2022 sera-t-elle l'année du Crypto Crash? Bitcoin a perdu la moitié de sa valeur et le président du Salvador porte un uniforme McDonald's sur Twitter.
Il n'y a jamais une semaine ennuyeuse dans le monde de la cryptographie, n'est-ce pas ?
Les prix de la cryptographie s'effondrent et il y a beaucoup à déballer :
- Jusqu'où les prix ont-ils baissé ?
- Pourquoi les prix de la crypto chutent-ils?
- Quelles mesures les investisseurs devraient-ils prendre et
- Pourquoi le président Bukele porte-t-il un uniforme de Mickey D ?
Examinons le crash de la cryptographie - ce qui s'est passé, pourquoi et ce que cela signifie pour le marché de la cryptographie à l'avenir.
Que se passe-t-il avec les prix de la crypto en ce moment ?
La capitalisation boursière de Crypto a a chuté de 1,3 billion de dollars depuis début novembre.
C'est après avoir atteint un sommet historique de 3,1 billions de dollars, ce qui signifie que le marché de la cryptographie a perdu 42 % de sa valeur globale en moins de trois mois.
Ouais. C'est essentiellement le mariage rouge de la crypto.
Mais les cryptos les plus populaires vont sûrement bien ?
Non.
Bitcoin ne va pas bien. Après avoir culminé à près de 69 000 $ en novembre, la crypto populaire a chuté à moins de 33 000 $ le 23 janvier – plus de 52 % de sa valeur a disparu.
Même l'investisseur chéri Ethereum, qui a longtemps été considéré comme un investissement plus stable grâce à sa polyvalence, n'a pas pu échapper à The Great Crypto Selloff.
Après avoir culminé à près de 4 900 dollars en novembre, l'ETH s'est échangé fin janvier en dessous de 2 200 dollars. C'est plus de 55 % de sa valeur, disparu dans, oserais-je dire, éther.
Les investisseurs vendent même leur DOGE, et pour des raisons que je ne peux pas tout à fait exprimer, cela frappe plus fort. C'est comme si DOGE était censé être l'animal en peluche de l'enfance de la crypto-quelque chose de mignon et d'innocent auquel vous vous accrochez pour toujours, peu importe à quel point votre portefeuille est "adulte".
Mais apparemment non. Même DOGE est laissé par le trottoir.
Oui, c'est une sombre nouvelle dans le monde de la crypto en ce moment. Eh bien, au moins, nous avons un flux constant de mèmes pour nous aider à nous en sortir :
Pour moi, les mèmes d'investissement qui se déprécient sont comme une barre de chocolat dans une ration K de la Seconde Guerre mondiale; quelque chose de doux pour traverser une situation terrible.
Alors pourquoi, après une course record en 2021, le marché de la cryptographie s'effondre-t-il soudainement ?
Qu'est-ce qui fait chuter les prix de la cryptographie?
Eh bien, il est difficile d'identifier une chose en particulier, mais j'ai quelques idées.
Vous voyez, la valeur de la crypto est 100% spéculation. Cela rend non seulement impossible de prédire, mais presque tout aussi difficile d'expliquer comment et quand une chute se produit.
«Des tulipes aux cartes de baseball en passant par les Beanie Babies, le problème avec les« actifs »basés entièrement sur la valeur perçue est que lorsque les perceptions changent, ils n'ont plus de valeur », a déclaré David Hunter, CFA, CAIA, directeur de la recherche et des investissements chez CPC Advisors. Accro aux investisseurs.
La cause première du crash cryptographique n'est pas numérique; c'est psychologique. Un changement soudain de perception fin 2021 a conduit à une vente massive, qui se poursuit à ce jour.
Alors, qu'est-ce qui a pu pousser les investisseurs à activer la crypto? Cela peut être attribué à un mélange des éléments suivants :
- Hausse de l'inflation/des taux d'intérêt
- Interdiction imminente de la cryptographie en Russie
- Le déploiement bâclé de Bitcoin au Salvador
- Une vente massive des investisseurs de détail de l'ère COVID
Raison 1) La Fed augmente ses taux d'intérêt
Alors que l'inflation atteint ses niveaux les plus déplaisants depuis 1982, la Fed a ouvertement discuté d'une augmentation des taux d'intérêt à plusieurs moments clés en 2022.
Et historiquement parlant, la hausse des taux d'intérêt (ou même la simple menace de ceux-ci) a provoqué une baisse du marché boursier. Les entreprises commencent à dépenser/prêter moins, davantage d'avoirs sont convertis d'actions en obligations, et les commerçants de détail ont tout simplement moins de capital à investir.
