Vuonna 2018 Bitcoin ja muut kryptovaluutat kokivat tasaisen ja tuskallisen laskun, jota on sittemmin kutsuttu "kryptotalveksi".
Viimeisen kryptotalven aikana Bitcoinin hinta putosi 84 % edellisestä huipusta. Mutta nopeasti eteenpäin vuoteen 2020, ja Bitcoin pystyi helposti karkottamaan talviset jääpuikot noustakseen ennennäkemättömiin korkeuksiin. Marraskuussa 2021 Bitcoin saavutti kaikkien aikojen ennätyksen, yli 64 000 dollaria.
Mutta vuoden 2021 puolivälistä lähtien on ollut yhä enemmän huolta siitä, että uusi kryptotalvi on tulossa.
Pikakelaus eteenpäin tänäänja Bitcoin ja Ethereum ovat molemmat vapaassa pudotuksessa, Terra menetti kiinnityksensä ja on taistellut saada takaisin se ja Coinbase ilmoitti SEC: lle, että jos se menee konkurssiin, jotkut heidän asiakkaistaan voivat menettää omansa omaisuutta.
Onko tämä siis vain väliaikainen taantuma vai onko kryptotalvi virallisesti saapunut? Ja jos on, miten sijoittajien tulisi reagoida? Tässä on mitä sinun on tiedettävä.
Kryptovaluuttamarkkinat ovat murroksessa
Viimeisen 6 kuukauden aikana Bitcoin on pudonnut yli 53 % marraskuun 2021 huippunsa, yli 64 000 dollarin jälkeen. Ja se on pudonnut yli 16 % vain viimeisen viiden kaupankäyntipäivän aikana.
Tänä aamuna Bitcoinin kauppahinta todellakin lähestyi vaarallisesti toteutunut hinta (tällä hetkellä noin 24 000 dollaria) ensimmäistä kertaa. Pian sen jälkeen Bitcoin alkoi elpyä ja palaa tällä hetkellä takaisin kohti 30 000 dollaria.
Se tarjoaa mukavuutta. Mutta muistakaa, kryptoanalyytikot kertoivat meille pitkään, että 30 000 dollaria oli keskeinen vastustuspiste, jonka alle Bitcoin ei todennäköisesti putoa. Nyt se vain yrittää kynsiä tiensä takaisin sille tasolle.
Ethereum ei mene paljon paremmin. Se on myös laskenut lähes 50 % kaikkien aikojen ennätyksestään. Ja se on pudonnut 12 % viimeisen 24 tunnin aikana. Kryptovaluuttamarkkinat ovat kokonaisuudessaan hävinneet 1 biljoona dollaria kuluneen viikon aikana.
Terra menetti kiinnityksensä
Terra (UST) on kiistanalainen vakaa kolikko, joka käyttää algoritmista rahakkeiden lyömistä ja polttamista pitääkseen arvon sidottuna Yhdysvaltain dollariin. Muut vakaat kolikot, kuten USDC ja UDST, ovat itse asiassa fiat-valuuttojen tai jalometallien takaamia.
Tällä viikolla Terran kauppahinta poikkesi Yhdysvaltain dollarin sidoksesta. Alhaisimmillaan se käytti vain 26 senttiä. Myös sen sisarmerkki, Luna, kaatui. Vain viikossa token menetti 96 % arvostaan.
Terran luoja Do Kwon on vannonut tekevänsä työn, joka on tarpeen palauttaakseen UST: n 1 dollarin sitoumukseen.
2/ Ymmärrän, että viimeiset 72 tuntia ovat olleet äärimmäisen vaikeita teille kaikille – tiedätte, että olen päättänyt työskennellä teidän jokaisen kanssa selvitäksenne tästä kriisistä, ja rakennamme tiemme ulos tästä.
Yhdessä.
— Do Kwon 🌕 (@stablekwon) 11. toukokuuta 2022
Silti jakso oli jälleen yksi dramaattinen muistutus siitä, että vakaat kolikot eivät välttämättä ole niin "vakaita".
Coinbase sanoo, että asiakkaat voivat menettää omaisuuttaan, jos se menee konkurssiin
Coinbase oli karkea tulosraportti tällä viikolla. Mutta mikä todella aiheutti sen osakkeiden romahtamisen (jopa 27 % pelkästään keskiviikkona), oli lause yhtiön viimeisimmästä SEC-arkistointi:
"Koska hallussa olevat kryptovarat voidaan katsoa konkurssipesän omaisuudeksi, konkurssin sattuessa, Asiakkaidemme puolesta hallussa pitämämme kryptovarallisuus voidaan joutua konkurssimenettelyn kohteeksi ja tällaisia asiakkaita voitaisiin kohdella yleisinä vakuudettomia velkojamme."
