Katsottavat listautumisannit vuonna 2022: Täydellinen yleiskatsaus kiinnostaviin listautumisiin

Joka vuosi rahoitusyhteisö odottaa innolla, mitkä yritykset tulevat pörssiin. Viimeaikainen markkinoiden epävakaus on saanut jotkut yritykset lykkäämään listautumistaan. Redditin kaltaisten yritysten kanssa Stripe ja Instacart harkitsevat listautumista vuonna 2022, sijoittajille tulee olemaan runsaasti mahdollisuuksia vuoden aikana jatkuu. Tässä on tämän vuoden 9 parasta listautumisantiamme.

Ristiriita

Vuonna 2012 perustettu Discord on ohjelmisto, jonka avulla voit kommunikoida muiden käyttäjien kanssa äänen, videon ja tekstin avulla. Discordista tuli yhä suositumpi etenkin pelaajien keskuudessa pandemian aikana, kun ihmiset olivat jumissa kotona ja etsivät tapoja kommunikoida ystävien kanssa.

Discord on hylännyt hankintatarjoukset, asettaa sen sijaan listautumisannin. Yhtiö ei ole jättänyt paperityötä SEC: lle tai ryhtynyt merkittäviin toimiin listautumisannin suuntaan, mutta ihmiset pitävät yritystä silmällä vuodelle 2022.

Reddit

Reddit on yksi Internetin suosituimmista verkkosivustoista, ja siellä on tuhansia keskustelupalstoja, joihin miljoonat käyttäjät osallistuvat joka päivä. Sivusto on ollut olemassa vuodesta 2005, mutta sen suosio on kasvanut entisestään vuoden 2021 alun jälkeen, kun subreddit r/wallstreetbetsin sijoittajat auttoivat nostamaan GameStopin osakekurssia.

Reddit on jo ottanut suuria askelia kohti listautumistaan. Se on jättänyt rekisteröintilausunnon SEC: lle ja on kuulemma palkannut Morgan Stanleyn ja Goldman Sachsin. Alustavien raporttien mukaan yhtiöllä voi olla arviolta 15 miljardia dollaria listautumisannin arvosta, jonka odotetaan tapahtuvan myöhemmin tänä vuonna.

Instacart

Instacart on suosittu ostossovellus, jonka avulla käyttäjät voivat tilata elintarvikkeita toimitettavaksi. Ei ole yllättävää, että sovellus saavutti uusia suosiota pandemian aikana, kun vähemmän ihmisiä lähti kotoaan.

Yhtiö ei ole vielä toimittanut mitään papereita SEC: lle, mutta odottaa listautumisannin joskus vuonna 2022. Jotkut huhut väittävät, että yhtiö suunnittelee listautumista pörssiin suoralla listautumisella, mikä on nopeampi reitti, joka ei vaadi merkintää tai uusien osakkeiden liikkeeseenlaskua.

Databricks

Ohjelmistoyritys Databricks perustettiin vuonna 2013 Apache Sparkin luojien toimesta. Yritys tunnetaan edelläkävijästä "järven talo" -tiedonhallintaarkkitehtuurista pilvessä. Databricks toimii kansainvälisesti vähintään 12 maassa, ja sitä käyttää yli 5 000 organisaatiota.

Databricks ei ole vielä toimittanut mitään papereita SEC: lle, mutta sen perustaja ja toimitusjohtaja on vahvisti suunnitelmansa julkisuuteen. Yhtiö punnitsee edelleen vaihtoehtojaan perinteisen listautumisannin ja suoran listautumisen välillä, mutta joka tapauksessa tämän odotetaan tapahtuvan vuonna 2022.

Kello

Kello sillä on yli 13 miljoonaa käyttäjää, joten se on yksi suosituimmista verkkopankeista Yhdysvalloissa. Sen mobiilisovelluksen ja verkkoalustan avulla käyttäjät voivat ohittaa maksuja ja pankkia helposti käyttämällä selaimia tai puhelimia.

