Comment fonctionne le marché boursier + Conseils sur comment et où investir

54% des Américains possèdent des actions, et cela se traduit par des dizaines de millions de personnes !

Mais combien de ces personnes comprennent réellement comment fonctionne le marché boursier?

Ma conjecture est seulement un petit pourcentage.

Des millions de personnes investissent dans des actions parce qu'elles se sont avérées être un investissement fructueux, surtout à long terme. Étant donné que beaucoup sont investis, on suppose souvent qu'il n'est pas nécessaire de savoir exactement comment cela fonctionne.

L'analogie est similaire aux ordinateurs.

Des dizaines de millions de personnes savent comment les utiliser, mais seule une petite partie sait réellement comment ils fonctionnent.

Mais si vous souhaitez savoir comment fonctionne le marché boursier et que vous devriez avoir au moins un concept de haute altitude, approfondissons les détails.

Ce que fait le marché boursier

C'est un bon point de départ, car cela explique pourquoi le marché boursier existe en premier lieu.

La bourse n'est que ça - un marché. C'est un réseau où les entreprises proposent des actions à vendre et les investisseurs les achètent.

Autrefois, cela se faisait strictement dans des échanges physiques. Mais aujourd'hui, cela se fait en grande partie par voie électronique.

Il n'y a même pas nécessairement besoin d'une installation physique pour gérer une bourse.

Les actions proposées à la vente par les sociétés sont ainsi appelées car chacune représente une part de propriété dans cette société.

Pourquoi les entreprises émettent des actions

Pourquoi les entreprises émettent-elles des actions, plutôt que de simplement obtenir des prêts bancaires ou vendre des obligations ?

La vente d'actions est un moyen pour une entreprise d'accéder à une grande quantité de capital.

Par exemple, l'entreprise peut avoir besoin d'une grosse somme d'argent pour lancer un nouveau produit, étendre ses opérations ou acquérir une autre entreprise. C'est peut-être plus d'argent qu'ils ne peuvent obtenir d'un prêt bancaire.

Pendant ce temps, les prêts bancaires et les obligations nécessitent le paiement d'intérêts sur une base régulière.

Il s'agit d'une dépense directe pour la société émettrice. De plus, le prêt ou les obligations devront éventuellement être remboursés.

Cependant, lorsqu'il émet des actions, ils peuvent ou non verser des dividendes sur ces actions.

Et même s'ils le font, ils peuvent réduire ou supprimer le paiement du dividende si cela s'avère nécessaire. Et au moins aussi important, l'entreprise n'a pas à rembourser le capital levé de la vente d'actions.

Cela aura pour effet de répartir la propriété de l'entreprise sur un plus grand nombre d'actionnaires.

Mais l'entreprise peut être disposée à accepter ce résultat, en faveur d'une situation de trésorerie améliorée qui s'accompagne de ne pas avoir à payer d'intérêts ou à effectuer des remboursements de prêt.

Pourquoi les investisseurs investissent dans les actions

Les investisseurs achètent les actions dans l'espoir de profiter des revenus ou de la croissance future de la société émettrice. Ou les deux.

Le flux de revenus sur les actions est les dividendes

Cela fonctionne de la même manière que les intérêts sur les obligations et les certificats de dépôt. Du point de vue des investisseurs, la principale différence est que si les intérêts sont une obligation contractuelle de l'entreprise, les dividendes ne le sont pas.

Les dividendes peuvent être augmentés, diminués ou même totalement supprimés par la société émettrice.

Pourtant, il existe un grand nombre d'entreprises qui versent régulièrement des dividendes depuis longtemps. Certains ont également une longue histoire d'augmentation annuelle de leurs dividendes.

Ces actions sont appelées Dividend Aristocrats, et il y en a plus de 50.

Ils doivent figurer dans le S&P 500, avoir augmenté leurs dividendes de manière constante depuis au moins 25 ans et répondre aux exigences de taille et de liquidité.

L'autre attrait pour les investisseurs est l'appréciation du prix

Cela est généralement dû à l'augmentation des revenus, des bénéfices et des dividendes de l'entreprise.

L'espoir est un stock de 10 $ qui se transformera en un stock de 100 $ dans quelques années. C'est plus un fantasme qu'une réalité, mais un portefeuille d'actions de croissance peut néanmoins offrir des rendements impressionnants.

Mais pour illustrer l'intérêt de l'investissement de portefeuille, le taux de rendement annuel moyen du S&P 500 - les 500 sociétés avec la plus grande capitalisation boursière - depuis 1928 a été d'environ 10 %.

