Avantages et inconvénients d'un HELOC

Un HELOC, ou marge de crédit sur valeur domiciliaire, peut également être une valeur financière précieuse pour les propriétaires.

Si vous venez de devenir propriétaire, vous avez de nombreuses raisons de célébrer.

Posséder votre première maison est un rite de passage passionnant. Ce rêve devenu réalité s'accompagne de son propre ensemble de responsabilités, ainsi que d'avantages.

Un de ceux-là allégué avantages est la capacité pour les propriétaires qualifiés d'emprunter sur la valeur nette de leur maison. Cela peut être accompli grâce à un prêt sur valeur domiciliaire ou à une marge de crédit sur valeur domiciliaire.

Bien que les deux options soient populaires parmi les propriétaires, examinons spécifiquement la marge de crédit sur valeur domiciliaire pour voir les avantages et les inconvénients qui y sont associés.

Qu'est-ce qu'une marge de crédit sur valeur domiciliaire?

La marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) diffère du prêt sur valeur domiciliaire en ce qu'au lieu d'un montant forfaitaire somme d'argent étant distribuée au propriétaire, une marge de crédit est établie à partir de laquelle il peut emprunter.

Alors qu'un prêt sur valeur domiciliaire a un début et une fin avec des paiements fixes entre les deux, le HELOC offre plus de flexibilité quant au montant que vous empruntez et au montant de vos mensualités.

Vous pouvez emprunter auprès d'un HELOC sur une base continue et vos paiements reflètent le montant d'argent que vous avez emprunté. Il est important pour quiconque envisage un HELOC de comprendre les avantages et les inconvénients de ce type de prêt.

Avantages d'un HELOC

• Accès instantané à des limites de crédit élevées : Si vous avez beaucoup de valeur nette dans votre maison, un HELOC vous donnera un accès immédiat à une grande quantité d'argent. Cela peut faciliter les projets de rénovation domiciliaire, les frais de scolarité ou les dépenses médicales imprévues.
• Des taux d'intérêt plus bas : Par rapport aux taux d'intérêt associés aux cartes de crédit et autres types de prêts personnels, le HELOC offre généralement un taux d'intérêt inférieur.
• Avantages fiscaux: Considéré comme une deuxième hypothèque, le HELOC offre des avantages fiscaux non associés aux cartes de crédit. Les intérêts payés sur un HELCO sont déductibles des impôts.
• Flexibilité de remboursement : Selon votre prêteur, vous pouvez avoir une grande flexibilité dans vos options de remboursement. Vous pourrez peut-être opter pour des paiements à intérêt seulement (non recommandé) ou transformer la marge de crédit en un prêt à intérêt fixe.

Inconvénients d'un HELOC

• S'endetter: Peu importe comment vous le regardez, un HELOC est une dette. Point final. En tant que tel, vous devez procéder avec prudence. L'utilisation de HELOC comme votre urgence est particulièrement dangereuse.
• Perte d'équité: Lorsque vous empruntez sur votre maison, vous perdez le même montant de valeur nette. Cela peut être un désavantage pour ceux qui ont remboursé leur hypothèque ou ceux qui veulent vendre leur maison dans un marché en baisse. Si la valeur de votre maison baisse, votre prêteur se réserve également le droit de geler l'accès à votre marge de crédit.
• Taux d'intérêt ajustables : Lorsque les taux d'intérêt sont liés au taux préférentiel, vous risquez de payer beaucoup plus que vous ne le pensiez au départ s'il y a une augmentation spectaculaire du taux préférentiel. Avec un taux d'intérêt ajustable, il n'y a aucune garantie sur le montant que vous paierez d'un mois à l'autre.
• Risque de forclusion : Chaque fois que vous utilisez votre maison en garantie d'un prêt, vous risquez de perdre votre propriété si vous ne remboursez pas le HELOC comme convenu. Personne ne veut penser au pire des cas; Cependant, vous devriez examiner attentivement si vous êtes prêt à risquer votre maison si un imprévu se produit et que vous n'êtes pas en mesure de respecter vos obligations financières.

En gardant à l'esprit les avantages et les inconvénients d'un HELOC, vous pouvez décider si cette option de prêt vous convient ou non. Si vos autres dettes sont minimes et que vos habitudes financières sont solides, vous pourriez vraiment bénéficier d'un HELOC. Lisez la suite pour voir comment vous pouvez postuler pour un HELOC et savoir où obtenir le meilleur.

Comment obtenir un HELOC

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Comment obtenir l'approbation d'un HELOC

Si vous vous demandez quelles sont les exigences HELOC, vous devrez vous tourner vers votre prêteur pour plus de détails. De manière générale, cependant, vous pouvez vous attendre à certaines des exigences suivantes dans tous les domaines :

• Équité: Vous devrez probablement faire une évaluation pour déterminer que vous avez entre 15 et 20 % de la valeur nette de la maison.
• Bon crédit : Votre prêteur exigera probablement une cote de crédit de 620 ou plus.
• Ratio dette/revenu élevé : Votre DTI devra probablement se situer entre environ 43 et 50%.
• Historique de paiement: En plus de votre pointage de crédit global, le prêteur examinera de près votre historique de paiement à temps.

Devriez-vous obtenir un HELOC ?

Pour la personne financièrement avertie, les HELOCs peuvent avoir beaucoup de sens. Malheureusement, beaucoup de personnes que j'ai rencontrées avec les HELOC ont également une bonne taille d'autres dettes à la consommation qui les ont surendettées.

Pour la personne qui a une dette de carte de crédit et d'autres prêts à la consommation, un HELOC n'est pas l'option de prêt idéale. Vous pourriez avoir du mal à obtenir une approbation totale, à trouver de bons tarifs et à effectuer des paiements.

Si, toutefois, vous disposez d'un crédit solide, d'une bonne valeur nette de votre maison et d'un plan financier solide pour vous aider en cas d'imprévu, un HELOC pourrait être un outil pratique pour vous.

Résultat final

Emprunter de l'argent est une décision personnelle qui doit tenir compte de votre situation financière actuelle, de votre capacité de remboursement anticipée, de l'objet du prêt et de votre tolérance au risque.

S'il est géré correctement et que toutes les conditions du marché et de l'économie restent favorables, le HELOC peut être bénéfique pour les emprunteurs.

Inversement, si le propriétaire n'est pas vigilant dans la gestion du HELOC ou des changements dans le marché et l'économie créer des conditions négatives, ce deuxième prêt sur votre bien pourrait être la cause de frais financiers supplémentaires stress.

Les opinions exprimées dans ce document sont uniquement à titre d'information générale et ne sont pas destinées à fournir des conseils ou des recommandations spécifiques à un individu.