Kun kuuntelet suosikkimusiikkiasi Spotifyssa tai YouTubessa, rahaa ei tienaa vain musiikin suoratoistosivustot tai jopa muusikot. Suuret rahoituslaitokset, kuten Blackstone ja BlackRock, investoivat kuuluisien artistien kappaleluetteloihin Neil Youngista ja Pink Floydista Red Hot Chili Peppersiin ja muihin.
Musiikin suoratoistosivustojen, kuten Spotifyn, suosion kasvaessa musiikin rojaltimarkkinat ovat kasvaneet. Aina kun kappaletta toistetaan suoratoistopalvelussa, kappaleen tekijänoikeuksien omistaja ansaitsee muutaman pennin. Ja vaikka se ei ole paljon kappaletta kohden, suurille hiteille se voi kasvaa nopeasti. Esimerkiksi Neil Diamond teki arvion 300 000 - 500 000 dollaria vuodessa juuri hänen hittikappaleestaan "Sweet Caroline", ennen kuin hän myi oikeudet Universal Music Groupille.
Musiikki on iso bisnes, ja jotkut sijoittajat lyövät vetoa tästä vaihtoehtoisesta omaisuusluokasta. Mutta miten musiikin rojaltimaksuihin sijoittaminen käytännössä toimii? Ja onko järkevää lisätä niitä sijoitussalkkuusi?
Lyhyt versio
- Musiikkirojalti on, kun omistajalle maksetaan kappaleen toistosta, suoratoistosta, lataamisesta tai esittämisestä.
- Sijoittajat ostavat yhä enemmän musiikin rojalteja, koska ne tarjoavat tasaisen käteisvirran eivätkä ole korreloineet osakemarkkinoiden kanssa.
- Musiikin rojaltimaksuihin sijoittaminen voi kuitenkin olla hankalaa ja vaatii paljon tietoa, tutkimusta ja rahaa.
Mitä ovat musiikin rojaltit?
Kun soitat suosikkikappaleesi radiossa, kappaleen omistaja saa muutaman sentin, joka tunnetaan myös musiikin rojalteina. Musiikkirojalti on se summa, jonka omistajalle maksetaan musiikin käyttöoikeudesta. Tämä sisältää suoratoistopalvelut, mainokset, käytön elokuvissa, radiossa ja jopa fyysisiä kohteita, kuten CD-levyjä.
On olemassa erilaisia musiikin rojalteja, jotka riippuvat tekijänoikeuden tyypistä. Esimerkiksi sävellyksen tekijänoikeus, joka kattaa kirjoitetun kappaleen. Sitten on äänitallenne, jonka ihmiset kuulevat. Yhdellä kappaleella voi olla useita lauluntekijöitä, mikä tarkoittaa, että he kaikki saavat rojaltit kappaleesta.
Sävellyksen tai äänitteen käytöstä riippuen rojaltit ovat erilaisia. Myynnistä ja suoratoistosta syntyy rojaltimaksu aina, kun kappale myydään tai suoratoistetaan, kun taas julkisesti toistettu kappale johtaa julkisen esityksen rojaltimaksuun. Ja mainoksiin, ohjelmiin ja videopeleihin sijoittamisen lisensointi tuottaa myös omat rojaltinsa.
Miksi sijoittajat kääntyvät musiikin pariin
Vaikka se voi olla vaikeaa menestyä musiikkimaailmassa, hittikappale voi tuottaa omistajalle satoja tuhansia dollareita tai enemmän vuodessa. Vaikka kappale saattaa olla suosittu vain muutaman vuoden, suoratoistoalustojen lisääntynyt käyttö tarkoittaa, että siellä on vähän enemmän vakautta ja vanhemmalla kappaleella on suurempi mahdollisuus ansaita rahaa pidempään (vaikka useimmat kappaleet saavuttavat huippunsa viiden jälkeen vuotta).
Mukaan Kansainvälinen ääniteteollisuuden liitto (IFPI) 65 % maailman musiikista vuonna 2021 tuli suoratoistopalveluista eli noin 16,9 miljardia dollaria. Jos katsot alla olevaa IFPI Global Music Reportin kaaviota, huomaat, että suoratoiston osuus tuloista on noussut tasaisesti vuodesta 2012 lähtien ohittaen hitaasti fyysisten albumien myynnin.
Lähde: International Federation of the Phonographic Industrdy (IFPI)
Tämä vakaus on ehkä yksi syy siihen, miksi BlackRockin kaltaiset rahoitusjättiläiset investoivat kappalesalkkuihin. Musiikin suoratoiston lisääntyessä joillakin klassisilla hitteillä on mahdollisuus saada toistuvia tuloja. Toinen syy sijoittajien lisääntyneeseen kiinnostukseen? Musiikkiteollisuus ei korreloi osakemarkkinoiden kanssa, ja sillä on vähän korrelaatiota talouden kokonaistilanteen kanssa.
