J’épargne dans les obligations de série I depuis un certain temps, mais ce n’est que ces dernières années que nous avons constaté des taux époustouflants sur les obligations de série I.
J'ai découvert cette ferveur il y a quelques années, lorsque l'inflation était à son comble et que nous avons vu des obligations de série I offrir des taux d'inflation de 3,56 %, 4,81 % et 3,24 %. Bien sûr, ils ont proposé des taux fixes de 0,00 %, mais ils ont quand même placé les taux des obligations de série I dans la stratosphère.
Mais avec le ralentissement de l’inflation et la baisse des taux d’inflation, bon nombre de ces obligations de série I ne comportent plus de taux d’intérêt élevés. (si vous avez une obligation à taux fixe de 0 %, votre taux d’intérêt actuel est simplement 2 fois le taux d’inflation)
La question est maintenant la suivante: compte tenu des règles de pénalité applicables aux obligations de série I, devriez-vous les racheter ou les conserver? Ou les racheter et les racheter maintenant que les taux fixes sont plus élevés ?
Table des matières
- Rappel des règles de retrait des obligations de série I
- Comment examiner vos obligations de série I
- À combien d’intérêts renoncez-vous ?
- Devriez-vous encaisser vos obligations ?
- Ce que je fais avec mes obligations de série I
- Comment racheter vos obligations
Nous allons procéder à un rappel des règles de retrait, puis examiner comment vous pouvez examiner vos obligations spécifiques de série I, puis un arbre de décision sur ce que vous devriez considérer.
Rappel des règles de retrait des obligations de série I
Brièvement, passons en revue le Règles de retrait des obligations de série I:
- Vous ne pouvez pas rembourser votre obligation dans l’année suivant son émission.
- Si vous remboursez votre obligation dans les cinq ans suivant son émission, vous perdez les trois derniers mois d’intérêts. Il s’agit du mois civil dans lequel vous vous trouvez et des deux derniers. Ainsi, en novembre, vous perdez novembre, octobre et septembre.
- Si cela fait cinq ans, vous pouvez les racheter sans pénalité.
Avant de pouvoir les échanger, vous devez les examiner pour voir ce que vous êtes capable de faire et ce qu’ils gagnent.
Voici comment examiner vos obligations :
Comment examiner vos obligations de série I
La première étape consiste à examiner vos obligations actuelles de série I et à voir ce qu’elles rapportent.
Pour ce faire, connectez-vous à votre compte Treasury Direct et recherchez vos obligations. Mes bons d'épargne se trouvent en bas de l'écran :
Cliquez sur le cercle à gauche de la rangée des obligations d'épargne de série I et cliquez sur Soumettre.
Comme vous pouvez le constater, j'ai quatre obligations de série I que je peux racheter. Tous les quatre dépassent la restriction de retrait d’un an, mais seulement deux d’entre eux dépassent la restriction de cinq ans.
Le « Taux d’intérêt » indiqué dans le tableau ci-dessus est le taux calculé sur la base du taux d’inflation actuel de l’obligation et de son taux fixe, fixé à l’émission.
Malheureusement, il n’y a aucun moyen de voir la répartition du taux entre ces deux chiffres. Si vous cliquez sur le cercle et « Sélectionnez » le lien, il vous montre essentiellement les mêmes informations :
Pour connaître la répartition actuelle des taux d'intérêt, vous devez la consulter sur le Page des obligations de série I.
Sur la base de la date d'émission du 10-01-2005, nous avons un taux fixe de 1,20 %. Le taux d'inflation est en retard car une date de publication en octobre 2005 signifie que nous avons commencé avec le taux d'inflation de mai 2005 pendant six mois. Cela signifie que pour octobre 2023, nous examinons le taux d’inflation de mai 2023 pour notre composante taux d’inflation.
Taux fixe de 1,20% sur l'obligation, taux d'inflation de 1,69% pour mai 2023 = 4,60003%.
À combien d’intérêts renoncez-vous ?
Vous ne voulez pas avoir à calculer cela pour toutes vos obligations. Heureusement, vous n’êtes pas obligé.
