“No pongas todos tus huevos en una canasta” es un consejo de inversión sabio. Aconseja al inversor que piense en dónde invertir su dinero y qué tipo de cartera general está construyendo. En otras palabras, si está invirtiendo, asegúrese de diversificar e invertir en diferentes acciones y activos. La diversificación es esencial para cualquier estrategia de inversión exitosa. La diversificación brinda una oportunidad tanto para la protección como para el crecimiento de sus inversiones. Aquí está nuestra guía de cómo diversificar una cartera.
En esta guía
¿Qué es la diversificación?
La diversificación se refiere a la práctica de comprar diferentes tipos de activos.
Estas diferentes clases de activos componga su portafolio.La diversificación se puede hacer de muchas maneras, a las que llegaremos en un momento. Pero la parte más importante de tener inversiones diversificadas es que brinda cierta protección a su cartera.
Si pones todos tus huevos en una canasta y esa canasta se cae de la mesa, todos tus huevos se romperán. Si hubiera puesto solo la mitad de sus huevos en esa canasta y hubiera puesto la otra mitad en un cartón en el refrigerador y la canasta se cayera de la mesa, todavía tendría la mitad de sus huevos a salvo en el refrigerador.
Lo mismo ocurre con sus inversiones. Si tu invertir únicamente en acciones y los tanques del mercado, podrías perderlo todo. La diversificación significa que cualquier pérdida catastrófica en un área no acabará con todas sus inversiones.
¿Cómo puede diversificar sus inversiones?
Crear un plan de inversión diversificado no es lo mismo para todos. Lo que funcione mejor para usted dependerá de varios factores, como la edad, el sexo, metas de jubilacióne ingresos.
- Cepo - Propiedad parcial en una empresa
- Cautiverio - Préstamos que los inversores otorgan a entidades como un gobierno o una empresa.
- Materias primas - Productos, como trigo o invertir en oro.
Para llevar la diversificación un paso más allá, también puede diversificar incluso dentro de una clase de activos. Tomemos las acciones, por ejemplo. Tiene la opción de comprar un fondo mutuo o un stock individual individual. Puede comprar acciones de Nike y puede comprar un fondo mutuo. Ahora tiene dos tipos diferentes de tenencias de acciones. Si Nike quiebra, perderá dinero en esa participación, pero aún tendrá su inversión en fondos mutuos.
Distribuir sus inversiones en cada uno de estos tipos de activos es solo una forma de diversificar sus inversiones. Los siguientes son algunos otros ejemplos de diversificación.
Cómo elegir el mejor modelo de asignación de activos para usted
No existe una "talla única" en lo que respecta a la inversión y, por esta razón, existen diferentes asignaciones de activos. modelos que le permitirán alcanzar sus objetivos de inversión, dentro del alcance de su tolerancia al riesgo y tiempo horizonte. Cada modelo enfatiza un aspecto diferente de la inversión: uno se desempeñará mejor en ciertos mercados y no tan bien en otros.
La idea básica es crear la cartera utilizando una asignación de activos que haga uso de los cuatro modelos, pero en diferentes medidas según sus preferencias. Si no está seguro de qué modelo funcionaría para usted, podría valer la pena hablar con un administrador de patrimonio como Más lejos. Utilizan la tecnología para automatizar algunos aspectos de la inversión, al mismo tiempo que le brindan acceso a un asesor financiero dedicado.
Echemos un vistazo a cada uno de los cuatro modelos de asignación de activos, teniendo en cuenta que ninguno de ellos es, o debe ser, un juego puro en sus categorías establecidas.
1. Ingreso
Un modelo de asignación de activos que enfatiza los ingresos favorecerá las inversiones que tienden a proporcionar ingresos estables con un riesgo mínimo de pérdida de capital debido a las fluctuaciones del mercado.
Es importante tener en cuenta que este tipo de combinación de activos incluye una variedad de activos que implicarán una cierto grado de riesgo, aunque sea mínimo, así como al menos una pequeña oportunidad de participar en el mercado crecimiento. Por esta razón, el rendimiento del modelo debería ser mejor que poner su dinero en algo como un certificado de depósito.
Algunos de los activos que mantendría en este modelo de asignación incluyen:
- Valores del Tesoro de EE. UU., En varios vencimientos
- Bonos corporativos o municipales
- Acciones que pagan altos dividendos
Tenga en cuenta que, si bien el modelo enfatiza los ingresos en todos los activos de la cartera, existe al menos una pequeña posibilidad de pérdida, particularmente con bonos y acciones, dependiendo de los factores del mercado y la integridad de la emisión institución.
