Cómo invertir en el índice S&P 500 (Guía para nuevos inversores)

Ya sea que sea un novato o un inversionista experimentado, probablemente haya escuchado estas palabras de un amigo o familiar que invierte en el S&P 500:

“Simplemente compre un fondo indexado”.

Considere las palabras del inversionista multimillonario Warren Buffet:

“Desde mi punto de vista, para la mayoría de la gente, lo mejor que puede hacer es poseer el fondo indexado S&P 500”.

Warren dio un paso más allá, una vez apostando al administrador de fondos de cobertura Ted Seides $ 1 millón que un fondo indexado superaría a una cartera de fondos de cobertura en los próximos diez años.

Y ganó

Pero, ¿tiene sentido que TODOS los inversores inviertan en el S&P 500? ¿Qué pasa si te gusta elegir acciones? ¿Qué pasa si no te sientes 100% cómodo invirtiendo todo tu dinero en el mercado de valores?

Veamos cómo funciona el S&P 500, junto con algunos pros y contras de invertir en el S&P 500, para que pueda tomar una decisión más informada para SU cartera.

¿Qué es el S&P 500?

S&P son las siglas de Standard & Poors, una de las empresas financieras más conocidas del mundo durante los últimos 150 años.

El S&P 500 es un índice de aproximadamente 500 acciones estadounidenses de gran capitalización. Es un punto de referencia ampliamente utilizado para el rendimiento del mercado de valores de EE. UU. Se diferencia del índice Dow Jones porque incluye una gama más amplia de acciones tecnológicas y de crecimiento. El Dow Jones solo consta de 30 acciones vs. 500 en el S&P.

Curiosamente, aunque el S&P 500 ofrece una mejor representación del rendimiento del "mercado de valores", mis clientes de planificación financiera siempre utilizaron el Dow Jones como referencia.

A menudo me preguntaban: "¿Cómo está el Dow Jones hoy?"

Sin embargo, cuando lee algo sobre el desempeño del mercado o escucha a un experto compartir en CNBC lo que está haciendo el mercado, generalmente se refieren al S&P.

El S&P 500 también sirve como punto de referencia principal para el rendimiento de las acciones estadounidenses. Cuando el S&P 500 sube, otras acciones estadounidenses tienden a seguir su ejemplo.

También brinda a los inversores un buen indicador para comparar el rendimiento de su cartera o de ciertas inversiones. Por ejemplo, si posee Tesla y el S&P está bajo, pero sus acciones suben, sabe que su inversión está funcionando bien. ¡Gracias, Elón!

Sectores industriales del S&P 500

Hay 11 sectores en el S&P 500, clasificados a continuación por el porcentaje del índice representado por cada uno:

• Tecnología de la información (26,4%)
• Atención de la salud (15,1%)
• Consumo Discrecional (11,7%)
• Finanzas (11,0%)
• Servicios de comunicación (8,1%)
• Industriales (7,9%)
• Consumo básico (6,9 %)
• Energía (4,5%)
• Servicios públicos (3,1%)
• Bienes Raíces (2.8%)
• Materiales (2,5%)

¿Qué se requiere para cotizar en el S&P 500?

De acuerdo a spc global, Para ser incluida en el S&P 500, una empresa debe cumplir con los siguientes criterios:

• Debe tener su sede en los Estados Unidos.
• Presentar estados financieros ante la SEC (informes 10-K)
• Tener una capitalización de mercado superior a $ 8.2 mil millones.
• Tener al menos el 50% de sus acciones ajustadas por flotación en circulación cotizadas en una bolsa de valores de EE. UU.
• Ser considerada una empresa “blue chip”, lo que significa que debe tener estabilidad y continuidad de ganancias y pagos de dividendos.
• No estar en concurso de acreedores.
• Debe tener una capitalización de mercado de al menos $ 8.2 mil millones.
• Debe cotizar en NYSE, Nasdaq o Cboe BZX Exchange.
• Debe haber registrado ganancias positivas en los cuatro trimestres más recientes.

Las adiciones más recientes incluyen: Crocs, ServiceNow y Zoom Video Communications.

