई बैंकों और क्रेडिट यूनियनों से सीडी उपलब्ध करा सकता है, जो आपको उच्चतम ब्याज दरों और लंबी परिपक्वता का विकल्प प्रदान करता है। आप अधिक विविधीकरण प्राप्त करने के लिए अपनी सीडी होल्डिंग्स को कई जारीकर्ताओं में फैला सकते हैं।

मूल रूप से, निवेश दलाल सीडी के साथ एक मध्यस्थ के रूप में कार्य कर रहा है। यह दलालों के समान है स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट और अन्य निवेश के लिए बिचौलिए प्रतिभूतियां।

वे एक ही खाते में कई निवेश रखने में सक्षम होने का लाभ प्रदान करते हैं।

कभी-कभी ब्रोकर्ड सीडी किसी बैंक या क्रेडिट यूनियन द्वारा जारी की जाती हैं। दूसरी बार, उन्हें द्वितीयक बाजार में पेश किया जाता है। इसका मतलब है कि आप एक सीडी में निवेश कर सकते हैं जो पहले ही जारी हो चुकी है, और शायद इसके कार्यकाल में कई महीने या साल।

यदि आप सुनिश्चित नहीं हैं कि सीडी आपके लिए हैं, यहां Bankrate का एक लेख है जो सीडी के पेशेवरों और विपक्षों की व्याख्या करता है.

दलाली सीडी शुल्क

हालांकि ब्रोकर्ड सीडी बैंकों और क्रेडिट यूनियनों से सीधे खरीदे गए लोगों की तुलना में कई फायदे प्रदान करती हैं, लेकिन एक नुकसान फीस के साथ है। बैंक और क्रेडिट यूनियन सीडी के लिए शुल्क नहीं लेते हैं जो वे सीधे जारी करते हैं। हालांकि, ब्रोकरेज फर्म आमतौर पर ब्रोकेड सीडी खरीदने और बेचने पर कम से कम एक छोटा सा शुल्क लेती हैं।

ब्रोकर फीस पर काफी विस्तृत रेंज है, इसलिए यह खरीदारी करने के लिए भुगतान करता है।

उदाहरण के लिए, सहयोगी निवेश सीडी पर प्रति लेनदेन $24.95 चार्ज करता है। यदि आप सहयोगी निवेश के माध्यम से सीडी में निवेश करने जा रहे हैं, तो यह बड़ी सीडी के साथ होना चाहिए जो लेनदेन शुल्क का प्रतिशत कम कर देगा। उदाहरण के लिए, $१०,००० सीडी पर, $२४.९५ का कमीशन ०.२५% के शुल्क का भुगतान करने के बराबर होगा। लेकिन 1,000 डॉलर की सीडी पर यह लगभग 2.5% प्रति व्यापार पर लागत-निषेधात्मक है। और याद रखें कि सीडी खरीदते और बेचते समय आपको शुल्क का भुगतान करना होगा।

चार्ल्स श्वाब इसकी दलाली की सीडी फीस को गुप्त रूप से सूचीबद्ध करता है क्योंकि "बिक्री रियायत को पेशकश मूल्य में शामिल किया गया है"। वे वास्तव में इसका अर्थ नहीं बताते हैं, लेकिन ऐसी व्यवस्था में आमतौर पर दलाल शामिल होता है प्रतिभूति पर दी जाने वाली ब्याज दर का एक अंश लेना या मूलधन के मूल्‍य पर थोड़ा अधिक चार्ज करना सीडी.

सत्य के प्रति निष्ठा सीडी पर सबसे जटिल शुल्क संरचना है। नई जारी सीडी पर इसका कोई शुल्क नहीं है, और द्वितीयक बाजार पर सिर्फ $ 1 प्रति सीडी है।

दलाली सीडी लाभ

दलालों द्वारा सीडी पर लगाए गए शुल्क के बावजूद, दलाली वाली सीडी उन्हें सीधे बैंकों और क्रेडिट यूनियनों के माध्यम से खरीदने पर कुछ लाभ प्रदान करती हैं:

ब्रोकेड सीडी विविधीकरण की पेशकश करती है। आप एक ही ब्रोकरेज खाते के लिए कई बैंकों और क्रेडिट यूनियनों से सीडी खरीद सकते हैं। कई बैंकों और क्रेडिट यूनियनों में सीडी रखने की कोई आवश्यकता नहीं है, क्योंकि आप एक ही ब्रोकरेज खाते में एक संपूर्ण पोर्टफोलियो रख सकते हैं।