Ce n'est pas toujours arriver de cette façon - parfois la hausse des taux d'intérêt peut renforcer le marché boursier, mais cette fois, il semble avoir l'effet habituel. Par exemple, le S&P 500 est en baisse de 10 % depuis le début de l'année.
Alors, comment cela affecte-t-il la crypto?
La hausse des taux d'intérêt suscite généralement une réticent au risque mentalité. Avec tout le monde, des investisseurs institutionnels aux entreprises technologiques à forte valorisation en passant par les commerçants de détail rééquilibrant leurs portefeuilles pour moins de risque, les avoirs cryptographiques à méga-risque sont souvent les premiers sur le Billot.
Mais un lien encore plus direct entre les taux d'intérêt, l'inflation et les prix de la cryptographie revient à vous et à moi: les investisseurs particuliers. La vie devient chère en Amérique, et avec le prix des œufs, des voitures et des maisons qui monte en flèche, il y a tout simplement moins d'argent à la fin du mois pour investir dans la cryptographie.
Raison 2) L'interdiction de la crypto en attente de la Russie
Lorsque nous effectuons un zoom arrière sur une scène mondiale, nous pouvons voir que le plan initial de l'inventeur de Bitcoin Satoshi Nakamoto pour remplacer les banques mondiales est ne pas va bien.
La Chine vraiment, vraiment déteste la crypto-monnaie, et a pratiquement écrit le manuel international sur la façon de le supprimer des frontières de votre pays :
- Interdire le commerce
- Interdire l'exploitation minière
- Introduisez votre propre crypto parrainé par l'État
Désormais, la Russie emboîte le pas.
La patrie n'a jamais été un grand fan de la crypto, mais en plus de l'interdire comme mode de paiement, elle a eu une attitude de laisser-faire envers l'exploitation minière et le commerce.
Tout a changé le 20 janvier, lorsque la Banque centrale russe a annoncé son intention d'interdire tout l'activité crypto à l'intérieur de ses frontières.
C'est encore pire pour l'équipe de relations publiques de crypto.
Contrairement à la Chine, la Russie s'est donné beaucoup de mal expliquant pourquoi ils détestent la crypto et le reste du monde devrait aussi. Tel que rapporté dans Reuters, ils l'appelaient essentiellement un système pyramidal géant et puissant qui menaçait le bien-être même de ses citoyens.
Oh, et que cela donne aux terroristes un moyen facile de déplacer de l'argent.
Ouais.
Reuters a également rapporté qu'en août 2021, la Russie représentait 11,2% du taux de hachage mondial - ce qui signifie que si une interdiction est adoptée, un parcelle des mineurs devront faire leurs valises et déménager dans un nombre décroissant de pays qui autorisent l'exploitation minière.
Le manifeste accablant de la Banque centrale russe a clairement été dévastateur pour les résultats de la crypto et son image publique. UNE parcelle des pays sont encore indécis sur la cryptographie, donc quand une superpuissance mondiale l'appelle carrément Terrorist Venmo, cela donne aux dirigeants mondiaux beaucoup à mâcher.
Les marchés ont également clairement réagi. Une répression nationale est l'une des peu des mesures tangibles qui peuvent prédire avec précision les prix de la cryptographie de demain, donc lorsque Poutine a donné à la crypto l'ancienne côtelette de judo du KGB, les prix ont continué de baisser.
En savoir plus >>> Quel est l'avenir de la réglementation Bitcoin et Crypto?
Raison 3) Le déploiement bâclé de Bitcoin au Salvador
Qu'y a-t-il de pire pour le marché de la cryptographie qu'un pays qui le déteste ?
Un pays qui l'aime, apparemment.
L'année dernière, El Salvador a fait la une des journaux en devenant le premier pays à accepter la crypto comme monnaie légale. Le 7 septembre 2021, le bitcoin est devenu la deuxième monnaie officielle de l'État derrière le dollar américain, lui-même adopté avec succès en 2000.
Pour la communauté crypto, cela semblait être une victoire monumentale - et un pas de géant vers l'acceptation mondiale. Si la Chine a écrit le livre sur la façon de déraciner crypto, peut-être qu'El Salvador pourrait montrer à d'autres pays comment l'intégrer de haut en bas.
Mais jusqu'à présent, tout ce que nous avons retiré de l'opération Bitcoin ratée d'El Salvador est un récit édifiant.
À peine cinq mois plus tard, le déploiement de Bitcoin au Salvador "fait vaciller l'économie - et est un gâchis à tous points de vue" écrit Shawn Tully dans Fortune.
