Pörssilistatut rahastot, jotka tunnetaan paremmin ETF -rahastoina, ovat viime vuosina tulleet katkotuksi osakemarkkinoille.
Jos olet sijoittaja, sinulla on todennäköisesti yksi tai useampi ETF sijoituskohteestasi.
Tässä oppaassa tarkastelemme tarkalleen, mitä ETF -rahastot ovat, miten ne toimivat, hyödyt ja riskit, missä käydä kauppaa ja kuinka paljon sinun olisi pitänyt sijoittaa niihin.
Mitä ETF: t ovat?
ETF: t sekoitetaan usein sijoitusrahastoihin. Ja ne ovat melko samanlaisia, ainakin yleisessä mielessä.
Kukin on rahasto, joka pitää salkun osakkeista, joukkovelkakirjoista tai muista arvopapereista.
Sijoitusrahastot valitsivat tiettyjä osakkeita, toivoen ylittävänsä yleiset markkinat, mutta ETF on rakennettu vastaamaan tiettyä markkinaindeksiä.
Se vastaa indeksiä, mutta ei koskaan ylitä sitä tai alitajuista. Tästä syystä ETF: iä kutsutaan usein passiiviseksi sijoittamiseksi.
Vuoden 2018 puolivälissä niitä oli 2143 ETF: ää yksin Yhdysvalloissa. Se on lähes 50 prosentin lisäys vain viidessä vuodessa.
Laajentumiseen on hyvä syy. Koska ETF: t ovat pääasiassa indeksipohjaisia, se on täydellinen tapa sekä yksittäisille että institutionaalisille sijoittajille sijoittaa markkinoille ilman, että heidän tarvitsee huolehtia yksittäisistä osakkeiden valinnoista.
Miten ETF: t toimivat?
ETF -rahastoissa rahasto sijoittaa osakesalkkuun, joka on suunniteltu vastaamaan vastaavaa indeksiä.
Mutta koska indeksi muuttuu vain harvoin, ETF: t käyvät harvoin kauppaa osakkeilla. Sijoitusrahasto puolestaan käy kauppaa yksittäisillä osakkeilla paljon useammin.
Erityisen aggressiivisen sijoitusrahaston salkun liikevaihto voi olla yli 100%. Tämä tarkoittaa, että koko salkulla käydään kauppaa vähintään kerran vuodessa.
Kuitenkin juuri siksi, että usein ei käydä kauppaa, ETF: t ovat halvempia sijoittaa kuin sijoitusrahastot. Koska heillä ei ole paljon kaupankäyntiä, kulusuhteet ovat yleensä pieni murto -osa 1%.
Toisin kuin sijoitusrahastot, ne eivät veloita latausmaksuja, jotka ovat myynti- tai lunastusmaksuja, jotka voivat olla 1–3% rahaston arvosta.
ETF -rahastojen toisena etuna on se, että ne käyvät kauppaa suurilla rahoitusmarkkinoilla, ja kaupankäyntipalkkiot ovat verrattavissa osakkeisiin.
Voit esimerkiksi ostaa 100, 1 000 tai 10 000 dollarin arvosta tietyn ETF: n jopa 0 dollarilla joidenkin välittäjien, kuten Ally Investin, kanssa.
Tämä tarkoittaa, että ostat koko osakekannan tai muita arvopapereita vain muutamalla dollarilla.
ETF -tyypit
Ainakin osa ETF: ien suosiosta liittyy niiden monipuolisuuteen. Ne voidaan mukauttaa melkein mihin tahansa sijoitustarkoitus.
Erilaisia yleisiä ETF -tyyppejä ovat:
Indeksirahastot
Nämä ovat ETF -rahastoja, jotka sijoittavat laajoille markkinoille, kuten S&P 500 tai Russell 2000. Esimerkkejä ovat Vanguard 500 -indeksirahaston sijoittajaosakkeet (VFINX) ja Schwab S&P 500 -indeksirahasto (SWPPX).
