Le terme "IPO" - ou offre publique initiale – est bien connu des investisseurs les plus fortunés, et pour cause. L'investissement dans cette classe d'actifs a traditionnellement été limité aux institutions financières et aux investisseurs privés fortunés. Mais ces dernières années, il est devenu possible pour les gens ordinaires de participer également à l'action.
Il y a beaucoup de fanfare autour des introductions en bourse, en particulier lorsqu'elles impliquent l'introduction en bourse de sociétés privées dignes d'intérêt. Si vous pouvez entrer tôt, le potentiel de bénéfices est important, mais les risques de baisse le sont également. Il est important de connaître les deux avant de se lancer.
Investir dans des introductions en bourse est non seulement plus compliqué que d'investir dans des sociétés établies, mais cela nécessite également souvent un horizon temporel plus long. C'est pourquoi il est essentiel que vous appreniez tout ce que vous pouvez sur la façon d'investir dans des startups et des sociétés privées pré-IPO avant de vous lancer.
Table des matières
- Pourquoi investir dans des startups et des sociétés privées pré-IPO ?
- 1. Potentiel de profit
- 2. Une mise à mort rapide
- 3. Diversification des investissements
- Comment investir dans les startups et les sociétés privées pré-IPO
- Comment trouver des startups et des sociétés privées pré-IPO dans lesquelles investir
- Choisir la bonne introduction en bourse
- Où investir dans les startups et les sociétés privées pré-IPO
- Les risques d'investir dans des startups et des sociétés privées pré-IPO
- Dernières pensées
Pourquoi investir dans des startups et des sociétés privées pré-IPO ?
À la base, une introduction en bourse est un processus qui se déroule lorsqu'une société privée décide de devenir publique et d'émettre des actions sur des bourses populaires.
Bien que la plupart des entreprises franchissant cette étape soient qualifiées de startups, ayant été en affaires pendant cinq ans ou moins, certaines sociétés très connues ont été détenues en privé pendant de nombreuses années avant d'être introduites en bourse. Par exemple, Facebook - maintenant Meta - a commencé en 2004 mais n'a pas lancer son introduction en bourse jusqu'en 2012.
À un moment donné, les propriétaires de ces entreprises décident de rendre leurs entreprises publiques. Cela leur permet de lever de gros capitaux sur les marchés financiers tandis que les propriétaires augmentent leur propre richesse en vendant des actions au grand public.
Voici trois raisons majeures pour lesquelles vous, en tant qu'investisseur individuel, pourriez vouloir investir dans les introductions en bourse:
1. Potentiel de profit
Alors que les actions de croissance surperforment généralement le marché global sur le long terme, les actions nouvellement émises dans les startups peuvent encore mieux performer.
C'est parce que vous entrez dans le stock avant qu'il ne soit largement accepté dans la communauté des investisseurs, et en particulier parmi les grandes institutions financières. Pensez-y comme entrer «au rez-de-chaussée».
Les introductions en bourse offrent l'une des meilleures opportunités pour trouver les "10 baggers" convoités. C'est une action que vous achetez pour, disons, 10 $, puis revendez pour 100 $ quelques années plus tard.
De nos jours, les introductions en bourse impliquent souvent des entreprises technologiques. Naturellement, tout le monde est à la recherche du prochain Apple, Netflix ou Intel, pour se lancer tôt dans l'action lorsque le potentiel de profit est à son maximum.
Même si les entreprises peuvent rester rentables après que leurs actions soient devenues publiques, le potentiel de profit est plus grand lorsque vous peuvent acheter pendant la phase pré-IPO, alors que les propriétaires de sociétés commencent à vendre des actions aux investisseurs avant l'offre publique.
2. Une mise à mort rapide
Non seulement les introductions en bourse peuvent être incroyablement rentables, mais elles peuvent également réaliser ces gains en moins de temps qu'il n'en faut pour les entreprises plus établies.
Par exemple, le cours d'une action d'introduction en bourse bien accueillie peut passer de 20 $ à 100 $ en quelques mois ou quelques semaines seulement. Cela représenterait plusieurs années de gains dans un fonds indiciel typique ou même une action de société bien établie.
