I Bonds vs. Treasury inflaatiosuojatut arvopaperit (TIPS)

Nousevat inflaation otsikot saivat sinut etusijalle? Tai ehkä tunnet jo budjettisi kustannusten nousun.

Et ole yksin. Monet ihmiset ovat huolissaan inflaatiosta näinä päivinä, ja hyvästä syystä.

Voit yrittää suojautua inflaatiolta parilla eri tavalla. Yksi tapa on sijoittaa I-sarjan joukkovelkakirjalainoihin. Toinen vaihtoehto on sijoittaa TIPSiin, joka tarkoittaa Treasury Inflation-Protected Securities -arvopapereita.

Molemmat ovat kiinteitä vaihtoehtoja, mutta kumpi on parempi inflaatiosuojaus? Vastaamme tähän kysymykseen ja muihin tässä artikkelissa.

Inflaatio nykyinen tila

Inflaatio kiihtyy edelleen, kun kuluttajahintaindeksi ilmoitti juuri 9,21 %:n vuositasolle kesäkuussa. Tämä on korkein inflaatio sitten vuoden 1981. CNBC: n mukaan, ja se vain jatkaa nousuaan. Ja JPMorganin mukaan voimme nähdä inflaation nousevan 10 prosenttiin kesään 2023 mennessä.

Kaiken tämän mielessä ei ole ihme, että ihmiset etsivät keinoja suojautua inflaatiolta. Katsotaanpa tarkemmin I Bonds vs TIPS nähdäksesi mikä on parempi inflaatiosuojaus…

Mitä ovat inflaatioindeksoidut joukkovelkakirjat?

Inflaatioindeksoidut joukkovelkakirjat ovat Yhdysvaltain hallituksen liikkeeseen laskemia velkapapereita, jotka tarjoavat suojaa inflaatiota vastaan. Näiden joukkovelkakirjalainojen pääoma nousee inflaation myötä ja laskee deflaation myötä kuluttajahintaindeksillä mitattuna.

Näiden joukkovelkakirjojen korkomaksut ovat kiinteitä, eli ne eivät muutu inflaation tai deflaation vaihteluiden mukaan. Inflaatioindeksoiduista joukkovelkakirjoista käytetään joskus nimitystä "Real Return Bonds" tai "TIPS", joka tulee sanoista Treasury Inflation Protected Securities.

Mitä ovat I-sarjan joukkovelkakirjalainat?

I Joukkovelkakirjat ovat eräänlainen inflaatioindeksoitu joukkovelkakirjalaina, jonka laskee liikkeeseen Yhdysvaltain hallitus. I-obligaatioiden korko koostuu kahdesta osasta:

Kiinteä korko, joka pysyy samana koko joukkovelkakirjalainan 30 vuoden voimassaoloajan

Inflaatiokorjattu korko muuttuu kuuden kuukauden välein pysyäkseen kuluttajahintaindeksin tahdissa.

I Joukkovelkakirjalainoja voi ostaa suoraan Yhdysvaltain valtiovarainministeriön verkkosivustolta, rahoituslaitoksen tai palkkasäästösuunnitelman kautta. I Bonds on saatavana myös 50 dollarin, 75 dollarin, 100 dollarin, 200 dollarin, 500 dollarin, 1 000 dollarin, 5 000 dollarin ja 10 000 dollarin nimellisinä.

Jos olet kiinnostunut lisäämään ne sijoitussalkkuusi, tutustu sivuihimme vaiheittainen opetusohjelma I-sarjan joukkovelkakirjalainojen ostamisesta.

I Bonds on rajoitettu 10 000 dollariin henkilöä kohti vuodessa. On kuitenkin olemassa tapa kiertää tämä raja käyttämällä löytämäni oikeudellista porsaanreikää. Tästä lisää myöhemmin…

Kuinka I-sarjan joukkovelkakirjalainat ja TIPSit ovat samanlaisia?

