Tengo un secreto…
I tengo un pequeño secreto para ti.
Es posible que su corredor no tenga en cuenta lo mejor para usted cuando le haga recomendaciones.
De hecho, los corredores legalmente puede anteponer sus intereses a los tuyos.
¿Entendiste eso?
Traducido, eso significa que su corredor puede obtener una multa por exceso de velocidad por ir a 120 km / h en la interestatal, pero no será castigado por venderle una inversión basura que le haga ganar mucho dinero.
Esto se debe a que la mayoría de los corredores operan bajo lo que se llama estándar de idoneidad, lo que simplemente significa que los valores que recomiendan deben ser apropiados para usted dado su perfil financiero; sin embargo, Muchos de los valores que pueden considerarse adecuados pueden estar lejos de ser las mejores opciones de inversión disponibles en un momento determinado.
¿Cómo te gustan las manzanas?
Es posible que se sorprenda al saber que los corredores que trabajan bajo el estándar de idoneidad no están legalmente obligados a encontrar los mejores precios o las mejores opciones de inversión disponibles en un momento determinado. Como resultado, su corredor puede ofrecerle valores que brinden rendimientos más bajos y conlleven riesgos más importantes que otras alternativas, ya que esto puede ser más rentable para el corredor. El estándar de idoneidad se puede aplicar a los corredores que venden seguros, acciones, anualidades u otros tipos de inversión.
1. Los corredores ganan dinero aunque usted no lo haga.
Esto se debe al modelo de compensación basado en comisiones que utilizan actualmente muchas firmas de corretaje. Supongamos que su corredor lo convence de comprar acciones de XYZ a $ 50 por acción. Si el precio aumenta posteriormente a $ 60, entonces su corredor puede llamarlo y aconsejarle que compre más del mismo valor debido a la apreciación del precio del 20%. Esta transacción generaría una comisión para su corredor.
Por otro lado, digamos que la misma inversión en acciones de XYZ se redujo a $ 40 por acción. En este caso, el mismo corredor podría llamarlo y aun así decirle que compre más del mismo valor porque ahora es menos costoso que antes y, por lo tanto, debe considerarse una ganga. Esta transacción también generaría una comisión para su corredor.
Genial para ellos. No tanto para ti.
Como puede ver, el éxito de su corredor puede tener poca relación con el suyo. Esto representa una desalineación de intereses que puede hacer que su corredor se beneficie a su costa.
2. Las altas comisiones son algo bueno, ¿verdad?
Los corredores pueden optar por ofrecerle solo aquellas inversiones que pagan las comisiones más altas. Para ilustrar este punto, consideremos otro ejemplo. Supongamos que la inversión 1 es la mejor inversión para usted, pero no ofrece comisiones a su corredor.
Por otro lado, la inversión 2 es una peor inversión, que paga un 5% de comisión. Según el estándar de idoneidad, su corredor no está obligado a ofrecerle la inversión 1 y, en su lugar, puede venderle la inversión 2 para cobrar la comisión de la transacción.. Este conflicto de intereses está permitido actualmente por el estándar de idoneidad, que es aplicable a muchas firmas de corretaje.
¿No es eso especial?
3. Se ve bien en papel.
Su corredor puede venderle inversiones sin liquidez o altamente riesgosas. Esto se debe al hecho de que los corredores a menudo se asocian con emisores particulares de valores o determinadas sociedades de inversión.
Como resultado, pueden estar limitados a ofrecer solo los productos patentados vendidos por sus afiliados, aunque otras opciones de inversión más atractivas pueden estar disponibles en el mercado. También pueden estar restringidos a una lista particular de valores y pueden ser compensados por ofrecer una inversión sobre otra en cualquier momento.
Uno de los peores ejemplos que presencié fue con un portafolio de la mamá de un amigo. Su corredor le había vendido lo que él llamaba una "inversión segura", que era una sociedad limitada. Si bien algunas sociedades limitadas podrían considerarse buenas inversiones, esta en particular fue Participaciones de capital médico.
¿Cuál es el problema de eso? Bueno, esta sociedad limitada en particular terminó siendo un fraude y la mayoría de los inversores perdieron todo lo que invirtieron en ella. Lo que empeora la historia es que este corredor en particular pensó que era "adecuado" poner más de 1/3 de su cartera en él.
4. Sus comisiones pueden consumir sus ganancias.
Si paga comisiones por operación, es posible que esté gastando más de lo que espera.
Por ejemplo, si se le cobra el 2% por operación, entonces realizar solo tres operaciones por año podría resultar en que pague el 6% de su cartera total en comisiones anualmente.
5. Sopa gigante del alfabeto.
Los corredores pueden estar utilizando títulos engañosos para darle una impresión errónea sobre su modelo de compensación y sus calificaciones. Actualmente, la abundancia de designaciones profesionales que se utilizan dentro de la industria de servicios financieros es confusa incluso para los inversores más experimentados. Sin embargo, comprender las diferencias entre estos títulos podría tener un efecto dramático en los resultados de su inversión a largo plazo y en la satisfacción general.
A modo de ejemplo, el término asesor financiero es uno de los más utilizados en la industria; sin embargo, muchas de las personas que utilizan este título son vendedores que buscan cumplir con las cuotas vendiendo productos financieros. En algunos casos, pueden vender valores no negociables, que incluyen compromisos a largo plazo, tarifas excesivas y un alto nivel de riesgo.
Los títulos con la palabra “senior” - Asesor Senior Certificado (CSA) y Consultor Senior Certificado (CSC), por ejemplo - han sido objeto de un gran escrutinio. Recibo ofertas por correo todo el tiempo para comprar designaciones. No dejes que la sopa de letras te impresione. El único que debería en la profesión de planificación financiera es la designación CFP®. Otros notables son la designación CFA y CPA.
6. Tengo una cuota de ventas.
Me encanta cuando recibo un estado de cuenta de un competidor patrocinado por un fondo mutuo o una compañía de seguros. El corredor les afirma que tienen en el corazón los mejores intereses de sus clientes y que pueden utilizar todos los tipos de opciones de inversión, excepto que solo las inversiones que veo son de las empresas propietarias productos.
Hmmm …… ahora, ¿de quién es el mejor interés primero? Te aseguro que no el cliente.
7. Mis registros están limpios ...
Su corredor no está obligado a informarle si hay algo en su registro. ¿Y por qué deberían hacerlo? Se informa que el 70% de los posibles clientes no verifican los antecedentes del corredor antes de contratarlos.
¿Quiere asegurarse de que su corredor no tenga un historial como Bernie Madoff? Dirigirse a FINRA BrokerCheck para ver qué hay en su registro de corredores.
8. Podría ser mejor en otro lugar.
Con un corredor, usted está tratando con un vendedor que puede o no tener en mente su mejor interés. Por otro lado, los asesores de inversiones registrados, también conocidos como ARI, son empresas que operan bajo el estándar fiduciario, lo que significa que están legalmente obligados a poner los intereses de sus clientes en primer lugar veces.
Como asesor de inversiones registrado independiente, Alliance Wealth Management, LLC se fundó como una alternativa bienvenida al modelo de corretaje tradicional al que muchos inversores se han acostumbrado. Somos compensados únicamente por los honorarios de gestión pagados directamente por nuestros clientes.
¿Cómo le paga a su corredor? Si no lo sabe, tal vez sea el momento de averiguarlo.