Au moins les deux tiers de ce rendement ont été l'appréciation des prix, le reste provenant des dividendes.

Pour l'investisseur moyen, les gains en capital sont plus importants que les dividendes lorsqu'il investit dans des actions à long terme.

Comment le marché boursier est né

Histoire de la Bourse

Les origines de la bourse sont quelque peu floues.

La première preuve d'au moins un marché boursier informel peut avoir commencé à Venise au cours du 14ème siècle. Les courtiers ont commencé à négocier la dette publique, mais les entreprises ont également commencé à émettre des actions de propriété.

La première bourse formelle a ouvert ses portes en 1611, à Amsterdam.

La Compagnie néerlandaise des Indes orientales est devenue la première entreprise à émettre des obligations et des actions au grand public.

La Bourse de Londres a vu le jour en 1698. La fondation de la Bourse de New York, actuellement la plus grande au monde de loin, a eu lieu en 1792.

Aujourd'hui, il existe une bourse qui opère dans pratiquement toutes les grandes économies du monde.

Malgré le fait que les gens – même les investisseurs aguerris – y font souvent référence au singulier le marché boursier, il existe en fait de nombreux marchés boursiers. À tout moment, un portefeuille bien diversifié sera investi en actions sur plusieurs marchés.

La Bourse aujourd'hui

Il y a au moins 20 grandes bourses dans le monde.

Les plus importants sont (avec une capitalisation boursière récente) :

1. New York Stock Exchange: 24,22 milliards de dollars
2. NASDAQ : 11,86 billions de dollars
3. Groupe d'échange japonais (Tokyo) : 6,288 milliards de dollars
4. Bourse de Shanghai : 5,02 billions de dollars
5. Euronext (Union européenne) : 4,65 billions de dollars
6. Groupe de la Bourse de Londres : 4,6 billions de dollars
7. Bourse de Hong Kong : 4,44 milliards de dollars
8. Bourse de Shenzhen (Chine) : 3,550 milliards de dollars
9. Deutsche Borse (Francfort, Allemagne) : 2,34 billions de dollars
10. Bourse de Bombay (Inde) : 2,3 billions de dollars

Comment fonctionne le marché boursier

Malgré les nombreuses technicités juridiques, financières et logistiques pour rapprocher une entreprise vendant ses actions avec des investisseurs, le processus se déroule sans effort et même en temps réel.

C'est l'avantage de la technologie, et en particulier d'Internet.

Là où le processus était autrefois les courtiers et les concessionnaires en face à face dans un bâtiment dédié, aujourd'hui, tout se déroule par voie électronique.

En tant qu'investisseur, vous pouvez acheter et vendre des actions sur à peu près n'importe quelle bourse dans le monde par l'intermédiaire d'un courtier en investissement en ligne.

Mais tout comme il existe de nombreux marchés boursiers, il existe également différents types d'actions. Les deux principaux types sont les suivants :

Actions ordinaires

 C'est le type d'actions le plus courant et celui dans lequel la plupart des gens investissent. Les actions ordinaires représentent la propriété de l'entreprise, ainsi qu'une réclamation sur une partie des bénéfices.

L'investisseur obtient une voix pour chaque action de la société qu'il possède. Ce vote permet à l'investisseur d'élire les membres du conseil d'administration, qui supervisent le fonctionnement de l'entreprise.

Bien que les actions ordinaires soient généralement le principal bénéficiaire de l'appréciation du capital, elles comportent également certains risques.

Par exemple, en cas de faillite ou de liquidation, les propriétaires d'actions ordinaires sont considérés comme des créanciers généraux.

Cela signifie qu'ils ne seront payés qu'une fois que les créanciers, les détenteurs d'obligations et les actionnaires privilégiés auront été payés.

Stock préféré

Ce type d'actions flotte quelque part entre les actions ordinaires et les obligations. Le propriétaire d'actions privilégiées se voit souvent garantir un dividende fixe.

Et en cas de liquidation judiciaire, les actionnaires privilégiés seront payés avant les actionnaires ordinaires.

Cependant, les actionnaires privilégiés ont généralement des droits de vote limités, voire aucun droit de vote.

Rachat d'actions

Nous n'allons pas passer beaucoup de temps sur ce sujet, mais nous y reviendrons brièvement car vous en avez sans doute entendu parler.

Alors que la plupart des actions sont détenues par des investisseurs, les entreprises rachètent souvent leurs propres actions. Les rachats d'actions sont devenus très fréquents ces dernières années.

En achetant ses propres actions, une entreprise réduit le nombre d'actions en circulation.