1. Sekä I Bonds että TIPS ovat Yhdysvaltain hallituksen liikkeeseen laskemia. Niin turvallista kuin se on, kun on kyse sijoittamalla rahasi näinä epävarmoina aikoina, Yhdysvaltain hallitus ei laiminlyö I Bonds- tai TIPS-lainojasi tai kieltäytyy maksamasta rahojasi takaisin.
2. Sekä I Bonds että TIPS suojaavat meitä ja auttavat meitä suojaamaan inflaatiota. Tosin eri tavoilla, joista puhumme myöhemmin samankaltaisuudesta.
3. Sekä I Bonds että TIPS on oikaistu inflaatioon perustuen kuluttajahintaindeksiin CPI-U. CPI-U mittaa kaupunkien kuluttajien markkinoilta maksamien hintojen keskimääräistä muutosta ajan kuluessa kulutustavaroiden ja palveluiden kori, ja sitä pidetään edustavimpana inflaation mittarina samankaltaisuus.
4. Sekä I Bonds että TIPS voidaan ostaa verkosta. Nämä joukkovelkakirjat voidaan ostaa Treasurydirect.gov-sivustolta, joka on Yhdysvaltain valtiovarainministeriön ylläpitämä verkkosivusto, joka mahdollistaa yksittäiset sijoittajat, kuten sinä ja minä, ostavat ja lunastavat arvopapereita suoraan valtiolta veloituksetta samankaltaisuus.
5. Sekä I Bonds että TIPS ovat vapaita paikallisista ja osavaltioveroista, mutta eivät liittovaltion veroista. Huomautus: paitsi erikoistilanteissa, joista kerromme pian.

Siinä niitä yhtäläisyyksiä. Puhutaanpa nyt näiden kahden välisistä eroista, koska juuri ne erot ovat saaneet monet käyttämään I Bonds vs TIPS inflaatiosuojauksena henkilökohtaisessa salkussaan.

8 I-sarjan joukkovelkakirjalainojen ja TIPS-lainojen eroa

I Bondsin ja TIPSin välillä on kahdeksan keskeistä eroa. Ostotapa, vähimmäisomistusaika, osto rajoittaa ehtoja tai maturiteettia tapa mukauttaa inflaatiota, verotustapa, korkotaso ja tuotto rehtori.

Sukellaan eroihin…

1. Miten ostat ne

Voit ostaa ja lunastaa I-obligaatioita vain osoitteesta Treasurydirect.gov, toisin kuin TIPSissä. I Joukkovelkakirjat ovat "ei-jälkimarkkinakelpoisia" eli niitä ei ole saatavilla jälkimarkkinoilla.

Et voi vain mennä välitysyritykseesi, pankkiisi, online-välittäjät kuten Fidelity tai Vanguard ostaa ja myydä I Bonds kuten voit osakkeiden, sijoitusrahastojen, indeksirahastojen ja ETF: ien kanssa.

Bonus: Etkö ole varma, sopivatko joukkovelkakirjat sinulle? Lue tämä oppiaksesi sijoitussalkkusi osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen välinen ero.

TIPS: it ovat saatavilla myös osoitteessa Treasurydirect.gov, mutta toisin kuin I Bonds, ne ovat markkinakelpoisia ja saatavilla myös jälkimarkkinoilla. Tämä tarkoittaa, että voit ostaa ja myydä niitä pankin tai välittäjän kautta, ei vain hallituksen verkkosivustolla.

Jos sinulla on välitystili Fidelityssä juuri nyt, voit ostaa TIPS: iä ETF: n kautta iSharesista. Jopa eläketilit TIPS: iä voi ostaa Vanguardin kanssa.

Vanguardin Vanguard Inflation-Protected Securities Fund -sijoitusrahasto, symboli VIPSX, on yksi alan suurimmista.

Siinä mielessä olettaen, että sinulla on jo olemassa välitys- tai eläketili, TIPS: iä on helpompi ostaa kuin I Bonds.

Tämä helpommin hankittava tekijä on yksi syistä, miksi monet päättävät ostaa TIPS vs Series I Bonds. Mutta tilin luominen I-sarjan joukkovelkakirjalainojen ostamista varten ei todellakaan ole niin vaikeaa, ja sen pitäisi kestää vain 5–10 minuuttia. Voit käyttää meidän vaiheittaiset ohjeet I-sarjan joukkovelkakirjalainojen ostamiseen, jotta se olisi paljon helpompaa.