ब्याज दरों की व्यापक विविधता. जब आप स्थानीय जारीकर्ताओं से सीडी खरीदते हैं, तो आप उनके द्वारा दी जाने वाली ब्याज दरों तक सीमित होते हैं। यदि आपका अपना निजी बैंक कम ब्याज देता है, तो आप फंस जाएंगे। लेकिन चूंकि ब्रोकर कई जारीकर्ताओं से सीडी की पेशकश करते हैं, इसलिए आप उच्च ब्याज दरों के साथ सीडी द्वारा प्रदान की जाने वाली ब्याज दरों का लाभ उठा सकेंगे। उदाहरण के लिए, जबकि एक स्थानीय बैंक एक साल की सीडी के लिए केवल 0.25% का भुगतान कर सकता है, आपको एक दलाली वाली सीडी मिल सकती है जो उसी अवधि के लिए 0.75% का भुगतान करती है।

FDIC बीमा स्तर से अधिक. बैंक और क्रेडिट यूनियन आम तौर पर FDIC बीमा के साथ प्रति जमाकर्ता $ 250,000 तक सीमित होते हैं। लेकिन चूंकि ब्रोकर्ड सीडी में कई बैंक और क्रेडिट यूनियन शामिल होते हैं, इसलिए सैद्धांतिक रूप से इस बात की कोई सीमा नहीं है कि आपके पास कितना FDIC बीमा होगा। आप एक ब्रोकर के साथ निवेश की गई सीडी में 1 मिलियन डॉलर प्राप्त करने में सक्षम हो सकते हैं, पूरी राशि एफडीआईसी बीमा के साथ क्योंकि यह पांच अलग-अलग संस्थानों में फैली हुई है।

ब्रोकेड सीडी की शर्तें अक्सर स्थानीय संस्थानों से लंबी होती हैं. अधिकांश स्थानीय बैंक पांच साल से अधिक की सीडी जारी नहीं करते हैं। लेकिन आप 10 या 20 साल के लिए सीडी प्राप्त करने में सक्षम हो सकते हैं जब वे दलाली कर रहे हों। उच्च ब्याज दरों के वातावरण में, आप स्थानीय रूप से जारी सीडी के मुकाबले उन दरों को अधिक अवधि के लिए लॉक करना चाह सकते हैं।

कोई पूर्व भुगतान दंड नहीं। चूंकि दलाली की सीडी परिपक्व होने से पहले बेची जा सकती हैं, इसलिए आप पूर्व भुगतान दंड बैंकों और क्रेडिट यूनियनों द्वारा जल्दी निकासी के शुल्क से बच जाएंगे।

एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाना. आप अपनी सीडी को उसी फर्म में रखने में सक्षम होने की सुविधा को पसंद कर सकते हैं जहां आपका शेष पोर्टफोलियो खड़ा है। इससे आपको मनचाहा पोर्टफोलियो आवंटन हासिल करने का बेहतर मौका मिलेगा। उदाहरण के लिए, बाजार की अस्थिरता के समय में आप बांड के बजाय अपने पोर्टफोलियो में सीडी रखना पसंद कर सकते हैं। चूंकि उनके पास गारंटीकृत ब्याज दरें, FDIC बीमा, और बांड की तुलना में अक्सर कम शर्तें हैं, इसलिए वे अधिक सुरक्षित निवेश हो सकते हैं।

ब्रोकर्ड सीडी के नुकसान

ब्रोकर्ड सीडी की पेशकश के फायदों के बावजूद, कुछ नुकसान भी हैं:

फीस. हमने पहले ही कई प्रमुख दलालों के साथ स्थिति को कवर कर लिया है। जैसा कि आप देख सकते हैं, जबकि नई जारी सीडी को कमीशन-मुक्त खरीदना संभव है, आपको ज्यादातर मामलों में शुल्क का भुगतान करना होगा। उतना ही महत्वपूर्ण, शुल्क का भुगतान खरीद और बिक्री दोनों पर करना पड़ सकता है।

कॉल करने योग्य बनाम गैर-कॉल करने योग्य. क्योंकि वे ब्रोकेड सीडी हैं, और इसलिए भी कि उनके पास अक्सर विस्तारित शर्तें होती हैं, सीडी जारीकर्ता सीडी को कॉल करने योग्य बना सकता है। इसका मतलब है कि उन्हें सीडी के शीघ्र मोचन की आवश्यकता हो सकती है, जिसकी सबसे अधिक संभावना है गिरती ब्याज दरें (यह जारीकर्ता को उच्च-ब्याज सीडी को कम-भुगतान वाली से बदलने का अवसर देगा सीडी)।

