En tant que planificateur financier, je reçois beaucoup de questions inquiètes de mes clients concernant leurs investissements.
L'un d'eux m'a récemment demandé :
Que se passe-t-il exactement si la société de bourse dont j'ai la garde fait faillite ?
C'est une excellente question car beaucoup de gens ne savent pas que leurs investissements sont protégés en premier lieu, ou ils sont mal informés sur ce que la protection couvre réellement.
Continuez à lire et je vous aiderai à comprendre quelle couverture vos investissements obtiennent de la SIPC, ou Securities Investor Protection Corporation. Vous découvrirez exactement ce que la SIPC fait (et ne fait pas) pour les investisseurs.
Qu'est-ce que la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) ?
La SIPC est une société à but non lucratif créée par le Congrès en 1970. Leur travail consiste à restituer des titres, comme des actions et des obligations, ainsi que des espèces, jusqu'à un certain montant, aux investisseurs lorsque leur société de courtage ferme ses portes et leur doit de l'argent.
En décembre 2010, la SIPC a déclaré avoir aidé environ 739 000 investisseurs à récupérer plus de 109 milliards de dollars d'actifs perdus.
Tous les investissements ne sont pas éligibles à la protection SIPC. Il s'agit notamment d'investissements tels que les contrats à terme sur marchandises et les contrats de rente fixe qui ne sont pas enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).
La SIPC n'est pas comme la FDIC
Le SIPC est souvent comparé au FDIC (Société fédérale d'assurance-dépôts) assurance bancaire, mais ils ne sont liés d'aucune façon. Le SIPC aide les investisseurs lorsque leur argent est volé ou mis en danger si leur maison de courtage fait faillite, mais ils ne le font pas. assurer fonds investis. En d'autres termes, la SIPC ne sauve pas les investisseurs de mauvais investissements.
Contrairement à la FDIC, qui est une agence gouvernementale, la SIPC est financée par les entreprises membres.
Et actuellement, SIPC n'a que 1,5 milliard de dollars d'actifs contre 45 milliards de dollars pour la FDIC. On dirait que cela n'irait pas très loin si les avoirs de quelques grandes maisons de courtage venaient à disparaître et disparaissaient.
Mais SIPC n'a pas besoin d'être aussi gros.
Les courtiers/négociants fonctionnent différemment des banques. Les banques ont pour mission d'investir vos dépôts - en prêtant votre épargne à d'autres clients, qui pourraient renoncer à ces prêts. Les maisons de courtage n'ont qu'à détenir vos titres, rien d'autre.
Même avec l'incident de Lehman Brother, par exemple, la SIPC a déjà publié une déclaration disant que tous les actifs sous l'égide du courtage seront pris en charge. Il ne fait jamais de mal de vérifier pour s'assurer que votre entreprise est couverte par SIPC.
Qui offre la protection SIPC ?
Le SIPC est financé par les courtiers membres et vous avez probablement vu le logo SIPC sur les sites Web et la littérature de courtage. Pour savoir si votre société de bourse est membre de la SIPC, visitez sipc.org et effectuez une recherche dans la base de données des membres.
Ou vous pouvez appeler le service des adhésions du SIPC au (202) 372-8300.
Ce que la SIPC ne couvre pas
La SIPC ne couvrira pas toutes les pertes. Il a des restrictions. Ceux-ci incluent :
- La SIPC limite la couverture aux titres enregistrés auprès de la SEC. Ainsi, les contrats à terme sur devises, métaux précieux et matières premières ne sont pas protégés.
- Mauvais timing. SIPC remplacera vos actions, pas les valeurs en dollars. Ainsi, si vous possédez 500 actions de General Electric d'une valeur de 15 000 $ et que votre société de bourse fait faillite, SIPC remplacera vos 500 actions, mais uniquement à leur valeur actuelle.
- Certains prêts sur marge en cours. Si votre courtier échoue alors que vous avez un prêt sur marge en cours, SIPC essaiera de transférer la dette et la garantie à un autre courtier. Mais si aucune autre entreprise n'accepte le prêt, vous devrez le rembourser à votre courtier ou, en fin de compte, à ses créanciers.
Gardez cela à l'esprit, car vous voudrez agir le plus rapidement possible si quelque chose vous arrivait.
Comment déposer une réclamation SIPC
Alors, que se passe-t-il si votre argent disparaît d'un courtier membre de la SIPC ?
Vous recevrez généralement un formulaire de réclamation SIPC du syndic nommé par le tribunal qui est chargé de liquider les actifs de l'entreprise. Soit dit en passant, il existe des délais stricts pour le dépôt des réclamations, alors assurez-vous de respecter les délais que vous recevez.
Si votre courtier est en difficulté, il est possible que votre compte soit transféré à une autre société de courtage avant même que vous ne sachiez qu'il y a un problème.
En cas de transfert, il est toujours recommandé de déposer un formulaire de réclamation SIPC. Cela peut protéger vos droits en cas de signalement d'erreurs qui pourraient survenir lors du transfert de votre argent.
Comment les réclamations SIPC sont payées
Le but du SIPC est de remplacer les titres réels que vous avez perdus. Puisqu'ils doivent acheter ces titres sur le marché libre, vos investissements peuvent avoir augmenté ou diminué en valeur au moment où la SIPC vous les rend.
S'il n'y a pas assez d'argent dans les comptes de courtage de clients liquidés pour satisfaire toutes les réclamations, la SIPC dispose d'un énorme fonds de réserve qui entre en jeu pour combler la différence.
Le montant maximum que la SIPC paiera sur la réserve par client est de 500 000 $. Cela comprend un maximum de 250 000 $ pour les réclamations en espèces.
Une fois la réclamation reçue, la plupart des clients peuvent s'attendre à récupérer leurs fonds dans un délai d'un à trois mois. S'il y a fraude et que les dossiers financiers de l'entreprise sont jugés inexacts, le tri des mauvais livres peut prendre plus de temps.
Excédent de la couverture SIPC
Il existe des limites strictes quant à la couverture fournie par SIPC. Étant donné que la couverture SIPC est plafonnée à 500 000 $, de nombreuses grandes sociétés de courtage ont une assurance « excédent de SIPC ». Ces régimes d'assurance paieront pour les pertes des clients qui dépassent ce qu'ils recevraient dans une procédure de liquidation, ce qui inclut les paiements de la SIPC.
Ces régimes d'assurance ne paient que lorsque les distributions de la liquidation d'une société de courtage ne sont pas suffisamment élevées pour payer la réclamation d'un client.
Les réclamations pour excès de réclamations d'assurance SIPC sont EXTRÊMEMENT rares. En fait, il n'y a eu que 2 fois où la franchise des polices d'assurance SIPC a été invoquée.
Comment se protéger de la fraude en matière d'investissement
Il est bon de savoir que la SIPC a restitué des investissements à 99% des investisseurs éligibles à sa protection.
Mais, bien sûr, je préférerais que vous ne vous retrouviez jamais dans une situation où vous avez besoin d'une protection SIPC! Voici plusieurs ressources où vous pouvez apprendre comment vous protéger des courtiers louches et de la fraude en matière d'investissement :
- Commission de Sécurité et d'Echanges - sec.gov et investisseur.gov
- FINRA (Autorité de régulation du secteur financier) – finra.org
- Centre national d'information sur la fraude – fraude.org
- Fiducie de protection des investisseurs – protectiondesinvestisseurs.org
- Association de l'industrie des valeurs mobilières et des marchés financiers - sifma.org