Kun ostat jonkin näistä rahastoista, omistat pienen osan kaikista indeksin yhtiöosakkeista.
Sektorin ETF -rahastot
ETF -rahastoilla voidaan ostaa osakeindeksejä, jotka perustuvat aloihin, kuten energia -alaan tai terveydenhuoltoon. Esimerkkejä ovat SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) ja Vanguard Health Care Index Fund (VHT) ETF.
Voit myös sijoittaa kehittyviin markkinoihin, tiettyihin maihin tai jopa alan erikoistumisiin, kuten lääkkeisiin, sidottuihin ETF -rahastoihin.
Vaihtovelkakirjat (ETN)
Nämä ovat ETF -serkkuja, jotka sijoittavat velkapapereihin, tyypillisesti pankkien liikkeeseen laskemiin.
Ne on tarkoitettu pääasiassa tulojen tuottamiseen, ja niitä käytetään luomaan salkkuja korkean koron arvopapereista, jotka eivät ehkä ole piensijoittajien saatavilla.
Hyödyke -ETF: t
Nämä rahastot voivat sijoittaa tiettyihin luonnonvaroihin, kuten kultaan, öljyyn tai viljaan.
Esimerkki on SPDR Gold Shares (GLD), joka on maailman suurin kulta -ETF. Tämä on tapa sijoittaa kultaan ilman, että metallia halutaan ottaa fyysisesti haltuunsa.
Nämä ovat vain muutamia esimerkkejä saatavilla olevista ETF -tyypeistä. Joukkovelkakirjalainoille on myös ETF -rahastoja tai erityisiä sijoitusmalleja tai markkina -arvoja (suuret, keskisuuret tai pienet osakkeet).
On jopa mitä tunnetaan käänteiset ETF: t, jonka avulla sijoittajat voivat hyötyä taustalla olevien markkinoiden laskusta.
ETF: n edut
ETF: llä on pitkä luettelo eduista, mukaan lukien:
- Kaupankäyntimaksut: Halpa ostaa ja myydä.
- Kustannus: ETF -rahastoilla on erittäin alhaiset kulusuhteet.
- Helppo kaupankäynti: Niitä voi ostaa ja myydä kuten osakkeita.
- Minimit: Rahastominimiä ei yleensä ole; niitä voi ostaa missä tahansa nimellisarvossa.
- Esteettömyys: Ne mahdollistavat piensijoittajan sijoittaa kokonaiseen osakesalkkuun vain muutamalla dollarilla.
- Monipuolistaminen: Voit luoda tasapainoisen salkun sijoittamalla pieneen määrään ETF -rahastoja. Voit esimerkiksi luoda salkun ETF -rahastoilla S&P 500: ssa ulkomaiset kehittyneet osakkeet, kehittyvien markkinoiden osakkeet, joukkovelkakirjat, Yhdysvaltain valtion arvopaperit, hyödykkeet ja jopa kiinteistö.
- Alhainen verotettavuus: Koska ne eivät käy kauppaa komponenttien osakkeilla usein, ne eivät tuota verotettavaa myyntivoittoa sijoitusrahastojen tapaan.
- Nopea kaupankäynti: Kun ne ostetaan tai myydään, ne asettuvat samana päivänä. Tämä on toisin kuin sijoitusrahastot, jotka asettuvat markkinoiden sulkemisen jälkeen.
- Monipuolisuus: ETF -rahastoilla voidaan sijoittaa jopa eksoottisiin omaisuusluokkiin, kuten tiettyihin maihin tai nousujohteisiin toimialoihin.
ETF -rahastojen riskit
ETF: n edut ovat paljon suurempia kuin riskit. Mutta tämä ei tarkoita, että ETF: t ovat riskittömiä.
Riskejä voi olla vähemmän, mutta ne ovat merkittäviä.