Chimen listautumista odotetaan erittäin paljon. Huhun mukaan yhtiö palkkasi Goldman Sachsin hallinnoimaan listautumistaan, vaikka tätä ei ole vahvistettu. Alun perin yhtiö suunnitteli listautuvansa pörssiin vuoden 2022 alussa. Mutta ottaen huomioon viimeaikainen volatiliteetti teknologiaosakkeet, sisäpiiriläiset kertoivat, että yhtiö viivyttelee vasta myöhemmin tänä vuonna käynnistääkseen virallisesti listautumisannin.

iFIT Health & Fitness

iFIT Health & Fitness on suositun NordicTrackin fitnessbrändin emoyhtiö. Vuodesta 1977 lähtien toiminut yritys on luonut markkinoiden suosituimpia kuntolaitteita. Se sisältää brändejä, kuten NordicTrack, ProForm, Weider, Freemotion ja Sweat.

iFIT oli alun perin suunnitellut listautuvan pörssiin vuoden 2021 lopulla, mutta lykkäsi listautumistaan ​​lokakuussa vastauksena markkinoiden silloiseen epävakauteen. Vaikka yhtiö ei ole vielä ilmoittanut uutta listautumisannin päivämäärää, odota sen joskus vuonna 2022.

Mahdotonta ruokaa

Startup Impossible Foods on erikoistunut valmistamaan kasvipohjaisia ​​korvikkeita lihalle, kalalle ja maitotuotteille. Se on kasvanut nopeasti viime vuosina, ja se on päässyt kymmeniin tuhansiin ruokakauppoihin ja ravintoloihin ja päässyt jopa pihviin Burger Kingin ruokalistalle.

Yhtiö ei ole vielä antanut virallisia ilmoituksia, mutta sen huhutaan harkitsevan kahta eri reittiä: IPO tai SPAC-sopimus. A SPAC-fuusio tarkoittaa, että yritys ostaisi yrityksen. Nämä yritykset menevät pörssiin ostaakseen menestyvän yrityksen auttamaan niitä siirtymään yksityisestä julkiseen.

Lime

Seuraavaksi katsottavien IPOS-luettelossamme on suosittu skootteriyhtiö Lime, joka on valloittanut suuret kaupungit. Yritys perustettiin vuonna 2017 San Franciscossa ja toimii nyt yli 200 kaupungissa Yhdysvalloissa ja ympäri maailmaa.

Lime todella lisää yksityistä rahoitustaan ​​valmistautuessaan julkisuuteen. Se keräsi äskettäin vielä 523 miljoonaa dollaria, mikä nosti sen tähän mennessä yhteensä 1,5 miljardiin dollariin. Lime ei ole vielä julkistanut listautumispäiviä, mutta sen odotetaan tulevan julkisuuteen joskus vuonna 2022.

Raita

Stripe on suosittu verkkomaksusovellus, jonka pääkonttori sijaitsee sekä San Franciscossa että Dublinissa ja jolla on toimistoja ympäri maailmaa. Stripestä on tullut suosittu resurssi yrityksille, ja sillä on tällä hetkellä miljoonia pieniä ja suuria asiakkaita.

Stripe on yksi eniten odotetuista listautumisista viime vuosien aikana, mutta näyttää siltä, ​​että 2022 saattaa vihdoin olla vuosi, jolloin yhtiö tulee listalle. Stripe ei ole virallisesti asettanut listautumispäivämäärää, mutta jotkut huhuja ehdottaa, että se harkitsee julkistamista suoran listauksen kautta listautumisannin sijaan.

Mitä IPO: t ovat ja miten ne toimivat?

Kun yksityinen yritys menee pörssiin tarjoamalla osakkeitaan julkisille sijoittajille ensimmäistä kertaa, sitä kutsutaan listautumisamiseksi (IPO). Ennen listautumista yrityksen omistavat ensisijaisesti sen perustajat ja riskipääoman, enkelisijoittamisen jne. kautta hankitut yksityiset sijoittajat.

IPO palvelee muutamia eri tarkoituksia. Ensinnäkin yritys voi hankkia lisäpääomaa laajentaakseen liiketoimintaansa ja kasvaakseen nopeammin kuin yksityisenä yrityksenä. Toiseksi listautumisannin avulla perustajat ja varhaiset yksityiset sijoittajat voivat ansaita rahaa sijoituksistaan ​​yritykseen.