Les problèmes liés à l'adoption de Bitcoin comme monnaie d'État ont commencé le premier jour, lorsque les Salvadoriens ont découvert que les frais de transfert de fonds (lire: frais de transfert vers/depuis El Salvador) pour Bitcoin étaient supérieurs à tripler ce qu'ils étaient en USD.
Pire encore, bien que Bitcoin ait atteint un pic en octobre, les prix ont chuté depuis.
Ainsi, pour le Salvadorien moyen, Bitcoin n'est qu'un autre dollar qui pourrait valoir 0,59 $ demain. Et quand tu vis avec moins de 5,50 $ par jour comme 33% de la population le fait, une telle perte peut être dévastatrice.
En conséquence directe du déploiement bâclé de Bitcoin, le swap sur défaillance de crédit (CDS) à 5 ans d'El Salvador a plus que quadruplé, sa dette nationale se vend 36 cents par dollar et des rumeurs circulent selon lesquelles l'action financière Le groupe de travail (lire: l'ONU des crimes financiers) pourrait même intervenir avant que le pays ne devienne un refuge pour l'argent blanchiment.
En dépit tout cela, le président Nayib Bukele vient de dépenser 15 millions de dollars Suite de l'argent du pays sur 410 bitcoins. Il a également fait une apparition sur Twitter vêtu d'un uniforme de McDonald's, faisant référence à une blague courante parmi les investisseurs en crypto selon laquelle ils ont besoin d'un deuxième emploi lorsque la baisse se produit.
El Salvador était censé montrer au monde toutes les raisons crypto pouvait devenir une monnaie nationale dominante. Au lieu de cela, il a parfaitement mis en évidence toutes les raisons pour lesquelles il ne pouvait pas.
Raison 4) Les investisseurs en crypto de l'ère COVID ne peuvent pas (ou ne veulent pas) continuer à HODLer
Enfin, et comme indiqué ci-dessus, nous assistons probablement à une vente massive par les commerçants de détail qui ont acheté de la crypto pendant COVID-19, mais qui ne peuvent pas (ou ne veulent pas) tenir plus longtemps.
L'un des principaux piliers de la valeur de la cryptographie est HODL. HODL est issu d'un diatribe ivre publié sur BitcoinTalk en 2013, où l'utilisateur GameKyuubi a réprimandé les "mains faibles" pour avoir vendu Bitcoin trop tôt.
Dans la ligne d'objet, il proclame fièrement "JE SUIS HODLING".
À partir de ce moment, HODL est devenu la devise non officielle de l'investissement crypto. Il a même son propre backronym: Hold On for Dear Life.
Ainsi, les premiers investisseurs en crypto comme GameKyuubi et ses semblables HODL pendant des années, voyant leur investissement rapporter plus de 1000 fois.
Ensuite, le COVID est arrivé.
Avec 29 % des ménages américains déclarant des finances « dégradées » à la suite de la pandémie, beaucoup ont afflué en ligne pour chercher un moyen rapide et facile de multiplier leur argent et de compenser la perte de revenus.
À ce moment-là, tous les chemins menaient à la crypto. Les valeurs montaient en flèche, Coinbase facilitait l'achat et l'Oncle Sam venait de donner à chacun 1 400 $ pour l'acheter avec. Ainsi, 1 Américain sur 10 a utilisé son chèque Stimmy pour acheter de la crypto, selon un sondage Harris.
Mais voici la chose; Je doute sincèrement qu'une grande majorité des investisseurs en crypto de l'ère COVID aient jamais eu l'intention de HODL. Ils n'étaient pas des stans crypto purs et durs comme le président Bukele - ils étaient juste des gens normaux essayant de joindre les deux bouts et voyaient la crypto comme un endroit pour protéger leur rêve américain.
Si l'investissement crypto est comme la guerre, la vague d'investisseurs de l'ère COVID était comme une milice conscrite. Ils ont tenu la ligne de front aussi longtemps qu'ils ont pu, mais maintenant que la bataille devient difficile, leurs lignes commencent à se briser.
Et qui peut les blâmer? Ce ne sont pas des soldats professionnels comme les HODLers de longue date – ils essaient simplement de protéger leurs terres et leurs familles.
Alors, dois-je acheter ou vendre ma crypto?
Comment les investisseurs devraient-ils profiter du crash crypto actuel ?
Si vous détenez actuellement des cryptomonnaies, est-il temps de vendre avant que vos avoirs ne perdent encore plus de valeur ?
