En 2008, Warren Buffett ofreció una apuesta de un millón de dólares a cualquier fondo de cobertura lo suficientemente valiente como para aceptarla: un fondo indexado del S&P 500 superaría a cualquier cartera de fondos de cobertura durante 10 años. Ted Seides, cofundador de Protégé Partners, aceptó la apuesta.
En 2019, ocho meses antes de que finalizara la apuesta, Seides concedió.
Es casi imposible vencer al mercado.
Los profesionales capacitados, que dedican todo su tiempo a esto, no pueden hacerlo de manera regular.
La única habilidad que necesitas para vencer a esos profesionales capacitados es la capacidad de ser paciente. Comprar y retener. Y luego espera.
La paciencia, sin embargo, no es uno de mis puntos fuertes. Cuando se trata de negocios, deportes o cualquier otra cosa, quiero estar en movimiento. Más práctica. Mas trabajo. Más todo.
Pero eso no es lo que te convierte en un mejor inversor porque no depende de mi única ventaja frente a los profesionales: el tiempo. En un mundo donde los profesionales se miden por su desempeño cada trimestre y año, mi desempeño se mide en décadas.
¿Cómo una persona generalmente impaciente se ha convertido en un inversor paciente?
Tabla de contenido
- Aprovechar la impaciencia en otros lugares
- Identifica lo que te emociona
- Deja de leer noticias financieras
- Revise su cartera con menos frecuencia
- Considere el comercio de papel
Aprovechar la impaciencia en otros lugares
Si no eres una persona paciente, es imposible obligarte a ser paciente. He intentado. No funciona.
Ninguna cantidad de datos y convencer funcionará. Si tienes un sesgo por la acción, tienes un sesgo por la acción. No intentes moderarlo porque probablemente haya contribuido a tu éxito en otras áreas.
Aprovechar ese sesgo para actuar hacia esas otras áreas.
Uno de los hechos sorprendentes sobre la inversión es que, y esto es anecdótico, la Las carteras con mejor rendimiento son las que quedaron olvidadas.. Ojalá pudiera encontrar ese estudio de Fidelity citado por Barry Ritholtz y James O'Shaughnessy pero he fallado cada vez que lo he intentado.
La mejor manera de ser un inversor paciente es centrarse en otra parte.
La inversión, y el dinero en general, es sólo un aspecto de tu vida. El dinero es una parte importante pero si vemos tu vida como un taburete, ¿cuáles son las otras patas? ¿Su salud física y mental? ¿Tus relaciones? ¿Tu carrera?
¿Dónde puedes poner esa energía y atención de una manera que beneficie tu vida? Para mí, una forma sencilla es canalizarlo en el gimnasio. Ya sea correr o levantar pesas, orientar la acción hacia el fitness ha mejorado mi vida considerablemente. También tiene beneficios inmediatos.
Pero puedes canalizar esa impaciencia hacia cualquier cosa que quieras mejorar; lo importante es que la canalices para que no arruine tus inversiones.
Identifica lo que te emociona
Si tiene la tentación de perder el tiempo con su cartera, ¿qué le parece atractivo?
¿Quieres obtener una rentabilidad ligeramente mejor? ¿O simplemente quiere ganarle al mercado y estar orgulloso de ese logro?
¿Disfrutas la investigación o simplemente el resultado?
¿O simplemente quieres apostar un poco? ¿Sientes la emoción de comprar una acción y ver si sube o baja?
Si eres capaz de descubrir qué es lo que te gusta de ello, puedes encontrar otras actividades que puedan aliviar esa picazón por ti.
Muchos inversores disfrutan de juegos como el ajedrez y el póquer porque estimulan partes similares del cerebro. El ajedrez es un juego de información perfecta y requiere mucho estudio si quieres mejorar. El póquer es un juego de información imperfecta en el que compites contra un grupo de otras personas, a menudo con intereses financieros involucrados.
¿Quieres algo físico? Prueba el golf. Es muy difícil golpear una pelota pequeña. Es aún más difícil golpearlo cien veces (¡o más!) en el transcurso de varias horas. Aprenderá mucho sobre cómo gestionar la frustración y regular sus emociones durante una ronda de golf. ¡También aprenderás mucho sobre tus compañeros de juego!
