Le 24 janvier 2022, le Dow Jones Industrial Average a ouvert à 33 665,15 et est tombé à 33 274,09 avant de clôturer à un sommet de 34 383,66.
Il avait chuté de près de 400 points, puis avait repris une hausse le jour de 718,51.
Il s'agissait d'un swing de 1109,57 points (environ 3,3% sur la base de l'ouverture du Dow Jones).
Le S&P 500 a fait quelque chose de similaire. Ouvert à 4 303,12 et tombé à 4 239,30 et clôturé à 4 413,22 – un autre swing massif.
Des jours comme celui-là, il est très tentant de penser que vous pouvez profiter de la volatilité. Que si vous aviez le courage d'acheter au plus bas, vous auriez obtenu une victoire facile.
Il y a le sentiment que vous avez "raté" - surtout quand vous regardez en arrière la rapidité avec laquelle les choses se sont rétablies.
Si cela vous décrit et que vous voulez vous débarrasser de ce sentiment de FOMO, lisez la suite :
Table des matières
- Le recul est injuste et incomplet
- La rareté est un biais
- Ce qui descend, peut continuer à descendre
- Vous avez d'autres choses à faire
- Vous manquez d'expertise et d'outils
- BTW, c'est juste le timing du marché
Le recul est injuste et incomplet
Vous ne vous sentez FOMO que parce que vous avez vu ce qui s'est passé. C'est un avantage injuste que vous avez par rapport à qui vous étiez à 12h30 le lundi - lorsque le marché était au plus bas.
Vous avez peut-être aussi oublié que mardi, les marchés ont ouvert en baisse avant (encore !) de finir en hausse dans la journée mais toujours en baisse par rapport à la clôture de lundi.
Vous avez peut-être aussi oublié que certains des indices étaient entrés (Nasdaq) ou étaient proches du territoire de correction (une perte de 10 % par rapport aux sommets). La pandémie était toujours en cours, l'inflation était toujours élevée, la Fed devait augmenter les taux d'intérêt, etc.
Même la crypto était en baisse importante et l'était depuis des mois (un maximum de 67 000 $ en novembre, jusqu'à 36 000 $ lundi). L'humeur n'était pas bonne.
Votre recul est peut-être de 20/20 mais il est incomplet et ne vous rend pas service. Vous pensez que vous avez peut-être raté une opportunité maintenant, mais pour le moment, il n'y a aucune chance que vous ayez (ou ayez dû) bouger.
La rareté est un biais
FOMO, qu'il investisse ou non, s'appuie sur un biais cognitif connue sous le nom de rareté. Nous supposons que lorsque les choses sont rares, elles ont plus de valeur (or a de la valeur strictement parce qu'il est rare !). Nous pouvons, et c'est souvent le cas, prendre de mauvaises décisions lorsque nous sommes influencés par ce biais de rareté.
Nous ne voulons pas manquer une grande opportunité et nous pouvons donc sauter sur quelque chose que nous n'aurions pas autrement. Cela est aggravé lorsqu'il y a d'autres aspects émotionnels accrus, comme lorsque le marché est en baisse et que nous nous inquiétons pour notre argent.
C'est pourquoi de nombreux commerçants diront que leur vente ou leur offre est disponible pour une durée limitée - vous ne voulez pas manquer cette "opportunité unique dans une vie !"
Dans ce cas, la rareté est liée à l'investissement. On sent que ce moment est singulier et rare mais il ne l'est pas.
Les opportunités sont partout sur le marché boursier. Et ils apparaissent fréquemment. Vous pouvez manquer ce qui semble être une opportunité aujourd'hui, mais il y en aura une demain. Et le lendemain. Et la prochaine.
Ce qui descend, peut continuer à descendre
"N'attrapez pas un couteau qui tombe."
Le nombre de fois où le marché a fait une reprise aussi massive est extrêmement rare (la dernière fois, c'était en octobre 2008 et c'était pendant la Grande Récession). Le nombre de fois où le marché baisse et continue de baisser ce jour-là est nombreux.
Avec les indices et leurs nombreuses sociétés, vous ne serez peut-être pas tenté d'acheter un fonds lorsqu'il baisse. Nous avons tendance à réserver cela aux entreprises individuelles.
