Kas olete kunagi millestki vaimustuses olnud, mõistes, et see pole see, mida arvate?
Ikka ja jälle juhtub sellist stsenaariumi meie elus. Hiljutine reis, mille tegin koos oma naisega, on suurepärane näide sellest, kuidas unistus võib tegelikkusest alla jääda.
Ma sõitsin New Yorki, et töötada pikaajalise projekti kallal, kuid otsustasin asju muuta. Et muuta see reis ainult töökohast millekski lõbusaks, otsustasin kaasa võtta oma naise.
Kuna selle reisi broneeris klient, ei olnud mul palju valikut, kus me ööbisime. Sellegipoolest olin reisist pumbatud ja optimistlik, kuidas see välja kukub. Vaatasime abikaasaga enne meie lahkumist hotelli brošüüre ja olime nähtuga äärmiselt elevil. Meie hotell mitte ainult ei asunud Times Square'i keskel, vaid nägi välja üsna tujukas ja kindlasti kõrgemas otsas.
Kui aga kohale jõudsime, läksid meie lootused õndsaks ja kõrgekvaliteediliseks peatumiseks kiiresti katki. Väljaspool uhket hotelli fuajeed polnud hotell see, mis tundus. Meie tuba oli pisike ja üldse mitte kena; mina ja mu naine ei mahtunud isegi vannituppa korraga. Ja kuigi olime Times Square'il, vaatas meie vaade katusele, ketiaiale ja mõnele tuvile.
Mäletan selgelt oma naise pettunud pilku. "Mis see on?" ta küsis. "Kus me oleme?"
See ei olnud maailma halvim asi. Ma mõtlen, oleme varem ööbinud igasugustes madalama hinnaga hotellides ja motellides.
Suur erinevus on see, et olime müüdud täiesti erinev kogemus. Meile müüdi luksust, küllust ja elamist New Yorgis, kui tegelikult saime hoopis vastupidist.
Annuiteedi illustratsiooni optiline illusioon
Tõenäoliselt mõtlete, mis on sellel pistmist investeeringutega, ja teil on õigus imestada. Kas mäletate, kuidas mõned asjad pole isegi selle välimuse lähedal?
Kahjuks kujunevad paljud investeerimisstsenaariumid sarnaselt välja, eriti kui me räägime annuiteetidest. Kui istute finantsnõustajaga annuiteedi ostmisest rääkima, olete sageli müüdud stsenaarium, mis pole päris see, mis tundub.
Olen seda olukorda uue kliendiga töötades liiga palju kordi kogenud. Mõlemal juhul müüdi kliendile metsikutel eeldustel põhinevat annuiteeti, et varsti pärast seda minu ukselävele jõuda.
Tavaliselt algab see niimoodi. Uus klient on otsinud põhikaitset ja garanteeritud sissetulekut. Kui nad hakkasid rääkima oma vanade finantsnõustajatega, esitati neile annuiteedi idee ja anti annuiteedi illustratsioon, mis tõi esile tõenäoliselt parima stsenaariumi. Kui te ei tea, on „annuiteedi illustratsioon” teabepakett, mis näitab, millist tagasimakset annuiteet annab võiks potentsiaalselt tuua.
Siin on märksõna "võiks". Annuiteedi illustratsiooniga vaatate põhimõtteliselt annuiteedi aluseks olevate investeeringute prognoose. Prognoosid - mitte garantiid.
Annuiteedi toimimise mõistmine on selle mõistatuse teine oluline osa. Põhimõtteliselt on annuiteet teie ja kindlustusseltsi vahel sõlmitud leping, mis ütleb, et nad pakuvad teile teatud hetkel kindlat sissetulekut. Annuiteete on kolme peamist sorti - fikseeritud, indekseeritud ja muutuv. Kui fikseeritud annuiteet pakub fikseeritud tootlust, siis indekseeritud annuiteet pakub garanteeritud miinimumtootlust ja kõikuvat kasu, mis põhineb alusinvesteeringute tulemusel.
Just muutuvad annuiteedid püüavad inimesi kõige rohkem valvel ja loovad „Annuiteedi illustratsioonivaliku illusiooni”, millest me valmistume rääkima. Muutuva annuiteedi korral põhineb kogu teie tootlus teie alamkontol olevate investeeringute toimivusel. See tähendab suuremat riski, kuid see tähendab ka seda, et teil on rohkem tulu.
