Por qué los consejos de inversión de Dave Ramsey son extremadamente peligrosos

A principios de noviembre, en su programa de radio, Dave Ramsey ofreció algunos consejos que eran totalmente erróneos.

Una persona que llamó preguntó sobre la jubilación anticipada y tasas de retiro seguras. Marvin Bontrager publicó un breve clip en Twitter/X en el que Ramsey parecía enojarse y molestarse con uno de los miembros de su propio equipo, George Kamel, por ofrecer hasta un 3-5% como tasa de retiro segura. (Llamó a la gente estúpida e imbécil y se mostró visiblemente molesto y casi enojado durante el clip)

El quid de su argumento es que las tasas de retiro seguro del 4% son demasiado bajas. Continuó diciendo que si se puede obtener el 12% del mercado de valores, se puede sacar con seguridad el 8%. Luego empezó a llamar nerds a la gente y a vivir en el sótano de su madre con calculadoras y a decir que el 4% está robando la esperanza de la gente.

Luego, básicamente, termina diciendo que unos ahorros de un millón de dólares deberían generar un ingreso anual de 80.000 dólares. perpetuamente.

Tabla de contenido

1. Tenga cuidado cuando los expertos se ponen emocionales
2. 8% de ROE sobre $1 mm = 67,5% de fracaso
3. Hechos: un rendimiento del 12 % no es realista
4. Dave Ramsey es bueno con las deudas

Tenga cuidado cuando los expertos se ponen emocionales

¿Tomas tus mejores decisiones cuando te emocionas? Feliz, triste, enojado o lo que sea, probablemente estarás de acuerdo en que las mejores decisiones se toman cuando estás sensato y no entusiasmado.

No quiere que su asesor financiero se emocione. No querrás que se pongan nerviosos. No querrás que hablen de los miembros de su equipo como lo hizo Ramsey con el suyo. Dicen que un El indicador temprano y extremadamente confiable de divorcio es el desacato.. No es bueno para ninguna relación.

Quieres a alguien que esté tranquilo, sereno y que sea (para ser completamente honesto) un súper nerd que lleva una calculadora.

Además, tenga cuidado cuando alguien reemplace los hechos con emociones. Es difícil tener una conversación tranquila, especialmente al aire, con alguien que se está enfadando. Es doblemente difícil cuando esa persona es tu jefe, firma tus cheques de pago y tiene su nombre en la pared justo detrás de ti.

8% de ROE sobre $1 mm = 67,5% de fracaso

Dave Ramsey dice que unos ahorros de 1 millón de dólares deberían proporcionarte unos ingresos anuales de 80.000 dólares para siempre.

FICalc es una calculadora fácil de usar (no es necesario ser un súper nerd ni vivir en un sótano) que ejecutará simulaciones y le brindará una tasa de éxito según sus parámetros de entrada. Establecimos la cartera (es la predeterminada) en 80% de acciones, 15% de bonos y 5% de efectivo con una tasa de retiro de $80,000 al año.

En 123 simulaciones de jubilación, sólo 40 pudieron sostener los retiros durante 30 años.

Cuando se reduce la tasa de retiro a $40.000 al año, la tasa de éxito salta al 96,7%.

Continúe y juegue con ello usted mismo, pero la respuesta es clara: si sigue el consejo de Dave Ramsey sobre retirar sus ahorros, hay un 67,5% de posibilidades de quedarse sin un centavo.

Hechos: un rendimiento del 12 % no es realista

La razón por la que una tasa de retiro del 8% no funciona es porque un rendimiento del 12% no es realista. Son matemáticas simples.

Dave Ramsey dice que gana fácilmente el 12% en una década. Incluso puedes ver a Rachel Cruze, su copresentadora en este clip, intentar retroceder un poco las cosas discutiendo lo que harías con una tasa de rendimiento del 10%.

Incluso si acepta que puede ganar un promedio del 12% durante una década, el verdadero asesino es lo que se conoce como riesgo de secuencia de retornos.

Consulte los últimos cinco años del índice S&P 500:

Tiene grumos. Es realmente grumoso.

Si no tocara su dinero (o mejor aún, siguiera contribuyendo), se sentiría genial ganando el 61% en cinco años. Es aproximadamente el 10% anual, pero no es el 10% todos los años.

Puedes ver esos periodos de tiempo en los que el mercado no arroja nada. Desde 2019 hasta principios de 2020, cuando se produjo la pandemia, vemos un retorno de cero (o menos). Desde principios de 2021 hasta finales de 2023, se puede ver cómo el mercado subió por encima de 4500 a finales de 2021 para volver a caer por debajo de 4000 en 2022.

Pero cuando retira dinero con regularidad, retira dinero en momentos en que lo necesita para cubrir gastos. La secuencia de riesgo de rentabilidad es el riesgo de vender cuando el mercado está más bajo. Si está jubilado, no puede escoger y elegir, por lo que está sujeto a este riesgo y es lo que hunde las carteras de jubilación... especialmente aquellas con una tasa de retiro demasiado alta.

Dave Ramsey es bueno con las deudas

Dave Ramsey ha ayudado a un lote de personas salen de sus deudas. Nunca tuve deudas con intereses elevados, por lo que nunca escuché su trabajo ni leí sus libros. Estoy familiarizado con su bola de nieve de la deuda y otras estrategias de pago de deuda.

Lo que esto ha puesto de relieve es que cuando alguien es bueno en un aspecto de algo (en este caso, finanzas personales), no significa que sea bueno en todos los aspectos del tema.

Ha ayudado a mucha gente a salir de sus deudas. Esto lo convierte en un gran experto al que escuchar sobre el tema de la deuda.

Cuando nos dedicamos a invertir, puede que ese no sea el caso. Al pagar una deuda, desea esa emoción porque los pasos son fáciles y sin matices. A veces necesitas un poco de regaño para no gastar cuando no deberías.

Al invertir, desea la menor cantidad de emociones posible y tantas calculadoras como sea posible.

En este caso, la fortaleza de Ramsey resulta ser una debilidad.

Acerca de Jim Wang