Las 10 mejores empresas del S&P 500

1. Apple Inc. (AAPL)

2. Corporación Microsoft (MSFT)

3. Amazon.com, Inc. (AMZN)

4. alfabeto inc. A (GOOGL)

5. tesla, inc. (TSLA)

6. Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B)

7. Unitedhealth Group Inc (UNH)

8. alfabeto inc. C (GOOG)

9. Corporación Exxon Mobil (XOM)

10. Johnson & Johnson (JNJ)

Las empresas cambian con frecuencia, pero estas diez han sido bastante consistentes durante los últimos cinco años. Apple, Amazon y Google (Alphabet) son empresas de tecnología. Estas tres empresas constituyen una gran parte del índice S&P 500. De hecho, a partir de octubre de 2019, ¡constituyen aproximadamente el 22% de todo el índice!

Cómo invertir en el S&P 500

Hay muchas formas de invertir en el S&P 500. Puede comprar acciones individuales, comprar un fondo indexado o un fondo cotizado en bolsa (ETF), o crear su propio fondo indexado M1 Finance (lo cubriré más adelante).

Comprar acciones individuales: Esta es probablemente la forma más desafiante de invertir en el S&P 500. No solo necesita tener una gran suma de dinero para invertir, sino que también necesita saber qué acciones comprar. E incluso si compra las acciones correctas, no hay garantía de que funcionen bien.

Compra un fondo indexado: Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo que tiene como objetivo seguir el rendimiento de un índice de mercado específico, como el S&P 500. Los fondos indexados son una excelente manera de invertir en el mercado de valores porque ofrecen diversificación y gestión profesional.

Los 3 fondos mutuos más grandes en el S&P 500 son:

• Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX)
• Fondo de Índice Institucional de Vanguard Acciones Plus Institucionales (VINIX)
• Fondo índice Schwab S&P 500 (SWPPX)

Compre un ETF: Un Fondo de inversion (ETF) es un tipo de fondo de inversión que rastrea el rendimiento de un activo o grupo de activos en particular. Al igual que los fondos indexados, los ETF ofrecen diversificación y gestión profesional.

Los 3 mejores ETF del S&P 500 son:

• SPDR S&P 500 ETF (ESPÍA)
• iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
• Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

¿Debe invertir en el S&P 500?

No hay una respuesta fácil a esta pregunta. Depende de sus objetivos, tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Si está invirtiendo a largo plazo y puede soportar un poco de volatilidad, invertir en el S&P 500 puede ser una buena opción. Sin embargo, si está buscando rendimientos inmediatos o no puede manejar los altibajos del mercado de valores, no compre el S&P 500.

Ventajas de invertir en el S&P 500:

Diversificación: Cuando invierte en el S&P 500, está comprando una parte de 500 empresas diferentes. Esta diversificación puede ayudarlo a protegerse de pérdidas si alguna empresa tiene un rendimiento inferior. Y dado que el índice representa 11 sectores industriales diferentes y aproximadamente el 80% de la capitalización total de todos los mercados bursátiles de EE. UU., puede disfrutar de una diversificación general en la economía de EE. UU.

Gestión profesional: Los fondos indexados y los ETF son administrados por profesionales que saben cómo elegir acciones y asignar activos, eliminando las conjeturas a la hora de invertir para muchas personas.

Bajo costo: Debido a que los fondos de S&P siguen el índice, se requiere poca o ninguna gestión activa. Por lo tanto, los administradores de fondos pueden mantener los costos al mínimo. Esto es diferente a los fondos mutuos administrados activamente, cuyos administradores están tratando de superar el índice de referencia.

Un ETF relación de gastos anual, a menudo inferior al 0,10 %, tendrá un impacto mínimo en sus rendimientos generales. Esto se compara bien con los MER del 1 % al 2 % que cobran anualmente los fondos mutuos activos.

El S&P 500 supera a los fondos administrados activamente: El índice supera a casi el 80 % de los fondos gestionados activamente.

Los fondos indexados S&P 500 pagan dividendos: Dado que el índice representa las corporaciones más grandes de Estados Unidos, muchas son empresas bien establecidas que pagar dividendos regularmente. Esos dividendos se pagan a los inversores a través del fondo. Por ejemplo, el Schwab S&P 500 Index Fund tiene una rentabilidad por dividendo del 1,54%.

Actuación: El S&P 500 tiene una rentabilidad anual media del 9,4% entre 1972 y 2021. ¡Y resulta que genera retornos positivos en la gran mayoría de los años!

Contras de invertir en el S&P 500:

Volatilidad: El mercado de valores puede ser volátil, lo que significa que el valor de su inversión puede subir y bajar. Si está invirtiendo a corto plazo, esta volatilidad puede ser un gran riesgo.

