Lorsque je cherchais à acheter notre première maison, au milieu des années 2000, j'ai été surpris d'apprendre qu'il existait autant de types de prêts hypothécaires différents.
J'avais entendu parler d'hypothèques fixes de 15 ans et de 30 ans fixes. Mais ensuite, vous aviez des hypothèques géantes. Et les prêts hypothécaires à taux révisable. Et des hypothèques à intérêt seulement. Ensuite, les hypothèques FHA et HUD et VA et USDA. Ensuite, vous avez prêts sur valeur domiciliaire et marges de crédit sur valeur domiciliaire.
Et c'est juste le genre. Chacun a des termes différents. Et des règles. Et des tonnes de paperasse.
Cela est vrai pour presque tous les produits financiers.
Et comme c'est le cas chaque fois qu'il y a beaucoup d'options, il y a mauvais option. Ou plus précisément, certains produits ne sont bons que pour un certain type de client. Ensuite, les spécialistes du marketing axés sur le profit l'ont utilisé et sont maintenant vendus à plus que ce client spécifique.
Avec cette idée en tête, j'ai demandé à des experts financiers quels produits tout le monde devrait éviter.
L'une des premières personnes à qui j'ai demandé était Michael Kitces, auteur de Nerd's Eye View et fier propriétaire d'une soupe à l'alphabet de certifications financières. Il m'a rappelé que l'on pouvait soutenir que chaque produit pouvait avoir un sens pour Quelqu'un. Pas tout le monde, mais il existait au moins une personne où chaque produit avait un sens.
OK très bien.
Mais certains produits et instruments ont du sens pour très peu de gens mais sont commercialisés à beaucoup.
Ce sont ceux que je veux souligner aujourd'hui afin que vous puissiez les éviter.
Espèces rapides, prêts sur salaire
Will deHoo des actions FoolProof Foundation :
Les consommateurs ne devraient pas utiliser ou acheter AUCUN produit ou service financier, sans d'abord acquérir des connaissances appropriées et détaillées autour d'eux. Ce sera un désastre pour leur portefeuille et leur santé mentale.
Les « prêts à taux d'intérêt élevé » et les « prêts de trésorerie rapides » sont de véritables briseurs de budget, ainsi que les plus connus « prêts sur salaire » et « services d'encaissement de chèques »‘. Malheureusement, les consommateurs pensent qu'ils n'ont peut-être pas d'options financières alors qu'ils sont (extrêmement) à court d'argent.
Les consommateurs sont commercialisés par le secteur financier toute la journée, tous les jours. Et ces entreprises savent une chose: si elles peuvent amener un consommateur à utiliser leur produit ou service financier sans savoir comment l'utiliser correctement, elles savent qu'elles peuvent gagner beaucoup d'argent.
Les consommateurs doivent savoir que tout achat précipité ou émotionnel leur coûtera de l'argent. Ne soyez pas idiot et devenez un sceptique sain. Chez FoolProof, nous disons: « interrogez toute personne ou toute entreprise qui souhaite toucher votre argent ou votre bien-être. Soyez prudent et comptez sur des recherches indépendantes… comme la nôtre.
Will deHoo, fondateur et directeur exécutif de la Fondation infaillible, une organisation à but non lucratif qui promeut un « scepticisme sain » à l'égard des produits financiers.Passer l'extension de garantie
Michael Kitces, co-fondateur du XY Planning Network, partage :
N'achetez jamais l'extension de garantie.
Il est tentant, surtout à l'ère de l'électronique à prix élevé, d'obtenir une garantie qui vous «protégera» si l'article est endommagé ou tombe en panne à l'avenir. Mais la réalité est que la plupart des appareils électroniques dureront toute leur durée de vie normale. S'ils échouent rapidement en raison d'une défaillance d'un composant, cela est généralement couvert par la garantie du fabricant.
(Et la plupart des cartes de crédit doubler la garantie constructeur jusqu'à une année supplémentaire aussi !)
Et même si c'est quelque chose qui tombe en panne ou casse en quelques années, l'électronique se déprécie rapidement. Ce qui signifie que vous pourriez probablement acheter un remplacement de 2-3 ans pour pas cher.
Alors économisez votre argent sur la garantie prolongée et achetez simplement un remplacement d'occasion à l'avenir si jamais vous devez le faire !
Michael Kitces, MSFS, MTAX, CFP, est le co-fondateur du XY Planning Network et éditeur du blog de l'industrie de la planification financière Vue d'oeil de nerd.Ne mélangez pas investissement et assurance
Todd Tresidder, ancien gestionnaire de fonds spéculatifs et défenseur des consommateurs chez Financial Mentor suggère :
L'assurance est un produit actuariel où la minorité peut gagner mais la majorité doit perdre pour payer la commission du vendeur et laisser un profit à la compagnie d'assurance. C'est juste une vérité commerciale de base.
