Vuokrata vai ostaa asunto? Ostamisen myyttiset edut

Kiinteistömarkkinat muuttuvat.

Vuosien ennätyksellisen alhaisten asuntolainojen jälkeen korkomarkkinat alkavat lämmetä.

Asunnon ostajat epäilevät yhtäkkiä päätöstään ostaa.

NPR raportoi äskettäin että monet mahdolliset ostajat noteerattiin "3,5 prosenttia" vain viikkoja sitten. Nyt he kohtaavat 5,2 prosenttia.

Asunnonostajat etsivät alhaiset asuntolainat ovat jo pitkään hyötyneet keskuspankin laajennetusta määrällisestä keventämisestä (QE). Pitämällä korot alhaisina Fed toivoi kannustavansa pankkien antolainausta ja siten suurempaa lainanottoa (lisää pääomaa markkinoille).

Yleisesti ottaen se on toiminut. Valitettavasti markkinat, sijoittajat ja asunnonostajat kyseenalaistavat, mitä Fedin ikkunakorkojen mahdollinen nousu merkitsee heidän tulokselleen.

Amerikkalainen unelma muuttuu

Asunnon ostaminen oli pohjimmiltaan amerikkalaista. Unet valkoisesta aitauksesta ovat olleet pitkään hyväksytty normi. Omistajuutta kannustettiin suositussa mediassa, valtion virkamiehissä ja jopa verokoodissamme.

Alkaen

Jätä se Beaverille kohteeseen Kasvukipuja MTV: lle Pinnasängyt, kodin omistamista pidetään tärkeänä menestyksen ja kypsyyden mittana. Perhe alkaa kotoa asuntolainalla. Se on yksi suurimmista investoinneista, joita useimmat ihmiset tekevät, ja joskus ainoa paikka, jossa perheillä on säästöjä. Selkeitä kiinnitysmaksuja verrataan pankkitiliin.

Elinikäinen velka vastarintaa

Yleinen viisaus ja neuvot ovat aina ehdottaneet kodin ostamista. Kirjailija Living Rich Cheap kysyi vain itseltään jos hän olisi tuhlannut 80 000 dollaria vuokralla vuosia. Kyseenalaistamista rohkaisevat usein esiintyvät lauseet, kuten "huuhtelet rahaa vessaan" tai "tuhlaat rahaa" vuokraamalla. Ne muistuttavat jatkuvasti siitä, mitä sinulta odotetaan ikääntyessäsi.

Tämä ihanne hämärtyy. Nuorempana sukupolvena, joka on kahlittu yhä raskaampiin opintolainoihin, luottokorttivelkoihin ja ennätyksellisen korkeaan työttömyyteen, yritä päästä työvoimaan ja löytää veistää unelma, herää kysymys: Haluanko olla velkaa vielä 20 vuotta?

Sinun ei myöskään tarvitse olla vain tuhatvuotinen, jotta voit uskoa tai kyseenalaistaa sen. Yhä useammat ihmiset ovat vastustaa asunnon ostamista, vuokraamisen puolesta. Ja se voi olla vain taloudellista taitoa.

Maailma, jossa enemmän ihmisiä vuokraa kuin omistaa

Luulisi, että suurin osa maailmasta ostaa asuntoja, mutta tiesitkö, että 62,1 prosenttia Montrealin asukkaista vuokraa? New York Times esitteli juuri ranskankielisen provinssin koomisessa kertomuksessa Sekoitus 1. heinäkuuta. Joka vuosi noin 115 000 ihmistä muuttaa. Muutto stressaa kaupunkia ja teollisuutta tälle päivälle. Mutta sitten se on tehty. Naapurustot auttavat ja ihmiset löytävät kaiken liikuteltavan (esim. Pyörät, noutot ja perävaunut).

Yliopistokaupungit ja metropolit ovat kuuluisia suuresta vaihtuvuudesta ja vuokra -asuntojen kysynnästä. Elämän ohimenevinä aikoina vuokraaminen on ollut järkevää. Samaan aikaan ostaminen oli vankka sitoutuminen pysyä ja juurtua yhteen tiettyyn paikkaan.