Cela augmente le bénéfice par action de l'action et entraîne souvent une augmentation de la valeur de l'action.

Actions vs. Obligations

Deux autres termes qui sont souvent utilisés de manière interchangeable sont actions et obligations. C'est peut-être parce qu'un portefeuille équilibré contient les deux types de titres. Mais combien ont-ils réellement en commun ?

En réalité, très peu. Une obligation est une dette de l'émetteur.

Lorsqu'une société émet des obligations, elle doit payer des intérêts sur les titres chaque année à intervalles réguliers. Les obligations sont émises pour une durée déterminée, généralement 20 ans.

Au terme de ce terme, l'entreprise doit rembourser les obligations. Dans le cadre de ce montage, la société se porte garante de la dette.

Les investisseurs achètent principalement des obligations pour gagner des intérêts. Mais comme le remboursement du principe est garanti par l'entreprise, les obligations sont considérées comme moins risquées que les actions.

C'est pourquoi un portefeuille diversifié contient à la fois des actions et des obligations. Alors que les actions peuvent monter et descendre en valeur, les obligations sont garanties, au moins si elles sont détenues jusqu'à l'échéance.

En revanche, les actions n'ont aucune garantie de valeur ou de paiement de dividendes. L'investisseur achète l'action dans l'espoir que soit la valeur de l'action augmentera, soit le dividende de l'entreprise augmentera régulièrement.

Mais pour un certain nombre de raisons, notamment une baisse des revenus ou des bénéfices, ainsi que des changements réglementaires et une instabilité internationale, la valeur d'une action peut chuter, voire chuter fortement.

Cela est particulièrement vrai si l'entreprise subit une baisse soudaine ou constante de ses revenus ou de ses bénéfices, ou est forcée de réduire ou d'éliminer son dividende.

Obligations et risque de taux d'intérêt

Il existe désormais un risque de perte de valeur d'investissement, même avec des obligations. Les obligations à long terme sont soumises au risque de taux d'intérêt.

C'est le risque d'une hausse des taux d'intérêt. Si les taux d'intérêt dépassent ce que paie l'obligation, la valeur de l'obligation baissera.

Par exemple, si vous achetez 10 000 $ d'obligations d'entreprise payant 4 % (ou 400 $) et que les taux d'intérêt montent à 5 %, la valeur marchande des obligations peut chuter à 8 000 $.

En effet, à 8 000 $, les 400 $ d'intérêts payés par l'entreprise produiront un rendement de 5 %. Si vous vendez les obligations à ce moment-là, vous subirez une perte en capital de 20,00 $.

Mais le contraire est aussi vrai. Si vous effectuez le même achat d'obligation, mais avec un taux d'intérêt de 5 % (ou 500 $) et que les taux tombent à 4 %, la valeur de l'obligation passera à 12 500 $.

Le paiement d'intérêt annuel de 500 $ sera un rendement de 4 % sur les obligations à cette valeur, et vous aurez un gain en capital de 2 500 $ si vous vendez les obligations.

Pourquoi vous devez investir en bourse

Malgré tous les risques liés à la détention d'actions, la détention est pratiquement une nécessité.

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles cela est vrai :

Investir dans la création de richesse

Les obligations et les CD peuvent payer des intérêts réguliers, mais il est très difficile d'augmenter sérieusement vos investissements dans des titres portant intérêt seuls. Étant donné que les actions représentent la propriété d'entreprises qui fournissent des produits et des services, elles ont le potentiel d'augmenter sérieusement votre richesse.

En achetant des actions, vous investissez dans les moyens de production.

La plus-value du capital résultant d'un investissement dans des sociétés à forte croissance est l'un des meilleurs moyens de constituer un patrimoine à long terme.

Les actions améliorent la performance du portefeuille

 Disons que vous investissez 100 000 $ dans une obligation payant 3 %. Dans 20 ans, il passera à 134 392 $.

Si vous investissez le même argent dans le S&P 500, à 10 % par an, vous aurez 672 750 $ dans 20 ans.

Planification de la retraite

Vous aurez besoin de beaucoup de argent à la retraite. Sur la base de l'exemple ci-dessus, la seule façon d'arriver là où vous devez être est d'investir massivement dans des actions.

Vous ne devriez pas avoir 100% de votre argent en actions - au moins certaines devraient être en obligations. Mais la majeure partie de votre épargne-retraite devrait être en actions, en particulier lorsque vous êtes jeune.

Inflation

Depuis 1990, le taux d'inflation américain a été en moyenne environ 3% par an. Si vous investissez strictement dans des obligations, le mieux que vous puissiez faire est de suivre l'inflation.