Sin embargo, debido al riesgo ligeramente mayor, dicha cartera debería proporcionar una tasa de rendimiento al menos un poco superior a los rendimientos por intereses y dividendos.
2. Crecimiento e ingresos
Un modelo de crecimiento e ingresos funciona de manera muy similar al modelo de ingresos, ya que enfatiza los ingresos de todas las inversiones mantenidas en la cartera. La principal diferencia está en la combinación de activos real.
Si bien la cartera de ingresos tiende a enfatizar la seguridad del capital, un modelo de crecimiento e ingresos busca incorporar tanto los ingresos como el potencial de revalorización del capital. Para hacer esto, las inversiones del modelo de crecimiento e ingresos son principalmente en acciones que pagan dividendos, y menos en valores del tesoro o incluso bonos.
La idea es generar ingresos constantes, como ingresos por dividendos, pero hacerlo principalmente a partir de acciones. inversiones en acciones. Esto permitirá que la cartera proporcione una revalorización del capital, además de ingresos estables.
Si se hace correctamente, un modelo de asignación de activos de crecimiento e ingresos puede ser uno de los mejores a largo plazo. Esto se debe a que las acciones que tienen un historial no solo de pagar dividendos con regularidad, sino que también los aumentan de manera constante representan una de las mejores inversiones a largo plazo en Wall Street.
3. Crecimiento
Bajo un modelo de asignación de activos de crecimiento, la cartera se invertirá principalmente en inversiones de tipo capital, principalmente acciones. Aunque la cartera puede contener acciones con ingresos por dividendos, el énfasis principal estará en las empresas con un crecimiento potencial superior al promedio. Muchas de estas acciones no pagarán dividendos de ningún tipo.
La cartera tiende a invertirse en acciones de primera clase con un historial de crecimiento, así como una pequeña asignación en valores del tesoro. Para este último, se invierte lo suficiente como para representar al menos una posición de efectivo desde la que comprar acciones adicionales en el futuro.
Un modelo de asignación de activos orientado al crecimiento puede contener un cierto número de acciones pertenecientes a la categoría de crecimiento agresivo, es decir, acciones que caen en la categoría de alto rendimiento / alto riesgo. La idea de este modelo es lograr un crecimiento más predecible que el que se puede lograr con inversiones más agresivas.
Puede comprar acciones específicas a través de su corredor de bolsa o mediante una aplicación de inversión como Unifimoney. Con Unifimoney puede comprar acciones individuales, criptomonedas e incluso utilizar su servicio de asesoramiento automático. Y con sus cuentas corrientes y opciones de seguro, puede tener todas sus finanzas cubiertas en un solo lugar.
4. Crecimiento agresivo
Un modelo de asignación de activos de crecimiento agresivo se invertirá principalmente en acciones de alto rendimiento / alto riesgo. Es posible que estas posiciones mantenidas en una cartera de este tipo no proporcionen ningún ingreso por dividendos, y también pueden tender a evitar acciones de primera clase más predecibles.
Las inversiones mantenidas en un modelo de crecimiento agresivo incluirían acciones de empresas que la mayoría de los inversores consideran virtualmente especulativas. Aunque las acciones pueden tener un desempeño extremadamente bueno en los mercados alcistas, a menudo están sujetas a fuertes retrocesos en los mercados en declive. Por esta razón, los modelos de crecimiento agresivo son principalmente para jóvenes con un fuerte apetito por el riesgo.
Las acciones mantenidas en fondos de crecimiento agresivo podrían incluir:
- Empresas advenedizas con un alto rendimiento pero una trayectoria corta
- Acciones desfavorecidas: empresas cuyos precios de las acciones se han visto muy afectados recientemente, pero presentan oportunidades especulativas para una rápida recuperación.
- Empresas con alto crecimiento de ingresos, pero pocos beneficios.
- Acciones de concepto (como determinadas acciones de tecnología) que representan oportunidades de vanguardia
- Acciones internacionales de alto riesgo / alta recompensa, en particular las de economías en desarrollo
- Juegos especiales en industrias o situaciones seleccionadas
Decidir qué modelo funciona mejor para usted
Aunque podría pensar que sabe en cuál de estos modelos de asignación de activos le gustaría basar el suyo cartera, en realidad hay factores objetivos a considerar para determinar cuál será el mejor para tú:
Determine su tolerancia al riesgo
Si los valores de los activos que fluctúan enormemente lo mantendrán despierto por la noche, probablemente debería optar por un modelo de ingresos o de crecimiento e ingresos. Si la perspectiva de obtener grandes ganancias lo entusiasma, y el potencial de sufrir grandes pérdidas en el camino no le molesta, el crecimiento o incluso un crecimiento agresivo puede ser el modelo para usted. Pero primero debe determinar cuánto riesgo puede manejar cómodamente.
