Aktsiatesse investeerimine suuremate turgude kaudu, nagu New Yorgi börs ja NASDAQ, on populaarne viis oma jõukuse kasvatamiseks aja jooksul, kuid see pole ainus viis ettevõtte aktsiate ostmiseks. Kvalifitseeruvatel investoritel võib olla võimalik investeerida ettevõtetesse enne aktsiate noteerimist avalikul aktsiaturul.
Seda nimetatakse IPO-eelseks investeerimiseks: ettevõttesse investeerimine enne nende esmast avalikku pakkumist.
Mille poolest erineb IPO-eelne IPO investeerimisest? Ja millised on sellega kaasnevad riskid ja võimalused? See artikkel aitab teil selle põneva investeerimisvõimaluse kohta rohkem teada saada, paremini mõista, kas see on teie jaoks mõttekas, ja õppida, kuidas alustada IPO-eelse investeerimisega.
Lühike versioon
- IPO-eelne investeerimine on siis, kui ettevõte pakub eraaktsiaid riskifondidele, erakapitali investeerimisfirmadele või teistele investoritele.
- IPO-eelsete aktsiate ostmisega on seotud palju tegureid, nagu akrediteering, lukustusperioodid ja palju muud.
- IPO-eelne investeerimine võib olla kõrge riskiga, kõrge tulu ja kõrge tasuga. IPO-eelne investeerimine pakub unikaalseid riske ja eeliseid võrreldes avalike börsidega.
Mis on IPO-eelne investeerimine?
Tavaliselt pakuvad ettevõtted, kes soovivad minna eraettevõtetest avalik-õiguslikele ettevõtetele, investoritele, keda nimetatakse esmaseks avalikuks, uusi aktsiaid pakkumised või IPOd. IPO-eelne investeerimine on see, kui ettevõte müüb eraaktsiaid kapitali suurendamiseks enne esmast avalikkust pakkumine. Ettevõtted võivad neid aktsiaid müüa riskifondid, erakapitali investeerimisfirmad ja jõukad jaeinvestorid.
Erinevalt esmastest avalikest pakkumistest IPO-eelseid aktsiaid pakutakse teatud investoritele avalike aktsiaturgude asemel eraviisiliselt. Oma ainuõiguse tõttu on IPO-eelsed aktsiad ja aktsiad ka jaeinvestoritel raskemini kättesaadavad. Jaeinvestorid võivad nendele aktsiatele juurdepääsu saamiseks teha koostööd eramaaklerfirma või finantsnõustajaga.
IPO-eelseid oste reguleerib väärtpaberi- ja börsikomisjoni (SEC) kohustuslik kuuekuuline lukustusperiood. Lukustusperiood kehtestati selleks, et investorid ei saaks varsti pärast seda oma ettevõtte aktsiaid likvideerida nende ostmine, kaitstes aktsiaid äärmise volatiilsuse ja avalikkuse surve eest turul.
Loe edasi >>IPO-investeering: kas peaksite investeerima IPO-sse?
Investeerimine IPO-eelsetesse aktsiatesse
Ettevõtte aktsiate ostmiseks enne IPO-d on mitu võimalust, kuid pidage meeles, et nendega on rohkem piiranguid kui teiste aktsiatega.
Alustuseks on need aktsiad tavaliselt seadusega piiratud akrediteeritud investorid. Väärtpaberi- ja börsikomisjoni andmetel akrediteeritud investorite sissetulek peab kahe viimase aasta jooksul olema vähemalt 200 000 dollarit või netoväärtus üle 1 000 000 dollari, välja arvatud peamine elukoht. 2020. aastal seda määratlust laiendati kaasata asjakohaste finantsteadmiste ja -teadmistega isikuid, suurendades kvalifitseeruvate inimeste arvu.
Akrediteeritud investoriks olemine võimaldab teil investeerida rohkem erabörsidele. Kuid peate siiski võtma ühendust finantsnõustaja, eramaakleri või kohaliku pangaga, et aidata teil nendele aktsiatele juurde pääseda.
Pange tähele, et mõnele suuremale maaklerile meeldib SoFi, TD Ameritradeja Truudus lubada mõnel oma klientidel osaleda IPO-des, enne kui nad jõuavad järelturule. Kuid ükski neist maakleritest ei luba teil ettevõttesse investeerida enne, kui selle IPO on välja kuulutatud.
Angel Investing Pre IPO
Teine võimalus IPO-eelsetesse aktsiatesse investeerida on ingelinvestorina. Ingelinvestorid on suure netoväärtusega isikud, kes sageli investeerivad oma raha ettevõttesse selle riskantses käivitamisetapis vastutasuks osaluse eest ettevõttes. Kuid kuna nad investeerivad ettevõtte varakult, ei näe ingelinvestorid tõenäoliselt kiiret tulu.
