Marraskuussa 2021 presidentti Biden allekirjoitti sopimuksen 1 biljoonan dollarin infrastruktuurilasku lakiin, joka osoitti 7,5 miljardia dollaria 500 000 sähköauton latausaseman asentamiseen eri puolille maata.
Tällä hetkellä Yhdysvalloissa on vain 46 000 latausasemaa, mikä herättää kysymyksen: kuka rakentaa loput 454 000?
Merkittävä lasku sai aikaan sähköautojen latausasemaosakkeiden ostohullun, joista suurin osa oli vähemmän tunnettuja, pieniyhtiöitä, jotka olivat vasta äskettäin tulleet julkisuuteen. Ja kun vimma hiipui, vuoden 2022 laskevat markkinaolosuhteet painoivat osakkeita edelleen alaspäin.
Nyt on parempi aika ostaa.
Mutta mitä sähköautojen latausasemavarastoa kannattaa harkita? Minkä yrityksen laajentumisstrategia vallitsee ja palkitsee osakkeenomistajia? Mitkä ovat riskit, ja pitäisikö sen sijaan harkita epäsuoraa altistumista?
Sukellaan sähköautojen latausasemavarastoihin.
Lyhyt versio
- Nyt kun infrastruktuurilaki on allekirjoitettu, Yhdysvallat on sitoutunut lisäämään EV 454 000 -latausasemia.
- Emme tiedä, mikä yritys (tai yritykset) aikoo tarjota nämä asemat, joten tässä on yleiskatsaus viidestä parhaasta kilpailijasta.
- Teknologian yrityksen tulevaa arvoa ja suorituskykyä on tunnetusti vaikea arvioida, joten jos olet huolissasi riskeistä, voit sijoittaa siruvalmistajiin tai sähköajoneuvojen ETF-rahastoihin.
5 parasta latausasemavarastoa
| Latausaseman varasto | Ticker | TL; DR (liian pitkä; En lukenut) |
|---|---|---|
| Räpäytys | BLNK | Aggressiivisella startupilla, joka haluaa hankkia pienempiä kilpailijoita, on 32 000 laturia tulevaisuuden sähkökäyttöisillä alueilla |
| ChargePoint Holdings | CHPT | Sähköajoneuvojen laturien toimittaja, jolla on yli 174 000 maailmanlaajuista myyntiä, jatkuva liikevaihdon kasvu ja kumppanuussuhteet Goldmanin ja Starbucksin kanssa |
| NIO, Inc | NIO | "Kiinan Tesla", jolla on häiritsevä, peliä muuttava lähestymistapa sähköautojen latausasemille |
| EVgo | EVGO | Ainoa sähköauton latausyritys, joka käyttää 100 % uusiutuvaa energiaa – ja vakiintuneet kaupalliset suhteet Toyotan ja GM: n kanssa |
| Volta | VLTA | Näppärä aloittelija, joka tuottaa 71 % tuloistaan myymällä mainostilaa latausasemillaan |
Huomaa: Kaikki osakekursseja ja markkina-arvoa koskevat tiedot ovat kaupankäynnin päättyessä 18.7.2022.
1. Vilkku (BLNK)
Nykyinen hinta: $16.91
12 kuukauden korkein: $49.00
12 kuukauden alin: $13.60
1 vuoden tavoite: $28.11
Markkina-arvo: 722,78 miljoonaa dollaria
Vuonna 2009 perustetulla Miamissa sijaitsevalla Blinkillä on nyt yli 32 000 latausasemaa 18 maassa. Blinkin viimeaikainen kasvu on niin räjähdysmäistä, että se lisäsi yli 3 000 latausasemaa pelkästään vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä – mikä on enemmän kuin joillain muilla tällä listalla olevilla yrityksillä yhteensä.
Suhteellisena titaanina sähköautojen latausyritysten joukossa Blink on tehnyt sen jo hankittu ja kannibalisoi useita alueellisia kilpailijoita, mukaan lukien ECOtality, U-Go, SemaConnect, EB Charging ja Blue Corner Euroopassa. Lisäksi Blinkin kokonaistulot vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä olivat 7,9 miljoonaa dollaria, mikä on 224 % enemmän kuin vuosi sitten.