Pohjimmiltaan Coinbase sanoo, että jos se menisi konkurssiin, sen velkojat voisivat takavarikoida sen asiakkaiden kryptovarat ja näillä asiakkailla ei olisi turvaa (tässä "vakuudettomat velkojat" tulee sisään). Selvyyden vuoksi tämä ei pitäisi olla mahdollista kryptovaluutoina sinä oman pitäisi kuulua sinä, riippumatta siitä, missä ne on säilytetty.
Coinbase väittää, että hälytys tästä lausekkeesta on liioiteltu, koska sillä "ei ole konkurssivaaraa". Mutta silti tosiasia, että se Asiakkaiden kryptot voitaisiin jopa listata sen omaisuusluetteloon konkurssimenettelyn aikana, ja monet käyttäjät ovat varovaisia - ja oikeutetusti niin. Tämä on jälleen yksi syy sijoittajille harkita omaisuuden siirtämistä omiin tiloihinsa kryptolompakot.
Ovatko nämä vain hikkausta? Vai olemmeko tulossa kryptotalveen?
Kenenkään on mahdotonta ennustaa kryptovaluuttamarkkinoiden tai muiden markkinoiden tulevaisuutta. Mutta mahdollisten sijoittajien olisi viisasta pitää kaksi asiaa mielessä.
1. Kryptovaluuttojen hintojen nopea kasvu vuosina 2020-2021 osoitti aina merkkejä kestävyydestä.
Bitcoinilla oli varmasti ylä- ja alamäkiä kaukaisemmassa menneisyydessä. Mutta ne eivät koskaan olleet sellaisia äärimmäisyyksiä, joita näimme vuonna 2020. Katso vain alla olevaa kaaviota nähdäksesi mitä tarkoitan.
Ennen pandemian alkamista Bitcoinin kauppa oli alle 10 000 dollaria. Tästä näkökulmasta katsottuna se voi laskea paljon pidemmälle ja silti olla kannattava sijoitus jollekin, joka aloitti sijoittamisen helmikuussa 2020.
2. Historialliset todisteet osoittavat, että Bitcoin on alkanut seurata puolittuvaa sykliä.
Bitcoin on ainutlaatuinen siinä mielessä, että sen kaivospalkkio leikataan puoleen joka neljäs vuosi. Ja jos arvioimme kolikon historiallista suorituskykyä, näyttää siltä, että se saattaa pudota eräänlaiseen puolittuvaan kierteeseen. Anna minun selittää.
Kolme tapahtumien puolittaminen tähän mennessä tapahtuneet tapahtuivat vuosina 2012, 2016 ja 2020. Bitcoinin hinta on kokenut merkittävän hinnannousun kuukauden aikana jälkeen jokainen puolittava tapahtuma. Näitä nousuja on puolestaan seurannut pitkät vetäykset. Ja sitten Seuraava puolittumistapahtuma tapahtuu, mikä käynnistää syklin tehokkaasti uudelleen.
Olemme nyt tasan puolivälissä viimeisen puolittumistapahtumamme (2020) ja seuraavan (2024) välillä. Ja milloin viimeinen kryptotalvi tapahtui? Täsmälleen puolivälissä vuosien 2016 ja 2020 puolittumistapahtumien välillä. Joten katsomalla vain Bitcoinin käyttäytymistä ajan mittaan, en järkyttäisi hintojen laskua ennen kuin lähestymme vuotta 2024.
Takaako minä sen? Ei. Sanon vain, että en yllättyisi, jos Bitcoinin hinta pysyisi alle 64 000 dollarin kaikkien aikojen korkeimman tasonsa lähitulevaisuudessa.
Tämä puolittuva syklin ilmiö koskee ilmeisesti vain Bitcoinia. Mutta tiedämme myös, että Bitcoinista on tullut epävirallinen välityspalvelin koko kryptomarkkinoille. Bitcoinin edetessä myös suurin osa muista kryptovaluutoista muuttuu.
Bottom Line
Olipa tulossa kryptotalveen tai kryptovaluuttamarkkinat saavuttavat uusia huippuja ensi kuussa, yksi asia on selvä. Kryptovaluutat ovat edelleen hurjan epävakaa omaisuus.
Tämä on järkevää, koska useimmat kryptot saavat arvonsa nykyään lähes kokonaan kysynnästä eikä perustekijöistä, kuten tuloista tai voitoista. Tulevaisuudessa kryptovaluutoista voi tulla yhä hyödyllisempiä päivittäisten tapahtumien käsittelyssä. Mutta toistaiseksi ne ovat enimmäkseen spekulaatioita.
Tämä viimeisin romahdus on koskettava muistutus siitä, miksi sijoittajien on niin tärkeää keskittyä monipuolistaminen. Ja jos päätät harrastaa vaihtoehtoisia sijoituksia, kuten kryptoa, varmista, että rajoitat ne pieneen osaan kokonaissalkkustasi.