Olet ehkä kuullut pump-ja-dump-järjestelmistä – kun sijoittajat hyödyntävät omaisuutta jyrkän hinnannousun (pumpun) seurauksena, jota seuraa vielä nopeampi hinnanlasku (dump). Nämä järjestelyt voivat tapahtua erityyppisten omaisuuserien kanssa, mukaan lukien kryptovaluutat.
Pump-and-dump -järjestelmät Tämä tapahtuu tyypillisesti silloin, kun joukko sijoittajia syöttää omaisuuserän aikaisin ja sitten vakuuttaa muut sijoittajat tekemään ostoksia ja nostamaan hintoja entisestään. Sitten alkuperäiset sijoittajat "pudottavat" suurimman osan tai kaikki omistusosuuksistaan markkinoille, mikä saa aikaan romahduksen. Sijoittajat, jotka eivät olleet ensimmäisinä kaupassa, saattoivat tehdä suuria tappioita.
Prosessi on paljolti sama kryptopumppu-ja-dump-järjestelmässä. Tässä hahmottelemme, miten se tapahtuu, tarjoamme esimerkkejä ja keskustelemme kryptovaluuttojen pumppaus-ja-dump-järjestelmien riskeistä ja laillisuudesta.
Kuinka Pump-and-Dump toimii kryptovaluutoissa?
Kryptopumppu-ja-dump-järjestelmässä on kaksi vaihetta: pumppu, jossa hyödykkeen hintaa nostetaan, ja sitten kaatopaikka, kun massamyynti lopulta ajaa hinnat alas.
Vaihe yksi: Pumppu
Ensimmäisessä vaiheessa kehittäjät tai sijoittajat yrittävät saada muut ostamaan kolikon hyppimällä sitä tai levittämällä siitä harhaanjohtavaa tietoa.
Kuvittele esimerkiksi lupaus, kuten tämä: "Osta tämä krypto ja tienaa miljoonia tässä kuussa, se on 0,01 dollaria 1,00 dollaria, koska se on niin ainutlaatuinen ja erityinen!” Siihen saattaa liittyä monia meemejä, joissa on rakettialuksia matkalla kuuhun kanssa erilaisia kryptovaluuttoja kuvattu niissä.
Samaan aikaan väärää tietoa levittävillä sijoittajilla on jo monia saatavilla olevia kolikoita. Joissakin tapauksissa saattaa jopa olla, että projektin kehittäjät itse levittävät näitä väitteitä kryptovaluuttojen pumppaamisen ja kaatopaikan käynnistämiseksi.
Vaihe kaksi: Kaatopaikka
Kun riittävä määrä kryptonhaltijoita on vakuuttunut ostamaan uuden tunnuksen, pump-and-dump -järjestelmän toinen vaihe alkaa.
Odotettuaan hinnan nousevan liian korkealle tasolle alkuperäiset sijoittajat alkavat myydä tokenejaan. Tämä saa hinnan laskemaan merkittävästi, mikä saattaa myös saada muut myymään. Tulos: sijoittajat, jotka pääsivät sisään myöhässä, päätyvät tyypillisesti suuriin tappioihin.
Onko Pum-and-Dump laitonta kryptossa?
Pump-and-dumps on laitonta osakemarkkinoilla, mutta kryptovaluuttamarkkinat putoavat edelleen usein lailliselle harmaalle alueelle.
Securities and Exchange Commission (SEC) harkitsee markkinoiden manipulointia ja ryhtyy oikeustoimiin jokaista vastaan, jonka on todettu syyllistyneen tällaisiin rikoksiin. Mutta koska useimpia kryptovaluuttoja ei luokitella arvopapereiksi, ne eivät kuulu SEC: n kaltaisten virastojen lainkäyttövaltaan.
Joten vaikka kryptopumppaukset ovatkin moraalisesti ja oikeudellisesti kyseenalaisia, ne eivät välttämättä ole vastoin mitään tällä hetkellä kirjoissa olevia lakeja.
