2008. aastal pakkus Warren Buffett miljoni dollari suuruse panuse igale riskifondile, kes oli piisavalt julge vastu võtta – S&P 500 indeksifond võidab 10 aasta jooksul iga riskifondide portfelli. Protégé Partnersi kaasasutaja Ted Seides võttis kihlveo.
2019. aastal, kaheksa kuud enne kihlveo lõppu, Seides möönis.
See on peaaegu võimatu võita turgu.
Koolitatud spetsialistid, kes kulutavad sellele kogu oma aja, ei saa seda regulaarselt teha.
Ainus oskus, mida vajate nende koolitatud spetsialistide ületamiseks, on oskus olla kannatlik. Osta ja hoia. Ja siis oota.
Kannatlikkus ei kuulu aga minu tugevamate külgede hulka. Kui asi puudutab äri, sporti või midagi muud, siis tahan end liigutada. Rohkem harjutamist. Rohkem tööd. Rohkem kõike.
Kuid see ei tee teid paremaks investoriks, sest see ei toetu minu ainsale eelisele professionaalide ees – ajale. Maailmas, kus professionaalide töötulemusi mõõdetakse igal kvartalil ja aastal, mõõdetakse minu tulemusi aastakümnetes.
Kuidas on üldiselt kannatamatust inimesest saanud kannatlik investor?
Sisukord
- Kasutage kannatamatust mujal
- Tuvastage, mis teid erutab
- Lõpetage finantsuudiste lugemine
- Kontrollige oma portfelli harvemini
- Kaaluge paberikaubandust
Kasutage kannatamatust mujal
Kui te pole kannatlik inimene, on võimatu end kannatlikuks sundida. Ma olen proovinud. See ei tööta.
Ükski andmete hulk ja veenmine ei tööta. Kui teil on kalduvus tegutseda, on teil ka kalduvus tegutseda. Ärge proovige seda leevendada, sest see aitab tõenäoliselt kaasa teie edule muudes valdkondades.
Kasutage seda erapoolikust tegutsemiseks nendes teistes valdkondades.
Üks üllatavaid fakte investeerimise kohta on see, ja see on anekdootlik, kõige paremini toimivad portfellid on need, mis unustati. Soovin, et leiaksin selle Fidelity uuringu, millele viidati Barry Ritholtz ja James O’Shaughnessy kuid ma olen ebaõnnestunud iga kord, kui olen proovinud.
Parim viis olla kannatlik investor on keskenduda mujale.
Investeerimine ja raha üldiselt on vaid üks aspekt teie elus. Raha on oluline osa, aga kui me vaataksime teie elu kui taburetti, siis millised on teised jalad? Sinu vaimne ja füüsiline tervis? Teie suhted? Sinu karjäär?
Kuhu saate selle energia ja tähelepanu suunata viisil, mis toob teie elule kasu? Üks lihtne viis minu jaoks on suunata see jõusaali. Olenemata sellest, kas tegemist on jooksmise või tõstmisega, treeningu suunas liikumine on minu elu oluliselt parandanud. Sellel on ka vahetu kasu.
Kuid võite suunata selle kannatamatuse kõigele, mida soovite parandada – oluline on see, et suunaksite selle eemale oma investeeringutega segamisest.
Tuvastage, mis teid erutab
Kui teil on kiusatus oma portfelliga ringi liikuda, siis mis teile selle juures meeldib?
Kas soovite saada veidi paremat tulu? Või tahad lihtsalt turgu lüüa ja selle saavutuse üle uhke olla?
Kas teile meeldib uurimistöö või lihtsalt tulemus?
Või tahad lihtsalt natuke mängida? Kas tunnete aktsiate ostmise kiirust ja vaatate, kas see tõuseb või langeb?
Kui suudate aru saada, mis teile selle juures meeldib, võite leida muid tegevusi, mis võivad teie jaoks selle sügeluse ära kriimustada.
Paljud investorid naudivad selliseid mänge nagu male ja pokker, sest need kõditavad sarnaseid ajuosi. Male on täiusliku teabe mäng ja nõuab palju õppimist, kui soovite head saada. Pokker on ebatäiusliku teabe mäng, kus võistlete teiste inimestega, sageli rahaliste panustega.
Tahad midagi füüsilist? Proovige golfi. Väikesele pallile on tõesti raske pihta saada. Veelgi raskem on seda mitme tunni jooksul sada korda (või rohkem!) tabada. Saate palju teada, kuidas golfiringi ajal pettumust juhtida ja emotsioone reguleerida. Samuti saate palju teada oma mängupartnerite kohta!
Saate mängida tasemetel, mis ei riski rahaliselt palju, kuid võivad siiski kriimustada seda sügelust.