Cela signifie que la seule raison valable de souscrire une assurance est la gestion des risques - pour s'assurer contre une perte que vous ne pouvez pas vous permettre de prendre. En termes simples, n'achetez jamais d'assurance en tant qu'investissement en mélangeant la fonction de gestion des risques avec la fonction d'investissement, sauf dans les cas les plus rares.
Pour la grande majorité, ce sera une proposition perdante par rapport au simple investissement direct de la prime d'assurance. Si vous voulez approfondir le fonctionnement de cette règle simple, tous les détails essentiels sont expliqués dans cet article "Assurance vie entière – Le guide complet.”
Todd Tresidder est un ancien gestionnaire de fonds spéculatifs devenu défenseur des consommateurs financiers. Il est l'auteur de six livres et propose des cours éducatifs vous montrant comment atteindre l'indépendance financière plus tôt que jamais à Mentor financier.Sophie Bera, fondateur de Gen Y Planning, est un autre expert qui pense que la vie entière n'a pas de sens pour beaucoup de gens :
Beaucoup de gens se font encore vendre des polices d'assurance vie entière et elles n'ont aucun sens pour 99% des gens. (Les 1 % restants ont acheté les polices il y a des décennies et les utilisent à des fins de planification successorale). Les frais sont extrêmement élevés, la couverture d'assurance-vie est insuffisante et la valeur de rachat s'accumule également TRÈS lentement. Il serait préférable pour la plupart des gens d'acheter une police d'assurance-vie temporaire de 20 ans et de rediriger l'argent économisé sur les primes vers leurs comptes de retraite.
Sophia Bera n'est pas la planificatrice financière de ton père. Elle est la recherche n°1 sur Google pour « Planificateur financier pour la génération du millénaire » et la fondatrice de Planification de la génération Y. Elle a été citée dans le NYT, le Wall St. Journal, et a été nommée « Top 40 Under 40 » par Investment News. On la trouve en train de prendre un petit-déjeuner et de travailler dans un café à Austin, au Texas.S'ils n'aiment pas la vie entière, ils n'aimeront probablement pas assurance vie entière pour les enfants.
Rentes variables
Bill Harris, un praticien de planificateur financier agréé et co-fondateur de WH Cornerstone Investments, déconseille les rentes variables pour la plupart :
Dans la plupart des cas, évitez les rentes variables. Les frais sont généralement très élevés.
En plus des dépenses de sous-compte, les VA ont d'autres dépenses, notamment des dépenses de « mortalité » et des frais de renouvellement annuels. Certaines rentes variables coûtent 3-4% par an. Les options d'investissement sont généralement limitées. Les rentes sont désavantageuses à hériter si elles ne vont pas à un conjoint, les héritiers manquent la majoration de base qui peut réduire l'impôt sur les plus-values.
Les rentes sont des contrats complexes et généralement, les acheteurs et les vendeurs n'ont aucune idée de ce qui se cache dans les mauvaises herbes.
La liquidité s'accompagne de lourdes pénalités.
Bill Harris est un praticien de planificateur financier agréé. Il est membre du conseil d'administration de la Financial Planning Association of Massachusetts et co-fondateur et directeur de WH Cornerstone Investments à Duxbury et Kingston MA. Bill est passionné par l'autonomisation des veuves dans leur avenir financier et il offre des conseils utiles et des articles aux veuves qui cherchent à reconstruire leur vie financière et personnelle sur le site de son entreprise. WH Cornerstone Investissements.Rentes indexées
Neal Frankle, planificateur financier agréé et rédacteur en chef de Wealth Pilgrim, déclare :
La plupart des gens ne devraient jamais acheter une rente indexée. Ce sont des rentes dont les rendements sont généralement un pourcentage d'un indice, comme le S&P 500. Ils sont présentés comme des investissements qui permettent de participer à la hausse du marché sans aucun des inconvénients du marché. C'est vrai, mais la question est de savoir combien allez-vous participer à la hausse, quel est le plafond de la participation et combien de temps dure le contrat ?
En règle générale, les rentes indicielles ont une formule de « participation » très compliquée, peuvent avoir un plafond bas (peut-être 10 %) et se poursuivre pendant 7 ans ou plus. Mon expérience est que lorsque ceux-ci ont été introduits pour la première fois, comme il y a 20 ans, ils ont bien fonctionné. Mais les compagnies d'assurance ont commencé à jouer avec la formule de participation de telle sorte que les investisseurs pourraient n'obtenir qu'un très faible rendement, même pendant les années où le marché se porte bien.
Mon conseil est le suivant: si quelqu'un essaie de vous vendre une telle rente, demandez à voir un rendement d'année en année par rapport à l'année par année du S&P 500 et voyez par vous-même. Ils pourraient promettre un taux de participation de 60%, mais en raison de la formule alambiquée, vous pourriez être beaucoup moins crédité. De plus, n'envisagez une telle rente que si le vendeur peut vous montrer un historique de 10 ans (année par année). Les rendements moyens ne vous disent pas grand-chose.