Lorsque vous regardez votre tableau des avoirs actuels, la colonne « Valeur actuelle » correspond à la valeur de vos obligations moins les intérêts que vous céderiez en cas de remboursement anticipé. Je l'ai masqué pour des raisons de sécurité.
Et si vous voulez savoir si vous renoncez à des paiements d’intérêts « plus importants »? Peut-être qu'attendre un mois pourrait aider ?
Il existe un site Internet Eyebonds.info cela vous montrera exactement à quel montant d’intérêt vous renoncerez. Le site Web Eyebonds vous montre la valeur de votre obligation en fonction de sa date d'émission (et vous pouvez sélectionner une valeur d'obligation pour faciliter les calculs) et vous pouvez l'utiliser pour savoir combien d'intérêts vous paierez.
Par exemple, voici le tableau pour mon obligation de série I d'avril 2022 (fixé à 1 000 $) :
Si je rachète mon obligation, je restitue les trois derniers mois (septembre, octobre et novembre 2023) – soit 15,20 $.
Si j'avais une obligation de 1 000 $ émise en avril 2022, la « valeur actuelle » dans mon tableau des avoirs actuels indiquerait 1 108,80 $.
Devriez-vous encaisser vos obligations ?
Vous connaissez désormais toutes vos obligations et comment rechercher leurs taux fixes. Vous pouvez également voir leur taux d’intérêt actuel ainsi que le montant des intérêts que vous restitueriez si vous le rachetiez dans les 5 ans suivant l’émission.
Pour moi, l'arbre de décision ressemble à ceci :
- Si vous êtes en dehors de la période de pénalité de 5 ans, vérifiez vos tarifs par rapport à ce que vous pouvez obtenir d'un Certificat de dépôt de 12 mois (actuellement au milieu des 5%). Il y a de fortes chances que vous puissiez retirer votre argent, placer votre argent sur un CD et gagner davantage avec une plus grande flexibilité. Même si les intérêts des obligations de série I sont exonérés des taxes nationales et locales, les CD peuvent toujours avoir un meilleur taux.
- Si vous êtes dans le délai de 1 an pas de rétractation, aucune décision à prendre ici !
- Pour tous les autres, c’est le choix difficile de savoir si vous souhaitez conserver vos obligations ou les racheter. Vous renoncez aux trois derniers mois d’intérêts si vous les rachètez.
J'ai fixé la barre pour savoir si je devais racheter mes obligations au meilleur taux d'intérêt pour un CD à 12 mois. C'est mon bar personnel. Je pense qu’étant donné l’environnement tarifaire actuel, s’il ne s’agit pas de battre un CD à 12 mois, il est temps de passer à autre chose. Je l’ai défini ici parce que le taux sur 12 mois n’est pas le taux le plus élevé du marché. Vous pouvez obtenir un taux sans risque plus élevé uniquement auprès d’autres bons du Trésor (consultez les derniers tarifs des enchères).
Vérifiez le taux fixe. Beaucoup d’entre nous détiennent des obligations de série I avec un taux fixe de 0,00 % (fixé en mai 2020 et y est resté jusqu’à ce qu’il soit augmenté en novembre 2022). Vérifiez le montant des intérêts que vous renonceriez en échangeant dès maintenant (sur le site Web ci-dessus) et voyez si vous pouvez faire mieux avec une alternative (il y a de fortes chances que vous le puissiez).
Le taux d’inflation est inférieur à 2 % depuis mai 2023. Cela signifie qu’une obligation avec un taux fixe de 0 % et un taux d’inflation de 2 % ne vous rapporte désormais que 4 %. C’est loin des 5 % et plus que vous pouvez obtenir ailleurs. Et comme vous obtenez moins de 4 % d’intérêt depuis un certain temps… c’est le moment sûr pour racheter.
Enfin, une option consiste à racheter dès maintenant les obligations de série I à taux fixe de 0 % et à les « retourner » (jusqu’au maximum annuel de 10 000 $ par personne) contre de nouvelles obligations de série I à taux fixe plus élevé. Les obligations de série I de novembre 2023 ont un taux fixe de 1,30 % et un taux composite de 5,27 %, elles pourraient donc constituer une bonne option pour les habitants des États à fiscalité élevée.