बाजार मूल्य में गिरावट. यह लंबी अवधि की सीडी के साथ एक संभावित समस्या है, जिनकी परिपक्वता पांच साल से अधिक है, और निश्चित रूप से 10 साल या उससे अधिक है। लेकिन अगर आपके पास दलाली वाली सीडी है और ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो अगर आप परिपक्वता से पहले सीडी बेचते हैं तो आप कुछ मूल मूल्य खो सकते हैं। यह सीधे बैंक से खरीदी गई सीडी के विपरीत है, जो आपसे जल्दी निकासी के लिए एक पूर्व भुगतान जुर्माना वसूल करेगी लेकिन निवेशित आपका पूरा मूलधन वापस कर देगी।

ब्याज तकनीकी रूप से संयोजित नहीं है. यदि आप इस बात से परिचित हैं कि बैंक और क्रेडिट यूनियन ब्याज दरों को "APY" के रूप में कैसे विज्ञापित करते हैं, तो इसका संबंध चक्रवृद्धि से है। बैंक द्वारा जारी सीडी 0.47% का भुगतान कर सकती है, लेकिन ब्याज की चक्रवृद्धि के साथ 0.50% की APY का भुगतान करें। ब्रोकेड सीडी आमतौर पर धारक को सीधे ब्याज का भुगतान करती हैं। इससे चक्रवृद्धि लाभ की संभावना समाप्त हो जाती है।

बैंक विफलता. दुर्भाग्य से, उच्चतम ब्याज दरों वाली सीडी जारी करने वाले बैंक अक्सर वित्तीय रूप से अस्वस्थ होते हैं। यही कारण है कि उन्हें बाजार की ब्याज दरों से अधिक का भुगतान करना पड़ता है। सौभाग्य से, आपका निवेश द्वारा कवर किया जाएगा एफडीआईसी बीमा भले ही बैंक विफल हो जाए। लेकिन बैंक की विफलता के बाद खातों के निपटान में अक्सर देरी होती है। इसके अलावा, जबकि FDIC सीडी में निवेश किए गए मूलधन की गारंटी देता है, हो सकता है कि वे अर्जित ब्याज को कवर न करें।

जब ब्रोकेड सीडी मायने रखती है

ब्रोकेड सीडी बड़े पोर्टफोलियो वाले निवेशकों के लिए सबसे ज्यादा मायने रखती है। आखिरकार, चूंकि दलाली वाली सीडी आम तौर पर शुल्क के साथ आती हैं, इसलिए आपके व्यक्तिगत सीडी निवेशों को लेनदेन शुल्क को अप्रासंगिक बनाने के लिए काफी बड़ा होना चाहिए।

फिर भी एक और कारण है कि वे बड़े निवेशकों के लिए सबसे अच्छा काम करते हैं क्योंकि आप एफडीआईसी बीमा कवरेज में सामान्य $ 250,000 से अधिक की तलाश कर रहे हैं। ब्रोकर के माध्यम से सीडी खरीदकर, आप जितने बैंकों और क्रेडिट यूनियनों के साथ सीडी खरीदते हैं, आप एफडीआईसी बीमा का लाभ उठा सकते हैं। इसका मतलब है कि आप पूरे पोर्टफोलियो पर FDIC बीमा का आनंद लेते हुए सचमुच सीडी में लाखों डॉलर का निवेश कर सकते हैं।

लेकिन यहां तक ​​​​कि छोटे निवेशकों के लिए - या कम से कम मध्यम आकार के निवेशकों के लिए - ब्रोकर्ड सीडी में निवेश करने के विकल्प हाल के वर्षों में विस्तारित हुए हैं। कई और दलाल दलाली की सीडी, साथ ही साथ अन्य निवेश प्रतिभूतियों की एक विस्तृत विविधता की पेशकश कर रहे हैं। इसके अलावा, फीस एक स्तर तक कम हो गई है जो इसे छोटे बैलेंस सीडी निवेश के लिए और अधिक व्यावहारिक बनाती है। आप यह भी पा सकते हैं कि कुछ सीडी पर दी जा रही ब्याज दर ब्रोकरेज फर्म द्वारा लगाए गए लेनदेन शुल्क की तुलना में काफी अधिक है।