Listautuminen pörssiin on pitkä ja kallis prosessi, ja yrityksiltä voi mennä reilusti yli vuosi suunnitteluprosessista varsinaiseen listautumiseen.

Tässä on viisi vaihetta, jotka yritykset käyvät läpi ennen kuin ne ovat valmiita julkistamaan

1. Vakuutuksenantajan valinta

Vakuutuspankki on investointipankki, joka hallinnoi ja myy yrityksen listautumisannin. Se on yksi ensimmäisistä vaiheista, jonka yritys käy läpi ennen kuin se edistyy todellisuudessa tarjonnassa. Pankki hoitaa kaiken asiakirjojen laatimisesta listautumisannin hinnoitteluun ja lopulta listautumisosakkeiden myyntiin.

Jotkut merkittävimmistä listautumisannin takaajista ovat Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan ja Merrill Lynch. Useimmilla yrityksillä ei ole vain yksi investointipankki, joka takaa listautumisannin, ja joillakin yrityksillä voi olla kymmenkunta tai useampi.

2. Due Diligence ja ilmoitukset

Listautumisannin seuraava vaihe on due diligence. Tässä vaiheessa vakuutuksenantajat tekevät taustatutkimusta yrityksestä. Sitten yritys ja vakuutuksenantajat sopivat sopimuksesta, joka voidaan jäsentää muutamalla eri tavalla, ja päättävät, miltä listautuminen tulee näyttämään.

Joissakin tapauksissa vakuutuksenantajat voivat sopia sopimuksesta ostaakseen kaikki IPO-osakkeet, jotka he sitten myyvät edelleen. Muissa tapauksissa he saattavat sopia myyvänsä osakkeet parhaan kykynsä mukaan, mutta ilman lujaa sitoutumista myydä ne kaikki.

Tämän prosessin aikana vakuutuksenantajat valmistelevat myös rekisteröintilausunnon ja sitä tukevat asiakirjat, jotka toimitetaan Securities and Exchange Commissionille (SEC). Vakuutuksenantajien laatimiin asiakirjoihin sisältyvät seuraavat:

• Kihlauskirje. Tässä kirjeessä yhtiö ja vakuutuksenantajat ilmoittavat, kuinka paljon investointipankeille korvataan, sekä bruttomarginaalin.
• Aiesopimus. Tämä kirje toimii esisopimuksena yhtiön ja vakuutuksenantajan välillä ennen listautumishinnan vahvistamista.
• Vakuutussopimus. Tämä asiakirja on lopullinen sitova sopimus vakuutuksenantajan ja yhtiön välillä. Se sisältää lupauksen ostaa osakkeita tietyllä hinnalla.
• Ilmoittautumisilmoitus. SEC edellyttää, että kaikki julkisuuteen tulevat yritykset toimittavat rekisteröintilausunnon, joka jakaa tietoja listautumisesta ja yrityksestä. Tämä lausunto on julkisesti sijoittajien saatavilla.
• Red Herring asiakirja. Tämä asiakirja on alkuperäinen esite, joka sisältää tiedot yrityksestä ja listautumisannista, mutta ilman tarjoushintaa ja osakkeiden lukumäärää.

3. IPO Road Show ja hinnoittelu

Seuraava vaihe IPO-prosessissa on niin kutsuttu roadshow. Roadshow on pohjimmiltaan markkinointistrategia, jossa vakuutuksenantajat ja yritys esittelevät tulevan listautumisannin. Roadshow on tapa potentiaalisille sijoittajille saada tietoa yrityksestä. Vaikka yritykseen sijoittavat myös yksittäiset sijoittajat, roadshow on räätälöity enemmän institutionaalisille sijoittajille, rahastonhoitajille, analyytikoille ja vastaaville tahoille.

Yksi roadshown tärkeimmistä tavoitteista on, että se auttaa yritystä ja sen vakuutuksenantajia hinnoittelemaan IPO-osakkeet oikein. He voivat saada käsityksen siitä, mitä institutionaaliset sijoittajat ovat valmiita maksamaan, jotta he voivat löytää parhaan mahdollisen tuoton.