Faites les bonnes photos d'introduction en bourse et vous n'aurez pas à attendre de gros profits.
3. Diversification des investissements
La majorité des actions ont tendance à être sensible au marché. C'est-à-dire que lorsque le marché augmente, une action individuelle augmentera également. Et lorsque le marché chute, le même titre décline.
La corrélation n'est pas exacte, et en cela, le titre évoluera au même rythme que le marché chaque jour. Mais c'est une tendance claire avec de nombreux stocks sur des périodes plus longues.
Étant donné que les actions introduites en bourse ont tendance à suivre leur propre cours, il est possible que l'une d'entre elles soit un investissement gagnant même pendant une baisse générale du marché. Cela fait des introductions en bourse une diversification assez fiable d'un portefeuille d'investissement typique composé principalement d'actions et d'obligations.
Comment investir dans les startups et les sociétés privées pré-IPO
L'investissement de démarrage et de pré-introduction en bourse était un processus autrefois réservé à investisseurs accrédités. Il s'agit d'investisseurs qui remplissent certaines conditions de revenu minimum et/ou de valeur nette et qui sont réputés avoir les moyens de s'engager dans des investissements à haut risque, comme les introductions en bourse.
Tout a changé en 2012 lorsque le président de l'époque, Barack Obama, a promulgué la loi Loi Jumpstart Our Business Startups (JOBS). Cette loi a permis aux petits investisseurs de participer à des introductions en bourse et à d'autres investissements jugés plus risqués.
En conséquence, plusieurs courtiers et autres plateformes financières proposent des introductions en bourse à des investisseurs non accrédités, dont beaucoup sont inclus dans notre liste plus loin dans cet article.
Comment trouver des startups et des sociétés privées pré-IPO dans lesquelles investir
Vous pouvez adopter l'approche dispersée en gardant les yeux et les oreilles ouverts aux annonces d'activités d'introduction en bourse. Mais si vous êtes sérieux au sujet de franchir le pas, vous pouvez trouver des listes complètes d'introductions en bourse à venir sur certaines plateformes de financement participatif.
Les problèmes IPO disponibles peuvent être trouvés avec courtiers en ligne et les plateformes qui offrent ces types d'investissements.
Par exemple, vous trouverez ci-dessous les opportunités disponibles sur le EquityBee plate-forme au moment d'écrire ces lignes:
Ils sont:
- EspaceX
- Assurance tarte
- Plaid
- Gong
- Miró
- Systèmes Cérébras
- OpenWeb (Spot. JE SUIS)
Chaque plateforme de courtage aura sa propre liste d'offres à venir. Comme vous le verrez dans la section suivante, certains courtiers vous permettent d'investir dans des entreprises individuelles, tandis que d'autres offrent une participation à des fonds liés à l'introduction en bourse.
Notez que le nombre d'offres d'introduction en bourse disponibles varie selon la plateforme. L'un peut n'avoir que quelques offres, tandis qu'un autre en propose 35. Ces chiffres changent continuellement car le marché des introductions en bourse est très fluide. Certaines offres disparaissent d'une liste une fois qu'elles sont rendues publiques, tandis que de nouvelles offres sont ajoutées.
Choisir la bonne introduction en bourse
L'un des aspects les plus critiques de tout investissement est de choisir les bonnes entreprises dans lesquelles investir. Cela est tout aussi vrai pour les introductions en bourse que pour les actions d'entreprises existantes.
Mais c'est là qu'investir dans des introductions en bourse devient plus compliqué que votre investissement moyen.
N'oubliez pas qu'une introduction en bourse décrit une entreprise qui n'est pas encore devenue publique. Et le plus souvent, il s'agit d'une petite entreprise opérant sous le radar des principaux médias financiers. Cela signifie que les informations sur l'entreprise, ainsi que ses antécédents commerciaux, peuvent être soumises à une disponibilité limitée.
Bien qu'il n'y ait aucune garantie de succès, vous pouvez augmenter la probabilité d'un commerce rentable en suivant ces directives :
1. Choisissez une entreprise avec un produit ou un service gagnant.
L'entreprise doit être impliquée dans un secteur technologique ou de marché en plein essor. Il devrait proposer des produits qui représentent des améliorations mesurables par rapport aux gammes de produits existantes à un prix attractif.
