Kuinka välttää emotionaalista sijoittamista

Monet sijoittajat seuraavat sisuaan ja tunteitaan tehdessään osto- ja myyntipäätöksiä ja toimivat tunneimpulsseilla osakemarkkinoiden epävakauden aikana. On helppo sotkeutua pelkoon tai jännitykseen, kun markkinat laskevat ja virtaavat, ostamalla korkealla ja myymällä halvalla. Mutta emotionaalinen toiminta ei välttämättä ole parasta sijoitussalkkusi kannalta.

Vaikka monet ihmiset ymmärtävät, että se ei ole paras strategia, voi olla vaikeaa välttää tunnesijoittamista. Tässä on joitain käyttäytymisloukkuja, joihin sijoittajat voivat joutua, ja vinkkejä niiden välttämiseksi.

Sijoittajien käyttäytymisen ymmärtäminen

Jos olet a Star Trek fani, mallisijoittaja olisi herra Spock. Leonard Nimoyn kuuluisa hahmo käytti logiikkaa yli kaiken eläessään tunteettomana. Emme kuitenkaan ole vulkaanisia. Tunteiden välttäminen ja logiikkaan keskittyminen osakemarkkinoilla ei ehkä ole meille ihmisille niin luonnollista.

Todellisuudessa osakemarkkinoilla on vaikeaa toimia järkevästi, varsinkin kun markkinoilla on epävakautta. Siksi on tärkeää sijoittaa järkeviin ja pitkäjänteisiin rahoitussuunnitelmiin sen sijaan, että ottaisi tarpeettomia riskejä.

Esimerkiksi sijoittajilla on tapana seurata laumaa sijoittamisessa. He kuuntelevat mediaa ja sosiaalisen median lähteitä, ostavat noustessa ja myyvät sitten alaspäin markkinahinnoista riippuen. Ankkurointi, yleinen markkinointitekniikka, saa sijoittajat asettamaan tietyn arvon jollekin (ehkä osakkeelle), vaikka sillä voi olla pienempi tai korkeampi sisäinen arvo.

Sijoittajat ovat myös taipumus välttää tappioita, tuplaamalla onnistuneet sijoitukset samalla, kun he pitävät häviäjistä siinä toivossa, että he kääntyvät. Nämä käyttäytymiseen liittyvät harhat voivat saada sijoittajat sijoittamaan rahansa markkinaolosuhteista huolimatta.

Näitä päätöksiä tulisi ohjata taloudellisen ja markkinoiden kehityksen perusteella, ei kuitenkaan aiemman tuloksesi perusteella. Ymmärtämällä yleisiä sijoittajien käyttäytymismalleja ja psykologisia ansoja olet parhaassa asemassa menestyäksesi sijoittamisessa.

Lue lisää >>>Mitä on Behavioral Finance?

Psykologisia ansoja sijoittajien tulisi välttää

Vaikka rahoitusmarkkinoilla tapahtuu monia säännöllisiä virheaskelia, nämä ovat joitain yleisimmistä negatiivisista käyttäytymismalleista, joita tulee tietoisesti välttää.

Ankkuroitava ansa

Ankkurointi on sijoitusloukku, jossa uskot jonkin olevan arvokasta tällä hetkellä, koska se oli arvokasta menneisyydessä tai näyttää liittyvän läheisesti johonkin muuhun arvokkaaseen. Jos näet kaupassa jotain alennuksessa 49,99 dollarista 29,99 dollariin, saatat luulla saavasi hyvän tarjouksen hintaan 29,99 dollaria koska se on "sellainen säästö". Se voidaan kuitenkin merkitä alas, koska kukaan muu ei halua sitä, eikä se koskaan ollut 49,99 dollarin arvoinen. alkaa. Sama ajatusprosessi voi johtaa yliarvostettujen osakkeiden ostamiseen tai pitämiseen.

Sokeuden ansa

Sokeuden ansa tapahtuu, kun sijoittaja tietää, että osakkeen käänne on negatiivinen, mutta päättää jättää huomioimatta signaaleja lähestyvästä vaarasta. Ajattele tätä alitajuisena yrityksenä sivuuttaa totuus.

Vahvistus ansa

Vahvistusloukku tapahtuu, kun sijoittaja odottaa muilta yksittäisiltä sijoittajilta, jotka käyvät läpi saman, vahvistusta, että he tekevät oikean valinnan. Jos seuraat sosiaalisen median kanavia, joissa joku julkaisee pitävänsä osakkeita, ja päätät sitten tehdä samoin, joudut mahdollisesti vahvistusloukun uhriksi.

Irrationaalinen Exuberance Trap

Osakemarkkinoilla aiempi tuotto ei ole tae tulevasta kehityksestä. Irrationaalinen yltäkylläisyys on ansa, jossa sijoittajat innostuvat onnistuneesta sijoituksesta ja ostavat lisää, vaikka suurin osa voitoista on jo tapahtunut. Tämä on yleistä sijoitettaessa kuplaan, jossa hinnat jatkavat nousuaan, kun irrationaaliset sijoittajat ostavat jatkuvasti lisää ja lisäävät kysyntää. Lopulta tämä kupla saattaa poksahtaa, jos kohde-etuus ei täytä hypeä.

Pseudovarmuuden ansa

Joissakin tapauksissa sijoittajat rajoittavat markkinariskiä, ​​kun he tuntevat olonsa varmaksi voitoista ja ottavat enemmän riskejä, kun he ovat huolissaan tappioista. Se on päinvastoin kuin mitä heidän pitäisi tehdä monissa tilanteissa. Jos sijoitat hitaasti turvallisempiin, pitkäaikaisiin varoihin ja lataat nopeasti riskialttiimpia, olet tämän psykologisen sijoitusloukun mahdollinen uhri.

