Fondos cotizados en bolsa (ETF) 101: Guía simple para principiantes

Los ETF se han convertido en uno de los vehículos de inversión más populares de todos los tiempos. Considere el crecimiento explosivo de esta categoría de fondos de inversión. Con poco más de 100.000 millones de dólares en ETF en 2002, tenían más de $ 7 billones a partir de 2021. Pero, ¿qué es un ETF, por qué son tan populares y en qué se diferencian de los fondos mutuos? Echamos un vistazo de cerca a todo lo relacionado con ETF.

Tabla de contenido

1. ¿Qué es un ETF?
2. Pros y contras de ETF
3. ETF vs. Fondos mutuos: ¿Cuál es la diferencia?
1. Características clave de los ETF
2. Características clave de los fondos mutuos
4. Diferentes tipos de ETF
5. Ejemplos de fondos cotizados en bolsa
6. ¿Qué es un ETF? Pensamientos finales

¿Qué es un ETF?

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son fondos de inversión que comprenden un gran número de valores subyacentes. Cada uno representa una cartera que puede invertir en acciones, bonos, bienes raíces, materias primas, divisas y otras clases de activos.

La mayoría de los ETF se consideran fondos indexados

porque rastrean un índice de inversión subyacente. Por ejemplo, un ETF puede rastrear el S&P 500 – las acciones individuales mantenidas dentro del fondo coincidirán con el S&P 500 y subirán y bajarán con ese mercado. En teoría, un fondo indexado no tendrá un rendimiento superior ni inferior al del índice subyacente.

Los inversores compran y venden ETF en los principales mercados bursátiles, al igual que las acciones. A medida que negocian a lo largo del día, el precio fluctúa. La mayoría de los ETF se consideran fondos abiertos, lo que permite un número ilimitado de inversores.

Pros y contras de ETF

Ventajas:

• Tarifas ultra bajas (a menudo por debajo del 0,10 % anual)
• Invierta en una cartera completa de acciones en un solo fondo.
• Altamente líquido. Las operaciones se liquidan al instante, como las acciones.
• Puede comenzar a invertir en un ETF por el costo de una sola acción.
• Los ETF se pueden comprar sin comisiones con muchos corredores en línea.
• Los ETF tienden a ser más eficientes fiscalmente que otros tipos de valores
• Hay un ETF para casi todos los sectores industriales e incluso para la mayoría de los países.
• Hay muchas formas de invertir en ETF (ver más abajo).

Contras:

• La mayoría de los ETF están basados ​​en índices y nunca superarán al mercado.
• Por lo general, deberá tener varios ETF para lograr una diversificación adecuada.
• No es ideal para inversores de crecimiento de dividendos

ETF vs. Fondos mutuos: ¿Cuál es la diferencia?

La gente a menudo confunde ETF y fondos mutuos porque se parecen mucho. Pero si bien los dos productos comparten cosas en común, existen diferencias clave.

1. activo contra Gestión Pasiva: La mayoría de los fondos mutuos suelen administrarse activamente. Eso significa que el objetivo del administrador del fondo es superar el índice de referencia, no solo igualarlo. Esto requiere que compren y vendan valores (y empleen otras estrategias) para superar el mercado general. no solo hacer El 80% de los administradores de fondos mutuos fracasan, pero el comercio frecuente y los gastos generales costosos dan como resultado tarifas más altas.
2. Los ETF tienen tarifas más bajas. Un fondo mutuo que se negocia activamente puede cobrar MER anuales de 1,5 % o más, mientras que las tarifas de gestión para los ETF de índice de mercado amplio suelen ser inferiores a 0,10 %.
3. Los ETF se negocian como acciones en la bolsa. Cuando compra o vende unidades de un ETF, la transacción se liquida instantáneamente, al igual que si estuviera negociando una acción. Las transacciones de fondos mutuos se liquidan una vez al día. De esa manera, los ETF son incluso más líquidos que los fondos mutuos.
4. Los ETF suelen ser más eficientes desde el punto de vista fiscal. La alta frecuencia de negociación dentro de los fondos mutuos a menudo conduce a una alta obligación tributaria, especialmente si el fondo realiza transacciones frecuentes a corto plazo. Esas operaciones están sujetas al impuesto sobre la renta ordinario en lugar de Impuestos a las ganancias de capital a largo plazo más bajos.
5. Los ETF requieren una inversión inicial más pequeña. Si bien un fondo mutuo generalmente requiere posiciones en montos redondos, como $ 1,000, $ 3,000 o incluso $ 5,000 o más, los ETF se pueden comprar por el precio de una sola acción del fondo. Si el fondo cotiza a $50, esa será la inversión mínima en el ETF.

