Le bitcoin explose en valeur, mais il est toujours d'une volatilité folle avec un avenir très incertain. En réalité, la valeur du bitcoin est passée d'environ 10 000 $ à 30 000 $ au cours de la dernière année.
Mais il y a beaucoup de fluctuations sauvages, avec des prix qui sautent partout. Alors wvoici le bon endroit? Quel pourcentage de votre portefeuille devriez-vous consacrer à la crypto-monnaie?
Pour le savoir, j'ai parlé avec deux professionnels de la finance avec les conseillers CPC d'Atlanta et Raymond James Financial Services. Varun Marneni, CFP® aide les clients à naviguer dans les complexités de leurs finances, et David Hunter, CFA est le directeur de la recherche et des investissements de la société. Naturellement, les deux ont répondu à de nombreuses questions sur la cryptographie.
Qu'est-ce que la crypto-monnaie? Un récapitulatif rapide
UNEcrypto-monnaie, ou "crypto", est une forme de monnaie numérique. L'idée originale, décrite par le créateur Satoshi Nakamoto dans son article de 2008 "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System", était de donner aux internautes une devise qu'ils pouvaient échanger en toute sécurité sans avoir besoin d'un tiers, comme une banque ou Pay Pal.
Bitcoin (et autres crypto-monnaies) fonctionnent entièrement à travers la blockchain. Une blockchain est comme un grand livre virtuel qui enregistre les transactions de crypto-monnaie. Si je vous vends du bitcoin, cela crée une partie d'un "bloc" contenant un enregistrement détaillé de notre transaction. Les blocs de transactions de crypto-monnaie sont liés entre eux dans une « chaîne », d'où le terme blockchain.
Ainsi, contrairement aux monnaies papier, Bitcoin est extrêmement traçable. "Imaginez si chaque dollar dans votre portefeuille avait une liste détaillée de tous ceux qui l'ont déjà eu - c'est Bitcoin", a déclaré Hunter.
Pourquoi les créateurs de patrimoine professionnels ne sont pas (encore) fans de crypto
Si le prix du bitcoin continue d'augmenter, et il a déjà tourné des tonnes dejeunes investisseurs en millionnaires, pourquoi deux professionnels de la finance aguerris le déconseilleraient-ils?
Eh bien, dès que vous commencez à parler à des experts en investissement avec des lettres après leur nom, vous commencez à réaliser que la beauté du bitcoin est profonde.
Quand j'ai demandé à Hunter et Marneni combien ils pensaient les gens devraient investir dans la crypto, ils ont chacun donné des réponses chiffrées précises.
Voici quatre raisons pour lesquelles ils ne sont pas de grands fans de crypto.
1. La valeur de la crypto est « 100% spéculation »
Lorsque vous examinez un actif de placement traditionnel comme unStock ouun bien immobilier, il existe des facteurs que vous pouvez examiner pour prédire sa valeur future.
Par exemple, certains des facteurs pouvant faire l'objet d'une recherche qui peuvent stimuler la valeur d'une action comprennent l'économie mondiale et nationale, les rapports sur les bénéfices, le sentiment des investisseurs, les remaniements de la gestion, etc.
Avec une autre classe d'actifs comme l'immobilier, ces facteurs peuvent inclure des éléments tels que les taux d'intérêt, les stocks disponibilité, évolution démographique, demande, marchés globaux, disponibilité des subventions gouvernementales, etc. au.
En comparaison, il n'y a que trois facteurs qui déterminent le prix d'un seul bitcoin :
- L'offre et la demande
- Accès et éducation
- Régulation
Cette liste n'est pas seulement plus courte - elle est composée de facteurs qui sont extrêmement difficile à mesurer. En tant que directeur de la recherche et des investissements, une partie du travail de Hunter consiste à rechercher des informations sur la crypto-monnaie en tant qu'investissement potentiel. Sa conclusion jusqu'ici?
« Il n’y a pas beaucoup d’informations sur la valeur du bitcoin. C'est ce qui me fait peur - je ne sais pas quelle est la vraie valeur de cette monnaie.
2. La crypto est imprévisible et pratiquement impossible à prévoir
Voici ma contribution aux Understatement of the Year Awards 2021: la valeur du Bitcoin est difficile à prédire.