Lõpetage finantsuudiste lugemine
Igasugune teave, mida näete televiisorist, rääkimata kõigest, mis on trükitud ajalehes või ajakirjas, on metsikult vananenud. See on juba aktsiasse hinnatud.
Enne kui see trükki jõudis, oli inimesel see teave olemas ja ta edastas selle kellelegi teisele. Nendest allikatest te uut arusaama ei leia.
Ja finantsuudised pole tegelikult uudised, vaid meelelahutus. Võite õppida midagi uut, kuid see ei ole teile investeerimise seisukohast kasulik.
Kui lülitate sisse CNBC või mõne muu finantsuudiste kanali, on ekraanil palju meeletut tegevust, kus kõik numbrid ja tähis veerevad mööda. See kõik on selleks, et tekitada tunne, et toimub palju tegevust ja peate sellesse sekkuma. (see on nagu ruletiratta ajalooline numbriekraan... see kõik on ette näidata!)
Mida rohkem te seda vaatate, seda rohkem arvate, et peate seda tegema teha midagi.
Mida rohkem sa seda vaatad, seda rohkem sa enda peale mõtled tea.
Ja see on lihtsalt piisav Dunning Kruger seal, et sa saaksid laua taga olla.
Kontrollige oma portfelli harvemini
Varem olid mul oma aktsiad a Google Finance'i portfell (enne kui nad selle sulgevad) ja ma kontrolliksin seda iga päev. Ma ei teinud midagi, sest mu aktsiad olid teisel maaklerikontol… aga iga päev kontrollimine oli nagu CNBC keriva tickeri vaatamine.
Kui mu osalused tõusid või langesid, mõtlesin, et peaksin sellega midagi ette võtma.
Kasu lukustada?
Kas vähendada oma kaotusi?
Nüüd kontrollin seda ainult kord kuus, kui sisestan oma numbrid oma uus väärt tabel. See on piisavalt sage, et ma olen selle toimivusest endiselt teadlik, kuid mitte piisavalt, et tunneksin, et peaksin sellega segama. Ma kipun seda kontrollima ka pärast turgude sulgemist, nii et see on veelgi väiksem stiimul tegutsema.
Kaaluge paberikaubandust
Kui kõik muu ebaõnnestub ja soovite tõesti kaubelda, kaaluge paberikaubandus esiteks. Mõelge sellele kui treeningratastega mängimisele, et näha, kas saate paberil tulemusi saavutada, enne kui oma pärisraha turule viite.
Paberiga kauplemine pole panuste tõttu nii põnev kui päris kauplemine, kuid kõik muud koostisosad on olemas – sina Peab tegema uurimistööd, on skoor ja saate endale ilma kahtluseta tõestada, kas suudate võita turul.
Kui saate, siis minge väikese pangarolliga. Võib-olla olete parem kui kõik portfellihaldurid ja avastate oma tõelise kutsumuse. 🙂
Umbes Jim Wang
Jim Wang on neljakümneaastane nelja lapse isa, kes teeb sageli kaasa Forbes ja Vanguardi ajaveeb. Tal on ka vedanud ilmus ajakirjades New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur ja Marketplace Money.
Jimil on B.S. arvutiteaduse ja majanduse erialal Carnegie Melloni ülikoolist, M.S. infotehnoloogia alal - Tarkvaratehnika Carnegie Melloni ülikoolist, samuti magistrikraadi ärijuhtimises Johns Hopkinsilt Ülikool. Tema lähenemine isiklikele rahandustele on inseneri lähenemine, jagades keerulised teemad väikesteks kergesti mõistetavateks mõisteteks, mida saate oma igapäevaelus kasutada.
Üks tema lemmiktööriistu (siin on minu tööriistade aardelaegas,, kõik, mida ma kasutan) on Isiklik kapital, mis võimaldab tal oma rahaasju hallata iga kuu vaid 15 minutiga. Nad pakuvad ka finantsplaneerimist, näiteks pensioniplaneerimise tööriista, mis annab teile teada, kas olete õigel ajal pensionile jääma. See on tasuta.
Samuti hajutab ta oma investeerimisportfelli, lisades sellele veidi kinnisvara. Kuid mitte üürimaju, sest ta ei taha teist tööd, see on mitmekesised väikesed investeeringud mõnesse ärikinnisvarasse ja farmi Illinoisis, Louisianas ja Californias. AcreTrader.
Viimasel ajal on ta investeerinud mõnesse kunstiteosesse Meistritööd ka.
>> Lugege rohkem Jimi artikleid
Siin avaldatud arvamused on ainult autori, mitte ühegi panga või finantsasutuse omad. Ükski neist üksustest ei ole seda sisu üle vaadanud, heaks kiitnud ega muul viisil toetanud.