En 2010, renuncié a mi trabajo para trabajar en mi primer blog de finanzas personales. Mi trabajo fue genial.
Era ingeniero de software en Booz Allen Hamilton y me pagaban bien. Nuestros clientes eran agencias gubernamentales con contratos plurianuales que realizaban un trabajo muy importante. Me gustaba todo sobre el trabajo, excepto cuando tenía que viajar a los sitios de los clientes, que no era frecuente.
Renuncié porque quería pasar más tiempo en un negocio que estaba creciendo y también estaba funcionando bien. Quería evitar el arrepentimiento que sentiría si las cosas salieran mal y no estuviera totalmente involucrado.
A medida que el negocio generaba flujo de caja, tomaba parte de eso y creaba un cartera de empresas que pagaron dividendos. Los dividendos actuaron como un "seguro de ingresos": mi cartera me pagaría incluso si mi negocio fallara.
La gente invierte en acciones de dividendos por una variedad de razones. El mío era para el seguro.
Esa es solo una de las razones por las que la inversión en dividendos es tan atractiva: a la gente le encanta el flujo de efectivo.
Los dividendos no son la respuesta a todas las preguntas, pero aquí hay algunas razones por las que creo que invertir en dividendos es una buena respuesta para muchas de ellas.
Tabla de contenido
- Hay comodidad en el flujo de caja
- Las acciones de dividendos ofrecen estabilidad
- Las acciones de dividendos no son atractivas
- Rasca la picazón de invertir
- Puede reinvertir esos dividendos
- ¿Por qué a algunos no les gustan los dividendos?
Historia paralela: La razón por la que miré por primera vez las acciones de dividendos fue por Warren Buffett. Todos los años escribe una carta a los accionistas de Berkshire Hathaway y todos los años la leo.
En 1994, Berkshire Hathaway completó la compra de 400 millones de acciones de Coca-Cola a un costo total de 1.300 millones de dólares.
En 1994, Berkshire recibió $75 millones en dividendos.
En 2022, recibió $ 704 millones.
Oh, esos 400 millones de acciones valen casi $25 mil millones ahora. Es por eso que las empresas de crecimiento de dividendos me atraían tanto. 🤑
Hay comodidad en el flujo de caja
Las acciones de dividendos ofrecen lo único que nos da comodidad: el flujo de efectivo.
Construir equidad es excelente y a todos menos a los seres humanos les gusta el flujo de efectivo. Es por eso que señalamos cuánto gana alguien versus cuánta riqueza ha acumulado.
A Rihanna se le pagó $0 por el espectáculo de medio tiempo del Super Bowl 2023. En ese momento, a la gente le encantaba mencionarlo con caras de asombro. Ignoran la publicidad o el presupuesto multimillonario del espectáculo u otras estadísticas deslumbrantes, pero les encanta hablar de cómo ella "no ganó nada" para el espectáculo.
¿Te sorprendería saber que Rihanna es multimillonaria? Tiene una variedad de negocios y se estima que vale más de mil millones de dólares. No le pagaron nada por su actuación, pero dudo que le importe, puede hacer lo que quiera.
Su riqueza ha creado suficiente flujo de efectivo para que pueda elegir proyectos en función de lo que quiere hacer.
Esta es también la razón por la que tanta gente va a trabajar, porque se les paga. Puede que les guste el trabajo, pero muchos de nosotros no trabajaríamos gratis… no podríamos pagarlo.
Al crear una cartera de dividendos, genera un flujo de efectivo para que pueda elegir lo que quiere hacer. Con una cartera de inversiones, puede utilizar la Estrategia de comprar, pedir prestado, morir.
En cuanto a nosotros, mi principal ingreso proviene de este sitio web. Hay inestabilidad en la gestión de su propio negocio y el flujo de caja de las acciones de dividendos ofrece un seguro de ingresos. Al tener una cartera que genera efectivo que puede pagar nuestros gastos, cualquier cambio en los ingresos del negocio tiene un impacto menor.
Las acciones de dividendos ofrecen estabilidad
Las acciones de dividendos populares tienden a ser empresas maduras. No son nuevas empresas o negocios en mercados volátiles. Suelen ser empresas con un largo historial de pago de dividendos.
Es por eso que hay listas como Aristócratas de dividendos, empresas que han incrementado su pago de dividendo nominal durante al menos 25 años. A partir de 2023, solo hay 67 empresas en la lista. A los inversionistas no les gusta cuando una empresa recorta sus dividendos, independientemente de cuán grandes sean, y una vez que usted está en la lista, es probable que esas empresas sientan la presión de permanecer en la lista.
Esto ofrece cierta estabilidad en un mercado que de otro modo sería volátil.