2. I joukkovelkakirjalainojen vähimmäispitoaika vs TIPS

Vähimmäisomistusaika, joka sinun on pidettävä I Joukkovelkakirjalainoja vähintään 12 kuukautta. Et voi mitenkään myydä I-obligaatioitasi takaisin hallitukselle lunastaaksesi niistä ensimmäisen vuoden aikana. Lisäksi käytössä on ennenaikaisen lunastuksen sakko – menetät viimeisen kolmen kuukauden koron.

Varhaisen noston sakko – Sijoittajat, jotka lunastavat I-sarjan säästöobligaatiot aikaisin (ensimmäisen vuoden sisällä), menettävät 3 kuukauden koron.

Jos lunastat viiden ensimmäisen vuoden aikana, kuten jos sinulla olisi talletustodistukset, paitsi että talletustodistus-CD-levyt maksavat tällaisia ​​korkoja. Oletetaan, että I-obligaatioiden vuosituotto on 7,12 %. Ehkä et pidä näitä kolmen viimeisen kuukauden koronmenetyksiä varhaisesta nostosta niin suurena asiana, mutta yhden vuoden vähimmäispitoaika on asia, jota sinun tulee harkita vakavasti VINKKEJÄ.

Jos ostat ne Treasury Directistä, on vähimmäisomistusaika, mutta vain 45 päivää. Ja jos ostat niitä, osta ne ETF: nä välitys- tai eläketilillesi, kuten monet yksittäiset sijoittajat tekevät. Tämä tarkoittaa, että vähimmäispitoaikaa ei yleensä ole.

3. I-sarjan säästöobligaatioiden ostorajat vs TIPS

I-sarjan joukkovelkakirjalainojen ostoraja on 10 000 dollaria vuodessa per sosiaaliturva- tai verotunnus.

Voit myös ostaa jopa 5 000 dollaria I Bonds -velkakirjoja vuosittain veronpalautuksen kanssa.

Tällä menetelmällä ostoraja on joko 5 000 dollaria tai veronpalautuksen summaan asti. TIPS: n tuloraja on 5 miljoonaa dollaria henkilöä tai kotitaloutta kohden huutokauppaa kohden. Keskivertoyksityissijoittajalla ei ole mitään hätää tässä. Ja jos tämä on ongelma, voimme mielestäni olla samaa mieltä siitä, että sinulla menee hyvin tulojen suhteen!

4. Ehdot ja maturiteetti 

Kuten aina sanon, jokaisen taloudellinen matka on erilainen. Joten oikean aikavälin tai maturiteettiajan valinta riippuu pitkälti pitkän aikavälin taloudellisista tavoitteistasi. I Joukkovelkakirjalainat ovat saatavilla vain 30 vuodeksi. TIPS: itä myönnetään viiden, 10 ja 30 vuoden jaksoissa.

Tällä on merkitystä vain, jos aiot pitää nämä arvopaperit eräpäivään asti tai jos sinulla on henkilökohtainen näkemys siitä, mihin suuntaan inflaatio on menossa ja kuinka kauan se voi kestää eron.

5. Kuinka he mukautuvat inflaatioon

I Joukkovelkakirjalainat ja TIPS-korjaukset mukautetaan inflaatioon eri tavalla. I Joukkovelkakirjat säätelevät inflaatiota korkonsa kautta, kun taas TIPS säätelee inflaatiota pääoman avulla. Tässä on mitä tarkoitan…

I Bonds -korko on kahden koron yhdistelmä, kiinteä korko, joka asetetaan ostohetkellä ja joka ei muutu ajan myötä. Plus muuttuva tai inflaatio, joka vaihtuu kuuden kuukauden välein touko- ja marraskuussa. Löydät kaikki nykyiset ja historialliset kiinteät ja inflaatiot TreasuryDirect-sivustolta.

Hypoteettinen I-sarjan joukkovelkakirjakoron laskenta.

Jos ostaisit I Bondsin huhtikuussa 2023, saisit I Bondsin kiinteän koron, joka määritettiin marraskuussa 2022, mikä on 0 %. Ei kuulosta kovin houkuttelevalta ennen kuin lisäät I Bondsin vaihtuvakoron.