Silti yhtiön ahne kansainvälistymishalu on pelottanut joitain sijoittajia. Osakekurssit ovat olleet laskusuunnassa kolmannen neljänneksen korkeimmasta 46,85 dollarista lähtien ja ovat suurelta osin pysyneet 16 dollarin tuntumassa toukokuusta 2022 lähtien.
Mutta 16 dollaria voisi hyvinkin olla pohja aggressiiviseen sähköautojen lataukseen. Hallituksen sähköajoneuvojen toimeksiannot lähestyvät nopeasti Yhdysvalloissa ja Euroopassa, missä Blinkillä on jo valtava etumatka fyysisessä infrastruktuurissa. Ja toisin kuin monet kilpailijansa, Blink ei pelkää laajentaa toimintaansa maaseudulle, täyttää kaupunkien väliset aukot ja kompensoida niiden asennuskustannukset paikallista apurahaa.
Tärkeintä on, että Blink ei yritä keksiä pyörää uudelleen. Se yrittää vain istuttaa mahdollisimman monta Level 2 -lataustaan ympäri maailmaa, ennen kuin sähköautojen käyttöönotto nousee pilviin. Jos tämä on strategia, jonka taakse voit päästä, BLNK saattaa olla vahva ostos.
2. ChargePoint Holdings (CHPT)
Nykyinen hinta: $11.94
12 kuukauden korkein: $36.86
12 kuukauden alin: $8.50
1 vuoden tavoite: $23.64
Markkina-arvo: 4,023 miljardia dollaria
Kuten Blink, ChargePointin tavoitteena näyttää olevan asettaa mahdollisimman monta Taso 2 -latausta mahdollisimman nopeasti maailmanlaajuisesti.
Mutta toisin kuin Blink, ChargePoint myy suurimman osan laitteistostaan kuluttajille ja kaupallisille kumppaneille, mikä tarkoittaa, että se ei omista eikä käytä suurinta osaa latausverkostostaan. Sen sijaan, se tuottaa tuloja alkuperäisen laitteistomyynnistä, ylläpitopalveluista ja pilvipohjaisista tilaussuunnitelmista.
ChargePointissa ei ole mitään erityistä sillä uhalla, että se kuulostaa pelkistävältä. Toisin kuin muilla tämän listan yrityksillä, niillä ei ole "salaista kastiketta", peliä muuttavaa uutta tekniikkaa tai monimutkaista laajentumisstrategiaa. He ovat vain todella hyviä myymään tason 2 latureita.
Esimerkiksi niitä on myyty yli 174 000 kappaletta 14 maassa. Ne myyvät asuntokompleksit, jotka haluavat vedota Z-sukupolveen, sähköbussiyhtiöihin Euroopassa, ja yrityksille ympäri maailmaa, jotka haluavat vain tarjota ilmaista sähköautojen latausta työntekijöilleen.
He ovat taitavia tuotteiden siirtämisen yksinkertaisessa taiteessa, ja se on houkutellut paljon ulkopuolista pääomaa ja strategisia kumppaneita, kuten Goldman Sachs, Volvo ja Starbucks.
Kaiken kaikkiaan yrityksen johdonmukainen 60–100 prosentin vuotuinen liikevaihdon kasvu ennustaa positiivisen käyttökatteen (tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja) vuoteen 2024 mennessä. Sähköauton latausaseman käynnistykselle todellinen voitto horisontissa on yksinkertaisesti ennenkuulumatonta.
3. NIO (NIO)
Nykyinen hinta: $20.57
12 kuukauden korkein: $55.13
12 kuukauden alin: $11.67
1 vuoden tavoite: $37.73
Markkina-arvo: 34,363 miljardia dollaria
NIO-osake on tällä hetkellä kiehtovassa paikassa. Mutta ennen kuin sukeltaamme väitettyyn skandaaliin, joka kohottaa tämän päivän osakekurssia, käydään läpi perusasiat.
