¿Alguna vez te has emocionado por algo solo para darte cuenta de que no es lo que piensas?
Una y otra vez, este tipo de escenario ocurre en nuestras vidas. Un viaje reciente que hice con mi esposa es el ejemplo perfecto de cómo un sueño puede faltar a la realidad.
Viajaba a la ciudad de Nueva York para trabajar en un proyecto a largo plazo, pero decidí cambiar las cosas. Para transformar este viaje de solo trabajo en algo divertido, decidí llevar a mi esposa.
Dado que este viaje fue reservado por un cliente, no tenía muchas opciones en cuanto a dónde nos alojaríamos. Aún así, estaba emocionado por el viaje y optimista sobre cómo resultaría. Mi esposa y yo miramos los folletos de nuestro hotel antes de irnos y quedamos muy emocionados por lo que vimos. Nuestro hotel no solo estaba en el medio de Times Square, sino que se veía bastante elegante y definitivamente en el extremo superior.
Sin embargo, cuando llegamos, nuestras esperanzas de una estancia maravillosa y exclusiva se desvanecieron rápidamente. Fuera del elegante vestíbulo del hotel, el hotel no era lo que parecía. Nuestra habitación era pequeña y nada agradable; mi esposa y yo ni siquiera podíamos caber en el baño al mismo tiempo. Y aunque estábamos en Times Square, nuestra vista daba a un techo, una cerca de alambre y algunas palomas.
Recuerdo claramente la mirada de decepción de mi esposa. "¿Qué es esto?" ella preguntó. "¿Dónde estamos?"
No fue lo peor del mundo. Quiero decir, nos hemos alojado en todo tipo de hoteles y moteles de gama baja antes.
La gran diferencia es que estábamos vendido una experiencia completamente diferente. Nos vendieron lujo, opulencia y una gran vida en la ciudad de Nueva York, cuando lo que realmente recibimos fue todo lo contrario.
La ilusión óptica de la ilustración de la anualidad
Probablemente se esté preguntando qué tiene que ver esto con las inversiones, y tiene razón en preguntarse. ¿Recuerda que algunas cosas ni siquiera se parecen a lo que parecen?
Desafortunadamente, muchos escenarios de inversión resultan de manera similar, especialmente cuando hablamos de anualidades. Cuando se sienta con un asesor financiero para hablar sobre la compra de una anualidad, a menudo vendido un escenario que no es exactamente lo que parece.
He experimentado esta situación demasiadas veces al trabajar con un nuevo cliente. En cada caso, a un cliente se le vendía una anualidad basada en suposiciones descabelladas, solo para terminar en mi puerta poco después.
Por lo general, comienza así. Un nuevo cliente ha estado buscando protección de capital e ingresos garantizados. Una vez que comenzaron a hablar con sus antiguos asesores financieros, se les presentó la idea de una anualidad y se les dio una ilustración de la anualidad que resaltaba cuál era probablemente el mejor escenario posible. En caso de que no lo sepa, una "ilustración de anualidad" es un paquete de información que muestra qué tipo de devolución es una anualidad. podría potencialmente traer.
La palabra clave aquí es "podría". Con una ilustración de anualidad, básicamente está mirando proyecciones para las inversiones subyacentes en una anualidad. Proyecciones, no garantías.
Comprender cómo funcionan las anualidades es otra pieza importante de este rompecabezas. Básicamente, una anualidad es un contrato entre usted y una compañía de seguros que dice que le proporcionarán una cierta cantidad de ingresos constantes en algún momento en el futuro. Las anualidades vienen en tres variedades principales: fijas, indexadas y variables. Mientras que una anualidad fija ofrece una tasa de rendimiento fija, las anualidades indexadas ofrecen un rendimiento mínimo garantizado y un beneficio fluctuante basado en el desempeño de las inversiones subyacentes.
Son las anualidades variables las que más toman a la gente desprevenida y crean la "ilusión de opción de ilustración de anualidad" de la que nos estamos preparando para hablar. Con una anualidad variable específicamente, su rendimiento total se basa en el rendimiento de las inversiones subyacentes en su subcuenta. Esto significa más riesgo, pero también significa que tiene más posibilidades de retorno.