Tämä on kuitenkin alkanut muuttua, ja jokaisen, joka harkitsee krypto-pumppuun ryhtymistä, kannattaa harkita kahdesti. Maaliskuussa 2021 Commodities Futures Trading Commission (CFTC) nosti teknologiayrittäjä John McAfeen syytteeseen pumppaa altcoineja Twitter-tililleen paljastamatta, että hän ja hänen työtoverinsa olivat jo ostaneet kolikoita etukäteen. Hän kuoli ennen kuin asia ehti viedä oikeuteen.
Kuinka tunnistaa kryptopumppu ja tyhjennys -järjestelmä
Ei ole sääntöä sen selvittämiselle, käytetäänkö kryptovaluuttaa pump-and-dum-järjestelmässä, mikä jättää sijoittajien tehdä tutkimustaan ja käyttää omaa harkintaa päättäessään ottaa riskin a kolikko.
On kuitenkin olemassa muutamia merkkejä, joita on varottava.
Majuri Hype
Suurin merkki pumppaa ja tyhjennä -järjestelmästä saattaa olla liiallinen hype, joka muodostuu tunnuksen tai projektin ympärille. Kun joku kirjoittaa markkinointisähköpostin tai sosiaalisen median postauksen käyttämällä lauseita kuten "tämä krypto on seuraava iso asia" tai "tämä on Bitcoin 2.0", ja hinta nousee nopeasti, se saattaa merkitä a pumppu-ja-dump.
Kun krypton ympärillä näyttää olevan poikkeuksellisen paljon optimismia ilman erityistä syytä tai muista syistä ei ole aivan järkeä, se saattaa nostaa punaisen lipun – ja mahdolliset sijoittajat saattavat haluta harkita tutkimista edelleen.
Hintojen jyrkkä nousu
Toinen osoitus pumppu-ja-dump-järjestelmästä on kryptovaluutan hinnan parabolinen nousu lyhyessä ajassa. Tämä pätee erityisesti, jos kolikko oli aiemmin tuntematon, jätetty huomiotta tai unohdettu, mutta se voi tapahtua mille tahansa kolikolle.
Julkisuuden sykli
Kun positiiviset ”uutiset” osuvat samaan aikaan sisäpiiriläisten tekemien ostosten kanssa, se lisää illuusiota jostain suuresta tapahtumasta. Tämä luo positiivisen palautesilmukan, jossa useammat potentiaaliset ostajat näkevät, mitä tapahtuu, ja nostavat hintoja entisestään, kunnes tämä saattaa olla väistämätön romahdus.
ICO: t
Aina kun uusi kryptovaluutta lanseerataan (alkuperäisessä kolikkotarjouksessa tai ICO: ssa), se toimii usein jonkin aikaa pumppuna. Ihmiset päihtyvät lupauksesta uudesta projektista, nostavat hintoja, minkä jälkeen ensimmäiset sijoittajat alkavat nostaa rahaa. Ajan myötä useimmat siirtyvät muihin, uudempiin projekteihin toistaen prosessia.
Suositus: 6 asiaa, jotka sinun tulee tietää ennen kryptoon sijoittamista
Esimerkkejä Pum-and-Dump -järjestelmästä kryptossa
Yksi tuore esimerkki krypto-pumppauksesta on Dogecoin (DOGE). Kolikolla ei ole erityistä käyttötapausta tai ominaisuuksia, eikä kolikoiden luomisrajoitusta ole. Mutta julkkisten suosittelujen aallon, tuoreiden meemien valtameren ja paljon melua hintojen pilviin nousemisesta alkuvaiheessa 2021 DOGE nousi markkina-arvoltaan 10 parhaan krypton joukkoon muutamassa kuukaudessa, ja se käytti aiemmin vain murto-osalla penniäkään. Hinnat olivat huipussaan noin 0,70 dollarissa ennen kuin ne laskivat alle 0,20 dollariin.