2. Passez en revue les documents juridiques.
De nombreuses introductions en bourse préalables doivent être enregistrées auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) ou de l'organisme de réglementation des valeurs mobilières de leur État d'origine. Si la société est enregistrée auprès de la SEC, elle devra déposer une prospectus et Formulaires 10-K et 10-Q.
Un prospectus fournit des informations sur la société, son équipe de direction, ses performances financières récentes et d'autres informations connexes. Le formulaire 10-K fournit un aperçu annuel complet des activités et de la situation financière de l'entreprise et comprend des états financiers audités, tandis que le formulaire 10-Q fournit des mises à jour trimestrielles.
Si ces documents sont disponibles, procurez-vous-en des copies et examinez-les attentivement. Cela vous aidera à vous familiariser avec l'entreprise et ses opérations.
Si l'entreprise dépose des documents auprès de la SEC, vous devriez pouvoir y accéder via le Système électronique de collecte, d'analyse et de récupération de données (EDGAR).
3.Évaluer les antécédents de l'entreprise.
Recherchez des entreprises qui ont fait leurs preuves en matière d'augmentation constante des revenus et des bénéfices. Comme il s'agit en grande partie d'entreprises en démarrage, vous devez vous attendre à voir des taux de croissance supérieurs à ceux des entreprises plus établies du même secteur.
Cette croissance sera essentielle à la rentabilité de votre investissement, en particulier si le rendement attendu ne se réalise pas aussi rapidement que prévu. La croissance passée n'est jamais une garantie de croissance future, mais elle offrira une plus grande probabilité d'acceptation par le marché après l'introduction en bourse du titre.
4.Limitez votre exposition
Comme nous en discuterons dans un instant, l'investissement lié à l'introduction en bourse est à haut risque. Même s'il existe un potentiel de profit considérable, le risque de perdre la totalité de votre investissement est tout aussi réel.
Pour cette raison, vous devez limiter vos investissements IPO à un maximum de 5% à 10% de votre portefeuille (ou pas plus que ce que vous êtes prêt à perdre.)
Le reste de votre portefeuille devrait être investi dans des actifs conventionnels, comme des actions, des obligations, des fonds, des biens immobiliers et d'autres placements à revenu fixe.
Vous devez également établir des limites strictes sur les investissements individuels dans les introductions en bourse. Par exemple, si vous décidez d'allouer 10 % de votre portefeuille d'investissement aux introductions en bourse, vous pouvez définir une limite secondaire de 2 % maximum pour toute introduction en bourse individuelle.
Si l'investissement s'avère être à 10-bagger, votre participation passera de 2% à 20% de votre portefeuille. Cela fournira un gain global impressionnant pour le portefeuille. Mais si l'investissement explose, vous ne perdrez pas plus de 2 %. En d'autres termes; un petit investissement vous suffira pour récolter de gros gains tout en évitant des pertes démesurées.
Où investir dans les startups et les sociétés privées pré-IPO
Il existe un grand nombre de plates-formes sur lesquelles vous pouvez investir dans des startups et des sociétés privées pré-IPO. Certains sont des courtiers ou des plateformes de financement participatif bien connus, tandis que d'autres sont plus spécialisés et moins familiers.
Je ne recommande aucune plateforme en particulier. Utilisez plutôt les entreprises répertoriées ci-dessous comme point de départ pour votre recherche.
Comme vous pouvez le constater, les exigences et les offres de chaque entreprise varient considérablement d'une entreprise à l'autre. Concentrez votre recherche sur ceux qui correspondent le mieux à votre profil d'investisseur et à vos préférences.