Une entreprise sur laquelle j'ai gardé un œil est Peloton. Nous possédons un Tread+ et cela m'a aidé à commencer à courir plus régulièrement pendant la pandémie. Je fais attention à l'entreprise et à l'action en raison de l'impact potentiel sur le produit et le service, moins sur une opportunité d'investissement.
Voici le graphique sur 5 ans :
Ce que vous voyez, ce sont les gains massifs pendant la pandémie et le déclin qui a suivi, voici un graphique sur 1 an.
Si vous aimez ce qu'est la communauté et le service Peloton (et moi aussi), à un moment donné, vous avez peut-être été tenté d'acheter le stock.
Le 12 octobre 2021, vous vous êtes peut-être dit: « Moi-même, l'entreprise coûte maintenant la moitié du prix qu'il y a à peine 10 mois… devrais-je en acheter ?
Les choses qui descendent peuvent continuer à descendre. Je ne sais pas ce qu'est une évaluation juste de l'entreprise. Je ne sais pas si les investisseurs ont perdu confiance dans le PDG. Je ne sais rien de tout cela. Je sais que je n'investis pas dans le stock même si j'aime le service et le produit.
Vous avez d'autres choses à faire
À moins que vous ne soyez un négociant en bourse à temps plein ou à la retraite complète et que vous ne jouiez qu'avec une petite partie de votre pécule, vous avez d'autres choses à faire. Vous n'avez pas le temps de regarder le marché comme un faucon et d'être là au bon moment (si vous êtes même capable de l'identifier).
Et même si vous l'étiez, vous n'auriez probablement pas su le bon moment pour appuyer sur la gâchette.
Le point que je veux faire valoir est que votre temps est précieux et vous ne voulez probablement pas le passer assis devant votre ordinateur à rafraîchir un écran.
En fait, plus précisément, vous ne voulez pas le faire tous les jours pour ne pas manquer les moments (si vous êtes même capable de les identifier en premier lieu !) où ils se produisent.
Je vais partager avec vous une analyse du Bitcoin qui devrait vous faire douter de votre expertise. C'est du Bitcoin donc c'est super propre - c'est une monnaie.
Tout d'abord, lisez ceci anatomie d'une manipulation de prix bitcoin.
Quelques choses me sautent aux yeux - les experts qui peuvent faire ce genre de choses utilisent des outils et des services dont nous n'avons jamais entendu parler. Vous avez peut-être entendu parler des terminaux Bloomberg ou des données de marché de niveau 2, mais ce n'est que la surface du marché boursier.
L'expertise sur la façon dont les marchés fonctionnent, ou peuvent être manipulés, est une autre couche. L'analyse de la manipulation du bitcoin est amusante à lire car elle commence par des choses qui ont du sens (actualités, quoique plantés, suivis de ventes fictives) et commence à pénétrer sur un territoire qui peut vous être étranger (c'était pour moi).
Le terme "allumage dynamique" ne me dit rien mais l'explication est super simple. Vous passez une grosse commande attrayante, puis vous l'annulez lorsque la commande opposée est passée (généralement par un bot), ce qui laisse la commande opposée en suspens. Alors les choses deviennent folles.
Enfin, revenez en arrière et lisez les délais… tout était en quelques secondes. C'étaient tous des bots. Vous n'avez pas de robots.
Je connais des gens qui font ça pour gagner leur vie et leurs outils sont différents. Leur compréhension des marchés est différente. Cette histoire concernait le bitcoin, mais vous feriez mieux de croire qu'il existe aussi sur le marché boursier - c'est pourquoi il y a des crashs flash.
BTW, c'est juste le timing du marché
En fin de compte, investir dans FOMO est vraiment une question de synchronisation du marché. Tout ce que vous savez sur les maux de la synchronisation du marché est également vrai sur ce sentiment d'investir FOMO.
Vous vous sentez FOMO parce que vous avez raté l'augmentation du marché. Mais cela aurait tout aussi bien pu être une baisse du marché.
Lorsque vous essayez de chronométrer le marché, parfois vous réussissez et parfois vous vous trompez. Sans avantage, êtes-vous capable de bien faire les choses le plus souvent? Qui sait.
Et même si vous réussissez, à quel prix pour votre temps, votre énergie et votre niveau de stress?
Pour certains - c'est amusant et vous savez que c'est du jeu, allez-y.
Pour les autres - et surtout si c'est votre pécule, je sérieusement reconsidérez-le.