Pour illustrer, voici la valeur d'une action Blue Chip, GOOGL, au cours des dernières années :
Et voici la valeur du BTC sur une période similaire:
Le premier graphique montre pourquoi les planificateurs financiers comme Hunter et Marneni sont plus à l'aise pour investir l'argent de leurs clients dans des actions de premier ordre. Mais le bitcoin va bien plus haut! Tu pourrais penser. Vrai! La valeur d'un seul bitcoin a objectivement beaucoup augmenté.
Mais les cryptos futur le comportement est encore trop difficile à prévoir. Étant donné que la valeur du bitcoin est basée sur des facteurs aussi rares que transitoires, personne ne peut dire avec certitude ce que vaudra BTC à l'avenir. Pour chaque prédiction forte quile bitcoin va continuer d'augmenter, il y en a un autreprédisant que ça va baisser.
Les évangélistes de la crypto disent qu'il atteindra 1 000 000 $ – d'innombrables autres disentc'est une bulle et peut chuter à un seul chiffre. Ce qui est fou, c'est que le comportement passé de Bitcoin prend en charge les deux théories; la crypto préférée au monde a perdu 25% de sa valeur chaque année depuis sa création, mais a remonté à chaque fois.
La crypto pourrait-elle atteindre un million, ou même dix millions de notre vivant? Il pourrait très bien. Pour autant que je sache, vous lisez ceci du futur et vous rigolez depuis que BTC a atteint 181 255 861 $ ce matin, et maintenant votre ami stoner du lycée fait à nouveau des achats de yachts.
Mais la capitalisation boursière de la crypto n'est pas ce qui est le plus important pour un planificateur financier professionnel. Valeur Hunter et Marneni prévisibilité. La crypto est tout simplement trop volatile en ce moment, c'est pourquoi:
3. La crypto ne rentre pas dans un profil de risque asymétrique
Marneni et Hunter peuvent avoir des titres de poste différents chez CPC Advisors, mais ils partagent un objectif commun: aider les clients à naviguer dans les complexités de leurs finances et à constituer leur patrimoine au fil du temps.
Une partie de cette mission consiste à investir en toute sécurité l'argent de leurs clients de manière à offrir un rendement maximal avec un risque minimal. Pour atteindre cet objectif, les conseillers construisent des portefeuilles dans ce qu'on appelle un profil de risque asymétrique - un « pari » où les chances sont très en leur faveur.
"Vous avez eu d'avoir ce profil de risque asymétrique. Vous voulez avoir les chances vraiment, vraiment en votre faveur pour gagner sur le long terme. »
Un bon exemple de profil de risque asymétrique en action est un casino. « La maison gagne toujours » est généralement vrai: la maison gagne au moins 70 % du temps, et jamais un point de pourcentage de moins. Pour protéger ce numéro et garantir que les chances sont toujours en leur faveur, les jeux de casino sont conçus avec énorme la recherche, les données et les soins.
Dans le monde de l'investissement, les profils de risque doivent être Suite asymétrique, où la maison (ou la société de conseil en patrimoine) gagne 90 % ou plus du temps. Naturellement, pour obtenir de telles cotes sur le marché boursier, vous avez besoin de tonnes de modèles financiers, d'algorithmes et d'analyses de tendances de données.
Si vous vous êtes déjà demandé pourquoi les rendements des comptes de retraite ne sont que de 7 % alors que Bitcoin est de 700%, c'est pourquoi; le premier a quelques certitude construit dedans.
À l'heure actuelle, la crypto-monnaie a non la certitude y est intégrée; par conséquent, il n'appartient tout simplement pas à un profil de risque asymétrique.Le risque de parier sur Bitcoin est proche de 100%, et il n'y a pas assez de données pour dire le contraire.
Donc, investir dans Bitcoin comme stratégie de retraite anticipée, c'est comme donner du LSD à un cheval et s'attendre à ce qu'il vous fasse travailler.
La crypto peut être basée sur des données transitoires, impossibles à prévoir et n'avoir aucune place dans un investissement sûr stratégie, mais aucun de ces inconvénients n'est la principale raison pour laquelle Marneni et Hunter ont peu d'intérêt pour ce. Le numéro quatre, disent-ils, est le principal:
"Ce n'est tout simplement pas nécessaire."
4. La crypto n'est pas nécessaire
Au fil des ans, CPC Advisors a déployé tonnes de questions sur Bitcoin. Mais un groupe de clients est resté sensiblement silencieux.
"Nous ne recevons pas de questions sur la cryptographie de la part de nos clients les plus prospères et les plus expérimentés."
