Vous avez peut-être entendu parler des programmes de pompage et de vidage - lorsque les investisseurs profitent d'un actif lors d'une forte augmentation des prix (pompe) suivie d'une baisse encore plus rapide des prix (dump). Ces schémas peuvent se produire avec différents types d'actifs, y compris la crypto-monnaie.
Systèmes de pompage et de vidage Cela se produit généralement lorsqu'un groupe d'investisseurs entre dans un actif de manière anticipée, puis convainc d'autres investisseurs d'effectuer des achats et de faire monter les prix davantage. Ensuite, les investisseurs initiaux « vident » la plupart ou la totalité de leurs avoirs sur le marché, précipitant un krach. Les investisseurs qui n'étaient pas les premiers sur le commerce pourraient réaliser de lourdes pertes.
Le processus est à peu près le même avec un schéma de pompage et de vidage cryptographique. Ici, nous expliquerons comment cela se passe, offrirons des exemples et discuterons des risques et de la légalité des systèmes de pompage et de vidage de crypto-monnaie.
Comment fonctionne une pompe et un vidage en crypto-monnaie ?
Un schéma de pompage et de vidage Crypto comporte deux phases: la pompe, dans laquelle le prix d'un actif est augmenté, puis le vidage lorsqu'une vente massive fait finalement baisser les prix.
Première phase: la pompe
Dans la première phase, les développeurs ou les investisseurs essaient d'amener d'autres à acheter une pièce en la mettant en avant ou en diffusant des informations trompeuses à son sujet.
Imaginez, par exemple, une promesse comme celle-ci: « Achetez cette crypto et gagnez des millions ce mois-ci, elle passe de 0,01 $ à 1,00 $ parce que c'est tellement unique et spécial! » Il pourrait être accompagné de nombreux mèmes mettant en vedette des fusées se dirigeant vers la lune avec différentes crypto-monnaies représenté sur eux.
Pendant ce temps, les investisseurs diffusant la désinformation détiennent déjà de nombreuses pièces disponibles. Dans certains cas, il se peut même que les développeurs du projet diffusent eux-mêmes ces affirmations pour lancer un pompage et un vidage de crypto-monnaie.
Phase deux: la décharge
Une fois que suffisamment de détenteurs de crypto ont été convaincus d'acheter le nouveau jeton, la deuxième phase d'un système de pompage et de vidage commence.
Après avoir attendu que le prix atteigne des niveaux excessifs, les investisseurs initiaux commencent à vendre leurs jetons. Cela fait chuter considérablement le prix, incitant peut-être d'autres à vendre également. Le résultat: les investisseurs qui sont entrés en retard finissent généralement par subir de lourdes pertes.
Est-ce qu'un Pump-and-Dump est illégal en crypto ?
Les pompes et les décharges sont illégales en bourse, mais les marchés des crypto-monnaies tombent encore souvent dans une zone grise légale.
La Securities and Exchange Commission (SEC) considère la manipulation du marché par pompes et décharges et engagera des poursuites judiciaires contre toute personne coupable de tels crimes. Mais comme la plupart des crypto-monnaies ne sont pas classées comme des valeurs mobilières, elles ne relèvent pas de la compétence réglementaire d'agences comme la SEC.
Ainsi, bien que les pompes et décharges cryptographiques soient moralement et juridiquement discutables, elles pourraient ne pas aller à l'encontre des lois actuellement en vigueur.
Cependant, cela a commencé à changer, et quiconque envisage de s'engager dans une crypto pompe et vidage ferait bien d'y réfléchir à deux fois. En mars 2021, l'entrepreneur technologique John McAfee a été inculpé par la Commodities Futures Trading Commission (CFTC) pour pomper des altcoins sur son compte Twitter sans révéler que lui et ses associés avaient déjà acheté les pièces préalablement. Il est décédé avant que l'affaire ne soit portée devant les tribunaux.
Comment identifier un schéma Crypto Pump-and-Dump
Il n'y a pas de règle pour déterminer si une crypto-monnaie est utilisée dans un schéma de pompage et de vidage, ce qui laisse les investisseurs faire leurs recherches et utiliser leur meilleur jugement lorsqu'ils décident de tenter leur chance sur un pièce de monnaie.
Cela dit, il y a quelques indices à surveiller.