Neal Frankle est planificateur financier agréé et rédacteur en chef de WealthPilgrim.com et CréditPilgrim.com.Prêts hypothécaires à intérêt seulement
Eric Roberge, CFP et fondateur de Beyond Your Hammock déclare :
La plupart des gens ne devraient jamais acheter une hypothèque à intérêt seulement.
Avec ces types de prêts, l'emprunteur ne paie que les intérêts du prêt chaque mois, ce qui rend les paiements nettement inférieurs à ce qu'ils seraient s'ils remboursaient également le principal comme bien. Souvent, ces prêts semblent attrayants parce qu'ils permettent les gens à s'offrir une maison autrement inabordable. Le problème est que l'emprunteur peut s'habituer à payer ce montant inférieur et lorsque vient le temps de rembourser le capital et intérêts ensemble (généralement 5 à 7 ans plus tard), ils peuvent ne pas être en mesure d'effectuer les paiements, ce qui les expose au risque de perdre leur maison.
Ce n'est pas un risque intelligent à prendre. Si vous ne pouvez pas vous permettre d'effectuer les paiements d'une hypothèque traditionnelle de 30 ans sur une maison, vous devriez réfléchir à deux fois avant d'acheter une maison à ce prix.
Eric Roberge est planificateur financier agréé et fondateur de Au-delà de votre hamac, un cabinet de planification financière qui aide les professionnels dans la trentaine et la quarantaine à bien vivre aujourd'hui tout en faisant croître leur patrimoine pour demain.« Offres de docteur stupide »
Bo Hanson, un CFA, CFP®, et co-animateur de The Money Guy Show met en garde contre ceci :
Un produit financier que la plupart des gens devraient éviter est ce que nous appelons affectueusement les « offres de docteur stupide ». Ce n'est certainement pas censé être offensant pour les professionnels de la santé; au contraire, ce sont souvent des « contrats stupides » qui sont proposés à des personnes à revenu élevé ou à la réussite financière, comme les médecins.
Ces transactions ont souvent quelques caractéristiques communes: elles sont complexes dans leur structure – nécessitant souvent une déclaration fiscale distincte ou la création d'une entreprise, elles sont orientées vers investisseurs qualifiés (c'est-à-dire ceux qui ont une valeur nette supérieure à 1 million de dollars ou un revenu du ménage supérieur à 200 000 $ pour les particuliers ou 300 000 $ pour les couples), ils sont difficiles à comprendre pour l'investisseur moyen, ils peuvent être illiquides et ils sont souvent chargés de frais et de gestion frais.
Cela ne veut pas dire que toutes les transactions de placement privé ou de capital-investissement sont inappropriées, mais vous devez vous assurer d'avoir vérifié toutes vos autres cases « de base » avant de passer à ce type d'investissement (c'est-à-dire avoir des actifs liquides sains répartis sur des et après impôt), en conservant des réserves d'urgence appropriées et en suivant « l'ordre des opérations » approprié pour votre situation.
Le meilleur moyen de vous protéger contre la proie de ce type d'investissement est de vous poser ces questions :
- Est-ce que je comprends vraiment comment fonctionne cet investissement (c'est-à-dire que pourrais-je l'expliquer à un ami ou à un parent qui n'a pas l'esprit financier) ?
- Est-ce que je comprends exactement quels sont les frais (initiaux et continus) ?
- Ma situation permet-elle l'illiquidité de ce type d'investissement ?
- Est-ce que je fais ce type d'investissement dans le bon ordre par rapport à mes autres activités de constitution de patrimoine financier ?
Bo Hanson, CFA, CFP® est le co-animateur de l'émission primée Le Money Guy Show où ils partagent des conseils et des idées sur des sujets allant des coupons de coupure à l'épargne pour la retraite et tout le reste.Tout investissement que vous ne comprenez pas entièrement
Je voulais ajouter ce dernier fourre-tout parce qu'il couvre vraiment beaucoup de terrain, plus que les « accords de docteur stupide ».
Il y aura toujours de nouveaux produits qui sortiront chaque année. Ils seront compliqués. Ils auront des barèmes et des barèmes de frais qui n'ont pas beaucoup de sens. Ils seront structurés d'une manière qui semble un peu trop belle pour être vraie. Ou trop déroutant pour comprendre.
Si vous ne comprenez pas comment cela fonctionne et où cela s'intègre dans votre plan financier, vous devez l'ignorer. Le bitcoin et les crypto-monnaies étaient brûlants en 2018. Bitcoin était proche de 16 000 $ la pièce! Il est plus proche de 3 600 $ la pièce maintenant. Mais rien de tout cela n'a d'importance car vous ne devriez pas investir dans le bitcoin si vous ne savez pas comment cela fonctionne. J'ai une idée passagère de son fonctionnement et Je ne toucherais pas Bitcoin avec un poteau de dix pieds.
Parfois, les choses sont compliquées parce que c'est une arnaque. Parfois, ils sont un schéma de Ponzi. Parfois, ils sont tout à fait légitimes, mais si vous ne le comprenez pas, vous pourriez vous faire faire un tour par des investisseurs plus avertis.