NIO, Inc. on kuin Kiinan Tesla. Vuonna 2014 perustettu ja Tencent Holdingsin tukema NIO suunnittelee ja valmistaa omia sähköautoja, akkuja ja latausasemia. Siinä on jopa loppuunmyyty superauto, EP9:
Mutta kun otetaan huomioon, että lippulaiva-superautot ovat tyypillisesti tappiojohtajia, mahdolliset sijoittajat ovat paljon kiinnostuneempia NIO: n toisesta läpimurtoinnovaatiosta: Batteries as a Service (BaaS).
BaaS: n avulla sinun ei tarvitse etsiä pikalaturia ja odottaa 20 minuuttia täyteen lataukseen. Hitto, sinun ei tarvitse edes poistua sähköautostasi. Sen sijaan, voit vain vetäytyä täysin automatisoituun NIO Power Swap -asemaan, joka vaihtaa vanhan akun uuteen alle 10 minuutissa.
Rakentamalla autoja, joissa on vaihdettavat akut, NIO ratkaisee suoraan monia sähköauton korkeimmista esteistä Käyttöönotto: kantaman ahdistus, huoltoongelmat ja mahdollinen tehdasakun vaihtotarve varten $13,000.
Erityisesti se alentaa pääsyhintaa: BaaS-tilaajat maksavat ~ 150 dollaria kuukaudessa, mutta säästävät 10 500 dollaria auton suositushinnasta. Se ei myöskään ole vain käsite; BaaS on jo vaihtanut 30 000 akkua eri puolilla Kiinaa ja laajentaa pian Eurooppaan.
Jotkut sijoittajat uskovat, että BaaS on pelin vaihtaja, mikä auttoi osakerallin palaamaan 20 dollarin puoliväliin ja lähes kolminkertaistamaan vuoden 2018 listautumishinnan. Kaupankäynti kuitenkin pysähtyi, kun lyhytmyyjä väitti, että NIO sekoittelee heidän lukujaan.
29. kesäkuuta Grizzly Research julkaisi a raportti väittäen, että NIO liioitteli tulojaan ja nettotulojaan 10 % ja nettotuloja 95 % "vetämällä 7 vuoden tuloja eteenpäin" tilausmyynnistä. Luonnollisesti NIO kiistää syytökset jyrkästi.
Mutta kunnes totuus tulee julki, hidastunut osakekurssi voi tarjota mahdollisuuden sijoittajille, jotka asettuvat NIO: n puolelle – ja näkevät BaaS: n tulevaisuuden.
4. EVgo (EVGO)
Nykyinen hinta: $6.18
12 kuukauden korkein: $19.59
12 kuukauden alin: $6.06
1 vuoden tavoite: $13.78
Markkina-arvo: 1,636 miljardia dollaria
Samalla kun nämä pieniyhtiöt jatkavat omien latausverkkojensa kasvattamista, sijoittajien on ihmeteltävä: "Kuinka biljoonien dollarien autonvalmistajat aikovat vastata varhaiseen etumatkaansa?"
Aikovatko Toyotan ja GM: n kaltaiset Googlen ostaa nämä yritykset aikaisin kannibalisoidakseen ne? Tukehduttavatko he heidät pidättäytymällä patentoidusta akkutekniikasta? Tai ehkä ansaan heidät oikeudenkäynneillä tasoittaakseen tietä omille latausverkostoilleen? Vai leikkivätkö he todella mukavasti ja tekevät heidän kanssaan yhteistyötä?
EVgon tapauksessa meillä on itse asiassa vakaa vastaus.
Helmikuussa 2022 pikalatauksen startup EVgo ilmoitti a kaupallinen sopimus Toyota Pohjois-Amerikan kanssatarjotakseen bZX4-omistajille ilmaisen latauksen valtakunnallisessa verkostossaan, jossa on yli 800 pikalaturia ja 1 200 tason 2 laturia.
Marraskuussa EVgo teki myös "infrastruktuurin rakentamiseen liittyvää yhteistyötä” kenenkään muun kuin General Motorsin kanssa. Suhde GM: n kanssa on erityisen suuri voitto, kun otetaan huomioon, että autonvalmistajalla on yksi autoteollisuuden aggressiivisimmista sähköautojen kehitysaikatauluista: 30 mallia on saatavilla maailmanlaajuisesti vuoteen 2025 mennessä.
