Vietimme juuri heinäkuun 4. päivää kotivaltiossani Marylandissa, jossa ainoa ilotulitus, jonka kansalainen voi laillisesti sytyttää, on timantti. Silti heinäkuun 4. päivän iltana kuulin pop, pop läheisiä ilotulitteita joka suunnasta.
Asia on siinä, että lainsäätäjät tekevät lakeja, mutta ihmiset valitsevat noudattavatko niitä vai eivät. Sama pätee sijoitusmaailmaan. SEC hyväksyy määräyksiä ja lakeja, mutta se ei tarkoita, että sääntöjä noudatetaan.
Hyvät ihmiset sortuvat sijoitushuijauksiin säännöllisesti, ja joskus he lankeavat kovasti. Ihmiset sanovat aina, että jos se kuulostaa liian hyvältä ollakseen totta, se todennäköisesti on sitä. Mutta se on paljon helpommin sanottu kuin tehty.
Kun olin kunnianhimoinen 20-vuotias, ihastuin siihen, mikä – vaikkakaan ei koskaan virallisesti todistettu – oli todennäköisesti huijaus.
Tarina
Haaveilin siitä, kuinka tämä yksi osake muuttaisi taloudellista tulevaisuuteni ja näin itseni ostamassa kierroksia olutta happy hour -aikaan perjantai-iltana, vaikka tunsin itseni aika fiksuksi luettuani tämän artikla.
Luin artikkelin sijoitusuutiskirjeestä ja se kuulosti varmalta. Tarina oli mehukas. Vakiintunut kaivosyhtiö oli juuri löytänyt uuden esiintymän, joka oli suurempi kuin mikään muu yritys oli löytänyt viimeisen kolmen vuosikymmenen aikana. He olivat aloittamassa porauksen, ja osakkeenomistajat, jotka pääsivät nyt mukaan, tienasivat osakkeella heti, kun kaivos aloitti tuotannon.
Tarinan kirjoittanut sijoitusguru oli kaivososakeasiantuntija, jolla oli "sisäpiiriläinen" kauha. Hän tihkui innostusta siitä, että tämä oli viimeinen osake, joka hänen tilaajiensa olisi koskaan ostettava. Hänen väitteensä oli samansuuntainen, "Voit jäädä eläkkeelle tuotolla, jonka ansaitset tästä yhdestä osakkeesta!"
Ainoa saalis oli, että sinun oli päästävä nopeasti sisään ennen kuin muut sijoittajat tajusivat tämän löydön merkityksen.
Elin tuolloin palkasta palkkaan, eikä minulla oikeastaan ollut rahaa sijoittamiseen. Tiesin hyvin vähän osakesijoittamisesta, enkä mitään kaivostoiminnan läpikotaisista. En ollut tehnyt minkäänlaista tutkimusta tästä gurusta tai hänen osakepoimintahistoriastaan.
Mutta tämä oli varma asia! Olin vakuuttunut, että minun pitäisi ryntää alas niin paljon kuin voin. Haaveilin siitä, kuinka tämä yksi osake muuttaisi taloudellista tulevaisuuteni ja näin itseni ostamassa kierroksia olutta happy hour -aikaan perjantai-iltana, vaikka tunsin itseni aika fiksuksi luettuani tämän artikla. Olin henkisesti sijoittautunut ja ostin kaivosyhtiön osakkeita.
Voitte varmaan arvata, mitä seuraavaksi tapahtui.
Huijaus
Viikko sen jälkeen, kun ostin osakkeeni, osakkeen valtava hinnannousu pysähtyi. Ja sitten se tankki… nopeasti. Kuten käy ilmi, ostin kellokäyrän huipulla ja ratsastin sijoitukseni loppumatkan alas mäkeä.
Silloin sain tietää arvopaperipetoksen muodosta nimeltä "Pump and Dump". Silloin neuvonantaja ostaa huomattavan määrän osakeosakkeita halvalla hinnalla ja paisuttaa sitten omistamansa osakkeen hinta väärien tai harhaanjohtavien positiivisten lausuntojen kautta (osuuden pumppaamiseksi hinta). Sitten he myyvät (tai myyvät) omistamansa osakkeet hyped-paisutettuun hintaan.
Hypeen ostaneet sijoittajat jäävät pitämään osakkeita paljon vähemmän kuin he maksoivat. Samaan aikaan neuvonantaja poistuu osakepositiostaan voittojen ollessa käsissä ja jäljellä olevien osakkeiden osakekohtainen hinta laskee.
Kuten osavaltiossani ilotulitteita laukaisevat siviilit, pumppu- ja kaatopaikkajärjestelmä on laitonta – mutta se ei tarkoita, etteikö sitä tapahdu tai että se aina asetetaan syytteeseen, kun niin tapahtuu. En koskaan tiedä, onko tämä neuvonantaja todella syyllistynyt arvopaperipetokseen. Mutta se vaikutti epäilyttävältä tuolloin, ja osakekurssin liike seurasi kaaviossa pumpun ja kaatopaikan kaavaa.
Liittyy >>Kuinka välttää yleisimmät sijoitushuijaukset tänään
Tässä on mitä opin:
Ajattelin, että osakkeiden ostaminen, minkä tahansa osakkeen, oli sijoittamista. Mutta spekuloin – keinuin aitojen puolesta vedonlyönnin kaukolaukaukseen.
Tämän järkyttävän kokemuksen jälkeen aloin tutkia sijoittamisen maailmaa löytääkseni strategioita ja periaatteita, jotka todella toimisivat. Ja katsoin, mistä sijoittajalegendat pitävät Warren Buffett ja Jack Bogle harjoitteli.
Tässä oli kolme opetusta, jotka sain tästä kokemuksesta.
Tee Due Diligence
Uutiskirjegurut eivät yleensä ole SEC: n rekisteröidyt sijoitusneuvojat. He eivät itse asiassa tarvitse valtakirjoja, muodollista koulutusta tai lisenssiä. Itse asiassa useimmat sijoitusneuvontaa ja -opastusta julkaisevat palvelut on vapautettu SEC: n valvonnasta ja säännöksistä.
Tämä johtuu siitä, että alan toimijat yksinkertaisesti julkaisevat sijoitustietoja tilaajaryhmälle tai ilmaiseksi Internetissä – eivät anna henkilökohtaista sijoitusneuvontaa. Tämä tarkoittaa, että monien neuvonantajien tekemät huijaukset eivät ole edes SEC: n tutkassa.
Oppitunti: Tee asianmukainen huolellisuus ennen kuin sijoitat mihin tahansa mahdollisuuteen (erityisestine, jotka lupaavat korkeaa tuottoa pienellä tai ilman riskiä). Tutki neuvojen lähdettä, jota harkitset. Jos haistat huijauksia ja mahdollisesti laittomia toimia… juokse toisin päin.
Sijoita pitkällä aikavälillä
Buffetin suosikki pitoaika on ikuinen. Yhden osakkeen kärjestä aitojen ampuminen on pitkän aikavälin sijoittamisen vastakohta. Se ei ole sijoittamista ollenkaan – se on spekulointia, käsite, jota en ymmärtänyt ennen kuin tein tämän virheen.
Kaivososakkeet ovat yleensä spekulatiivisia sijoituksia. Ne ovat halpoja ostaa ja voivat kokea suuria hintavaihteluita. Ajattelin, että osakkeiden ostaminen, minkä tahansa osakkeen, oli sijoittamista. Mutta spekuloin – keinuin aitojen puolesta vedonlyönnin kaukolaukaukseen.
Nopeat voitot ovat mahdollisia osakemarkkinoilla, mutta keskimääräinen sijoittaja ei pääse kärkeen sijoittaessaan lyhytaikaista voittoa.
Oppitunti:Olen tässä pitkällä tähtäimellä. Sijoita, älä spekuloi.
Älä sijoita siihen, mitä et ymmärrä
Tämä on luultavasti Buffetin kuuluisin neuvo. Riippumatta siitä, kuinka rikas hän on tullut, hän noudattaa sitä silti itse.
Se on selkeää ja yksinkertaista: Jos et tiedä tarpeeksi yrityksestä, sen liiketoimintasuunnitelmasta/käytännöistä ja toimialasta, jolla yritys toimii, vältä sijoittamasta sen osakkeisiin.
Oppitunti: Älä anna ahneuden tai sensaatiomaisen tarinan vallata. Sijoita vain siihen, mitä ymmärrät.
Osta indeksirahastoja
Edesmennyt Jack Bogle mullisti sijoittamisen vuonna 1975 keksimällä indeksirahasto. Jos sinulla ei ole aikaa, asiantuntemusta tai halua tehdä asianmukaista due diligence -tarkastusta, jota vaaditaan menestyäksesi osakevalitsijana, paras siirtosi on sijoittaa rahasi markkinaindeksirahastoon.
Vaikka sinulla olisi aikaa ja asiantuntemusta, yksittäisten osakkeiden ostaminen merkitsee kaikkien munien laittamista muutamaan koriin. Indeksirahasto puolestaan on joukko osakkeita, jotka on koottu heijastamaan koko osakemarkkinoiden vertailuindeksin liikettä, kuten S&P 500.
Useimmille meistä osakemarkkinasijoittaminen on a passiivinen yritys. Jos olemme rehellisiä itsellemme, myönnämme, että emme ole päteviä valitsemaan osakkeita onnistuneesti. Tappioriskin minimointi, koko osakemarkkinoiden tuottojen yhteensovittaminen ja sijoituskustannusten alentaminen ovat indeksirahastojen tavoitteita. Ne ovat myös paras strategia keskimääräiselle yksittäiselle sijoittajalle.
Oppitunti: Suurimmalle osalle osakesalkustani markkinaindeksirahasto on paras vaihtoehtoni.
Uusi sijoittaja? Aloita tästä >>
- Aktiivisesti johdettu vs. Passiivisesti hallinnoidut varat
- Kuinka sijoittaa 20 000 viisaasti
- Kuinka havaita kryptohuijaus
- Jos voisin palata takaisin, vaihtaisin nämä kaksi sijoitusvirhettä