Krypton pumppaamisen ja tyhjentämisen riskit
Yritetään osallistua tunnettuun pumppaa ja kaada -järjestelmään saattaa olla yksi riskialttiimmista yrityksistä, joihin sijoittaja voi ryhtyä. Mahdollisuus nopeisiin, suuriin voittoihin voi usein olla fantasiaa.
Kun on kyse altcoineihin sijoittaminen, riski joutua kryptopumpun ja -kaappauksen uhriksi on käytännössä aina olemassa. Monet ovat nähneet arvonsa laskevan 90 % tai enemmän huipuistaan, eivätkä koskaan palanneet. Monilla altcoineilla on tarpeeksi pienet markkina-arvot, jotta niitä voidaan manipuloida milloin tahansa, vaikka tämä muuttuu kryptovaluuttamarkkinoiden kasvaessa ja kypsyessä.
Yli 1 biljoonan dollarin markkina-arvolla Bitcoin-huijaukset on vaikeampi hankkia mahdollisille pumppu-ja-dumpereille. Onnistunut pumppu ja kaatopaikka edellyttävät omaisuutta, jonka likviditeetti on heikko, mikä helpottaa merkittävien hinnanmuutosten aiheuttamista. Mutta markkinoiden manipulointia voi tapahtua käytännössä kaikilla rahoitusmarkkinoilla tavalla tai toisella.
Takeaway
Crypto pump-and-dumps, jossa sijoittajat nostavat kolikon hintaa vain myydäkseen sen kaiken (tai heittääkseen sen), hintaa takaisin alaspäin, eivät ole vielä teknisesti laittomia, vaikka niissä onkin jonkin verran liikettä suunta. Mutta laillisuus huomiotta, tietoinen osallistuminen yhteen voi olla yksi riskialttiimmista liikkeistä, jonka sijoittaja voi tehdä.
Lukemattomat altcoinit ovat joutuneet kryptolaskennan uhreiksi jossain vaiheessa vuosien varrella, ja vaikka pumppausta ei voida ennustaa, on olemassa punaisia lippuja, joita kannattaa tarkkailla.
Etsitkö kryptokauppaa? SoFi Invest®:n avulla sijoittajat voivat käydä kauppaa yli kahdella tusinalla kryptovaluutalla, mukaan lukien Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Solana, Bitcoin, Litecoin, Cardano ja Enjin Coin.
SoFi Invest®
Annettuja tietoja ei ole tarkoitettu sijoitus- tai taloudellisten neuvojen antamiseen. Sijoituspäätösten tulee perustua yksilön erityisiin taloudellisiin tarpeisiin, tavoitteisiin ja riskiprofiiliin. SoFi ei voi taata tulevaa taloudellista suorituskykyä. SoFi Wealth, LLC: n tarjoamat neuvontapalvelut. SoFi Securities, LLC, jäsen FINRA / SIPC .
SoFi Relayn tarjoaa SoFi Wealth LLC, SEC-rekisteröity sijoitusneuvoja. Lisätietoja on ADV-lomakkeen osassa 2A, jonka kopio on saatavilla pyynnöstä ja osoitteessa www.adviserinfo.sec.gov. Katso lisätietoja SoFi Wealth LLC: stä, SoFi Relaysta sekä tytäryhtiöiden tuotteista ja palveluista SoFi.com/legal.
Ulkoiset verkkosivustot: Tiedot ja analyysit, jotka tarjotaan hyperlinkkien kautta kolmansien osapuolien verkkosivustoille, vaikka uskotaan olevan tarkkoja, SoFi ei voi taata. Linkit on annettu tiedoksi, eikä niitä pidä pitää hyväksyntä.
Hintasi tarkistaminen: Tarkistaakseen hinnat ja ehdot, joihin saatat olla oikeutettu, SoFi suorittaa pehmeän luottoluoton, joka ei vaikuta luottopisteisiisi. Kova luottojen veto, joka voi vaikuttaa luottopisteisiisi, vaaditaan, jos haet SoFi-tuotetta esipätevyyden jälkeen.
SOAD20002