Comme toujours, il y a toujours des circonstances particulières. Si vous prévoyez des dépenses d'études supérieures, les intérêts des obligations de série I peuvent être exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu. Si vous savez que vous allez le dépenser là-bas, il peut être judicieux de continuer à les conserver.
Ce que je fais avec mes obligations de série I
Voici ce que je vais faire avec mes quatre obligations, présentées ci-dessus :
| Lier # | Date d'émission | Intérêt Taux |
Fixé Taux |
Qu'est-ce que je fais |
|---|---|---|---|---|
| IAAAE | 04-01-2022 | 3.38% | 0.00% | Racheter |
| IAAAD | 11-01-2021 | 3.94% | 0.00% | Racheter |
| IAAAC | 10-01-2011 | 3.38% | 0.00% | Racheter |
| IAAAA | 10-01-2005 | 4.60% | 1.00% | Racheter |
Pour les trois premières obligations, nous sommes à 5 ans donc je cèderai 3 mois d'intérêts mais avec un taux fixe de 0,00%, nos trois mois d'intérêts perdus seront à un taux assez bas.
(comme nous l'avons vu dans le tableau ci-dessus, c'est 15,20 $ pour une obligation de 1 000 $ ou 1,52 % pour l'obligation la plus récente)
Pour la quatrième obligation (IAAAA), c’est au-delà des 5 ans donc je ne renonce à rien (elle n’est d’ailleurs valorisée qu’à 100$). La seule hésitation vient du taux fixe mais c’est 1,20% – je peux obtenir une nouvelle obligation avec un taux fixe de 1,30%.
En fin de compte, la seule chose à laquelle j'abandonne, c'est que je ne peux investir que 10 000 $ dans une obligation de série I chaque année (le total de ces quatre obligations est bien plus important).
Mais avec des taux d'intérêt sans risque en dehors des obligations de série I à des taux aussi favorables, la limite n'a aucun impact financier.
Comment racheter vos obligations
Pour racheter vos obligations, retournez simplement au Page des avoirs actuels >> Détails et cliquez sur Utiliser.
Vous pouvez choisir de racheter la totalité ou une partie seulement de votre cautionnement (minimum de 25$), un des avantages des cautionnements électroniques !
Ensuite, une page de confirmation s’affiche, puis le rachat est terminé.
Aussi simple que ça !
(et je joue pour obtenir l'allocation maximale d'obligations cette année vers la fin du mois)
Qu'est-ce que tu vas faire?
À propos Jim Wang
Jim Wang est un quadragénaire père de quatre enfants qui contribue fréquemment à Forbes et Blog de Vanguard. Il a également eu la chance d'avoir paru dans le New York Times, le Baltimore Sun, Entrepreneur et Marketplace Money.
Jim a un B.S. en informatique et en économie de l'Université Carnegie Mellon, un M.S. en technologie de l'information - Génie logiciel de l'Université Carnegie Mellon, ainsi qu'une maîtrise en administration des affaires de Johns Hopkins Université. Son approche des finances personnelles est celle d'un ingénieur, décomposant des sujets complexes en petits concepts faciles à comprendre que vous pouvez utiliser dans votre vie quotidienne.
Un de ses outils préférés (voici mon trésor d'outils,, tout ce que j'utilise) est Capital personnel, ce qui lui permet de gérer ses finances en seulement 15 minutes chaque mois. Ils proposent également une planification financière, comme un outil de planification de la retraite qui peut vous dire si vous êtes sur la bonne voie pour prendre votre retraite quand vous le souhaitez. C'est gratuit.
Il diversifie également son portefeuille d'investissement en ajoutant un peu de biens immobiliers. Mais pas de maisons de location, car il ne veut pas d'un deuxième emploi, il s'agit de petits investissements diversifiés dans quelques propriétés commerciales et fermes dans l'Illinois, en Louisiane et en Californie à travers AcreTrader.
Récemment, il a investi dans quelques œuvres d'art sur Chefs-d'œuvre aussi.
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