Mis on piiratud usaldusühing (MLP)

Mis on MLP? MLP investeerimismaailmas tähendab Kapten piiratud usaldusühing. MLP -d on viimase kümne aasta jooksul andnud parimaid tulusid ja siiski on see enamiku investorite jaoks saladus. Sain neist teada alles kolm aastat tagasi.

Need on avalikult kaubeldavad ja saate osta ühe paljudest turvavahetustest. MLP -d ühendavad usaldusühingu maksusoodustused avalikult kaubeldava väärtpaberi likviidsusega. Mõnele on see tuntud kui vanaema investeering; nad teenivad stabiilset sissetulekut, saavad väärtustada nagu aktsia ja neil on head maksusoodustused. Ma armastan neid, sest nad on maksusoodustuste poolest oma ettevõtte omamisega väga sarnased.

Põhipartnerlussuhted on USA maksuseadustikuga piiratud ja kehtivad ainult teatud ettevõtetega tegelevatele ettevõtetele ettevõtted, mis on enamasti seotud loodusvarade, nagu nafta, maagaasi kaevandamine ja transport. Mõned kinnisvarafirmad võivad kvalifitseeruda ka MLP -deks.

Lisaks on mõned erakapitali haldavad ettevõtted, nagu hiljuti börsile läinud Blackstone Group (

BX) ja Fortress Investment Group (Joonis fig) on üles ehitatud MLP -deks. Paljud MLPd annavad 7–8% dividenditootlust ja enamik neist on maksude edasilükkamine. Paljude suurte põhiliste usaldusühingute puhul on 70% või rohkem nende dividendidest maksude ajatamisega edasi lükatud.

MLP eelised?

• MLP jaotused on kõrged ja järjepidevad. Keskmine saagikus jääb 8% vahemikku.
• MLP -d on aja jooksul oma jaotust järjekindlalt suurendanud.
• MLP -del on madal korrelatsioon võlakirjade ja aktsiatega, mis muudab selle ideaalseks teie varade jaotamise segus.
• Ettevõtte struktuur muudab selle soodsaks maksukäsitluseks ja väldib topeltmaksustamist.

MLP maksustamine

MLP -del on suur maksueelis võrreldes dividendide ja muude varaklassidega aktsiatega. See on ideaalne investeering maksustatavatele kontodele. Kuigi saate MLP -d kanda IRA -le või mõnele muule pensionikontole, ei ole see maksude keerukuse tõttu soovitatav.

MLP -de puhul peaksite maksumõju tõttu praktiseerima ostu ja hoidmise mentaliteeti. Pikaajalise MLP müümisel võib kulude baas olla paljude aastate dividendide tõttu kõrge (need on tõesti väljamaksed).

MLP-ga ei saa standardvormi 1099 ja saate selle asemel maksuvormi K-1. Erinevalt dividendidest ei maksustata neid väljamakseid nende laekumisel; selle asemel käsitletakse neid investeeringu kulupõhise vähendamisena ja luuakse maksukohustus, mis lükatakse edasi kuni MLP müügini. Selle edasilükkamise tõttu maksavad osakuomanikud sageli tegelikku maksumäära alla 10% aastasest väljamaksest. Sõltuvalt teie maksuseisundist võib see määr mõnel juhul langeda nullini.

MLP nimekiri

Siin on osaline nimekiri MLP aktsiatest.

• Laudteede torujuhe (BWP)
• Enbridge Engergy (EEP)
• Ettevõtte tootepartnerid LP (EPD)
• Kinder Morgani energia (KMP)
• Magellan Midstream (MMP)
• Plains All American (PAA)

Kokkuvõte

Kõigile, kes otsivad püsivat sissetulekut ja meeldivat maksude edasilükkamist, võib MLP olla midagi, mida soovite oma maksustatavasse portfelli lisada.

Avalikustamine: mulle kuuluvad PAA ja MMP aktsiad.