Suhteellisuusteorian ansa

Suhteellisuusteorian ansa on rahoitusmarkkinoiden vastine Jonesien perässä pysymiselle. Jos katsot liikaa muita sijoittajia valitessasi salkkuasi, voit tietämättäsi sijoittaa suhteellisuusteoriaan. Muista vain, että ystäväsi, työtoverisi ja muut Redditorit eivät ole sinä. Näillä ihmisillä ei välttämättä ole parhaita taloudellisia etujasi eivätkä he ota huomioon taloudellisia tavoitteitasi valitessaan sijoituksiaan.

Ylivoimainen ansa

Ylivoimaloukun avulla sijoittajat luulevat olevansa kaikkia muita älykkäämpiä ja menestyvät muita sijoittajia paremmin. Kuitenkin jopa parhaat aktiiviset rahastonhoitajat tuottavat markkinoita heikommin. Jos ammattisijoittajat eivät pysty jatkuvasti päihittämään markkinoita, meidän ei pitäisi olla kauhua ajatella, että osa-aikasijoittamisen onnistumme paremmin.

Uponneiden kustannusten ansa

Jos pelaat Texas Hold 'Em -pokeria, tiedät uppoutuneiden kustannusten loukun hyvin, vaikka et nimen perusteella. Kun olet panostanut johdonmukaisesti koko ajan toivoen saavasi täydellisen käden viimeiselle kortille, mutta et saat mitä toivot, jos jatkat vedonlyöntiä todennäköisestä tappiosta huolimatta vai pitäisikö sinun pitää vedonlyönti? Vaikka tiedätkin, että kädessäsi on häviävä käsi, voit jatkaa vedonlyöntiä, koska olet jo sijoittanut varoja, on esimerkki uppoutuneiden kustannusten ansasta. Kun pidät osakkeiden menettämisestä kiinni tai ostat niitä lisää, koska olet "jo sitoutunut", teet mahdollisesti väärän valinnan.

Lue lisää >>> Kuinka lakata murehtimasta lyhytaikaisista sijoitustappioista

6 tapaa välttää emotionaalista sijoittamista

1. Suunnittele karhumarkkinat etukäteen: Markkinat menevät ylös ja alas. Suunnittele taukoja, jotta tiedät, miten reagoit sen sijaan, että seuraat polven nykimistä ja tee tunnepäätöksiä, joita tulet katumaan myöhemmin.
2. Rakenna monipuolinen portfolio: Monipuolisen salkun rakentaminen, mukaan lukien halpojen indeksirahastojen ostaminen ja käyttö dollarin kustannusten keskiarvo, voi auttaa sinua välttämään yksittäisten osakkeiden ostamisen ja myynnin ansoja.
3. Vältä varastojesi tarkistamista liian usein: Useimpien sijoittajien tulisi keskittyä pitkällä aikavälillä. Sinun ei tarvitse tarkistaa portfoliotasi joka päivä, joka viikko tai joka kuukausi.
4. Vastusta laumapsykologiaa: Älä vain seuraa pakkausta; käytä omaa riippumatonta sijoitusanalyysiäsi ja opinnäytetyötäsi sijoittaessasi.
5. Noudata passiivista sijoitusstrategiaa: Dollarin kustannusten keskiarvon laskeminen ja muut passiiviset, pitkän aikavälin sijoitusstrategiat auttavat sinua välttämään monia yleisimmistä sijoitussanoista.
6. Automatisoi sijoituksesi: Automatisoidut toistuvat sijoitukset vievät suuren osan psykologisesta päätöksenteosta pois sijoitusprosessista.

Poista onnistuneen sijoittamisen esteet

Parhaat tavat voittaa yleiset sijoitusloukut ja hallita sijoituspsykologiaa ovat tietoisuuden ympärillä. Sijoittajapsykologian ymmärtäminen ja keskittyminen pitkän aikavälin sijoitustavoitteisiisi voi auttaa sinua havaitsemaan mahdolliset harhaluulot tai sudenkuopat salkun rakentamisessa.

Jos huomaat tekeväsi virheitä, älä ole liian ankara itsellesi. Parhaille meistä sitä tapahtuu silloin tällöin. Kannusta itseäsi pysymään objektiivisena. Pysy järjestelmissä investoidaksesi strategisesti. Seuraa suorituskykyäsi, käsittele tappioita hyvin ja tule käyttämiesi sijoitusstrategioiden asiantuntijaksi. Siinä tapauksessa ei ole mitään syytä, ettet löydä tapaa menestyä sijoittamisessa.

Aika markkinoilla yleensä voittaa markkinoiden ajoituksen

On kuuluisa sanonta, että "aika markkinoilla voittaa markkinoiden ajoituksen". Aktiiviset sijoittajat, jotka ostavat ja myyvät usein ja passiivisia sijoittajat, jotka yrittävät ajoittaa markkinoiden nousuja ja laskuja, näkevät usein huonompia pitkän aikavälin tuloksia kuin ne, joilla on tylsä, pitkän aikavälin strategia, johon he jäävät. investoinut.

Jos automatisoit ja pidät logiikasta kiinni tunteiden sijaan, käytät voittavaa yhdistelmää, joka toivottavasti johtaa runsaisiin sijoitustuloihin.