Características clave de los ETF

Los ETF tienen las siguientes características únicas:

• Se invierten más de 7 billones de dólares en ETF
• Las transacciones de ETF se liquidan al instante, como las acciones.
• Como inversiones administradas pasivamente, los ETF mantienen bajas las tarifas de administración.
• La mayoría de los ETF solo generan ganancias de capital rentables cuando vende su inversión.
• Un ETF que posee valores en una moneda que no sea su país de origen puede conllevar el riesgo de pérdida debido a cambios en el tipo de cambio.
• Debido a la flexibilidad y las tarifas bajas que ofrecen los ETF, se utilizan comúnmente como los principales vehículos de inversión dentro de populares plataformas de inversión de robo-asesor.

Características clave de los fondos mutuos

Los fondos mutuos tienen las siguientes características únicas:

• Los fondos mutuos tienen un precio solo una vez al día, al final del día, cuando el mercado cierra. Solo se pueden vender y canjear al final del día.
• Las inversiones se colocan en "clases de acciones", que determinan las tarifas que los inversores pagarán a los corredores. Esto hace que la estructura de los fondos mutuos sea más compleja que la de los ETF.
• Los fondos mutuos suelen ser inversiones gestionadas activamente. Debido a que los administradores de fondos tienen un trabajo más complejo de identificación de valores para compra y venta dentro de la cartera, las tarifas de administración (tasas de gastos) pueden ser más altas que las de los ETF.
• Un fondo mutuo puede tener varias clases de activos, incluidas acciones, bonos y otras inversiones. Los ETF se centran en una sola clase de activos.
• Algunos fondos mutuos cobran tarifas de carga entre el 1 % y el 3 % del valor de su inversión además del MER. Esta tarifa se puede cobrar en el momento de la compra, la venta o ambas.

Diferentes tipos de ETF

A medida que ha crecido la industria de los ETF, también lo han hecho los tipos de fondos que se ofrecen. Actualmente hay casi 3000 ETF disponibles en los EE. UU., casi tantos como acciones cotizadas en bolsa.

Las categorías populares de ETF incluyen:

• ETF de bonos: Invierta en bonos corporativos, bonos gubernamentales, bonos extranjeros y bonos municipales. Están diseñados para proporcionar ingresos y seguridad del principal a los inversores.
• Fondos indexados: Diseñado para rastrear un índice de inversión en particular, como el S&P 500 o NASDAQ.
• Fondos de acciones: Invierte grupos de acciones en una industria o sector de mercado específico.
• ETF de materias primas: Invierta en ciertos productos básicos como el petróleo y el oro.
• ETF de dividendos:Poseer acciones en empresas con un historial de pago regular de dividendos a los accionistas.
• ETF de divisas: Mantenga inversiones que sigan los precios de las divisas en función de los cambios políticos y económicos.
• ETF de industria/sector: Intente obtener exposición a un sector industrial o mercado específico igualando el rendimiento de ese sector o mercado en función de un índice específico.
• ETF inversos: Estos fondos intentan obtener ganancias en acciones en quiebra o en declive. Se consideran fondos de alto riesgo.
• ETF de renta fija: Diseñado para proporcionar ingresos a partir de una combinación de dividendos en acciones, bonos e inversiones en efectivo que devengan intereses.
• ETF apalancados: Estos son fondos de muy alto riesgo que buscan rendimientos de dos a tres veces más sobre el rendimiento de las inversiones subyacentes. Esto se hace usando apalancamiento, similar a la inversión de margen para todo el fondo, en lugar de valores individuales.
• Mercado internacionalETF: Realice un seguimiento de los mercados fuera de EE. UU. Estos fondos pueden invertir en los mercados de economías desarrolladas, como Japón y Europa, o mercados emergentes, como América Latina.

Curiosamente, esta es solo una pequeña muestra de los tipos de ETF más comunes. Hay muchos más que no tenemos espacio para enumerar.

Ejemplos de fondos cotizados en bolsa

A continuación se muestra una lista de algunos de los ETF más populares y mejor calificados.

• iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
• SPDR S&P 500 ETF (ESPÍA)
• BNY Mellon US ETF de capital básico de gran capitalización (BKLC)
• SoFi Select 500 ETF (SFY)
• ETF de renta variable estadounidense de JP Morgan Betabuilders (BBUS)
• El promedio industrial SPDR Dow Jones (DIA)
• El Invesco QQQ (QQQ) ("cubos")
• El iShares Russell 2000 (IWM)

¿Qué es un ETF? Pensamientos finales

En términos generales, los ETF deben representar las principales participaciones de inversión en la cartera de inversiones de la persona promedio. Esto se debe a que brindan una combinación de amplia exposición al mercado a bajo costo y pueden diversificarse fácilmente entre diferentes clases de activos y sectores de inversión.

Esto es exactamente lo que hacen los gestores de inversiones y los asesores robóticos, y es una práctica que vale la pena repetir si gestiona sus propias inversiones. Con una base de ETF que constituyen la mayor parte de su cartera, puede especular con acciones individuales o inversiones alternativas.