Sin devoluciones garantizadas: No hay garantía de que gane dinero invirtiendo en el S&P 500 y podría perder dinero.

Sin diversificación internacional: El S&P 500 está invertido en su totalidad en empresas que cotizan en las bolsas de valores de EE. UU. y no hay exposición extranjera a mercados establecidos o emergentes.

Solo acciones de gran capitalización: El índice comprende las 500 empresas que cotizan en bolsa más grandes de EE. UU. No proporciona diversificación en acciones de mediana y pequeña capitalización.

El S&P 500 no siempre lidera el mercado: Aunque ha superado a otros índices en los últimos años, no siempre es así. Otras estrategias de inversión, como la inversión en valor y las acciones de pequeña capitalización, se han comportado mejor en diferentes entornos de mercado.

Ponderación de capitalización de mercado: Aunque el S&P 500 representa a las 500 corporaciones que cotizan en bolsa más grandes de Estados Unidos, el índice en sí se calcula según el peso de mercado de cada empresa componente. Las empresas con mayor capitalización de mercado representan un porcentaje desproporcionado del valor del índice.

Por ejemplo, a partir de abril de 2022, el las diez mayores participaciones en el índice representaron casi el 30 % de su valor total. Una caída severa en el precio de las acciones de cualquiera de solo tres o cuatro de esas posiciones principales podría tener un efecto negativo enorme en el desempeño general del índice.

Cree su fondo indexado en M1 Finance

Con Finanzas M1, puede crear fácilmente su propio fondo indexado e invertir en el S&P 500 sin cargos ni comisiones de administración. Además, puede reinvertir sus dividendos y hacer crecer su inversión con el tiempo.

Para comenzar, regístrese para obtener una cuenta gratuita y luego siga estos pasos:

1. Elija el S&P 500 de la lista de índices.

2. Seleccione las acciones que desea incluir en su fondo. Puede elegir las acciones manualmente o hacer que M1 Finance las seleccione en función de sus objetivos y tolerancia al riesgo.

3. Configure un plan de inversión recurrente para invertir regularmente en su fondo.

M1 Finance utiliza un vehículo de inversión único denominado "Pastel". Se trata de carteras diseñadas a medida que puede completar con hasta 100 acciones individuales y fondos cotizados en bolsa.

Puede mantener la mayor parte de su dinero en un pastel con tres o cuatro fondos de índice S&P 500 diferentes. Pero si desea diversificarse más allá del S&P 500, también puede configurar pasteles adicionales, centrarse en diferentes índices o elegir sus propias tenencias de acciones individuales.

Una vez que cree sus pasteles, M1 Finance los administrará por usted. Eso incluye el reequilibrio periódico para mantener las asignaciones objetivo. Y no se cobra ninguna tarifa por este servicio.

Puede abrir una cuenta con M1 Finance sin dinero en absoluto, aunque necesitará al menos $ 100 para comenzar a invertir (o $ 500 para cuentas de jubilación). Las cuentas disponibles incluyen cuentas de corretaje imponibles individuales y conjuntas; cuentas IRA tradicionales, Roth, rollover y SEP; y cuentas fiduciarias y de custodia. Obtenga más información en nuestra revisión de M1 Finance.

¿Debe comprar acciones individuales y crear su propio índice S&P 500?

No se puede negar que plataformas como M1 Finance, Robinhood y otras alternativas brindarle una forma más simple y de bajo costo de crear su propio fondo indexado, no significa necesariamente que deba hacerlo.

Incluso con ingeniosas opciones de reequilibrio, todavía tiene que pasar por el proceso de comprar TODAS las 500 acciones individuales.

Y cuando se elimine una acción del índice, deberá reemplazarla y reequilibrar su cartera.

Es mucho trabajo que no creo que ofrezca suficiente recompensa al alza.

¿Se puede simplemente invertir en el S&P 500?

Algunos asesores de inversión recomiendan invertir todo o la mayor parte de su dinero en el S&P 500. La recomendación es especialmente común para los inversores más jóvenes.

La teoría es que puede permitirse invertir el 100% en acciones, o algo parecido, porque incluso si el mercado cae, tendrá varias décadas para recuperarse.

Si bien entiendo el razonamiento detrás de ambas recomendaciones, no necesariamente estoy de acuerdo, al menos no en todos los casos.

Nunca es una buena idea mantener toda su cartera en un solo activo o fondo, incluso si está funcionando muy bien, como lo ha hecho el S&P 500 durante la mayor parte de la última década.

