Sijoittaminen on yksinkertaista. (ei, se ei ole järkyttävä tosiasia)
Tee säännöllisiä maksuja indeksirahastoon, varmista, että olet hajautettu, odota ja siirry varovaisempiin sijoituksiin, kun lähestyt varojen kotiuttamisen ikää. (ei, se ei ole sitäkään)
Kaikki tietävät tämän! He ovat tienneet tämän jo kauan!
Tässä on ongelma... se on myös tylsää. Tylsää isolla B -kirjaimella. O. R. I. N. G.
Et voi myydä lehtiä, blogiviestejä tai televisio -ohjelmia tällä ajatuksella. Et voi ansaita rahaa välittäjänä tällä ajatuksella. Et voi ansaita rahaa talousasiantuntijana tällä ajatuksella. Se on liian yksinkertaista, siitä puuttuu jännitystä, ja jokainen voi tehdä sen itse. Onnea sijoitusten hankkimiseen hedge -rahastoosi!
Vuonna 2006 Berkshire Hathawayn vuosikokouksessa Warren Buffet tarjosi panoksen.
Veto? Hän voisi valita sijoituksen, joka voittaa kaikki hedge -rahastojen hoitajat 10 vuoden aikana. Pää päähän. Sinun paras vs paras.
Protege Partners, hedge -rahasto, joka on perustettu vuonna 2002 ja jolla on nyt noin 2 miljardin dollarin omaisuus, hallinnoi häntä.
Panokset? Vain miljoona dollaria. Ei iso juttu miljardööreille.
Tässä on paras osa…
Warren Buffetin valinta? S&P 500 -indeksirahasto osoitteessa Vanguard! Ha!
Yksi maailman parhaista sijoittajista - Warren Buffett! Omahan Oraakkeli! - valitsit indeksirahaston!
Kun rahat ovat todella linjalla… käytät indeksirahastoa. (joo, se on fakta!)
Pahin salaisuus Wall Streetillä
Hedge -rahastojen ja sijoitussalkkujen hoitajat voittavat harvoin indeksisijoituksia, erityisesti kun he ovat ottaneet hallintomaksunsa ja veronsa. Aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot eivät voi voittaa indeksisijoituksia etenkään maksujen ja verojen jälkeen. On vaikea voittaa markkinoita, kun joudut maksamaan vuosittain yli 1% maksuja!
Toisin kuin monet hedge -rahastot, Buffettin valinta on rahasto sinä voi ostaa, jos sinulla on vähintään 3 000 dollaria. Se ei maksa sinulle mitään ostaa tai myydä (ei myyntikuormaa), ja sen kulusuhde on 0,17% (0,05%, jos saat Admiral -osakkeet). Jos sijoitit 100 000 dollaria, se on vain 170 dollaria vuodessa. Matkapuhelimesi maksaa todennäköisesti enemmän. Paljon enemmän.
Planet Money teki tarinan tästä vedosta ja sen menestyksestä, kun jäljellä oli vajaa kaksi vuotta. Ne antavat tarinalle hieman enemmän väriä katsomalla panoksen molempia puolia (se on 21 minuuttia ja viihdyttävä, ehdottomasti kuuntele sitä, kun voit), mutta veikkaan, että voit arvata, miten se menee…
Miten veto menee? Vuoden 2015 lopussa indeksirahasto on noussut 66% ja hedge -rahasto vain 22% (muista, että markkinat laskivat jyrkästi, ~ 45%, vuonna 2008). Suojarahasto ei melkein pysty korvaamaan eroa kahdessa vuodessa.
Kuka ei halua sinun tietävän?
Sijoituslaitos. Muut välittäjät. Hallinnoi aktiivisesti sijoitusrahastoja. Suojarahastojen hoitajat ja myyjät. Ihmiset, jotka ansaitsevat rahaa näistä korkeammista maksuista tai kun käydään kauppaa osakkeilla, optioilla ja muilla varoilla.
Ne biljoona dollaria indeksirahastoissa eivät ole muissa rahastoissa. Aktiivisesti hoidetut rahastot perivät 1%: n pohjoispuolella palkkiot. Vanguard veloittaa murto -osan tästä. Se on miljardeja dollareita vuodessa, jota laitos ei ansaitse (40+ miljardia dollaria) ja tiedät, että he eivät ole onnellisia siitä!
Tiedätkö milloin nämä ihmiset ansaitsevat rahaa? Kun ostat ja vaihdat tavaroita. Jopa ostaminen ja pitäminen on heille liian tylsää. Maksa 5 dollaria ostaaksesi osakkeen ja pidä sitä kymmenen vuoden ajan - he eivät tee enää viittä DOLLARIA, ennen kuin myyt. 10 dollaria 10 vuodessa? Ha - onnea maksamalla niistä Executive -paidoista, joissa kaulukset eivät vastaa paitaa.
Tämä ei ole uusi uutinen... se ei vain ole uutisissa
Warren Buffet heitti haalarin vuonna 2006, mutta tieto siitä, että aktiivisesti hoidetut rahastot eivät voi voittaa indeksirahastoja, on ollut olemassa jo pitkään.