Puedes jugar en niveles que no suponen un gran riesgo financiero, pero que aún así pueden aliviar esa picazón.
Deja de leer noticias financieras
Cualquier información que vea en la televisión, y mucho menos cualquier información impresa en un periódico o revista, está tremendamente desactualizada. Ya se ha incluido en el precio de las acciones.
Antes de que se publicara, un ser humano tenía esa información y se la pasaba a otra persona. No descubrirá una nueva visión de esas fuentes.
Y las noticias financieras en realidad no son noticias, son entretenimiento. Es posible que aprenda algo nuevo, pero no le resultará útil desde el punto de vista de la inversión.
Si enciende CNBC u otro canal de noticias financieras, hay mucha actividad frenética en la pantalla con todos los números y el teletipo pasando. Todo es para crear esta sensación de que hay un montón de acción en marcha y que necesitas participar. (Es como la pantalla de números históricos de la ruleta... ¡es todo para mostrar!)
Cuanto más lo mires, más pensarás que necesitas hacerlo hacer algo.
Cuanto más lo miras, más crees que saber.
Y es suficiente Dunning Kruger ahí para que seas el tonto en la mesa.
Revise su cartera con menos frecuencia
Solía tener mis acciones en un Cartera de finanzas de Google (antes de que lo cerraran) y lo revisaba todos los días. No hice nada porque mis acciones estaban en otra cuenta de corretaje... pero comprobarlo todos los días era como mirar el teletipo de CNBC.
Si mis tenencias subían o bajaban, pensé que tal vez debería hacer algo al respecto.
¿Asegurar ganancias?
¿Cortar mis pérdidas?
Ahora, sólo lo reviso una vez al mes cuando ingreso mis números en mi nueva hoja de cálculo de valor. Es lo suficientemente frecuente como para que todavía sea consciente de su rendimiento, pero no lo suficiente como para sentir que debo alterarlo. También suelo comprobarlo después de que los mercados están cerrados, por lo que es un incentivo aún menor para tomar medidas.
Considere el comercio de papel
Si todo lo demás falla y usted realmente quiere operar, considere comercio de papel primero. Piense en ello como jugar con ruedas de entrenamiento para ver si puede ofrecer resultados en papel antes de poner su dinero real en el mercado.
El comercio en papel no es tan emocionante como el comercio real debido a lo que está en juego, pero todos los demás ingredientes están ahí: usted Tienes que investigar, hay una puntuación y puedes demostrarte a ti mismo sin lugar a dudas si puedes vencer a la mercado.
Si puedes, hazlo con un presupuesto pequeño. Quizás sea mejor que todos los gestores de carteras que existen y descubra su verdadera vocación. 🙂
Acerca de Jim Wang
Jim Wang es un cuarentón, padre de cuatro hijos y colaborador frecuente de Forbes y Blog de Vanguardia. También ha tenido la suerte de tener apareció en el New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur y Marketplace Money.
Jim tiene una licenciatura. en Ciencias de la Computación y Economía de la Universidad Carnegie Mellon, un M.S. en Tecnología de la Información - Ingeniería de Software de la Universidad Carnegie Mellon, así como una Maestría en Administración de Empresas de Johns Hopkins Universidad. Su enfoque de las finanzas personales es el de un ingeniero, dividiendo temas complejos en conceptos breves y fáciles de entender que puede utilizar en su vida diaria.
Una de sus herramientas favoritas (aquí está mi cofre del tesoro de herramientas,, todo lo que uso) es capital personal, lo que le permite administrar sus finanzas en solo 15 minutos cada mes. También ofrecen planificación financiera, como una herramienta de planificación de la jubilación que puede indicarle si está en camino de jubilarse cuando lo desee. Es gratis.
También está diversificando su cartera de inversiones añadiendo un poco de bienes raíces. Pero no casas de alquiler, porque no quiere un segundo trabajo, sino pequeñas inversiones diversificadas en algunas propiedades comerciales y granjas en Illinois, Luisiana y California a través de AcreTrader.
Recientemente, ha invertido en algunas obras de arte en Obras maestras también.
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