Mais avec les actions, vous pouvez obtenir un bon rendement au-dessus du taux d'inflation. Cela permettra à votre argent de croître en termes réels.

Tout ce qui précède plaide en faveur d'un investissement en actions, même si vous avez une très faible tolérance au risque.

Comment investir en bourse

Comment les investisseurs abordaient traditionnellement le marché boursier

Nous en sommes maintenant à la partie la plus importante de cette discussion. Puisque vous savez ce que sont les actions et pourquoi vous devez y investir, voyons comment investir dans des actions.

Traditionnellement, les investisseurs participaient au marché boursier en achetant des actions individuelles. Il s'agissait souvent d'actions de sociétés de premier ordre.

Il s'agissait de grandes entreprises, avec des schémas bien établis d'augmentation des revenus et des bénéfices, et qui versaient souvent des dividendes élevés.

Ils ont eu tendance à bien performer dans les marchés en hausse et à résister aux marchés en baisse.

Mais dans l'environnement économique plus compliqué d'aujourd'hui, ainsi que l'évolution rapide de la technologie, détenir un petit nombre d'actions dans des entreprises individuelles n'est pas nécessairement la meilleure stratégie.

De plus, il n'est pas recommandé d'investir dans des entreprises individuelles pour les nouveaux investisseurs.

La meilleure façon est d'investir dans des portefeuilles d'actions. Cela peut inclure des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB).

Comment investir en bourse aujourd'hui

Les fonds communs de placement sont généralement gérés activement, ce qui signifie qu'ils tentent de surperformer le marché en investissant dans les sociétés les plus performantes. Les ETF sont indiciels, ce qui signifie qu'ils investissent sur de vastes marchés.

Par exemple, un ETF commun est celui qui investit dans le S&P 500.

Cela signifie qu'il détient un portefeuille représentatif de chaque action de cet indice. Les ETF correspondent au marché mais ne le surperforment pas.

Fait intéressant, les FNB ont tendance à surperformer les fonds communs de placement à long terme, car la grande majorité des fonds communs de placement ne parviennent pas à battre le marché.

Si vous débutez dans l'investissement boursier ou si vous avez une très petite somme d'argent à investir, votre meilleure stratégie consiste à le faire par le biais de fonds.

Vous pouvez éventuellement commencer à négocier des actions individuelles à mesure que votre portefeuille s'agrandit et que votre investissement dans les connaissances et la confiance augmente.

Où investir en bourse

Si vous décidez d'investir dans des fonds, où pouvez-vous le faire ?

Si vous vous sentez à l'aise de sélectionner les fonds dans lesquels vous souhaitez investir et que vous souhaitez avoir la possibilité de commencer éventuellement à négocier des actions individuelles - le meilleur endroit pour investir est avec un investissement diversifié courtier.

Voici quelques-uns des meilleurs courtiers avec lesquels vous pouvez travailler :

• Allié Investir
• TD Ameritrade
• E*COMMERCE

Si vous ne vous sentez pas à l'aise de sélectionner vos fonds, la meilleure option est d'opter pour ce que l'on appelle des robots-conseillers. Les robots-conseillers sont des plateformes d'investissement automatisées, qui offrent une gestion professionnelle des investissements, à un coût extrêmement faible.

Ils créent un portefeuille d'investissement diversifié, comprenant au minimum des actions et des obligations, mais parfois aussi de l'immobilier, des fonds sectoriels et des investissements alternatifs.

Une fois votre portefeuille créé, il est géré pour vous en continu. Cela comprend un rééquilibrage périodique pour maintenir les allocations d'actifs sur la cible, ainsi que le réinvestissement des dividendes.

Résultat final

Lorsque vous investissez avec un robot-conseiller, tout ce que vous avez à faire est d'alimenter votre compte. Le robot-conseiller fait tout le travail et vous n'avez pas à vous soucier des détails.

Les conseillers Robo qui valent la peine d'investir avec Amélioration et M1 Finance.

Les conseillers Robo ont un autre gros avantage. Vous pouvez commencer à investir avec peu ou pas d'argent. Et même avec quelques dollars, un robot-conseiller peut créer pour vous un portefeuille entièrement diversifié.

Vous avez maintenant tout ce que vous devez savoir sur le fonctionnement de la bourse. Vous connaissez également les avantages d'investir en bourse et pourquoi vous devez le faire.

Et enfin, vous avez des recommandations pour savoir où commencer à investir.

Alors qu'est-ce que tu attends???

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