Muistan lukeneeni siitä teini-ikäisenä 1990-luvun puolivälissä Kirjava hölmö (Löysin tämä artikkeli vuodelta 1999 - ”Keskimääräinen aktiivisesti hallinnoitu osakerahasto palauttaa osakkeenomistajilleen noin 2% vähemmän vuodessa kuin osakemarkkinoiden tuotot yleensä.”).
Se ei ole uusi uutinen, se ei ole uutisissa, koska tarinaa on vaikea kirjoittaa useammin kuin kerran.
Ja on vaikea saada mainontaa rahoituslaitokselta, jos kerrot ihmisille, että he eivät tarvitse rahoituslaitosta. 🙂
Miksi kaikki eivät sijoitta indeksirahastoihin?
Monet ihmiset tekevät… biljoonaa dollaria indeksirahastoissa. Mutta monet ihmiset eivät…
… koska indeksiin sijoittaminen on tylsää. Osta ja pidä on tylsää.
On myös tylsää kirjoittaa. Kuinka monta kertaa tämä artikkeli voidaan kirjoittaa? Kerran. Jos uusi sarake on määrä saada ensi viikolla… mitä sitten? 🙂 Olen onnekas, koska minulla ei ole sitä painetta!
Siksi saat artikkeleita aiheesta kuinka miljardööri varoittaa indeksirahastoista vai onko "passiiviset investoinnit vahingoittavat taloutta.”
Tiedätkö, mikä muu on tylsää, mutta markkinoinnista ja uutisista on tullut "jännittävämpää"? Pudottaa painoa. Painonpudotus on matemaattinen ongelma - kuluta vähemmän kaloreita kuin kehosi polttaa. Kukaan ei sanonut sen olevan helppoa, koska jäätelö on mahtavaa, mutta se ei ole laihdutusongelma. Se ei ole matemaattinen ongelma. Se on ihmisen käyttäytymisongelma.
Sijoittaminen on samalla tavalla.
Mitä menestyneimmät sijoittajat suosittelevat?
Warren Buffet suosittelee indeksirahastoja. Kohteessa Vuoden 2013 kirje Berkshiren osakkeenomistajille, hän jakaa ohjeet testamentissaan (sivu 20, korostus minun):
Rahani, minun on lisättävä, on siellä, missä suuni on: Se, mitä neuvon tässä, on olennaisesti identtinen tiettyjen testamentissani annettujen ohjeiden kanssa. Eräässä testamentissa säädetään, että rahaa toimitetaan luottamusmiehelle vaimoni hyväksi. (Minun on käytettävä käteistä testamentteihin, koska kaikki Berkshire -osakkeeni jaetaan kokonaan tietyille hyväntekeväisyysjärjestöille kymmenen vuoden aikana kiinteistön sulkemisen jälkeen.) Neuvoni toimitsijamiehelle ei voisi olla enempää yksinkertainen: Laita 10% käteisestä valtion lyhytaikaisiin joukkovelkakirjoihin ja 90% erittäin edulliseen S&P 500 -indeksirahastoon. (Suosittelen Vanguardia.) Uskon, että luottamuksen pitkän aikavälin tulokset tästä politiikasta ovat parempia kuin ne, joita useimmat sijoittajat-olivatpa eläkerahastot, laitokset tai yksityishenkilöt-saavuttavat korkean palkkion johtajia.
David Swensen, Yalen sijoituspäällikkö, joka on vastuussa niiden varojen hallinnoinnista, suosittelee myös indeksirahastoja. Swensen voittaa markkinoita 20 vuotta peräkkäin (1988-2008). Jos haluat lyödä vetoa managerin kanssa, hän tekee sen kanssa… ja suosittelee indeksirahastoja!
Miten saan sijoitetun jäätelön…
En ole asiantuntija sijoittamisessa, mutta ymmärrän paljon ihmisten käyttäytymisestä. Tiedän, että pidän pienestä jännityksestä elämässäni.
Suurin osa pitkäaikaisista sijoituksistani on indeksirahastoissa. Pieni pala on sijoitettu osinkojen kasvuvarastoihin raapia sitä kutinaa. Sen avulla voin venyttää talousanalyysilihaksiani (pienen osan), valitse muutamia osakkeitaja nauti pienistä dopamiinin annoksista aina, kun näen osingon tulevan. Se riittää minulle.
Jos sinulla on tämä kutina, laita 90% sijoituksistasi indeksirahastoihin ja tee vähän tehdäksesi "hauskoja juttuja". Lyö vetoa joidenkin teknologiayritysten tai biotekniikkayritysten kanssa. Ketä kiinnostaa… se on hauskaa rahaa. Se on kuin huijauspäivät tai tuo suklaapala, pieni osa ei satuta sinua ja voit varmistaa, ettet tee mitään todella pahaa tai vaarallista.
Mitä tulee lyhytaikaisiin säästöihisi, niin lähitulevaisuudessa, pidä ne tallessa lyhytaikaisia sijoituksia jotka eivät ole haihtuvia. Ne eivät ole jännittäviä, mutta turvassa.
Jos haluat saada "eksoottisia", sekoita kiinteistösijoitus. Voit päästä siihen alle 1000 dollaria.
Kun huomaat olevasi huono siinä, voit aina laittaa sen takaisin indeksirahastoon - ei transaktiokustannuksia! 🙂