¿Qué pasa si le ganas al mercado de valores?

Es de conocimiento común que la gran mayoría de los administradores de fondos activos no logran superar sus índices de referencia.

Cada año, Warren Buffett escribe una carta a los accionistas de Berkshire Hathaway y la primera página es una tabla que compara el cambio anual en el valor de mercado de Berkshire Hathaway vs. el S&P 500 con dividendos incluidos.

Sus rendimientos compuestos hasta 2022 son impresionantes (19,8% vs. 9,9%), pero es poco común que supere al S&P 500 año tras año (y Berkshire Hathaway posee empresas privadas enteras, además de acciones de un puñado de empresas públicas).

Si la mayoría de los gestores de fondos activos no pueden hacerlo y Warren Buffett, uno de los inversores más exitosos de todos los tiempos, no puede hacerlo… ¿cómo puedes hacerlo tú?

Pero todos los días la gente lo intenta. Y a veces lo consiguen.

¿Y adivina qué pasa cuando lo hacen? Nada.

Tabla de contenido

1. 🏁 Comienza con el final en mente
2. 😋 ¿Conoces Dunning-Kruger?
3. 💵 No apostarás lo suficientemente grande
4. ⏰ El tiempo es un recurso finito
5. 🎊 Es divertido y está bien

🏁 Comienza con el final en mente

¿Qué sucede si obtienes un rendimiento compuesto del 10% en lugar del 9,9%? Tu cartera es un poco más grande.

¿Qué pasa si obtienes el 12% en lugar del 9,9%? Es aún más grande aún.

Pero aquí hay un secreto. No pasa nada si le ganas al mercado.

Pero tu intentos Vencer al mercado le costará. Puede que te cueste dinero, para esos momentos en los que no superas al mercado. También le costará tiempo, porque dedicará tiempo a investigar, comprar y vender, y todas las demás tonterías que haga para respaldar eso.

¿Es posible ganarle al mercado? Por supuesto.

¿Es posible vencerlo consistentemente? Sí, pero es extremadamente improbable. ¿Y vale la pena el riesgo negativo por el riesgo positivo?

😋 ¿Conoces Dunning-Kruger?

El efecto Dunning-Kruger es un sesgo cognitivo engañoso y pernicioso. Es cuando sobreestimas tu propia capacidad en un área donde tienes conocimientos y experiencia limitados. Es por eso que Twitter/X se llenó de “expertos médicos” durante la pandemia y de “eruditos legales” durante el caso Depp v. Juicio escuchado.

También es la razón por la que tanta gente cree que pueden ganarle al mercado.

Y muchas formas de entretenimiento financiero fomentan este sesgo. Le muestran tickers, análisis, gráficos y listas de lo mejor para generar entusiasmo y "ayudarlo" a invertir mejor. ¡Mira toda la información que tienes!

Intentan venderle servicios de asesoramiento de inversiones para ayudarle elija la próxima inversión en acciones de moda. Quieren que veas sus programas porque los ojos venden publicidad.

Pero la realidad es que nadie puede predecir el futuro. Incluso si conoce el futuro, no sabe cómo se comportarán otros actores del mercado y cómo eso influirá en el rendimiento de las acciones.

💵 No apostarás lo suficientemente grande

Cuando George Soros”rompió el Banco de InglaterraEn 1992, apostó 10 mil millones de dólares a través de sus fondos de cobertura y, después de que todo se calmó, obtuvo alrededor de mil millones de dólares de ganancias. Un modesto 10%. Era sólo el 10% de una cifra enorme.

Apostar 10.000 dólares en una acción para ganar 1.000 dólares es una buena historia, pero no moverá la aguja, especialmente teniendo en cuenta la cantidad de riesgo que ha asumido.

Los inversores verdaderamente exitosos dependen de apuestas masivas con enormes ventajas. No buscan obtener un retorno del 10% de una inversión. Normalmente quieren que sea un jonrón o un ponche. Pueden permitirse el lujo de huir, especialmente si son un fondo que invierte el dinero de otras personas, pero ¿puede usted?

¿Cuántos ponches antes de quedar fuera del juego?

⏰ El tiempo es un recurso finito

Puede obtener rendimientos de mercado simplemente comprar un fondo indexado. obtienes el rentabilidad media del mercado de valores pero casi no lleva tiempo. Es la obviedad más sencilla del mundo.

Si desea hacerlo aún menos inteligente, compre un fondo con fecha objetivo. Los fondos con fecha objetivo también se encargarán de la asignación de activos, según su edad.

¿Cuánto tiempo necesitarías dedicar a todas las investigación de la empresa ¿Se necesita para estar seguro de que se puede vencer al mercado? Quieres leer gráficos de acciones y los informes financieros? Ciertamente es mayor que cero.

Esas son horas que no dedicas a otras cosas, como tus pasatiempos favoritos, amigos, familia, ejercicio, etc.

Tu apuesta no es sólo tu dinero sino también tu tiempo. Perderá todo su tiempo, la pregunta es si esto se traducirá en un mayor retorno de su dinero.

🎊 Es divertido y está bien

Reconozco que es divertido invertir y tener un enfoque un poco más práctico. Es emocionante ver cómo aumentan sus selecciones de acciones.

Pero sabemos que es un juego de azar.

Si entras con la misma mentalidad que tendrías en una mesa de blackjack, estás bien. Ya sabes doblar la apuesta en 11 y dividir 8. Estás dispuesto a ceder algunos puntos porcentuales en las probabilidades y obtienes entretenimiento a cambio.

Yo también tengo esa picazón. Me rasco esa picazón picando acciones de crecimiento de dividendos. Reconozco que es menos eficiente que incluso invertir en un ETF de crecimiento de dividendos o algo similar.

Pero sacia esa picazón de una manera que parece un poco más responsable que elegir acciones de crecimiento.

Está bien tener una pequeña asignación con la que jugar, pero date cuenta de que eso es lo que estás haciendo. Te estás entreteniendo, no estás invirtiendo. ¡Y eso está bien!

Y para ser sincero, a nadie le importa realmente su increíble historia de inversión. 😂

Acerca de Jim Wang