Aquí es donde entran en juego las ilusiones ópticas. Cuando un asesor financiero intenta vender una anualidad variable, creará una ilustración que muestra un potencial retorno. Siempre que obtenga estas ilustraciones, tendrán al menos doce o catorce páginas. Quiero decir, hay tantas divulgaciones y exenciones de responsabilidad junto con tanta letra pequeña que nadie lee.
Muchas veces, los fondos mutuos que se ofrecen en la subcuenta de anualidades variables no son tan buenos. Siempre hay excepciones a eso, pero las que nos hemos encontrado durante los últimos años no han sido estelares. Y ni siquiera nos hemos metido en los costos de las anualidades variables. La mayoría de las veces, las anualidades variables cuestan entre 2 y 3,5% y, a veces, más.
Son estas ilustraciones las que son preocupantes, sobre todo porque tendemos a centrarnos en los números presentados y no en la realidad. Una ilustración de anualidad podría proyecto obtendrá un rendimiento del 8 por ciento sobre su dinero y un rendimiento específico por el resto de su vida. Muchas veces, esta proyección se basa en que todo salga bien bajo el sol y que nada salga mal. En otras palabras, solo ofrecen el mejor de los casos.
Lamentablemente, la mayoría de las ilustraciones de anualidades tampoco describen correctamente las tarifas en curso. Por lo tanto, puede obsesionarse con su supuesto regreso sin siquiera saber cuánto pagará en el camino.
Los clientes de anualidades también pueden no entender la palabra "potencial". Con una ilustración de anualidad, se le muestra su ganancias potenciales basado en una proyección. En realidad, es posible que su devolución no se acerque a eso, especialmente después de deducir las tarifas escandalosas de las que hablamos.
5 errores comunes de anualidad
La "ilusión óptica de ilustración de anualidad" puede ser costosa si se enamora de ella. Entonces, ¿cómo puede evitar convertirse en una víctima? ¿Y qué debe tener en cuenta al buscar inversiones que proporcionen ingresos garantizados y protección del capital?
Me comuniqué con varios otros asesores financieros para obtener su opinión sobre las anualidades. Según sus consejos, estos son algunos de los errores comunes que cometen las personas al considerar las anualidades:
# 1: No crea ilustraciones basadas en escenarios imposibles.
Muchas veces, las ilustraciones de anualidades utilizan el desempeño pasado para proyectar resultados futuros. Dado que el rendimiento pasado no es un buen indicador de lo que depara el futuro en lo que respecta a las inversiones, esto es un error.
Como ejemplo, "no se deje engañar por una ilustración de anualidad que utiliza el rendimiento histórico de los bonos", dice José V. Sánchez, contribuyente financiero de LifeInsuranceToolkit.com.
“Esto es engañoso ya que hoy en día es casi matemáticamente imposible. Hay pocas esperanzas de que las tasas de interés disminuyan de la forma que sugiere la ilustración. Ya no estamos en el entorno de tasas de interés decrecientes donde estas ilustraciones de carteras basadas en bonos lograron sus atractivos rendimientos ".
# 2: No compre algo que no comprenda.
“Uno de los mayores errores que cometen los inversores al comprar una anualidad variable es no comprender realmente el producto ”, dice Joseph A Carbone, fundador y asesor patrimonial de Grupo de planificación de enfoque en Bayport, Nueva York.
“La mayoría de las veces, cuando hablo con un cliente o prospecto que compró una anualidad de otro institución, realmente no entienden el producto y se venden en las características de la contrato."
Como ejemplo, los jinetes de ingresos garantizados a los que se hace referencia como GMIB o GMWB suenan increíbles. Garantizarán un crecimiento específico en la base de beneficios cada año y luego garantizarán un flujo de ingresos para el recordatorio de su vida.
“Pero la mayoría de los clientes no comprenden que si quieren sacar más dinero que el programa de beneficios de ingresos, esas garantías desaparecen”, dice Carbone. "O que están pagando casi el 4% en tarifas por año para tener esta garantía".