Kuinka sijoittaa musiikin rojaltimaksuihin
Jos haluat aloittaa sijoittamisen musiikin rojaltimaksuihin, on yleensä kolme tapaa tehdä se:
Osta levy-yhtiöiden ja julkaisijoiden osakkeita
Eräs tapa sijoittaa rojalteihin on altistua yrityksille, jotka tienaavat rojalteilla, kuten levy-yhtiöille ja kustantajille. Suoran altistumisen saaminen voi kuitenkin olla vaikeaa, koska Sonyn ja Universalin kaltaiset yritykset ovat suuria ryhmittymiä, jotka altistuvat muilla viihdesektorilla, mutta on joitain levy-yhtiöitä, jotka tulevat julkisiksi, kuten Warner Music Group ja Universal Music Ryhmä.
Jos et ole koskaan ennen ostanut osakkeita yrityksestä, aloita luettelomme parhaista osakekaupan sovelluksista.
Sijoita musiikin rojaltirahastoihin
On olemassa muutamia musiikin rojaltirahastoja, jotka ovat avoimia sijoittajille. Esimerkiksi, Hipgnosis Songs Fund ja Mills Music Trust ovat kaksi julkisesti noteerattua rahastoa, jotka omistavat kappaleiden rojalteja ja jakavat osinkoja osakkeenomistajille. On muitakin yksityisiä musiikin rojaltirahastoja, kuten Shamrock Capital, mutta nämä rahastot on yleensä suunnattu intuitiivisille ja varakkaille sijoittajille.
Osta musiikkioikeudet
Voit myös ostaa kappaleiden oikeudet suoraan ja saada sen seurauksena rojalteja. Kappaleiden oikeudet myydään yksityisillä markkinoilla. Voit etsiä kappaleita verkkokauppapaikoilta, kuten Royalty Exchange josta voit ostaa kappaleiden, elokuvien ja tavaramerkkien oikeudet. SongVest on toinen markkinapaikka, jonka avulla voit sijoittaa kappaleiden murto-osaan, samalla tavalla kuin muut alustat helpottavat sijoittajien ostamista osakkeiden murto-osuudet.
Ota huomioon, kun sijoitat musiikin rojaltimaksuihin
Ennen kuin lähdet ostamaan suosikkiartistisi levyjä, sinun tulee pitää mielessä muutamia asioita. Kaikkiin sijoituksiin liittyy pieni riski, eikä musiikin rojaltimaksuihin sijoittaminen ole erilaista.
Ensinnäkin kaikki kappaleet eivät kestä. Eli jos ostat rojaltit kappaleesta, joka on hitti vuodeksi, se voi yhtä helposti haalistua muistista vuotta myöhemmin. Otetaan Rebecca Blackin hitti perjantaina. Se oli massiivinen hitti, kun se julkaistiin vuonna 2011, mutta nykyään sitä pidetään 2000-luvun YouTube-muotina.
On myös mahdollista, että maksat liikaa musiikin rojalteista etkä ansaitse odotettua summaa. Kappaleen arvo todennäköisesti laskee ajan myötä, ellei se ole erittäin suuri hitti, kuten Mariah Careyn All I Want For Christmas Is You (joka Taloustieteilijä ansaitsee Careylle noin 2,5 miljoonaa dollaria vuodessa).
Rojalteista ansaitun rahan määrä voi myös vaihdella sen mukaan, kuinka suosittu taiteilija on. On mahdollista, että tuntematon artisti voi saada vetoa, jos hänen lauluaan käytetään Netflix-ohjelmassa tai mainoksessa.
Esimerkiksi Kat Bushin 37-vuotias kappale Running Up That Hill (A Deal With God) sai jälleen suosion sen jälkeen, kun se esiintyi Stranger Things -sarjassa 4. kaudella, ja ansaitsi Bushille arviolta 2,3 miljoonaa dollaria. Mutta tämäntyyppinen ilmiö on hieman arvaamaton.
Toinen huomioitava asia on se, minkä tyyppisiin musiikin rojaltimaksuihin sijoitat. Kuten aiemmin mainitsimme, rojalteja ja tekijänoikeuksia on erilaisia. Varmista, että ostat haluamasi kappaleen, sillä samasta kappaleesta perittävät erilaiset rojaltit voivat johtaa erilaisiin tulovirtoihin.
Onko musiikin rojaltimaksuihin sijoittaminen hyvä idea?
Musiikkitulojen ennustetaan kasvavan 131 miljardia dollaria vuoteen 2030 mennessä, ei ole ihme, että sijoittajat leviävät nopeasti musiikkielämään. Koska musiikin rojalteilla on ennakoitavissa oleva kassavirta, eikä niillä ole korrelaatiota osakemarkkinoiden kanssa, ne voivat houkutella sijoittajia.
Musiikin rojaltimaksuihin sijoittaminen voi kuitenkin olla myös hieman monimutkaista. Kuten kaikkiin sijoituksiin, siihen liittyy pieni riski. Sinun on tehtävä paljon tutkimusta etukäteen saadaksesi käsityksen siitä, mikä toimii ja mikä ei. Ja yksityissijoittajana voi olla kallista ostaa rojalteja.
Lapsuuden suosikkikappaleesi rojaltien ostaminen saattaa kuulostaa hauskalta, mutta ei ehkä ole parasta sijoittaa vain omaan musiikkimakuun. Jos olet suuri musiikin fani ja olet kiinnostunut sijoittamaan musiikin rojaltiin, varmista, että teet riittävästi tutkimusta varmistaaksesi, että se on järkevä sijoitussalkkusi kannalta. Meille muille saattaa olla järkevämpää pitää musiikkikykymme suihkussa.