Taloudelliset edut: vuokraus vs asunnon ostaminen

Edellä mainitut verojen alaskirjaukset ja kiinteistösijoitukset ovat olleet pitkään ostamisen perinpohjainen argumentti. Mutta voisiko olla mahdollista säästää enemmän joka kuukausi ja jäädä eläkkeelle aikaisemmin vuokraamalla jatkuvasti? Vastaus: Mahdollisesti.

Kotit ovat usein perheen ainoita todellisia säästöjä, koska asuntolainat pakottavat kurinalaisuutta säästämään enemmän. Entä jos joka kuukausi vuokraamalla säästetty ylimääräinen summa (verrattuna asuntolainaan) sijoitettaisiin?

Jo ennen viimeisintä asuntomarkkinakriisiä, Forbes kyseenalaisti ostamisen logiikan koti vastaan ​​sijoittaminen. Tässä mitä he löysivät:

"[Minä] lyhyellä aikavälillä… USA kiinteistöjen myyntihinnat nousivat yli 56% vuoden 1999 alusta vuoden 2004 loppuun Yhdysvaltain asunto- ja kaupunkikehitysministeriön osana toimivan liittovaltion asuntoyritysten valvontaviraston seuranta. S&P 500 -indeksi putosi lähes 6% samana aikana.

Mutta jos otat pidemmän näkemyksen - esimerkiksi 25 vuotta - huomaat, että S&P 500 on todella kompastanut kiinteistömarkkinoita Bostonista Detroitiin Dallasiin. Asuntojen myyntihinnat nousivat 247%vuoden 1980 alusta vuoden 2004 loppuun. Aika söpö kauppa, näyttäisi siltä. Samaan aikaan S&P 500 nousi kuitenkin yli 1000%. ”

Kun asuntoluottojen vaihtosopimusten kupla puhkesi ja asuntojen hinnat laskivat, kysymykset osakemarkkinoiden ja asuntomarkkinoiden kehityksestä jatkuivat. Vaikka laajemmat markkinat kaatuivat, se kalpeni verrattuna asuntoihin. Mahdollisesti sijoittamalla ylimääräistä rahaa ja säästämällä eläkkeelle, ero voi saada vakavan vetovoiman asunnon ostamisesta.

• Tarkista Zillow.com löytääksesi kaikki tarvittavat tiedot uudesta asunnostasi

Kysy oletuksistasi

En sano, että sinun ei pitäisi koskaan ostaa asuntoa. En väitä, että ostaminen voisi jonain päivänä olla parempi sijoitus. En edes väitä, että kaikki Millennialit muuttavat tämän vanhan ostotavan. Korostan vain sitä, että meidän on kyseenalaistettava olettamuksemme. Vanhentuneet lauseet osta ja pidä pitää korvattava epäilevästi velan lisääntymiselle, eläkkeelle siirtymiselle ja jumbo -kiinnityksille.

Asunnon ostaminen on monenlaista liitännäiskustannukset ja -vastuut. Olet vastuussa ylläpidosta, olet vastuussa mekaanisista vikoista, markkinariskistä, osto- ja myyntipalkkioista sekä asuntolainan kuukausittaisista kustannuksista. Vuokraus tarjoaa joustavuutta tulla ja mennä. Et ole vastuussa suurimmasta osasta kunnossapitoa, olet vastuussa useimmista mekaanisista vikoista, markkinariskistä, osto- ja myyntipalkkioista tai korotetuista kuukausikustannuksista. Vuokraaminen tarjoaa likviditeettiä, jota ostaminen ei voi.

Pitkällä aikavälillä osakemarkkinat ovat puristaneet asuntomarkkinoita. Säästämällä kurinalaisesti ja sijoittamalla vuokraamisesta saatavat ylimääräiset rahat joka kuukausi, seurauksena voi olla valtava tuotto.

Entä sinä? Oletko ostanut joitain myyttisiä etuja asunnon ostamisesta? Olisiko pitänyt vuokrata? Jaa tarinasi alla oleviin kommentteihin.

Tämä on Sam Lustgartenin artikkeli, keski -länsimaisen yliopiston tohtoriopiskelija.