Ou, à l'inverse, c'est le moment d'acheter Suite alors que la crypto est au sens figuré à moitié prix?
Vous vous sentez peut-être FOMO, mais rappelez-vous; FOMO n'est pas une stratégie d'investissement.
L'investissement doit être froid et calculé, et non frénétique et induit par le FOMO. Avant d'investir dans la crypto-monnaie, gardez à l'esprit qu'il s'agit d'un actif à méga-risque. C'est littéralement si risqué que la plupart des entreprises de Wall Street ne laisseront pas leurs clients l'acheter parce qu'ils ne peut pas intégrer la crypto dans un profil de risque asymétrique (c'est-à-dire un principe de conception de portefeuille où la maison gagne toujours).
Si vous faire achetez la trempette, n'achetez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Bitcoin pourrait être de 1 000 $ ou 100 000 $ d'ici la fin de l'année, et c'est comme ça que ça a toujours été. À supposer que Bitcoin ou Ethereum se rallieront à leurs sommets serait une erreur; le sophisme du joueur, pour être précis.
En savoir plus >>> Comment investir dans la crypto-monnaie
Les prix de la crypto vont-ils se redresser?
Si vous me demandez, il y a plus de tendances pointant vers la chute éventuelle de la crypto que vers sa reprise triomphale.
- Sa première expérience en cours légal a été un désastre
- Son impact écologique est horrifiant - et Ethereum 2.0 n'est nulle part en vue
- Trois des cinq grandes superpuissances mondiales (la Chine, la Russie et l'Inde) l'ont déjà interdit à des degrés divers
- La Fed a découvert par inadvertance un moyen de torpiller le marché de la cryptographie pratiquement du jour au lendemain par la simple menace d'une hausse des taux d'intérêt
Mais je pense que la principale raison pour laquelle la crypto échouera en tant qu'investissement est qu'elle n'a jamais été destinée à être un investissement en premier lieu. C'est une cheville carrée dans un trou rond.
Si vous lisez Le livre blanc original de 2008 de Satoshi Nakamoto sur Bitcoin, vous remarquerez qu'il/elle/ils passent la majeure partie du texte à discuter des mérites et de la conception de la technologie blockchain. Bitcoin n'était que le vaisseau pour prouver comment la blockchain pouvait être mondiale, et il fait travail.
Mais il est douloureusement clair que Nakamoto n'a jamais voulu que Bitcoin soit un atout appréciable. Bien au contraire, il était censé être le premier stablecoin - une réserve de valeur non volatile qui pouvait être facilement transférée à travers les frontières internationales.
De plus, comment la technologie blockchain pourrait-elle remplacer les banques mondiales et les tiers de confiance si Bitcoin valait 1,06 $ lorsqu'il a été envoyé et 0,91 $ lorsqu'il a été reçu ?
Nakamoto n'a pas transformé Bitcoin en investissement: nous fait. Peut-être que la seule chose qui manquait à sa conception de blockchain par ailleurs étanche était une protection contre la montée en flèche de la valeur de Bitcoin. Sans cette protection en place, l'économie simple a pris le dessus presque immédiatement :
Offre limitée + demande en hausse = prix en hausse
La plus grande contribution de Bitcoin à la société est de prouver que la blockchain fonctionne. Dans 20 ans, je pense que nous considérerons la blockchain comme Internet 2.0 - une révolution technique qui nous a tous changés - et l'investissement crypto comme un mème qui a échappé à tout contrôle.
L'héritage de Bitcoin sera qu'il a fait des milliers de riches et des millions de pauvres. Je préférerais de loin que vous suiviez une stratégie qui enrichit simplement des millions de personnes (bien qu'un peu plus lentement). Découvrez nos suggestions sur d'autres façons de investir de l'argent à bon escient.
Résumé
Il est difficile de déterminer la cause exacte de la grande vente de crypto de 2022, mais certaines tendances jouent sans aucun doute un rôle. Un exode massif d'investisseurs de détail de l'ère COVID, la hausse des taux d'intérêt et l'image publique chancelante de Bitcion poussent tous les prix à la baisse.
Le point à retenir pour les investisseurs devrait être le suivant: la volatilité va dans les deux sens. Tout le monde ne gagne pas d'argent sur la crypto, surtout à court terme, et il y a des raisons pour lesquelles les investisseurs chevronnés s'en abstiennent. Ce n'est pas de l'amertume; c'est de l'expérience.
Le concept de crypto a-t-il du mérite? Oui. La blockchain a-t-elle du mérite? Absolument. Devrais-tu investir en crypto-monnaie? Probablement pas.