Nous avons entendu les chiffres - beaucoup.
L'inflation tourne autour de 7% - le taux le plus élevé en 40 ans. “Transitoire" était le mot utilisé pour le décrire, mais en novembre dernier, Fed. Le président Jerome Powell a déclaré: "Je pense que c'est probablement le bon moment pour retirer ce mot."
Assez juste, retirons-le - mais quel sera l'impact de ce pic d'inflation non transitoire? Pour ceux d'entre nous qui pensent à notre avenir financier à long terme, que devons-nous faire pour compenser – et combien d'indemnités sont nécessaires ?
Le consensus actuel semble être que l'inflation reviendra à un taux plus normal (c'est-à-dire 2-3%) dans le courant de 2022 - mais que se passe-t-il si, comme "transitoire", c'est également faux ?
De plus, que dois-je faire maintenant, y a-t-il des changements que je devrais faire pour me protéger et protéger mes économies? Exécutons quelques chiffres et voyons ce que ce pic peut signifier en termes de notre capacité à économiser pour l'avenir.
Visualiser l'impact de l'inflation sur votre épargne
Prenons un exemple rapide.
Notre sujet a 35 ans et deux jeunes enfants - ils se bousculent pour gagner et économiser de l'argent supplémentaire dans l'espoir d'atteindre "Indépendance financière”. Comme vous pouvez le voir dans l'illustration ci-dessous, il leur reste environ 200 000 $ à 90 ans - un coussin assez confortable :
La source: SurTrajectoire
Mais, dans ce modèle, nous avons fixé l'inflation globale à 3 %, ce qui signifie que les revenus et les dépenses augmenteront en moyenne de 3 % par an.
De toute évidence, ce n'est pas ce qui se passe actuellement dans l'économie américaine. Comment les tendances actuelles affectent-elles la capacité d'épargne de cet individu et quels effets peuvent-elles avoir à long terme ?
Intégrons un pic d'inflation de 7 % sur 1 an pour les dépenses. Comme indiqué ci-dessous, ce taux soutenu de 7 % sur un an devrait entraîner la perte de 130 000 $ d'économies au cours des 40 prochaines années. Cela montre précisément à quel point l'inflation peut avoir un impact et potentiellement changer la vie :
Mais voyons ce qui se passe si le pic des dépenses dure 2 ans, continuellement sans arrêt. Le coussin de nos 35 ans a disparu, les laissant avec un déficit de 80 000 $ après 2 ans de notre taux d'inflation actuel.
C'est énorme, et peut-être un peu dérangeant. Comment pouvons-nous préparer notre avenir lorsque les vents du changement peuvent avoir des effets aussi dévastateurs - mais la vraie question est de savoir si ces illustrations montrent toute l'histoire ?
Inflation actuelle en contexte
Tout d'abord, regardons non seulement les 40 dernières années, mais les 50 dernières :
Comme vous pouvez le voir, bien que le taux d'inflation d'aujourd'hui soit nettement plus élevé qu'il ne l'a été au cours de la dernière décennie, il y a eu des périodes où le taux annualisé s'est approché de celui d'aujourd'hui - le plus récemment au cours de certains mois de 2008.
Comparés à l'inflation sans précédent et durable des années 1970, les taux actuels semblent beaucoup moins effrayants.
Cependant, dire: "Au moins, ce n'est pas comme dans les années 70" peut être un bien peu réconfortant. C'est un peu comme se perdre en mer et se dire: « Au moins, ce n'est pas le Titanic.
J'aimerais donc aborder un autre aspect important de l'inflation, à savoir le comportement humain. Devrions-nous tout acheter maintenant avant que les prix n'augmentent encore plus ?
- La vérité est que lorsque le prix du bœuf augmente, les gens achètent du porc.
- Lorsque les concessionnaires automobiles facturent plus que le PDSF, les gens retardent l'achat de voitures.
L'impact « réel » de l'inflation pourrait nous toucher un peu moins au niveau du portefeuille, et davantage au niveau de la frustration et de la confiance des consommateurs.
Les gens ont tendance à déplacer leurs dépenses en réaction à l'inflation, plutôt que de dépenser aveuglément sur des articles gonflés (en supposant que d'autres options sont disponibles et que l'inflation ne s'est pas enracinée).
De plus, si nous succombons à l'idée que nous devrions faire des achats maintenant avant que les coûts n'augmentent encore plus, cela peut entraîner une prophétie inflationniste auto-réalisatrice.
"Alors que les consommateurs dépensent plus et épargnent moins, la vitesse de circulation de l'argent augmente, ce qui augmente l'inflation et contribue davantage au problème."
Enfin, il y a la réalité que l'inflation n'affecte pas seulement les dépenses - pendant les périodes d'inflation accrue, nous constatons souvent une augmentation des salaires, mais pas nécessairement au même rythme.
Revenons en arrière et appliquons ces considérations en appliquant une croissance accrue aux salaires et en freinant le taux d'inflation en fonction de l'évolution des habitudes de dépenses :
Comme vous pouvez le constater, il s'agit d'un résultat beaucoup moins percutant. Oui, les économies au cours de la prochaine période de 40 ans ont diminué d'environ 40 000 $ en raison du pic soutenu de 2 ans - mais dans l'ensemble, le coussin a été préservé.
Alors ça veut dire quoi ?
La réalité est désordonnée. Au cours des années 1970, l'inflation s'est enracinée au point que les gens qui avaient été des épargnants ont soudainement cessé. Le crédit est devenu la stratégie des investisseurs avisés.
À cette époque, plus de types d'intérêts sur les prêts étaient déductibles d'impôt et avec une inflation de 15 %, le pouvoir d'achat des fonds épargnés a rapidement diminué. Payer plus tard et déduire les intérêts sur vos cartes de crédit et même sur vos prêts étudiants est devenu une protection contre les pécules qui se ratatinent rapidement.
Mais nous n'en sommes pas encore là. Vous pouvez le voir dans les mathématiques et les modèles ci-dessus, et la visualisation de l'impact des tendances actuelles comme nous l'avons fait ici devrait informer à la fois notre comportement à court terme et nos plans à long terme.
Et bien sûr, d'autres variables apparaîtront certainement avec le temps.
Comme de nombreux lecteurs le savent, la Réserve fédérale devrait augmenter les taux d'intérêt à plusieurs reprises en 2022 à partir de mars. Ces changements tireront d'autres leviers économiques, et nos modèles devront être renouvelés une fois de plus – et ainsi le cycle continue.
Avoir la capacité de créer ces types de modèles et de faire les ajustements nécessaires est certainement important, mais nous devons toujours garder à l'esprit que les mathématiques ne sont pas tout.
Comme l'a dit le célèbre statisticien George Box, "Tous les modèles sont faux, mais certains sont utiles."
Donc, en cette période d'hyper-conscience des menaces et des aléas de l'inflation, ne paniquons pas - mais n'appuyons peut-être pas sur la gâchette de ce nouveau camion après tout.
Note de l'éditeur: cet article a été rédigé par Tyson Koska, fondateur de SurTrajectoire, et ces modèles ont été créés à l'aide des outils OnTrajectory. Vous pouvez tester vos propres hypothèses sur l'inflation et l'épargne-retraite en utilisant Essai gratuit de 14 jours d'OnTrajectory.