Selon Hunter et Marneni, les clients plus âgés et plus expérimentés de CPC ne sont tout simplement pas intéressés par la cryptographie pour deux raisons:
- Ils ont vécu plusieurs bulles.
- ils ne le trouvent pas nécessaire.
La deuxième raison est la grande; après avoir vu ce que les intérêts composés peuvent faire pour leurs portefeuilles, ils ne voient tout simplement pas la nécessité d'investir dans la crypto-monnaie.
« Si vous investissez 5 000 $ dans un Roth IRA ou des bluechips et que vous ne gagnez que moyenne rendements, vous atténuez vos risques et toujours devenir millionnaire », a déclaré Marneni.
Bien sûr, cela prendra plus de temps, et un investissement de 10 000 $ dans BTC peut valoir 80 000 $ en un an… mais le risque est bien moins.
« Votre avenir financier n'est pas quelque chose sur lequel vous devriez parier rouge. »
Hunter et Marneni reconnaissent, bien sûr, que tous les formes d'investissement comportent un certain degré de risque. Même401(k) s tremper de temps en temps. Mais l'objectif global de la planification financière, dit Marneni, est de « gagner avec le temps en perdant moins ».
Alors, combien de crypto devriez-vous avoir dans votre portefeuille d'investissement?
Pour réitérer le point numéro quatre ci-dessus, tu ne le fais vraiment pas avoir besoin n'importe quelle crypto dans votre portefeuille. Vous pouvez facilement devenir millionnaire en investissant systématiquement 20% de vos revenus avec unHumain–ou conseiller-robot.
Mais et si je vraiment vous ne voulez pas manquer ce train de sauce, les gars?
"FOMO n'est pas une stratégie d'investissement." ils ont dit.
OK, assez juste, bon point. Permettez-moi de demander une manière différente; compte tenu de tout ce dont nous avons parlé, combien coûte en sécurité investir?
Fait intéressant, Hunter et Marneni ont proposé des réponses différentes. Les deux, remarquez, ont été brefs. En raison de la nature volatile de la cryptographie, et même de l'incapacité du professionnel le plus aguerri à prévoir son comportement, les deux pros pourraient offrir un peu plus qu'une intuition.
Ils n'ont pas choisi des chiffres à partir de rien - leurs choix ont du sens - mais ne vous attendez pas à des graphiques ou à des données concrètes dans cette section (car ils n'existent pas).
« Peut-être 10 %, mais je ne le recommanderais toujours pas »
Hunter, qui a fait un parcelle de diligence raisonnable sur l'investissement crypto, pense qu'entre 0% et 10% est une plage sûre. Il recommande toujours 0%, mais si vous vous sentez bien, 10% est certainement le maximum.
Pourquoi seulement 10 %?
« Même s'il s'effondre, vous pouvez toujours prendre votre retraite. »
« Obtenez 100 000 $ en en sécurité investissements d'abord »
Plutôt qu'un pourcentage, Marneni propose une référence. Il vous recommande d'atteindre 100 000 $ en investissements sûrs premier, et seulement alors envisager un investissement crypto.
Le raisonnement est que si vous pouvez avoir 100 000 $ de placements sûrs à 35 ans et continuer à déposer 100 $ de plus par mois, vous prendrez votre retraite millionnaire.
Alors, qu'entend-il par investissements « sûrs »? Fondamentalement, les éléments constitutifs d'un profil de risque asymétrique. « FNB de marché à grande échelle, bluechips, etc. »
"Vous devriez vous amortir - alors vous pouvez acheter en toute sécurité pour 5 000 $ de crypto.
Résultat final
La montée explosive de la crypto-monnaie est extrêmement divertissante à regarder, et il est naturel de se demander si vous devriez investir avant qu'il ne soit trop tard. Il y a un énorme potentiel à acheter du bitcoin, et grâce à des marchés comme Coinbase, ça n'a jamais été aussi facile.
Cela dit, il y a des raisons tout à fait valables pour lesquelles des professionnels chevronnés comme Hunter et Marneni n'achètent pas. La crypto est trop volatile. Sa valeur est basée sur la pure spéculation et son avenir est incertain. La bulle peut ou non éclater, mais régulation est absolument à venir. Enfin, vous n'en avez tout simplement pas besoin pour devenir riche. L'investissement composé est votre ami.
Devriez-vous éviter complètement la crypto? Non, c'est bien d'acheter un peu de crypto. Essayez simplement de constituer d'abord un coussin de 100 000 $ d'investissements sûrs afin que votre avenir financier soit sécurisé.