Determine sus objetivos y su horizonte temporal
Si su objetivo es jubilarse en 30 años, puede y debe enfatizar el crecimiento o incluso un crecimiento agresivo. Tienes tiempo para recuperar pérdidas y ganancias en inversiones de tipo crecimiento puede ser espectacular. Por otro lado, si planea ahorrar dinero para comprar una casa en cinco años, querrá ser más conservador, ya que no puede permitirse asumir una pérdida que reduzca el capital de su inversión. Los ingresos o el crecimiento y los ingresos deben ser su preferencia.
Elegir una combinación de activos
Una vez que haya identificado su tolerancia al riesgo, sus objetivos de inversión y su horizonte temporal, puede decidir qué tipos de activos funcionarán mejor en su cartera.
Establecer un cronograma de reequilibrio
Después de establecer su asignación de activos, deberá tener un programa de reequilibrio para asegurarse de que su modelo de cartera no se sobrepondera en ciertos activos a expensas de otros. Esto será especialmente importante en un modelo de crecimiento e ingresos, en el que intenta equilibrar los ingresos y el crecimiento (riesgo). Como mínimo, debe planear reequilibrar al menos una vez al año, para que pueda restablecer su cartera a la asignación de activos deseada.
Opciones de diversificación adicionales
Invierta en una combinación de ETF y fondos mutuos
Invertir en una combinación de diferentes fondos cotizados en bolsa (ETF) o fondos mutuos le permite personalizar su cartera de inversiones. Los ETF y los fondos mutuos son generalmente más diversos que comprar una o dos acciones.
Debe invertir su dinero en al menos cinco ETF o fondos diferentes. Asegúrese de no tener más del 25% de su dinero en ninguno de ellos. De esa manera, puede distribuir su riesgo entre diferentes clases de activos. En Investor Junkie, le recomendamos que consulte Público para ETF y fondos mutuos, ya que proporciona herramientas en línea útiles para ayudar a los usuarios a administrar mejor sus inversiones.
Invertir en empresas y activos extranjeros
La mayoría de los inversores se inclinan a invertir solo en activos nacionales. Pero si realmente desea diversificar su cartera, asegúrese de invertir también en los mercados internacionales. Si bien Estados Unidos es el país más grande en términos de capitalización de mercado, las empresas globales juegan un papel esencial en los mercados. Y es bueno tener cierta exposición a otros mercados.
Varíe sus inversiones según el tamaño de la empresa
Además de invertir en diferentes activos, también debe invertir en empresas de distintos tamaños y tipos. Puede hacerlo comprando una combinación de acciones de empresas más grandes, así como de algunas empresas menos conocidas. También puede mantener existencias en diferentes industrias, como la atención médica, la energía o los minoristas. Además, tenga en cuenta el riesgo y la madurez de una empresa. Una empresa que acaba de emitir un oferta pública inicial (OPI) podría tener el mejor potencial de rendimiento, pero también podría tener un gran riesgo de que sus acciones caigan. Si invierte en acciones de riesgo, asegúrese de equilibrarlas invirtiendo en acciones o clases de activos más maduros.
Cómo la diversificación aporta valor real al inversor
Distribuir su dinero entre diferentes inversiones es realmente valioso y lo pueden hacer todos los inversores, sin costos adicionales. A continuación, se muestra un ejemplo de cómo la diversificación ofrece a un inversor algo valioso de forma gratuita:
Ejemplo 1
Imagine que tiene la oportunidad de comprar valores cuyo precio subirá un 6% o bajará un 4% durante los próximos 12 meses. Existe la misma posibilidad de que suba o baje. A esto lo llamaremos "Activo A".
En términos estadísticos, el Activo A tiene un rendimiento "esperado" del 1%. (Una probabilidad del 50% de subir un 6% y una probabilidad del 50% de bajar un 4% da como resultado un rendimiento esperado del 1%). Sin embargo, en un período determinado de 12 meses, en realidad no ganará ese 1% "esperado"; ganará un 6% o perder 4%.
Pregunta sobre el desempeño pasado del Activo A y descubre que no ha habido un patrón predecible de sus altibajos. Quizás subió un 6% tres años seguidos, luego bajó un 4% durante dos años, luego subió cuatro años y retrocedió durante tres. El patrón de "arriba" versus "abajo" ha sido completamente aleatorio.