EVgo on myös ainoa latausasemayhtiö, joka käyttää 100 % uusiutuvaa energiaa – mikä varmasti houkuttelee lisää, ESG-painotteinen ulkopuolinen pääoma. Ja suurelta osin kaluston lataustilan myynnin ansiosta (kuorma-autot, pakettiautot jne.) EVgo kaksinkertaisti vuoden 2022 ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihtonsa.
Tästä terveestä liiketoiminnan kasvusta huolimatta EVgon osakekurssi on alimmillaan 12 kuukauteen – silmiinpistävää 55 % laskua lyhyen Q1-rallin jälkeen sen kumppanuusilmoituksen jälkeen Toyotan kanssa.
Tällainen jyrkkä pudotus on saanut jotkut sijoittajat karhumaan yhtiötä kohtaan, koska he olettivat sen olevan aivan kuten mikä tahansa latausasemaosake: yliarvostettu ja ylihypotettu. Siitä huolimatta GM-kumppanuus voisi maksaa osakkeenomistajille paljon.
5. Volta (VLTA)
Nykyinen hinta: $1.54
12 kuukauden korkein: $14.34
12 kuukauden alin: $1.30
1 vuoden tavoite: $4.29
Markkina-arvo: 258,805 miljoonaa dollaria
San-Francisco-pohjainen Volta on kekseliäs sähköautojen lataustilassa. Vaikka yhtiön latausverkko on kilpailijoidensa perässä – vain 2 702 asemaa verrattuna ChargePointin 18 000 asemaan – yrityksen älykäs tulomalli on houkutellut spekulatiivisia sijoittajia osakkeisiin.
Marraskuussa 2021 yhtiö julkisti Volta Media™ Networkin, joka käyttää yhtiön sähköautojen latausinfrastruktuuria "Houkuttele miljoonia ostajia vähittäiskaupoissa ja tärkeissä liikepaikoissa.”
Toisin sanoen yritys myy mainostilaa latureillaan.
Se on malli, joka näyttää toimivan toistaiseksi, sillä 71 % yhtiön vuoden 2021 viimeisen neljänneksen kokonaistuloista tuli "Käyttäytyminen ja kaupankäynti (media ja mainonta).” Lisäksi yhtiö on solminut lupaavia kumppanuuksia Six Flagsin, Walgreensin ja Cinemark Theatersin kanssa.
Yhteensä Voltan liikevaihto kasvoi 66 prosenttia vuodesta 2020 vuoteen 2021.
Myönnettäköön, että yhtiön vuoden 2021 käyttökate oli 30,7 miljoonan dollarin tappiollinen verrattuna "pelkkä" 12,1 miljoonan dollarin tappioon edellisenä vuonna. Mutta se on melko pari kurssia sähköautojen latauksen aloituksissa.
Todellinen kannattavuus voi olla vuosien, jopa vuosikymmenten päässä. Joten toistaiseksi sijoittajien kannalta parempia KPI: itä ovat tulot, kassavarat ja konseptin todiste. Ja vuoden 2022 kolmannesta neljänneksestä lähtien Volta tarkistaa kaikki kolme ruutua.
Muita tapoja investoida sähköajoneuvojen infrastruktuurin kehittämiseen
Jääkö spekulatiivinen sijoitus sähköauton startup-yritykseen hieman sinun ulkopuolelle riskitoleranssi? Et ole yksin – ja sinun on viisasta olla varovainen.
Mutta jos haluat edelleen hyötyä EV-latausvallankumouksesta, tässä on kaksi epäsuoraa tapaa saada hieman näkyvyyttä.
Sähköajoneuvojen ETF: t
Huhtikuussa 2022 HANetf lanseerasi maailman ensimmäisen Sähköauton latausasema ETF: Electric Vehicle Charging Infrastructure UCITS ETF – Acc (ELEC).