Siin tulevad mängu optilised illusioonid. Kui finantsnõustaja üritab müüa muutuvat annuiteeti, loovad nad selle illustratsioon mis näitab potentsiaalset tulu. Nende illustratsioonide saamisel on need vähemalt kaksteist või neliteist lehekülge pikad. Ma mõtlen, et seal on nii palju avalikustamist ja lahtiütlemisi koos nii palju peeneid trükiseid, mida keegi ei loe.
Paljudel juhtudel ei ole muutuvate annuiteetide alamkontol pakutavad investeerimisfondid nii suured. Sellest on alati erandeid, kuid need, millele oleme viimaste aastate jooksul komistanud, ei ole olnud suurepärased. Ja me pole isegi muutuvate annuiteetide kuludesse jõudnud. Enamasti maksavad muutuvad annuiteedid 2–3,5% ja mõnikord isegi rohkem.
Need illustratsioonid on murettekitavad, enamasti seetõttu, et keskendume esitatud numbritele, mitte tegelikkusele. Annuiteedi illustratsioon võib projekti teenite oma rahalt 8 protsenti tulu ja konkreetse tulu kogu ülejäänud elu. Paljudel juhtudel põhineb see projektsioon sellel, et kõik päikese all läheb õigesti ja miski ei lähe valesti. Teisisõnu, nad pakuvad ainult parimat stsenaariumi.
Kahjuks ei kirjelda ka enamik annuiteedi illustratsioone jooksvaid tasusid. Nii et võite fikseerida oma eeldatava tulu, isegi teadmata, kui palju te maksate.
Samuti ei pruugi annuiteetkliendid mõista sõna „potentsiaalne”. Annuiteedi illustratsiooniga näidatakse teile oma potentsiaalne tulu projektsiooni põhjal. Tegelikkuses ei pruugi teie tulu olla selle lähedal - eriti pärast seda, kui arvate maha ennekuulmatud tasud, millest me rääkisime.
5 tavalist annuiteedi viga
„Annuiteedi illustratsioonide optiline illusioon” võib olla kulukas, kui sellele langete. Niisiis, kuidas vältida ohvriks langemist? Ja millele peaksite tähelepanu pöörama, kui otsite investeeringuid, mis tagavad nii garanteeritud tulu kui ka põhikaitse?
Pöördusin mitme teise finantsnõustaja poole, et saada ülevaade annuiteetidest. Nende nõuannete põhjal on need mõned levinumad vead, mida inimesed annuiteete vaadates teevad:
#1: Ärge uskuge illustratsioone, mis põhinevad võimatutel stsenaariumidel.
Annuiteedi illustratsioonid kasutavad sageli tulevaste tulemuste kavandamiseks varasemaid tulemusi. Kuna varasem tootlus ei ole hea näitaja selle kohta, mida tulevik investeerimisel toob, on see viga.
Näiteks "ärge langege annuiteedi illustratsiooni juurde, mis kasutab ajaloolist võlakirjade tootlust," ütleb Jose V. Sanchez, rahaline toetaja LifeInsuranceToolkit.com.
"See on eksitav, kuna see on tänapäeval peaaegu matemaatiliselt võimatu. On vähe lootust, et intressimäärad võivad joonisel näidatud viisil langeda. Me ei ole enam langevas intressimäärakeskkonnas, kus need võlakirjapõhised portfellimustrid saavutasid oma atraktiivse tootluse. ”
#2: Ära osta midagi, millest sa aru ei saa.
“Mõned suuremad vead, mida investorid muutuva annuiteedi ostmisel teevad, ei ole tootest tõeliselt arusaadavad, ”ütleb Joseph A Carbone, asutaja ja rikkuse nõustaja Fookuse planeerimise rühm Bayportis, New Yorgis.
„Sagedamini kui mitte, kui räägin kliendi või potentsiaalse kliendiga, kes ostis teiselt annuiteedi institutsioon, ei saa nad tootest tegelikult aru ja neid müüakse leping."
Näiteks GMIB -i või GMWB -ga tähistatud garanteeritud sissetulekuga sõitjad kõlavad hämmastavalt. Nad tagavad igal aastal hüvitiste baasi konkreetse kasvu ja tagavad seejärel sissetuleku oma elu meenutamiseks.
"Kuid enamik kliente ei saa aru, kas nad tahavad välja võtta rohkem kui tulu hüvitiste ajakava, need garantiid kaovad," ütleb Carbone. "Või et nad maksavad selle garantii saamiseks aastas peaaegu 4% tasusid."
#3: Hoiduge illustratsioonidest, mis ennustavad ennekuulmatut tulu, mainides vähe tasusid.