Probablemente consideraría que el Activo A es una inversión bastante arriesgada. Me gustaría. Aunque pueda parecer que debería tener un resultado positivo a largo plazo, muchos años de “baja” podrían suceder antes de un año de “mejora”. Eso debería sentirse arriesgado. La posibilidad de ganar el 6% no es lo suficientemente grande como para atraerme a arriesgarme a perder el 4%, especialmente si puedo perder el 4% muchos años seguidos.
Ejemplo # 2
Ahora imagine otra inversión, Activo B. También sube un 6% o baja un 4% por año. Pero aquí está lo interesante: siempre que A tiene un año "positivo", B tiene un año "negativo" y viceversa. Si A sube un 6%, B baja un 4%. Y si A baja un 4%, B sube un 6%. Aquí viene el almuerzo gratis.
Si invierte cantidades iguales de dinero en A y B, en otras palabras, si diversifica su riesgo entre estas dos inversiones con altibajos que se compensan perfectamente, lo hará definitivamente gana el 1%. Con seguridad. Sin riesgo.
Digamos que invierte $ 100 cada uno en A y B, y este año, A sube un 6%, por lo que B baja un 4%. Terminas con $ 106 de A y $ 96 de B, un total de $ 202. Si las cosas hubieran ido al revés y A hubiera disminuido un 4%, lo que significaría que B hubiera aumentado un 6%, todavía tendría $ 202. Pase lo que pase, terminará con $ 202. Dado que comenzó con $ 200 y ahora tiene $ 202, eso es un retorno del 1%.
El hecho de que B se mueva exactamente de forma opuesta a la forma en que se mueve A nos permite eliminar todos los incertidumbre, también conocida como riesgo, de comprar solo A o solo B, simplemente comprando ambos A y B. Y recuerda, no nos cuesta nada extra hacer esto. Al dividir nuestro dinero entre estas inversiones de compensación, eliminamos el riesgo asociado con tener solo una u otra.
La desventaja de la diversificación
El ejemplo anterior está muy exagerado. En el mundo real, no podemos encontrar oportunidades de inversión que se compensen perfectamente entre sí de esta manera, el 100% del tiempo. Pero nosotros puede Reducir nuestro riesgo sin sacrificar el rendimiento, simplemente asignando nuestro dinero a una gama de inversiones suficientemente diversa. A continuación, se muestran algunas desventajas a tener en cuenta:
- Al diversificar, es importante no extenderse demasiado. La diversificación no es un caso a prueba de balas para sus inversiones, y no significa que sus inversiones no perderán valor.
- Distribuir su dinero entre demasiadas inversiones puede hacer que pierda el crecimiento. Digamos que solo ha invertido $ 100 en 5,000 acciones diferentes. Si a uno le va bien, no ganará tanto, porque su inversión inicial no es tanto dinero. Pero si tuviera $ 10,000 invertidos en 50 acciones, ganaría significativamente más si una (o más) lo hiciera bien. Demasiada diversificación puede afectar sus resultados.
- La diversificación ofrece cierta protección, pero no lo protege completamente de una declive general del mercado. En caso de un colapso total del mercado, donde el mercado declina y la gente vende sus inversiones "más seguras" como los bonos, la diversificación no lo protegería en absoluto, ya que todas las clases de activos disminuirían al mismo tiempo tiempo.
Maneras en que la diversificación puede salir mal
¿Cómo puede la diversificación terminar yendo en la dirección equivocada?
Varias clases de activos no son mutuamente excluyentes
Para muchas personas, el nombre del juego con la inversión es el crecimiento. Como resultado, se encuentran con una cartera que tiene una gran cantidad de inversiones de tipo crecimiento.
Si eres un inversor joven y se considera a sí mismo agresivo, puede tener el 100% de su cartera diversificada en diferentes sectores bursátiles. La cartera puede estar adecuadamente equilibrada entre acciones de gran, mediana y pequeña capitalización, tecnología y mercados emergentes. Una parte también se invirtió en acciones de crecimiento / ingresos (en lugar de activos de renta fija). Todo el tiempo, pensando que estás bien diversificado.
Y estás diversificado, pero el problema es que estás diversificado en una cartera que está compuesta al 100% por acciones. Sin duda, ha logrado una excelente diversificación dentro de las acciones, pero no tiene nada para contrarrestar el riesgo de una caída generalizada en esa clase de activos.
Invertido emocionalmente en el momento equivocadof
Necesita diversificarse intelectualmente, pero la inversión tiene un fuerte componente emocional y, a veces, abruma sus mejores intenciones.