Oletetaan inflaatio, joka myös asetettiin marraskuussa 2022, ja se on 3,56 prosenttia kuuden kuukauden aikana jaksolla, kunnes se nollataan uudelleen toukokuussa 2023, lisää kiinteä 0 %, puolivuotisinflaatio 3.56%.

Tämä on I Bonds -korko, jonka saisit seuraavan kuuden kuukauden aikana. Muista kuitenkin, että I Bonds-korot muuttuvat kuuden kuukauden välein touko- ja marraskuussa. Tämä 3,56 prosentin inflaatio on siis vain kuuden kuukauden jaksolle, eli vuositasolla se on 7,12 prosenttia.

Mitä valtionkassa suoraan viittaa yhdistelmäkorkoon. Tätä sinun tulisi käyttää, kun vertaat I Bonds -sijoitusten tuottoa muihin sijoituksiin, koska inflaatio on noussut tasaisesti kuukausittain.

6. Verotustapa

Korkomaksuja verotetaan tyypillisesti I Joukkovelkakirjalainojen lunastuksen yhteydessä, kun taas TIPS: n tapauksessa vuosittain verotetaan tapahtumavuonna. Kuten aiemmin mainitsin, sekä I Bonds että TIPS ovat vapautettuja paikallisista ja valtion veroista, mutta eivät liittovaltion veroista.

I Bondsissa useimmat sijoittajat kuitenkin viivästävät koron ilmoittamista ja liittovaltion verojen maksamista näistä summista siihen vuoteen asti, jolloin he nostavat tai lunastavat I-obligaationsa. Et voi tehdä tätä TIPSillä, kuten Treasury Direct -verkkosivustolla on kerrottu.

TIPS: n osalta puolivuosittaiset korkomaksut ja inflaatiooikaisut, jotka lisäävät pääomaa, ovat liittovaltion veron alaisia ​​sinä vuonna, jolloin ne tapahtuvat tästä syystä. Jotkut ihmiset eivät halua pitää TIPS: iä verotettavilla tileillä.

Toinen veroetu, joka I Bondsilla on TIPS: iin verrattuna, on se, että joissakin tapauksissa I Bondsin korot voidaan vapauttaa liittovaltion tuloveroista. Jos käytät tuotot päteviin korkea-asteen koulutuskustannuksiin tukikelpoisessa oppilaitoksessa, joko itseäsi, puolisosi tai riippuvuutesi, kuten aina, on tiettyjä poikkeuksia ja tuloja rajoituksia.

7. Interest Floor

I-obligaatioiden korko ei koskaan laske nollan alapuolelle. On ollut kausia, jolloin I-obligaatioiden vaihtuvakorkoinen ja inflaatio on kääntynyt negatiiviseksi, kuten toukokuussa 2009 ja toukokuussa 2015.

Huolimatta siitä, kuinka negatiivinen inflaatio on, I-obligaatioidesi yhdistetty korko tai tuotto ei koskaan laske nollan alapuolelle.

Se on myös hallituksen lupaus TIPSillä.

Saatat kysyä itseltäsi:

"Miksi joku sijoittaisi TIPSiin, jos tuotto on negatiivinen?"

Tästä syystä: tällä henkilöllä on paljon enemmän ylimääräistä käteistä sijoittaakseen inflaatioon ja suojattuja arvopapereita kuin I Bondsin vuosittaiset ostolimiitit sallivat.

Vaikka hän käyttikin lain porsaanreikää, johon pääsen pian ja kaksi, hän odottaa inflaation nousevan jopa korkeammaksi kuin mitä markkinat odottavat.

8. Rehtorin paluu 

Saat aina alkuperäisen pääomasi takaisin I Bondsilla. Et koskaan saa takaisin vähemmän kuin mitä maksoit. Jos ostat 10 000 dollaria I-obligaatioita tänään ja lunastat ne milloin tahansa tulevaisuudessa, 12 kuukauden vähimmäisomistusajan jälkeen, mutta ennen maturiteetti, hallitus maksaisi sinulle takaisin 10 000 dollarin alkusijoituksesi riippumatta siitä, missä korkotaso on sillä hetkellä VINKKEJÄ.

