Jim, 66-vuotias sijoittaja ja eläkkeellä oleva ensihoitaja tiesi maksavansa jotain, mutta hän ei vain ollut varma mitä. Niinpä hän pyrki siirtymään toiseen talousneuvojaan ja saamaan vastauksia.
Miksi hän ei koskaan kysynyt keneltäkään, on minun ulkopuolellani; rehellisesti sanottuna se oli myös hänen ulkopuolella. Mutta lopulta hänelle tuli mieleen kysyä: "Kuinka paljon maksan sijoitustililleni?"
Jimillä oli noin 300 000 dollaria muutamassa erillisessä hallinnoidussa salkussa. Se koostui pääosin sijoitusrahastoista ja pörssilistatuista rahastoista. Kävi ilmi, että hän maksoi noin 5500 dollaria vuodessa neuvontakuluja.
En ole varma oliko hän enemmän järkyttynyt vai hämmentynyt. Joka tapauksessa hän tiesi maksavansa joitakin maksuja, mutta hän ei tiennyt, kuinka paljon ja miksi. Hän halusi vahvistaa, hän oli vihdoin kysynyt entiseltä neuvonantajaltaan: "Onko muita piilotettuja maksuja, jotka minun pitäisi olla tietoisia?" Neuvonantaja vastasi ilmeisesti: "Ei, ei lisämaksuja."
Silloin hän päätti ryhtyä toimiin ja soittaa toimistolleni kokouksen järjestämiseksi.
Kuten mainitsin, Jimillä oli kolme erillistä tiliä - kaksi, joista neuvonantaja veloitti 1,5 prosenttia. Toiselta tililtä, joka oli hallinnoitu ETF -salku, veloitettiin 2 prosenttia. Hän kysyi minulta samaa kysymystä maksuista. Tarkastelematta hänen lausuntojaan ensimmäinen ajatukseni oli: Jos sinulla on sijoitusrahastoja tai ETF -rahastoja, siitä tulee jonkinlainen sisäinen kulu.
Mutta kun hän luovutti ensimmäisen lausuntonsa, ei kestänyt kauaa nähdä, että hän itse asiassa maksoi enemmän kuin ne 1,5 prosenttia, jotka neuvonantaja veloitti. Se oli sijoitusrahastoalusta, jonka tunsin hyvin, koska edellisen välitysyritykseni neuvonantajat käyttivät sitä yleisesti.
Käytämme muutamia erilaisia sijoitusrahastojen seulontaohjelmistoja, ja vedin yhden näyttämään hänelle, mitä sijoitusrahaston sisäiset kulut olivat. Rahaston sisäinen hallinnointipalkkio oli 2,04 prosenttia.
Aluksi Jim oli hiljaa ja ajatteli luultavasti sitä, mitä hänen entinen neuvonantajansa oli kertonut hänelle. Sitten hän vakuutti hieman myönteisesti: ”No, ainakin se on vain noin puoli prosenttia enemmän kuin luulin. Ei se niin paha ole. "
Selitin hänelle, että 2,04 prosenttia oli sen 1,5 prosentin lisäksi, jonka hän maksoi neuvonantajalle, 3,54 prosentin kokonaismaksusta vain tällä yhdellä tilillä. Olisit luullut, että löin hänen esikoisen neliönsä suuhun.
Haluaisin sanoa, että tämä oli yksittäistapaus, että näin tapahtuu vain harvoin - mutta valitettavasti ei. Se tapahtuu melko usein. Aina ja uudelleen törmäämme sijoittajiin, jotka maksavat salkkuissaan kohtuuttomia palkkioita. Ja mikä vielä pahempaa, he maksavat usein 2–3 prosenttia enemmän.
Maksut voivat joskus tuntua törkeiltä. Mutta kysymys kuuluu, miksi? Maksut tuntuvat törkeiltä, kun ne eivät ole sopivia tarvitsemaasi palveluun tai kun et tiedä maksuista.
Sertifioitu taloussuunnittelija Benjamin Brandt, Capital City Wealth Managementin toimitusjohtaja ja perustaja, sukeltaa ensimmäiseen kohtaan. "Sen sijaan, että keskittyisin maksun määrään, kyseenalaistan ensin maksun rakenteen", hän sanoi.