“Jälgige muutuvaid annuiteedi illustratsioone, mis näitavad turu keskmisest paremat tulemust ilma selgelt avalikustatud tasudeta, ”ütleb Minnesota finantsnõunik Jamie Pomeroy.
Maaklerid, kes müüvad muutuvaid annuiteete „kontoväärtusega” ja eraldi „tulubaasiga”, on kurikuulsad illustreerides ja rõhutades lepingu edukust kõrge keskmise turutulemuse põhjal, märgib ta.
"Need illustreerivad teie hüvitiste baasi või teie tulevasi sissetulekuid, mis suurenevad dramaatiliselt turu tulemuslikkuse, mitte halvima või isegi keskmise stsenaariumi põhjal," ütleb ta. Kõigi kaasnevate tasude leidmiseks peate aga konkreetselt kaevama või küsima.
#4: ärge unustage kaaluda oma kohustuste pikkust.
Kuigi annuiteeditasud on sageli peidetud peene kirjaga, on üks tasu eriti oluline kaalutlus, ütleb raamatu asutaja Russ Thornton. Naiste rikkus.
"Üks tasu, mis on selle otsimisel üsna selge, on see, et teie raha on tõenäoliselt seotud selle annuiteediga 6–8 aastat (või rohkem), kui te pole nõus raha tagasi saamiseks kopsakaid tasusid maksma, ”ütleb Thornton. "Ettevõtted, kes neid tooteid toodavad, teevad seda, et nad saaksid teenida tagasi raha, mille nad tasusid komisjonitasule kindlustusagendile, kes teile selle toote müüs."
#5: ärge unustage rakendada "lõhnatesti".
Vastavalt Põhja -Dakota finantsnõunik ja võõrustab aadressil Raadio algab täna pensionile jäämisest Benjamin Brandt, paljud muutuva annuiteediga brošüürid maalivad pildi, millel pole isegi loogilist mõtet.
„Võtame näiteks 5% garanteeritud sissetuleku väljamakse; leping saadab teile igal aastal pensionituluna 5% kogunenud hüvitisest. Tundub piisavalt lihtne, kuid kui lisame 2-3% aastas varjatud tasudele, tunduvad asjad vähem selged. M&E kulud, sõitjatasud, alamkonto kulude suhtarvud, haldustasud-kõik hakkavad kokku langema. Lisage oma garanteeritud väljamaksele varjatud tasud, teie leping võib alustada aastat 8% miinuses! ”
Siin on abi „lõhnatestist”. Kui suur on tõenäosus, et 60% aktsia 40% võlakirjaportfell (üldiselt kohustuslik investeerimissegu) annab järjekindlalt 8% tootluse? Võimalik, kuid mitte tõenäoline.
"Visake majanduslangus ja teile jäävad eluks ajaks tasud, mitte pidevalt kasvav sissetulek, mida illustreerib läikivas müügibrošüüris, mida teie agent teile näitas," ütleb Brandt.
Lõplikud mõtted
See ei tähenda, et kõik annuiteedid oleksid halvad. Reaalses maailmas on palju stsenaariume, kus teatud tüüpi annuiteedi ostmine on kõige targem samm.
„Kui olete maksusoodustusega pensionikontodele maksnud maksimaalse summa ja teil on endiselt raha kui soovite eraldada pensionile jäämise, võiksite kaaluda odava edasilükatud muutuva annuiteedi kasutamist, " ütleb San Diego finantsplaneerija ja Define Financial asutaja Taylor Schulte. "See võib olla teie maksude edasilükkamise säästmise vahend teie pikaajaliste eesmärkide saavutamiseks."
Loomulikult võib esineda täiendavaid juhtumeid, kus annuiteet on ka nutikas ost. Nagu iga muu investeerimistüübi puhul, tuleb parima investeerimisviisi leidmisel arvesse erinevaid tegureid ja kliendi üksikasju.
Sellegipoolest on enne ostmist ülioluline uurida annuiteete. Kõige tähtsam on see, et peaksite mõistma mitmesuguseid tasusid, mida maksate garanteeritud sissetuleku tagamiseks kogu eluks. Teiseks peaksite lähemalt uurima kõiki teie esitatud illustratsioone, et näha, kas need läbivad selle "lõhnatesti", millest oleme rääkinud.
Pidage meeles ka seda universumi sageli korduvat reeglit, mis puudutab annuiteete ja illustratsioone:
Kui miski kõlab liiga hästi, et olla tõsi, on see tõenäoliselt nii.