# 3: Tenga cuidado con las ilustraciones que predicen retornos escandalosos, con pocas menciones de tarifas.
“Tenga cuidado con las ilustraciones de anualidades variables que muestran un desempeño del mercado por encima del promedio sin tarifas claramente reveladas ”, dice Jamie Pomeroy, asesor financiero de Minnesota.
Los corredores que venden anualidades variables con un "valor de cuenta" y una "base de beneficios" separada son conocidos por ilustra y enfatiza el éxito del contrato basado en un alto desempeño promedio del mercado, señala.
“Ilustran su base de beneficios, o el monto de sus ingresos futuros, aumentando drásticamente en función del desempeño del mercado, no en el peor de los casos, o incluso en un escenario promedio”, dice. Sin embargo, para encontrar todas las tarifas involucradas, tendrá que investigar o preguntar específicamente.
# 4: No olvide considerar la duración de su compromiso.
Si bien las tarifas de anualidad a menudo están ocultas en la letra pequeña, una tarifa en particular es una consideración especialmente importante, dice Russ Thornton, fundador de Wealthcare for Women.
“Una tarifa que está bastante clara si la busca es que su dinero probablemente estará inmovilizado en esta anualidad durante 6 a 8 años (o más) a menos que esté dispuesto a pagar tarifas elevadas para recuperar su dinero ”, dice Thornton. "Las empresas que fabrican estos productos hacen esto para poder recuperar el dinero que pagaron en comisiones al agente de seguros que le vendió este producto para empezar".
# 5: No olvide aplicar la "prueba del olfato".
De acuerdo a Asesor financiero de Dakota del Norte y anfitrión en La jubilación comienza hoy Radio Benjamin Brandt, muchos folletos de anualidades variables pintan una imagen que ni siquiera tiene sentido lógico.
“Tomemos, por ejemplo, un pago de ingresos garantizado del 5%; el contrato le enviará el 5% de su beneficio acumulado cada año como ingreso de jubilación. Parece bastante simple, pero una vez que agregamos el 2-3% anual en tarifas ocultas, las cosas parecen menos claras. Los gastos de M&E, los honorarios de los pasajeros, los índices de gastos de las subcuentas, los honorarios administrativos, todo comienza a acumularse. Agregue las tarifas ocultas a su pago garantizado, ¡su contrato podría comenzar el año con un 8% en números rojos! "
Aquí es donde la "prueba del olfato" es útil. ¿Cuál es la probabilidad de que una cartera del 60% en acciones y 40% en bonos (generalmente la combinación de inversión obligatoria) produzca consistentemente un rendimiento del 8%? Posible, pero no probable.
“Si se produce una recesión económica, se quedará con pagos nivelados de por vida, no con los ingresos cada vez mayores que se ilustran en el brillante folleto de ventas que le mostró su agente”, dice Brandt.
Pensamientos finales
Nada de esto quiere decir que todas las anualidades sean malas. En el mundo real, hay muchos escenarios en los que comprar algún tipo de anualidad es la medida más inteligente.
“Si ha contribuido con la cantidad máxima a sus cuentas de jubilación con ventajas fiscales y aún tiene dinero, le gustaría reservar para la jubilación, podría considerar aprovechar una anualidad variable diferida de bajo costo ", dice Planificador financiero de San Diego y fundador de Define Financial Taylor Schulte. "Puede servir como otro vehículo de ahorro con impuestos diferidos para sus objetivos a largo plazo".
Por supuesto, puede haber casos adicionales en los que una anualidad también sea una compra inteligente. Al igual que con cualquier otro tipo de inversión, una serie de factores y detalles individuales del cliente entran en juego cuando se trata de determinar la mejor manera de invertir.
Aún así, es fundamental investigar las anualidades antes de comprar. Lo más importante es que debe comprender la variedad de tarifas que está pagando para asegurar un flujo de ingresos garantizado de por vida. En segundo lugar, debe observar más de cerca las ilustraciones que se le presentan para ver si pasan la "prueba del olfato" de la que hemos hablado.
También recuerde esta regla del universo que a menudo se repite cuando se trata de anualidades e ilustraciones:
Si algo suena demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea.