Les Roth IRA sont pour la retraite, non? D'une manière générale, oui.
Mais en raison de leur flexibilité générale, ils sont également devenus un moyen de plus en plus important de payer pour l'université.
Une récente question d'un lecteur de GF¢ m'a incité à écrire cet article expliquant les tenants et aboutissants de l'utilisation d'un Roth IRA pour payer ses études.
Voici la question…
« Jeff, nous avons un enfant de 8 et 6 ans et nous sommes un peu en retard dans l'épargne pour leurs études collégiales. Mais le plus important, c'est que nous avons aussi un peu de retard dans l'épargne pour notre propre retraite. Nous savons à quel point vous aimez le Roth IRA, nous sommes donc très intéressés à en démarrer un. Un de nos amis avait mentionné que nous pouvions également utiliser le Roth IRA pour payer les études universitaires. Curieux de connaître vos pensées. J'adore le blog !!"
D'accord, voyons si nous répondons à la question des lecteurs sur l'utilisation d'un Roth IRA pour payer l'université. Mais une première introduction rapide sur ma retraite préférée aussi, le Roth IRA…
Les bases sur Roth IRA
Les IRA Roth sont comme les IRA traditionnels, avec quelques rebondissements. La première est que les cotisations que vous versez au régime ne sont pas déductibles d'impôt lorsqu'elles sont versées. Un autre est que les fonds peuvent être retirés du plan en franchise d'impôt, à condition que vous ayez au moins 59 ans et demi et que vous ayez participé à un plan Roth pendant au moins cinq ans.
Comme un IRA traditionnel, pour 2015 et 2016, le maximum que vous pouvez cotiser à un Roth IRA est de 5 500 $, ou 6 500 $ si vous avez 50 ans ou plus.
Il existe des plafonds de revenus pour pouvoir participer au régime. Le Limite de revenu Roth IRA pour les contribuables mariés qui produisent une déclaration conjointe est de 183 000 $ pour 2015 et de 184 000 $ pour 2016. Pour tous les autres (sauf pour les mariages séparés), c'est 116 000 $ pour 2015 et 117 000 $ pour 2016.
Il n'y a pas de déduction fiscale sur les cotisations, mais cela est plus que compensé par le fait que les retraits peuvent être effectués en franchise d'impôt. C'est le plus gros avantage du plan.
Étant donné qu'un Roth IRA est avant tout un régime de retraite, pourquoi devriez-vous même l'envisager pour financer des études collégiales?
Les avantages de l'utilisation d'un Roth IRA pour payer l'université
Même si le Roth IRA n'a jamais été destiné à financer des études collégiales, il est progressivement devenu un objectif secondaire important. Et il y a beaucoup de raisons intelligentes pour lesquelles cela se produit.
Voici quelques-uns:
Les Roth IRA croissent plus rapidement que les comptes imposables. Les revenus de placement s'accumulent sur une base d'imposition différée dans un Roth IRA. Cela signifie que les revenus de placement augmentent beaucoup plus rapidement dans un Roth que dans un compte imposable, tel qu'un compte de courtage ou un fonds commun de placement.
Les Roth IRA sont des comptes autogérés. Cela signifie que vous pouvez investir votre compte où vous le souhaitez et dans tous les investissements que vous préférez.
Vous pouvez retirer de l'argent à tout moment.Ceci, bien sûr, est un sac mélangé. Vos cotisations peuvent être retirées à tout moment sans être assujetties à l'impôt puisqu'aucune déduction fiscale n'a été prélevée lors de leur versement. Les distributions seront calculées au prorata entre vos cotisations et les revenus de placement. Cela signifie qu'au moins une partie de la distribution sera imposable si l'argent est retiré avant votre 59 1/2 et investi dans le régime pendant au moins cinq ans.
Aucune restriction sur la façon dont l'argent est dépensé. Les régimes d'épargne-études dédiés, comme les régimes 529, limitent les distributions à des fins éducatives uniquement. Il n'y a pas de telles restrictions sur les distributions d'un Roth IRA. Vous pouvez utiliser l'argent pour payer vos études - ou vous pouvez l'utiliser pour votre retraite - c'est votre choix.
Aucune pénalité fiscale pour les retraits liés aux études. Si vous retirez l'argent avant d'avoir atteint l'âge de 59 ans 1/2, vous devrez généralement payer une pénalité de 10 %. Cependant, la pénalité fiscale est supprimée si les fonds sont utilisés pour l'éducation.
Jusqu'ici tout va bien.
Les inconvénients de l'utilisation d'un Roth IRA pour payer ses études
Dans l'intérêt de l'équilibre, je dois également divulguer que l'utilisation d'un Roth IRA pour payer ses études n'est pas sans quelques inconvénients.
Les distributions seront partiellement imposables si elles sont prélevées par anticipation. Il y a de bonnes et de mauvaises nouvelles ici - commençons par les bonnes nouvelles. Puisqu'il n'y a pas de déduction fiscale pour les cotisations à un Roth IRA, la partie retirée qui représente les cotisations ne sera pas assujettie à l'impôt sur le revenu.
En outre, la pénalité fiscale de 10 % pour les retraits anticipés peut être supprimée si l'argent a servi à financer des études collégiales. Et si vous avez au moins 59 ans 1/2 et participez à votre régime depuis au moins cinq ans, la totalité de la distribution – y compris les revenus de placement sur vos cotisations – peut être retirée en franchise d'impôt. L'inconvénient est que vous n'avez pas 59 1/2 et/ou que vous n'avez pas participé au régime depuis au moins cinq ans, auquel cas les gains seront entièrement imposables, même si la pénalité de 10 % est annulée.
Les distributions Roth peuvent gonfler vos revenus. En parlant de distributions, le montant du retrait sera ajouté à votre revenu régulier et doit être déclaré sur votre demande FAFSA. Cela augmentera vos revenus et pourrait nuire à votre capacité à obtenir une aide financière et d'autres avantages.
Vous n'êtes peut-être pas éligible pour démarrer un Roth IRA. Tout le monde n'est pas éligible pour participer à un Roth IRA, comme je l'ai noté avec les limitations de revenus décrites précédemment dans cet article. Même si vous êtes éligible dès maintenant, si vous démarrez un Roth IRA dans le but de financer l'éducation de vos enfants lorsqu'ils sont très jeunes, c'est tout à fait possible que vous dépassiez le seuil de revenu à un moment donné dans le futur, auquel cas vous serez obligé d'arrêter le contributions.
Limites de cotisation faibles. Comme indiqué au début de cet article, vos contributions sont limitées à 5 500 $ ou 6 500 $ par an. Ce sera probablement insuffisant si vous essayez de financer l'université pour plusieurs enfants, et surtout s'il ne reste que quelques années avant le début de l'université.
Vous compromettez peut-être votre propre retraite. L'objectif principal d'un Roth IRA est bien sûr la retraite, et non le financement des collèges. Si votre Roth IRA est un élément majeur de votre plan de retraite, vous voudrez peut-être envisager sérieusement si vous souhaitez détourner de l'argent vers l'éducation et loin de la retraite. Il existe, après tout, d'autres moyens de financer des études collégiales.
En parlant de ça –
Utiliser un plan 529 à la place
529 plans sont spécifiquement conçus pour financer des études collégiales, et ils sont généralement plus efficaces à cette fin que ceux de Roth IRA. 529 plans sont en fait parrainés par l'État et spécifiques à l'État, il y aura donc des limites sur la manière et l'endroit où vous pouvez détenir les comptes.
Un plan 529 fonctionne un peu comme un plan de retraite, et très proche du Roth IRA. Tout comme c'est le cas avec un Roth, les cotisations que vous versez au régime ne sont pas déductibles d'impôt, cependant, l'argent dans le compte génère un revenu de placement libre d'impôt aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu.
Les fonds qui sont ensuite retirés pour dépenses d'enseignement supérieur qualifiées peuvent être prises sans être assujetties à l'impôt sur le revenu. Si toutefois des fonds sont retirés et utilisés à des fins autres que les dépenses d'enseignement supérieur admissibles, la distribution sera soumise à la fois à l'impôt fédéral sur le revenu et à la pénalité fiscale de 10 %. L'impôt et la pénalité ne s'appliquent qu'aux revenus de placement dans le compte et non à vos cotisations réelles.
L'un des plus grands avantages d'un plan 529 par rapport à un Roth IRA est qu'il n'y a aucune restriction de revenu limitant votre participation au programme.
Et les contributions sont aussi beaucoup plus généreuses. Actuellement, vous pouvez contribuer jusqu'à 14 000 $ par an, par contribuable, par bénéficiaire. Cela signifie que vous et votre conjoint pouvez cotiser jusqu'à 28 000 $ à un régime 529 établi pour chacun de vos enfants.
Vous pouvez en fait contribuer plus que cela, cependant, 14 000 $ est le seuil qui déclenche l'impôt fédéral sur les dons. Si vous prévoyez dépasser le seuil, vous devrez consulter votre conseiller fiscal pour connaître la meilleure façon de procéder, ainsi que les déclarations spécifiques qui devront être produites.
Alors devriez-vous utiliser un Roth IRA pour payer vos études ?
Dans un monde parfait, vous avez un plan 529 mis en place pour chacun de vos enfants, qui représenterait le fondement de votre planification de l'éducation. Mais si vous ne pouvez pas vous permettre de le faire et que vous voulez toujours faire au moins des plans lâches pour financer leurs études à l'avance, un Roth IRA est une excellente voie à suivre.
Si vous êtes en mesure de le faire, avoir à la fois un 529 - comme plan de base - complété par un Roth IRA, est une solide planification financière. Le Roth IRA peut être mis en place principalement pour la retraite, mais toujours disponible comme source secondaire de financement de l'enseignement collégial, si cela s'avère nécessaire.
Si vous choisissez d'utiliser le Roth IRA pour l'épargne universitaire, ne commettez pas l'erreur d'économiser plus pour vos enfants et pas assez pour votre retraite.
Quoi que vous choisissiez de faire, assurez-vous de discuter de tous les détails et ramifications avec votre conseiller fiscal. Étant donné que la vie financière et la situation fiscale de chacun sont différentes, vous devez savoir si l'un ou les deux régimes conviendront à votre famille.