Grand battage médiatique
La plus grande indication d'un système de pompage et de vidage pourrait être le battage médiatique excessif accumulé autour d'un jeton ou d'un projet. Quand quelqu'un écrit un e-mail marketing ou un message sur les réseaux sociaux en utilisant une phrase comme "ce crypto est le prochaine grande chose " ou " c'est Bitcoin 2.0 " et le prix monte rapidement, cela pourrait signaler un pomper et vider.
Quand il semble y avoir une quantité extraordinaire d'optimisme autour de la crypto sans raison particulière ou pour des raisons qui n'a pas tout à fait de sens, cela pourrait déclencher un signal d'alarme - et les investisseurs potentiels peuvent envisager d'enquêter davantage.
Forte hausse des prix
Une autre indication d'un système de pompage et de vidage est la hausse parabolique du prix d'une crypto-monnaie en peu de temps. Cela est particulièrement vrai si la pièce était auparavant inconnue, ignorée ou oubliée, mais cela peut arriver à n'importe quelle pièce.
Un cycle de publicité
Lorsque les « nouvelles » positives ont tendance à coïncider avec les achats effectués par les initiés, cela ajoute à l'illusion qu'il se passe quelque chose de grand. Cela crée une boucle de rétroaction positive où davantage d'acheteurs potentiels voient ce qui se passe et augmentent encore les prix jusqu'à ce qui pourrait être un crash inévitable.
ICO
Chaque fois qu'une nouvelle crypto-monnaie est lancée (dans une offre initiale de pièces ou ICO), elle sert souvent de pompe et de vidage pendant un certain temps. Les gens s'enivrent de la promesse d'un nouveau projet, font monter les prix, puis les premiers investisseurs commencent à encaisser. Au fil du temps, la plupart passent à d'autres projets plus récents, en répétant le processus.
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Exemples de schéma de pompage et de vidage en crypto
Un exemple récent d'un crypto pump-and-dump est Dogecoin (DOGE). La pièce n'a pas de cas d'utilisation ou de fonctionnalités spéciales et aucune limite sur le nombre de pièces pouvant être créées. Mais avec une vague de mentions de célébrités, un océan de nouveaux mèmes et beaucoup de clameurs à propos de la flambée des prix, au début 2021 DOGE est devenu l'un des 10 meilleurs cryptos par capitalisation boursière en quelques mois, se négociant auparavant à une fraction d'un penny. Les prix ont culminé à environ 0,70 $ avant de chuter en dessous de 0,20 $.
Risques de pompage et de vidage de crypto
Essayer de participer à un programme de pompage et de vidage connu pourrait être l'une des initiatives les plus risquées qu'un investisseur puisse entreprendre. Le potentiel de gains rapides et démesurés peut souvent être un fantasme.
Quand cela vient à investir dans des altcoins, le risque de devenir la proie d'un crypto pump-and-dump est pratiquement toujours présent. Beaucoup ont vu leurs valeurs baisser de 90 % ou plus par rapport à leurs sommets, pour ne jamais se rétablir. De nombreux altcoins ont des capitalisations boursières suffisamment petites pour être manipulés à tout moment, bien que cela change à mesure que le marché des crypto-monnaies se développe et mûrit.
Avec une capitalisation boursière de plus de 1 000 milliards de dollars, escroqueries Bitcoin sont plus difficiles à retirer pour les pompes et les tombereaux potentiels. Une pompe et un vidage réussis nécessitent un actif avec une faible liquidité, ce qui permet de provoquer plus facilement des mouvements de prix importants. Mais la manipulation du marché peut se produire sur pratiquement tous les marchés financiers sous une forme ou une autre.
Les plats à emporter
Crypto pump-and-dumps, dans lequel les investisseurs augmentent le prix d'une pièce uniquement pour la vendre en totalité (ou la jeter), faire baisser le prix, ne sont pas encore techniquement illégaux, bien qu'il y ait un certain mouvement dans ce sens direction. Mais la légalité mise à part, participer sciemment à l'une d'entre elles peut être l'une des actions les plus risquées qu'un investisseur puisse faire.
D'innombrables altcoins ont été victimes de pompage et de vidage de crypto à un moment donné au fil des ans, et bien qu'il n'y ait aucun moyen de prédire un pompage et un vidage, il y a des drapeaux rouges à surveiller.
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