Cuando el mercado de valores está rugiendo, la estabilidad es aburrida. En uno volátil, es reconfortante.
La mayor parte de nuestras inversiones están en fondos indexados. Comparo la cartera de acciones de dividendos con los botes salvavidas de un crucero de lujo. Son una parte muy pequeña del bote que me ayuda a dormir por la noche.
Las acciones de dividendos no son atractivas
Lo que los hace reconfortantes también hace que no sean tan sexys como para poseerlos o hablar de ellos. Durante años, parecía que todas las conversaciones sobre acciones involucraban a Tesla. ¿Cómo aumentó enormemente el stock, cómo bajó ahora el stock, cuántos autos enviaron el último trimestre? bla, bla, bla.
Para las personas que poseían algunas acciones, fue emocionante. Para aquellos que no lo hicieron (hasta que se agregó al S&P 500), no lo fue.
Pero invertir en dividendos es el clásico "lento y constante gana la carrera". No existe una bala mágica o una forma secreta de hacerse rico, es muy simple.
Hay que ahorrar una tonelada, invertirla en empresas de dividendos, buscar empresas de crecimiento que aumenten más que la inflación, espera espera espera.
Porque no es sexy, no hay nada que venderte.
Diablos, ni siquiera a las casas de bolsa les gustan porque los inversionistas en crecimiento de dividendos tienden a comprar y mantener durante mucho tiempo. Eso es aburrido.
Me encanta.
Rasca la picazón de invertir
Me gusta ir a Las Vegas y jugar Pai Gow y Blackjack. A veces, incluso un poco de Dados y Ruleta (raramente).
Sé que todos son juegos con EV (valor esperado) negativo y que el casino siempre gana. Estoy bien con eso porque es entretenido y me mantengo dentro de mis pequeños límites.
También disfruto tener (y decir) el ocasional "¡oye, invertí en esta acción y lo hice!" historia. Con las acciones de dividendos, puedo hacerlo de una manera que se siente un poco más responsable que invertir mi dinero en acciones de Tesla o Gamestop.
No trato de invertir en tendencias, impulso, aspectos técnicos ni nada de eso, solo elijo acciones de crecimiento de dividendos con una buena historia, fundamentos sólidos, y simplemente espero.
Con el tiempo, las acciones subirán y luego puedo afirmar que estoy sentado brillantemente en las acciones de Waste Management y que estoy un 360 % por encima de las acciones que compré el 14/12/2010.
Antes de decir "¡guau, 360%!" – eso no tiene nada de especial. está muy cerca del desempeño del S&P 500 durante ese mismo período de tiempo. Pero mi picor estaba rascado.
Puede reinvertir esos dividendos
Si no necesita el flujo de efectivo, siempre puede reinvertir los dividendos. Personalmente, no hago esto porque quiero tener control sobre mi calendario de inversiones. Reviso esto todos los meses cada vez que rastrear nuestro valor neto así que nunca me lo pierdo.
Y la razón por la que no reinvierto automáticamente es por la regla de venta ficticia. Puede cosechar pérdidas en papel siempre que no compre esas acciones dentro de los 30 días (antes y después) de la venta en la que está cosechando pérdidas. Si lo tiene configurado para la reinversión automática de dividendos, esas compras automáticas pueden activar esta regla, lo que le brinda un poco menos de flexibilidad.
Este es un caso límite y la gran mayoría de nosotros nos beneficiaríamos de la reinversión automática de dividendos si no necesita el efectivo. Solo configúralo y olvídalo.
¿Por qué a algunos no les gustan los dividendos?
El mayor argumento es que cuando una empresa paga dividendos, obtienes efectivo pero debes impuestos. Si la empresa fuera tan grande, deberían reinvertir internamente y aumentar el valor de la empresa. El precio de las acciones subiría y mis participaciones valdrían más, sin ningún hecho imponible intermedio.
Estoy de acuerdo con el argumento. Es por eso que la mayor parte de mi cartera está en fondos indexados. Muchas de esas empresas no pagan un dividendo significativo. (aunque ofrecen un rendimiento, cada índice S&P 500 rinde alrededor del 1,50%)
Pero muchos inversionistas en dividendos quieren que los ingresos y los impuestos sean parte del proceso. Es una característica, no un error.
Otra razón es que siempre que hay dinero, hay charlatanes y estafadores. En el mundo poco atractivo de la inversión en dividendos, esos estafadores son "expertos" en la inversión de dividendos que intentan vender un sueño. No hay nada mágico en una cartera de dividendos que paga $20 000 al año... es una cartera de $675 000 que rinde un 3 % al año.
Esos estafadores intentarán venderle sistemas o secretos o cualquier otra basura para que compre su sistema. No hay sistema, son solo matemáticas.
¿Qué opinas?