4. Käynnistys ja vakautus

Virallinen julkaisu tapahtuu lähellä listautumisprosessin loppua. Tällöin IPO-osakkeet ovat sijoittajien saatavilla. Listautumisannin julkaisu asetetaan yleensä tiettyyn päivämäärään, jotta sijoittajat voivat valmistautua ostamaan osakkeita.

Osakekurssi voi olla epävakaa listautumisannin jälkeen, joten lanseerauksen jälkeen vakuutuksenantajat yrittävät vakauttaa sen ja varmistaa, ettei se putoa listautumishinnan alapuolelle. Kysynnästä riippuen vakauttaminen voi tarkoittaa sitä, että yhtiö myy enemmän osakkeita kuin alun perin oli suunniteltu tai että se tekee vakauttavan ostotarjouksen, jossa se ostaa takaisin osan osakkeista.

Toinen käytössä oleva vakauttava mekanismi on lukitusjakso, joka estää listautumista edeltäviä sijoittajia myymästä osakkeitaan listautumisannin aikana, mikä voi edelleen horjuttaa hintaa.

5. Siirtyminen

Listautumisprosessin viimeinen vaihe on siirtyminen markkinakilpailuun. Tämä vaihe alkaa 25 päivää listautumisannin jälkeen ja osoittaa, että asiat eivät ole enää vakuutuksenantajien käsissä – ne ovat nyt markkinoiden käsissä.

Kuka voi sijoittaa listautumisiin?

IPO-osakkeiden ostaminen voi olla jännittävä tilaisuus. Sinulla on mahdollisuus päästä sisään yrityksen pohjakerrokseen, kun yritys tulee ensimmäisen kerran pörssiin. Ja jos pidät osakkeita pitkällä aikavälillä, voit nauttia niiden jatkuvan menestyksen eduista.

Aiemmin listautumisannin osakkeita ei kuitenkaan ole ollut laajalti saatavilla, ja sinun on tarvittu "in" jostain saadaksesi ne käsiisi. Perinteisesti yksittäisillä sijoittajilla on ollut kaksi tapaa ostaa IPO-osakkeita:

• Olet yhden vakuutuksenantajan asiakas. Jos satut olemaan listautumisannin takaamiseen osallistuvan yrityksen asiakas, sinulla voi olla mahdollisuus ostaa IPO-osakkeita. Monet suuret välitystilit osallistuvat listautumisiin ja voivat antaa asiakkailleen mahdollisuuden sijoittaa. Usein listautumisannin takaajat ja jälleenmyyjät myyvät kuitenkin osakkeita suoraan institutionaalisille sijoittajille ja varakkaille asiakkaille. Tämän seurauksena et ehkä voi saada käsiisi mitään IPO-osakkeita.
• Ostat osakkeita käytettyinä julkisilta markkinoilta. Tämä on realistisempi vaihtoehto yksittäisille sijoittajille. Kun IPO-osakkeet ovat myynnissä, ne ovat laajemmin saatavilla, kun listautumisannin sijoittajat myyvät osakkeitaan edelleen. Listautumisannin jälkeen voit seurata välitystiliäsi nähdäksesi milloin osakkeita tulee saataville.

Onneksi sijoitusalalla on viime vuosina tapahtunut merkittävä muutos. Nyt on useita välittäjiä, jotka sallivat asiakkaidensa osallistua listautumisiin. Muutamia tunnettuja nimiä ovat mm TD Ameritrade, E*TRADE, Uskollisuus, Webull, ja SoFi.