Et koskaan ylitä markkinoita
Tämä on itse asiassa etu monille sijoittajille, jotka tyytyvät yksinkertaisesti vastaamaan markkinoiden kehitystä.
Mutta jos toivot tekeväsi Warren Buffettin ja pärjäävät markkinoilla pidemmällä aikavälillä, et koskaan tee sitä ETF: llä. Niitä ei yksinkertaisesti ole suunniteltu sellaiseen.
Voit menettää rahaa ETF -rahastoissa
Yksinkertaisesti sanottuna, kun rahoitusmarkkinat putoavat, niin myös ETF -arvot. Koska ETF: t on sidottu kohdemarkkinoihin, niiden käytännössä taataan laskevan markkinoilla.
Saattaa olla yleinen käsitys siitä, että ETF: t ovat riskittömiä
Usein oletetaan, että ETF: t ovat suhteellisen riskittömiä. Tämä on varmasti totta verrattuna yksittäisiin osakkeisiin ja sijoitusrahastoihin.
Kumpikaan näistä sijoituksista voi helposti alittaa markkinat, jolloin menetät paljon rahaa.
Mutta koska ETF: t seuraavat markkinoita, ne laskevat harvoin enemmän kuin yleiset markkinat.
Joten puhtaasti markkinoiden kannalta ETF: t ovat vähemmän riskialttiita kuin osakkeet ja sijoitusrahastot.
Yleisö voi kuitenkin myös olla perusteettomasti sitä mieltä, että ETF: t ovat riskittömiä. Ensimmäinen ETF lanseerattiin vuonna 1993, joten niitä on tuskin ollut olemassa 25 vuoteen.
Mutta niiden suosio on todella räjähtänyt viimeisen pörssiromahduksen jälkeen vuosina 2008-2009. Kun otetaan huomioon, että markkinat ovat nousseet lähes tasaisesti viimeisten 10 vuoden aikana, voi olla käsitys, että ETF: t voivat vain nousta.
Ne voivat laskea vähemmän kuin yksittäiset osakkeet ja sijoitusrahastot, mutta kyllä, ne voivat laskea ja laskevat, jos kohdemarkkinat putoavat.
Mutta tämä on tilanne, jota monet sijoittajat eivät ole kokeneet tähän mennessä, ainakaan merkittävässä määrin.
Kuinka sijoittaa ETF -rahastoihin
ETF -rahastoista on tullut niin yleisiä, että niihin voi sijoittaa lähes jokaisen sijoitusalustan tai -välineen kautta. Tässä vain muutamia esimerkkejä:
Paraneminen
Robo-neuvonantajat on käytännössä rakennettu ETF-rahastoja varten. Sijoituksia hallinnoidaan nykyaikaisen salkun teorian (MPT) perusteella, joka korostaa omaisuuden kohdistamisen merkitystä yksittäisten arvopapereiden valinnassa. Pääpaino on oikeassa salkunjaossa.
Betterment on yksi suosikeistamme ETF -rahastoille, kuten näet Parannuskatsaus.
ETF: t on räätälöity tämän tyyppiselle sijoitusmallille. Vain muutaman ETF: n avulla robo-neuvonantaja voi luoda osakekannan, joukkovelkakirjalainoja, kiinteistöjä ja jopa hyödykkeitä. He voivat sijoittaa jokaiseen omaisuusluokkaan käyttämällä yhtä omaa indeksipohjaista ETF: ää kullekin luokalle.
Sijoittaa parannuksella
M1 Rahoitus
Lähes kaikki välitysyritykset mahdollistavat ETF -rahastojen ostamisen ja myymisen.
Esimerkiksi sijoitusjätit Fidelity ja Charles Schwab tarjoavat ETF: itä hintaan 4,95 dollaria kauppaa kohden, ja he ovat alan suurimpia välittäjiä.
Kuitenkin, M1 Finance ei veloita sinulta kaupankäyntimaksuja sijoittaa yli 3000 saatavilla olevaan ETF: ään. Niiden avulla voit myös ostaa murto -osuuksia ETF -rahastoista, mikä tarkoittaa, että voit ostaa jopa $ 1 ETF: stä, jos haluat.