| Plateforme | Investisseur accrédité requis ? | Investissement minimal | Frais | Actif Classe |
|---|---|---|---|---|
| Collecte de fonds – Fonds d'innovation | Non | $10 | 1,85% par an | Entreprises technologiques privées à forte croissance en phase avancée |
| Titan – Fonds de capital-risque ARK | Non | $500 | 2,75 % de frais de gestion annuels | Fonds des entreprises publiques et privées |
| SoFi Invest | Non | Pas de minimum | Aucun indiqué | Introductions en Bourse et SPAC*** |
| TradeStation – FNB Renaissance IPO | Non | Pas de minimum | Aucun indiqué | Fonds d'introduction en bourse |
| Webbull | Non | Pas de minimum | Aucun indiqué | Fonds et entreprises individuelles |
| LINQTO | Oui | $10,000 | Frais d'introduction annuels env. 0.50% | Actions pré-IPO |
| E*COMMERCE | Non, mais doit passer un profil d'investisseur |
Pas de minimum | Aucun indiqué | Introductions en bourse – actions et titres à revenu fixe |
| EquityBee | Oui | $10,000 | 5 % de frais de plateforme + 5 % de frais de portage en cas de liquidation | Pré-IPO pour les employés et les investisseurs de startups |
| ÉquitéZen | Oui | $10,000 | 5 % jusqu'à 500 000 USD; 4 % jusqu'à 1 million de dollars; 3 % > 1 million de dollars | Pré-IPO dans des entreprises technologiques privées |
| République | Offres accréditées et non accréditées | 50 $ (le maximum est basé sur votre situation financière) | Aucun indiqué | Start-up |
| Forger | Oui | $100,000 | 5 % > 100 000 $; frais plus élevés si | Pré-IPO dans les entreprises technologiques |
***Les sociétés d'acquisition à vocation spéciale sont des sociétés fictives qui deviennent publiques dans le but d'acheter des sociétés privées.
Les risques d'investir dans des startups et des sociétés privées pré-IPO
Les investissements en introduction en bourse ne sont guère sans risque. Certains des risques dont vous devez être conscient incluent :
Risque de perte. Comme c'est le cas pour tout investissement, il y a toujours le risque de perdre une partie ou la totalité de votre investissement. Malheureusement, de nombreuses introductions en bourse tournent mal, malgré les histoires glorifiées des gagnants qui résonnent dans tout l'univers d'investissement. C'est pourquoi vous devez maintenir une diversification adéquate de votre portefeuille et maintenir votre investissement dans une introduction en bourse à un minimum absolu.
Risque du marché unique au marché des introductions en bourse peut être un facteur. S'il est vrai que les introductions en bourse peuvent être rentables même pendant une baisse générale du marché boursier, le marché des introductions en bourse elles-mêmes peut être un peu assombri. Cela peut se produire dans un environnement financier compliqué, un peu comme celui d'aujourd'hui, où les taux d'intérêt augmentent rapidement, ce qui entraîne de l'incertitude.
Risque de chronométrage. Vous devez également comprendre que les introductions en bourse peuvent être des investissements à long terme. Il peut s'écouler plusieurs années entre l'investissement initial et la réalisation d'une introduction en bourse. Ces dernières années, la tendance a été aux introductions en bourse à plus long terme, il s'agit donc d'une situation dont il faut être conscient. Vous devrez immobiliser votre capital aussi longtemps qu'il faudra pour que l'introduction en bourse se termine.
Risque de liquidité. Dans le même ordre d'idées, les investissements en introduction en bourse peuvent être illiquides. Une fois que vous avez engagé de l'argent dans une introduction en bourse, vous pouvez être bloqué jusqu'à ce que le processus soit finalisé. Bien que certaines plateformes autorisent une liquidation anticipée, celle-ci est souvent partielle et s'accompagne de frais de sortie élevés.
Frais. Comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessus, de nombreuses plateformes facturent des frais initiaux ou annuels ou les deux. La combinaison peut réduire votre investissement si l'introduction en bourse prend plusieurs années.
Dernières pensées
Les introductions en bourse ont un potentiel de profit incroyable, bien au-delà de celui des investissements établis. Mais ils comportent aussi des risques considérables. Vous devez comprendre les risques inhérents à toutes les introductions en bourse, ainsi que ceux propres à chaque investissement que vous effectuez.
Vous devez également limiter votre exposition aux introductions en bourse afin de minimiser davantage ces risques. Et si vous songez à investir, assurez-vous de consulter un conseiller en placement avant de le faire.