IPO-eelsed investeerimisplatvormid
Üksikisikud, kellel ei pruugi olla ettevõttesse palju raha, võivad leida ligipääsetavama meetodi eraettevõtetesse investeerimiseks veebipõhiste ühisrahastusplatvormide kaudu. Mõned populaarsed IPO-eelsed investeerimisplatvormid on järgmised:
- Käivitage mootor
- EquityZen
- Raison
- Linqto
- MarketX
- Sepis
- IPO-eelne klubi
IPO-eelse investeerimise riskid ja eelised
Üks oluline risk idufirmade ja muude ettevõtete jaoks IPO-eelses faasis on pankroti suur potentsiaal. Ei ole garantiid, et esmane avalik pakkumine toimib hästi, mis tähendab, et nad ei pruugi olla võimelised koguma ellujäämiseks vajalikku kapitali. Selle riski võib seejärel edasi anda investoritele, kes võivad oma investeeringu täielikult kaotada.
Riski maandamiseks peaksid kõik, kes võivad investeerida IPO-eelsetesse aktsiatesse, hoolikalt läbi lugema ettevõtte erainvesteeringute memorandumi (PPM). PPM on äriplaan, mis kirjeldab selle väljastanud ettevõtte investeeringu tingimuste üksikasju, sarnaselt avalikult kaubeldava aktsia või fondi prospektiga.
Isegi PPM-iga ei pruugi eraturgude ettevõtted olla nii läbipaistvad kui börsil kaubeldavad ettevõtted, kes peavad avalikustama teatud finantsinfo seadusega avalikkusele.
Kuid teisel pool mündi IPO-eelsetel aktsiatel on potentsiaal suuremaks kasumiks. Varajased investorid saavad need aktsiad või fondid madalama hinnaga, enne kui need on avalikul börsil saadaval. Kuna vähematel investoritel on juurdepääs eel-IPO-dele, võivad hüved väheste väljavalitute jaoks, kes selle sisseostu saavad, olla olulisemad.
Seotud >> Investeerimisrisk 101
Kas IPO-eelne aktsiainvesteerimine on hea idee?
Kui olete akrediteeritud investor, teil on kõrge netoväärtus või teil on kõrge riskitaluvus, võivad IPO-eelsed aktsiad olla asjakohased. Varane IPO-eelsetesse aktsiatesse sisenemine kipub pakkuma suuremat tootlust, kui aktsia börsile läheb ja noteeritakse New Yorgi börsil, NASDAQ-il või mujal.
Tavainimese jaoks ei pruugi IPO-eelsed aktsiad olla hea mõte. Kuigi tasu eduka investeeringu eest võib olla väga kõrge, on ka risk väga kõrge. See kehtib eriti nende kohta, kes ei ole turusuundumustest ja ettevõtte toimimisest hästi kursis.
Alumine joon
IPO-eelne investeerimine on piiratum kui investeerimine börsil kaubeldavatesse ettevõtetesse. Enamik jaeinvestoritest vajab nendele aktsiatele ja aktsiatele juurdepääsu saamiseks välist abi. Erapankurid, eramaaklerid, finantsnõustajad, ingelinvestorid ja veebiplatvormid pakuvad jaeinvestoritele juurdepääsu IPO-eelsetele aktsiatele.
Nagu paljud investeeringud, on ka IPO-eelsed tehingud kõrge riskiga, kuid võivad tuua kaasa suure tulu. Arukad investorid, kes paigutavad oma raha õigesse ettevõttesse, võivad näha tohutut kasumit. Halb IPO tulemuslikkus, pankrot, piiratud läbipaistvus ja muud tegurid võivad aga kaasa tuua suuri kahjusid.
IPO-eelsed aktsiad võivad olla hea investeering neile, kellel on kõrge netoväärtus ja kõrge riskitaluvus, nii et kui soovite idufirmadest aru saama ja tootma enne ettevõtte börsiletulekut, võib IPO-eelne ost olla teie jaoks mõistlik täiendus. portfell. Enamiku inimeste jaoks on aga ilmselt kõige parem eemale hoida.
'Varuge' nendes juhendites>>
- Kuidas investeerida S&P 500 indeksisse
- Mis on lühikeseks müüdavad aktsiad? Kas ma peaksin seda tegema?
- Kauplemisvõimalused vs. Aktsiad
- Mis on Spawneri varud?
Eric Rosenberg on finants-, reisi- ja tehnoloogiakirjanik Californias Venturas. Ta on endine pangajuht ning ettevõtte rahanduse ja raamatupidamise professionaal, kes lahkus 2016. aastal oma igapäevatööst, et asuda täiskohaga tegelema oma veebipõhise tööga. Tal on põhjalik kogemus pangandusest, krediitkaartidest, investeerimisest ja muudest finantsteemadest kirjutamisel ning ta on innukas reisihäkker. Klaviatuurist eemal olles naudib Eric maailma avastamist, väikeste lennukitega lendamist, uute käsitööõllede avastamist ning naise ja väikeste tüdrukutega aega veetmist.