"Asiakkaiden tulisi haluta neuvonantajan kannustimien olevan omiensa kanssa", Brandt lisäsi. ”Esimerkiksi jos asiakas etsii neuvoja lyhyen aikavälin tavoitteista (velanhoito, liiketoiminnan arviointi, henkivakuutus), kertaluonteinen maksu olisi sopivampi kuin jatkuva maksu.
"Jos toisaalta asiakas tarvitsee jatkuvaa eläketulosuunnitelmaa, toistuva suunnitelmapohjainen maksu saattaa olla sopivampi", hän jatkoi. ”Kun sopiva palkkatyyli on määritetty, voidaan tehdä kustannusvertailuja. Ja milloin tahansa neuvonantaja sanoo, että heidän tuotteillaan ei ole maksuja... juosta!"
Lisäksi tilattava talousanalyytikko Grant Bledsoe, Three Oaks Capital Managementin toimitusjohtaja ja perustaja, mainitsee loistavan tavan auttaa selvittämään palkkiot.
"Minulta joku kysyi äskettäin:" Onko tililläni mitään maksuja, joista et laskuta minua suoraan? "" Hän sanoi. "Mielestäni tämä on hyvä tapa ilmaista kysymys, koska se sisältää kuormat, provisiot, kulusuhteet, 12b-1-maksut ja kaiken muun, mikä tililtä tulee."
Valitettavasti monet ihmiset eivät ole autuaassaan tietoisia palkkioista, joita he maksavat sijoitustililleen. A Rebalance IRAn tilaama tutkimus osoittivat, että kokopäiväisesti työllistyneistä baby boomereista otetusta otoksesta 46 prosenttia uskoi, etteivät he maksa mitään maksuja eläketililleen. Lisäksi ne, jotka uskovat, että heidän maksunsa ovat alle 0,5 prosenttia, ovat yhteensä 19 prosenttia. Yikes.
Jotkut taloudelliset neuvonantajat ohjaavat asiakkaitaan kohti "sopivia" sijoituksia, mutta eivät välttämättä "parhaita" sijoituksia. Työministeriön uusi sääntö, ”luottamussääntö”, pyrkii varmistamaan, että talousneuvojien on toimittava asiakkaidensa edun mukaisesti.
Rahoitusneuvojien olisi jo oltava avoimia palveluistaan aiheutuvista kustannuksista, mukaan lukien itse investointien sisäiset kustannukset. Sijoittajilla on oikeus ymmärtää, miten ja mitä he maksavat.
Vaikka tämä on tervettä järkeä, sijoittajia suositellaan parhaiten tutkimaan ennen sijoittamista. Jos sinusta tuntuu, että olet samassa veneessä Jimin kanssa, tässä on muutamia yksinkertaisia tapoja tarkistaa, kuinka paljon maksat:
- Kysy neuvonantajalta, mitä all -in -investointisi maksaa. Varmista, että saat selville mahdolliset lisämaksut, jotka sijoitusrahastot tai ETF: t voivat ansaita. Jos he sanovat, ettei piilotettuja maksuja ole, tarkista.
- Voit vahvistaa kolmannen osapuolen kautta. Jos esimerkiksi omistat sijoitusrahaston, voit syöttää viiden kirjaimen symbolin Yahoo Financeen selvittääksesi sen sisäiset kulut. Sivustot, kuten FeeX.com ja Morningstar.com, antavat sinulle myös hallintomaksuja.
- Tarkista lopuksi väitteesi. Jos maksat neuvonantajan palkkion, sen pitäisi olla tiliotteessasi. Joidenkin lausuntojen avulla löydät neuvonantajan etusivulta. Muissa lausunnoissa on havaittu maksuja, jotka on haudattu sivulle 14/17 tilitoiminnasta. Saatat joutua metsästämään sitä, mutta se on siellä.
Investointien suhteen voit selvittää totuuden maksamistasi maksuista. Ota asiat omiin käsiin, etsi maksut ja toimi niiden mukaisesti.