Cuando las acciones suben con fuerza, es posible que se sienta tentado a favorecerlas en su cartera. En el extremo opuesto del espectro, si las acciones reciben una paliza durante un par de años (como lo hicieron durante 2007-2009 período), fácilmente podría volverse tímido e invertir la mayor parte o todo su dinero en efectivo, equivalentes de efectivo y renta fija inversiones. Pero cualquiera de las dos asignaciones es incorrecta.
Aunque sepa que necesita diversificarse en varias clases de activos, las emociones basadas en las circunstancias del momento pueden hacer que vaya demasiado lejos en una sola dirección.
Aún así, otra forma en que esto podría suceder es a través de la negligencia. Es posible que no pueda reequilibrar su cartera después de un fuerte aumento en una determinada clase de activos.
Ciertas clases de activos totalmente evitadas
Algunos inversores pueden limitar innecesariamente sus opciones de inversión. Por ejemplo, pueden considerar la asignación de acciones e inversiones fijas (efectivo, bonos y otros activos de renta fija). En el proceso, podrían evitar por completo las clases de activos que pueden funcionar bien en determinadas situaciones del mercado.
Los ejemplos podrían ser los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) o las inversiones en recursos, como energía y metales preciosos. En ciertos mercados, estas clases de activos podrían superar tanto a las acciones como a los activos de renta fija. Pero si solo diversifica entre acciones e inversiones de renta fija, puede perder estas oportunidades.
Las inversiones no siguen un guión
Esta es quizás la llave inglesa más grande en el motor de la diversificación. A menudo asumimos que si estamos adecuadamente diversificados, nuestras carteras subirán o no serán aplastadas por prácticamente ningún tipo de mercado. Pero esto es De Verdad donde la teoría y la realidad se separan.
En determinadas situaciones de mercado, casi todas las clases de inversión están cayendo al mismo tiempo. Las acciones, los bonos y los productos básicos pueden caer todos simultáneamente, donde incluso una posición sustancial en activos de renta fija todavía resulta en una pérdida general del valor de su cartera.
Un ejemplo perfecto de esto es un momento en que las tasas de interés están subiendo bruscamente. Un ejemplo extremo de este tipo de mercado ocurrió a principios de la década de 1980, cuando las tasas de interés se movieron a dos dígitos, las acciones, los bonos, las materias primas e incluso los bienes raíces perdieron valor.
La única forma en que pudo protegerse en ese entorno habría sido estar al 100% en los mercados monetarios o en letras del tesoro a corto plazo. Pero eso no es diversificación.
Demasiadas cuentas
Si mantiene tres o más cuentas de inversión, sus esfuerzos de diversificación podrían verse socavados por la confusión. Cuantas más cuentas tenga, más confusa será la situación. El problema puede surgir al tener inversiones duplicadas en las diferentes cuentas, de modo que tenga una sobreponderación en determinadas clases de activos o incluso en valores de inversión específicos.
Podría estar muy bien diversificado en una cuenta pero muy pobremente en las otras. Esta situación le puede pasar fácilmente a una pareja casada, cada uno de los cuales tiene un Plan 401 (k) y una IRAy una o dos cuentas de inversión sin protección fiscal. Al sumar las posiciones en todas sus cuentas, es posible que descubra que no está bien diversificado en absoluto, pero debido a la gran cantidad de cuentas, ese problema existe bajo su radar.
Exceso de diversificación
Hasta ahora, hemos discutido situaciones que causarían una diversificación inadecuada, pero otro problema proviene de la dirección opuesta: Exceso de diversificación.
Quizás como resultado de esforzarse demasiado para minimizar el riesgo, o incluso de pensar confuso, podría diversificarse tan totalmente que compromete el rendimiento total de su inversión.
Donde podría diversificar adecuadamente dentro de una sola clase de activos con, digamos, cinco posiciones separadas, en su lugar distribuye su dinero entre 20 inversiones diferentes dentro de la misma clase.
Al hacerlo, no solo podría estar perjudicando las ganancias potenciales, sino que es casi seguro que incurrirá en costos de transacción excesivos. Cualquiera de las dos situaciones perjudicará sus rendimientos y anulará todo el propósito de diversificar.
El secreto de la diversificación es equilibrio, pero tienes que equilibrarlo a la perfección. Esa es la parte complicada, ¡y no es nada fácil de hacer!
La diversidad sigue siendo la estrategia de inversión más segura
Diversificar es más fácil de lo que parece y cada inversor puede diversificar sus inversiones; sin embargo, quieren. Crear una cartera diversificada es una forma de proteger sus inversiones y le brinda una excelente oportunidad de encontrar una inversión en crecimiento. Tenga en cuenta todos sus objetivos financieros y su situación actual, y cree una cartera diversificada que funcione para usted.