Sijoittaa M1 Rahoitus
TD Ameritrade
TD Ameritradella on yli 300 ilmaista ETF -rahastoa, joihin voit sijoittaa. Vaikka tämä on paljon vähemmän kuin M1Finance, TD Ameritraden avulla voit myös ostaa melkein minkä tahansa ETF: n alhaisella 0 dollarin kauppahinnalla.
Tämä antaa sinulle PALJON lisää vaihtoehtoja edulliseen hintaan, jos haluat saada eniten vaihtoehtoja, TD Ameritrade on paras vaihtoehto.
Sijoittaa Amer -kaupalla
Jopa perinteiset ihmisen sijoitusneuvojat ovat päässeet ETF -lakiin
Jos rahasi sijoitetaan sijoitusneuvontapalveluun perinteisen ihmisen sijoitusten hallinnan avulla, on varmaa, että ainakin osa rahoistasi on sijoitettu ETF -rahastoihin.
Kun sijoitusten hallinta automatisoituu yhä enemmän, ETF: t ovat nyt sijoittaneet sijoitusrahastot ja osakkeet kaikenlaisiin salkkuihin.
Koko markkinasegmentti voidaan kattaa ETF -rahastoilla, ja niillä voidaan käydä kauppaa yhtä helposti ja edullisesti kuin yksittäisillä osakkeilla.
Kuinka paljon sinun pitäisi sijoittaa ETF -rahastoihin?
Jos olet pieni tai keskisuuri sijoittaja, sinun pitäisi sijoittaa suurin osa salkustasi ETF-rahastoihin. Tämä on varmasti tilanne, jos sijoitat a robo-neuvonantaja.
Mutta vaikka sinulla olisi itse suunnattu sijoitustili, salkku tulisi rakentaa pörssilistattujen rahastojen pohjalle.
Voit rakentaa niin kutsutun ydinportfolion. Tämä on perussalkku, joka sisältää kaikki tyypilliset suuret omaisuusluokat.
50% salkustasi voitaisiin sijoittaa ETF -rahastoihin, jotka kattavat seuraavat laajat omaisuusluokat:
- Yhdysvaltain osakkeet
- Kansainväliset kehittyneiden maiden osakkeet
- Kansainväliset kehittyvien markkinoiden osakkeet
- Yhdysvaltain joukkovelkakirjalainat
- Ulkomaiset joukkovelkakirjat
- Kiinteistöt
Tämä on tyypillinen robo-neuvonantajasalkun jakaminen. Voit kattaa kaikki kuusi omaisuusluokkaa vain kuudella ETF: llä, yhden kullekin omaisuusluokalle.
Sijoitustottumuksistasi riippuen saatat haluta myös hajautua tietyille aloille. Voit lisätä ETF-rahastoja hyödykkeille, tietyille teollisuudenaloille, korkeatuottoisille joukkovelkakirjalainoille ja jopa kehittyville teollisuudenaloille.
Kun ETF-rahasto kattaa tärkeimmät omaisuuserät, voit kohdistaa salkkujesi saldon todelliseen itseohjautuvaan sijoittamiseen. Tämä voi sisältää yksittäisiä osakkeita, sijoitusrahastoja, optioita tai kiinteistösijoitusrahastoja.
ETF -rahastoihin sijoittaminen Bottom Line
ETF: t eivät ainoastaan tarjoa mahdollisimman laajaa altistumista markkinoille, vaan ne tekevät sen tavalla pienempi riski kuin muut omaisuuslajit.
ETF: t ovat saattaneet ilmestyä 1990 -luvulla, mutta ne ovat selvästi yksi 2000 -luvun suurimmista investointisuuntauksista.
Jos et ole investoinut mihinkään tähän mennessä, sinun on annettava heille erittäin vakava ilme.