Kuinka ostaa IPO-osakkeita

Jos olet yksi onnellisista sijoittajista, joilla on mahdollisuus ostaa IPO-osakkeita, sinun on silti suoritettava ensimmäinen due diligence. Tässä on vaiheittainen opas IPO-osakkeiden ostamiseen:

• Katso, oletko kelvollinen. Jotkut suuret välitysyritykset osallistuvat esimerkiksi listautumisiin ja asettavat osakkeita sijoittajiensa saataville. Saatat tarvita vähimmäismäärän hallinnoitavia varoja osallistuaksesi.
• Tee tutkimusta. Listautumisannin ostaminen vaatii vielä enemmän tutkimusta kuin tavallisten osakkeiden ostaminen. Loppujen lopuksi et voi vain katsoa yhtiön osakekurssia viime vuosina nähdäksesi, kuinka se menestyi. Sen sijaan sinun on luotettava ilmoituksiin ja tilinpäätöksiin, jotka yritys on toimittanut SEC: lle. Lukemalla nämä asiakirjat saat lisätietoja yrityksestä, sen johtajuudesta, sen myymistä osakkeista ja siitä, mitä se aikoo tehdä listautumistuloilla.
• Pyydä osakkeitasi. Jos välitysyritykselläsi on saatavilla IPO-osakkeita, saatat joutua täyttämään kiinnostusilmoituksen (IOI) osoittaaksesi, että haluat ostaa osakkeita ja ilmoittaa kuinka monta osaketta haluat ostaa. Sinun täytyy ostaa vähimmäismäärä osakkeita. Esimerkiksi jotkut pankkiiriliikkeet vaativat, että IOI: si on vähintään 100 osakkeelle. Muista kuitenkin, että et välttämättä saa kaikkia pyytämiäsi osuuksia.
• Tee tilaus. Senkin jälkeen, kun olet suorittanut IOI: n, sinun on silti tehtävä ostotilaus (tässä paikassa ehdollinen ostotarjous). Kun IPO on hinnoiteltu, tilauksesi tulee aktiiviseksi.

Ovatko listautumisannit riskialttiita?

Kaikkien IPO-osakkeiden ostamisesta käytävien keskustelujen tulisi myös selvittää, onko näiden osakkeiden ostaminen hyvä idea. Riippumatta siitä, kuinka menestyvä ja tunnettu yritys on, listautumisantoja pidetään spekulatiivisina sijoituksina. Kun yritys menee pörssiin, aiemmista osakekursseista ei ole tietoa.

Jopa jotkin menestyneimmistä yrityksistä ovat nähneet osakekurssinsa laskevan heti listautumisannin jälkeen, mikä tarkoittaa, että listautumisannin sijoittajat menettävät välittömästi rahaa. Joskus näin tapahtuu, kun vakuutuksenantajat hinnoittelevat listautumisannin huonosti. Toisinaan se vain…tapahtuu…ilman ilmeisesti mitään todellista riimiä tai syytä. Osakkeiden hinnat voivat liikkua arvaamattomasti, ja tämä pätee erityisesti osakkeisiin, jotka ovat aivan uusia markkinoilla.

Listautumisannit ovat myös kuuluisia ensimmäisen vuoden epävakaudestaan, joten niihin kannattaa sijoittaa vain, jos uskotte voivansa kestää suuria ylös- ja alasvaihteluja. Jos vakaus on sinulle tärkeää, sinun on luultavasti parempi pysyä osakkeissa, joilla on pidempi historia tai sijoittaa hajautettuihin rahastoihin jollakin suosikkistamme. osakevälittäjät tai robo-neuvojat.

Bottom Line

On aina suuri uutinen, kun suuri yritys tulee pörssiin ja tänä vuonna on jännittäviä näkymiä. Jännittävän listan yhtiöistä odotetaan tulevan pörssiin tänä vuonna, joten sijoittajat pitävät silmänsä ja korvansa auki mahdollisuuksia ostaa IPO-osakkeita.

Listautumisamiseen sijoittaminen voi olla sinulle loistava tilaisuus päästä mukaan vasta julkisuuteen. On kuitenkin tärkeää tee tutkimuksesi ennen kuin sijoitat ja ole valmis ostamaan osakkeita käytettyinä, jos et saa käsiisi alkuperäisen listautumisannin osakkeita.

Jos päätät ostaa IPO-osakkeita, toimi varoen. Käsittele sitä spekulatiivisena sijoituksena ja omista vain pieni osa salkustasi siihen. Tällä tavalla, jos osakkeen arvo menettää välittömästi listautumisannin jälkeen, et ole aiheuttanut vakavaa haittaa salkullesi.