Näin ei aina ole. Jos ostat 10 000 dollaria TIPS: iä ja myyt ne ennen erääntymispäivää jälkimarkkinoilla pankkisi tai uskollisuuden kautta, saamasi hinta riippuu siitä, mitä jälkimarkkinat ovat valmiita maksamaan. Ja TIPSillä, kuten kaikilla tavallisilla joukkovelkakirjoilla, hinta nousee, kun korot laskevat, ja hinta laskee, kun korot nousevat.

Jos ostat 10 000 dollaria viiden vuoden TIPSiä tänään ja myyt seuraavana vuonna, menetät todennäköisesti rahaa myynnistä, koska korkojen odotetaan nousevan. Ja kun näin tapahtuu, TIPS-nimieni hinta laskee.

Tällä on merkitystä vain, jos myyt TIPSisi ennen niiden eräpäivää, jos pidän 10 000 dollarin viiden vuoden TIPS-tiliäni eräpäivään asti. Joten koko viiden vuoden ajalta minulle maksettaisiin inflaatiokorjattu pääoma tai alkuperäinen pääoma sen mukaan, kumpi on suurempi, mutta aivan kuten vihaan negatiivisia tuottoja.

Inhoan päämiehen menettämistä.

Toinen syy siihen, miksi valitsimme I Bonds vs TIPS, johtaa hienosti siihen, kuinka käytämme I Bonds vs TIPS inflaatiosuojauksena. henkilökohtaisessa salkussamme ja aiemmin mainitsemassani oikeudessa, mikä voi auttaa sinua nostamaan vuotuista I Bond -ostorajaasi. Ikään kuin se auttoi meitä eläkkeelle jäämisessämme ja muissa pitkäaikaisissa säästöissämme. Laskemme edelleen dollarikustannuksilla nämä summat markkinoille ostaaksemme osakkeita. Koska loppujen lopuksi uskomme, että se on edelleen paras inflaatiosuojaus pitkällä aikavälillä.

I Bonds ja TIPS on suunniteltu pysymään inflaation tahdissa. Niitä ei ole suunniteltu tekemään sinusta rikasta.

Sitä varten osakemarkkinat ovat. Jos sinulla on oikea pitkän aikavälin asenne sijoittamiseen, riippumatta siitä, millä vuosikymmenellä aloitit sijoittamisen, keskimääräinen vuotuinen tuottoprosenttisi S&P 500 päihitti keskimääräinen vuotuinen inflaatio joka kerta, mikä tarkoittaa, että S&P 500 päihitti tuotot, jotka olisit saanut inflaatioindeksillä, valtion arvopaperilla, kuten I Bondsilla ja VINKKEJÄ.

I Bonds vs Vinkit: Mikä on parempi inflaatiosuojaukselle?

I-sarjan joukkovelkakirjalainat ovat loistava inflaatiosuojaus ylimääräiselle lyhyen tai keskipitkän aikavälin käteiselle, jota et tarvitse seuraavana vuonna. Ajattele kaikkea hätärahastosi lisäksi. Useimpien sijoittajien strategiana on pitää I-obligaationsa eräpäivään asti.

Kuten muutkin investoinnit, ainoa syy, miksi haluat myydä, jos todella tarvitset rahaa tiettyyn tarkoitukseen. Tai jos olit varma, että voit saada paremman tuoton muualta lyhyen tai keskipitkän aikavälin käteissäästöistäsi.

Kun inflaatio on niin korkea, TIPSissä ei ole niin paljon järkeä; varsinkin I-obligaatioiden houkuttelevan tuoton vuoksi. Tiedämme, että kun sinun on aika lunastaa I-obligaatiosi ennen eräpäivää, sinulla on mukava 7,12 % (tai korkeampi) korko. Lisäksi inflaatio ei näytä hidastuvan, joten sinun pitäisi ansaita enemmän.

Jos sinulla on nyt useita 100 000 dollaria ylimääräistä käteistä, tämä ei toimi sinulle, koska vuotuinen I Bonds -ostoraja on yksinkertaisesti liian matala. Mutta jos olet kuten useimmat sijoittajat, haluat ostaa enemmän kuin vuotuinen I Bonds -ostoraja.