Pero no hay garantía de que la tendencia continúe.

Mientras tanto, su cartera debe incluir posiciones en inversiones de renta fija, como bonos gubernamentales y corporativos, Efectivo y equivalentes de efectivo. Estas posiciones no solo reducirán el impacto negativo de una caída en el mercado de valores, sino que también lo ayuda a mantener la liquidez, para que pueda aumentar su posición de acciones después de un gran mercado vender.

La mejor estrategia puede ser mantener la mayor parte de su posición en acciones en el S&P 500 y diversificarse en otros sectores bursátiles y mercados internacionales, junto con bonos y efectivo.

¿Cuál es la mejor manera de invertir en el S&P 500?

Anteriormente, enumeré los tres ETF y fondos mutuos más grandes invertidos en el índice S&P 500. Dado que estos son los fondos de índice S&P 500 más grandes y que comúnmente se mantienen en carteras administradas profesionalmente, cada uno representa una forma popular de invertir en el índice.

La siguiente tabla proporciona un desglose de los detalles más importantes de cada uno de esos seis fondos:

Fondo / Función	tipo de fondo	Inversión mínima	Índice de gastos	1 año de devolución	Retorno de 5 años	Retorno de 10 años
Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX)	Fondo de inversión	$3,000	0.04%	-15.51%	9.20%	11.66%
Fondo de Índice Institucional de Vanguard Acciones Plus Institucionales (VINIX)	Fondo de inversión	$ 5 millones (como su nombre lo indica, este fondo está diseñado para instituciones)	0.04%	-15.50%	9.21%	11.67%
Fondo índice Schwab S&P 500 (SWPPX)	Fondo de inversión	Sin mínimo	0.02%	-15.49%	9.21%	11.64%
SPDR S&P 500 ETF (ESPÍA)	fondo cotizado en bolsa	$1 por una acción fraccionaria	0.945%	-15.53%	9.09%	11.56%
iShares Core S&P 500 ETF (IVV)	fondo cotizado en bolsa	No indicado	0.03%	-15.50%	9.20%	11.66%
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)	fondo cotizado en bolsa	Sin mínimo	0.03%	-15.39%	9.23%	11.68%

Como puede ver, los seis fondos son muy similares, especialmente en sus números de rendimiento de uno, cinco y diez años. Y a excepción del SPY, cada uno tiene un índice de gastos muy por debajo del 0,10%. La principal diferencia es que el VFIAX tiene una inversión inicial mínima de $3,000, mientras que cuatro fondos no tienen un requisito mínimo o tienen muy poco.

Cualquiera de estos fondos (excepto el VINIX con su requisito mínimo de $5 millones) será una forma adecuada de invertir en el índice S&P 500.

Puede invertir en cualquiera de estos fondos a través de la familia de fondos (Vanguard, Schwab, SPDR o iShares) o un corredor de descuento. Pero tenga en cuenta que, si bien los corredores generalmente no cobran comisiones por la compra y venta de ETF, muchos aún cobran tarifas por los fondos mutuos. Por lo tanto, debe preferir los ETF si está invirtiendo a través de un corredor.

¿Cuánto devuelve el S&P 500 cada año?

El la rentabilidad anual media del S&P 500 fue del 9,4 % entre 1972 y 2021. Durante ese período de 50 años, el índice proporcionó rendimientos positivos en 40 años, con pérdidas en los 10 restantes.

El desempeño ha sido aún más impresionante durante el período de 10 años desde 2012 hasta 2021. Durante esa década, el rendimiento anual promedio del S&P 500 fue de casi 14,8%.

Pero siempre es importante recordar que estas estadísticas representan promedios. No debe esperar ganar un 9,4% en un año determinado, aunque el rendimiento puede promediar eso durante una década o más. En el camino, espere años en los que el índice rinda más del 20 % o pierda más del 20 %.

Por lo tanto, invertir en el índice S&P 500 se utiliza mejor como estrategia a largo plazo.

Reflexiones finales sobre la inversión en el S&P 500

No hay duda de que el S&P 500 se ha convertido en la inversión preferida en el mercado de valores. Solo por esa razón, debería representar la mayor posición de acciones en su cartera. Pero nunca se debe pasar por alto la diversificación, así que asegúrese de tener asignaciones más pequeñas en otros sectores bursátiles y en efectivo y bonos.

Preguntas frecuentes: invertir en el S&P 500