Ja vaikka ELEC on tällä hetkellä saatavilla vain Lontoon pörssissä, voit silti sijoittaa yleisempiin EV-infrastruktuurin ETF-rahastoihin sillä välin. Tässä on kolme esimerkkiä:
- Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
- Vahvista litium- ja akkuteknologian ETF (BATT)
- Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (FDRV)
Chipmakers
Lopuksi voit harkita sijoittamista kannattaviin ja vakiintuneisiin siruvalmistajiin, jotka toimittavat monia yllä lueteltuja yrityksiä. Loppujen lopuksi EV-latausvallankumous ei voi edetä ilman massiivisia ostotilauksia kolmansien osapuolien puolijohteilta.
Lopulta nämä tuottoisat sopimukset saattavat palkita sellaisten yritysten osakkeenomistajia kuin:
- Texas Instruments (TXN)
- Wolfspeed Inc (CREE)
- NXP-puolijohteet (NXPI)
Pitäisikö sinun sijoittaa latausasemaosakkeisiin?
Oletko edelleen aidalla investoinnista sähköautojen latausasemayhtiöihin tai sähköautojen latausinfrastruktuuriin yleensä?
Ennen kuin päätät, käydään läpi joitakin tällaisen sijoituksen perusriskejä ja mahdollisia etuja.
Nousupotentiaali
Sijoittajien mieliala on nousujohteinen sähköautojen latausasemien osakkeista kymmenistä syistä, mukaan lukien, mutta ei rajoittuen:
- Latausasemien puute on sähköautojen käyttöönoton pullonkaula. Siksi hallitukset ja autonvalmistajat heittävät valtavasti pääomaa ja myöntävät rahaa kaikille, joilla on ratkaisu.
- Sähköajoneuvojen lataustilan suurimmat pelaajat ovat edelleen matalasta keskisuuriin startupeista kokevat räjähdysmäistä kasvua.
- Tekniikka on jo olemassa, joten massalaajentumisen tiellä on vähemmän tuntemattomia esteitä.
- Kun infrastruktuuri on paikallaan, pilvipohjaiset tilausmallit voivat tuottaa jatkuvaa tuloa.
Kaiken tämän nettotuloksena investoiminen *oikeaan* sähköautojen latausasemavarastoon vuonna 2022 voi olla kuin sijoittamista Teslaan vuonna 2012. Loppujen lopuksi Tesla oli ennen kuin tällä listalla olevat yritykset: näppärä sähköauto startup oikealla ratkaisulla oikeaan aikaan.
Nyt se on noussut 17 750 %.
Mahdolliset riskit
Tästä huolimatta on mahdollista, että yhdestäkään listalla olevista yrityksistä ei tule seuraavaa Teslaa.
Loppujen lopuksi yksikään listalla olevista yrityksistä ei ole kannattava valtavien ennakkokustannustensa vuoksi. Ja ehkä ChargeFrontia lukuun ottamatta, kukaan ei suunnittele tulevansa lähiaikoina.
Vähittäiskaupan jyrkkä nousu viimeisen viiden vuoden aikana on myös lisännyt kuplia. Jotkut sijoittajat ovat jo vetäytymässä sähköautojen latausasemien osakkeista ja kutsuvat niitä ylihyväksyttyiksi ja yliarvostetuiksi.
Ja kuten olemme kaikki oppineet dot-com-kuplasta, voi olla hyvin vaikeaa arvioida oikein teknologia-startupin perusarvoa, varsinkin sellaisen, joka polttaa käteistä.
Bottom Line
Riskeistä huolimatta sähköautojen latausasemavarastot tarjoavat jännittävän spekulatiivisen sijoitusmahdollisuuden.
Varmista vain, että teet paljon tutkimusta ja sijoita omiin kohteisiin riskitoleranssija rajoittaa altistumistasi.
Ja älä unohda sitä "tylsä”sijoituksista voi tulla miljonäärejäkin pienemmällä riskillä.
Lue lisää:
- Öljy vs. Uusiutuvat energiavarastot: Mihin kannattaa sijoittaa tänään?
- Kuinka päästä alkuun ESG-sijoittamisessa
- Kuinka sijoittaa osakkeisiin