Tervetuloa oikeudelliseen porsaanreikään, jonka löysin muutama viikko sitten.

I-sarjan joukkovelkakirjojen silmukkareikästrategia – esimerkki tapaustutkimuksesta

Kuten aiemmin mainittiin, sijoittajat voivat ostaa enintään 10 000 dollaria I-sarjan joukkovelkakirjoja, ellet hyödynnä erityistä veroilmoitusta, joka mahdollistaa 5 000 dollarin lisäoston.

Ensin voit ostaa 10 000 dollarin I joukkovelkakirjarajan sinulle ja puolisollesi. Tämän jälkeen voit ostaa 10 000 dollaria I Bonds -velkakirjoja puolisollesi lahjaksi suoraan valtionkassasi tililtä.

Tämä on välittömästi kassan tililläsi ja voit lahjoittaa sen heille myöhemmin (todennäköisimmin vuoden kuluttua), kun uskot inflaation saavuttaneen huippunsa.

Tässä on suuri osa: heidän 10 000 dollarin lahjansa, joka on suoraan kassan tililläsi, alkaa ansaita korkoa välittömästi.

Heidän I bonds -lahjansa ansaitsee koron välittömästi, ja siihen sovelletaan samat ehdot ja rajoitukset kuin mihin tahansa normaaliin joukkovelkakirjalainaan. Tarkoitan tätä: hänen joukkovelkakirjalahjansa alkoi ansaita 7,1, 2 % korkoa ostopäivästä lähtien, vaikka se on tililläsi lahjapakkauksessa.

Heidän I Bonds -lahjansa korkoa mukautetaan myös inflaatioon kuuden kuukauden kuluttua ostopäivästä, vaikka se onkin tililläsi lahjapakkauksessa.

Jos ostit heidän I Bonds -lahjansa toukokuussa 2022, tämä koronmuutos tapahtuisi syyskuussa 2022. Ja heidän I Bonds -lahjansa vähintään vuoden säilytysaika alkoi myös ostopäivästä, vaikka se onkin tililläni lahjapakkauksessa.

Tämä ei tarkoita sitä, että sinun pitäisi loppua ja lainata muiden ihmisten nimiä ja sosiaaliturvatunnuksia sillä verukkeella, että ostaisit heille lahjaksi I Bond, ja sitten ottaa rahat takaisin itsellesi.

Vain I Bonds -lahjan saajaksi nimetty henkilö voi lunastaa I-sarjan joukkovelkakirjalainat.

Et halua ostaa jollekin enemmän I Bonds -lahjoja kuin sinun pitäisi, ja päädyt nauramaan naurettavien määrien I Bonds -lahjoihin. Vain saadaksesi selville, että kestää 20 vuotta toimittaaksesi kaiken vastaanottajallesi.

Kuka tietää, missä I-obligaatioiden tuotto on viiden vuoden kuluttua, unohda 20 tai 30 vuoden kuluttua. Muista, että I Bonds -lahjojen toimittaminen vastaanottajalle on sama lakisääteinen 10 000 dollarin vuosiraja. Ikään kuin vastaanottaja ostaisi I Bonds itselleen. Vaikka I Bonds -lahjat ansaitsevatkin korkoa suoraan treasury-lahjapakkauksestasi ennen niiden toimittamista, et voi saada niitä käsiksi tai tehdä niillä mitään, vaikka tarvitsisit käteistä.

Bottom Line

Päätös ostaako I Bonds vai TIPS on henkilökohtainen. Harkitse sijoitustavoitteitasi ja -tavoitteitasi, aikahorisonttiasi ja riskinsietokykyäsi ennen päätöksen tekemistä.

Jos etsit turvallista sijoitusta, joka suojaa ostovoimaasi inflaatiolta, I Bonds voi olla hyvä valinta. Jos etsit sijoitusta, joka tarjoaa sinulle korkeamman tuoton, TIPS voi olla parempi valinta.

Sekä I Bondsilla että TIPSillä on Yhdysvaltain hallituksen täysi usko ja luotto, joten voit luottaa siihen, että sijoituksesi on turvassa.