Revisión de Lofty.ai: inversión inmobiliaria fraccionada con visión de futuro

La inversión inmobiliaria siempre ha tenido un alto costo de entrada: el pago inicial del 20%. Para el precio promedio de una vivienda de hoy, eso es más de $ 82,000 en efectivo que la mayoría de los inversores no tienen. O si lo tienen, es una suma que no están dispuestos a invertir en un solo activo.

Agradecidamente, inversion fraccionaria de bienes raices le permite comprar una participación accionaria en una propiedad e incluso cobrar su parte del alquiler, a diferencia de las acciones y los dividendos.

Lofty.ai tokeniza la inversión inmobiliaria fraccionada, lo que significa que puede comprar cadena de bloques fichas que representan la propiedad parcial de bienes inmuebles.

Entonces, cómo funciona todo? ¿Es legítimo? ¿Cómo son los retornos? ¿Y cómo podrían reaccionar los reguladores?

Investiguemos a Lofty.

Pros y contras

¿Qué es Lofty.ai?

Lofty.ai, con sede en Miami, o "Lofty" para abreviar, es una plataforma de bienes raíces tokenizada que vive en la cadena de bloques de Algorand.

¿Cómo es eso para la mayor cantidad de sentencias de 2022?

Vamos a desglosarlo todo.

¿Qué son los Bienes Raíces Tokenizados?

Los bienes raíces tokenizados son una forma de inversión inmobiliaria fraccionada en la que el capital de una propiedad física se divide en tokens digitales que viven en la cadena de bloques. Por lo tanto, una propiedad de $500 000 podría dividirse en 10 000 tokens de $50, cada uno de los cuales representa una participación del 0,01 % en la propiedad.

Como dice Lofty, "Cuando compra tokens en una oferta de propiedad de Lofty, está comprando directamente un interés de membresía en la LLC individual que posee ese activo de propiedad".

Ese token también puede darte derecho al 0,01 % del pago del alquiler mensual. Entonces, si el inquilino paga $ 2,000 en alquiler, ganará $ 0.20 cada mes por cada token de $ 50 que tenga.

¿Qué es la cadena de bloques de Algorand?

La cadena de bloques de Algorand se promociona a sí misma como "la cadena de bloques más poderosa y sostenible del mundo.Como era de esperar, Algorand usa prueba de participación, que es como el Tesla para el Hummer de prueba de trabajo.

Lofty eligió la cadena de bloques de Algorand “porque ofrece velocidades de transacción más rápidas y tarifas más bajas que Ethereum, Solana y otras cadenas de bloques populares.El único inconveniente menor para los usuarios es que no pueden almacenar sus tokens Lofty en una billetera existente, solo en una billetera compatible con Agorand.

Analicemos cómo funciona todo cubriendo las características clave de la plataforma.

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¿Cómo funciona Lofty.ai?

Invierta en propiedades comprando tokens

El pan y la mantequilla de Lofty es que le permite convertirse en propietario de una propiedad de buena fe (parcial) en menos de cinco minutos por $ 50.

Es tan simple como investigar una propiedad y hacer clic en "invertir". Los listados vienen completos con debido diligencia como documentación, informes de inspección, pagos de alquiler históricos, ganancias proyectadas y más.

Una vez que esté listo para invertir, Lofty generará automáticamente una Lofty Wallet para que almacene sus tokens. A partir de ese momento, puede sentarse, cobrar el alquiler y vender sus tokens cuando lo desee.

Entonces, ¿de dónde vienen estas propiedades?

Un enfoque en propiedades infravaloradas

Al igual que Opendoor y Offerpad, Lofty atrae a los vendedores prometiéndoles una oferta en efectivo por sus casas en cuestión de días.

Sin embargo, mientras que los competidores tienden a lanzar una amplia red a través de correo directo y llamadas en frío, Lofty utiliza un sistema impulsado por IA, método propietario.

El propósito, por supuesto, es darles a los inversionistas el mayor valor por su dinero cuando la propiedad se aprecia y, mientras tanto, mientras está ocupada.

Cobro de Renta

La IA de Lofty favorece las propiedades que son rentables o que ya tienen inquilinos para que los poseedores de tokens puedan cobrar el alquiler.

Eso es un gran problema ya que el mundo de las criptomonedas/blockchain es extremadamente corto en cuanto a formas de generar ingresos pasivos (los otros dos son apuestas y préstamos.)

De todos modos, cobrará un alquiler acorde con su participación en la propiedad de la propiedad. Entonces, si posee el 1% y el alquiler es de $ 2,000, obtendrá $ 20 por mes o $ 0.67 depositados en su cuenta de Lofty todas las noches a la medianoche (sí, Lofty paga el alquiler todos los días).

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Vender tus tokens (y liquidez)

Finalmente, Lofty le permite volver a venderles sus tokens en cualquier momento y por cualquier motivo por una "tarifa de devolución" del 5%. Tenga en cuenta que volverán a comprar los tokens al precio de compra original sin tener en cuenta la cantidad de apreciación.

Aún así, es una buena opción que brinda cierta liquidez y confianza al comprador.

Si busca beneficiarse de la venta de sus tokens, Lofty planea lanzar un mercado secundario en septiembre de 2022. La comisión por venta allí será de tan solo el 0,5%.

Gobernanza y ganancias de una venta

Además del alquiler y las ventas en el mercado secundario, la última forma de beneficiarse de una inversión en Lofty es esperar a que se venda la propiedad.

Los dueños de la propiedad (es decir, usted y los otros titulares de fichas) determinarán si una propiedad se vende y cuándo se vende a través de El sistema de gobierno de Lofty. Ese sistema también se usa para votar sobre reparaciones, problemas de inquilinos, cambios de alquiler y más:

Cuando los poseedores de fichas votan para vender la propiedad, "los propietarios recibirán sus ganancias iguales al [precio total de venta - tarifas de venta] dividido por su porcentaje de propiedad en la propiedad". dice Sublime.

¿Cuáles son las tarifas y los límites?

Aquí hay un resumen rápido de Lofty completo programa de tarifas. A continuación, hablaremos sobre cómo Lofty gana dinero.

Tarifas de compra de tokens:

• Crypto (ALGO, USDCa, STBL): tarifa de transacción de red de $ 0.01
• Tarjeta de crédito o débito: 2.9% del valor de la transacción más $0.30 por transacción
• Tarjeta de crédito o débito (internacional): 3.9% del valor de la transacción más $0.30 por transacción
• Transferencia bancaria (ACH): $0, con un tiempo de procesamiento de 3 a 5 días
• Transferencia bancaria: varía según el banco, solo disponible para inversiones de $50,000 o más

Tarifas de venta:

• Vender a Lofty: 5% del monto de la compra original
• Vender en el mercado secundario de Lofty (a partir de septiembre de 2022): 0,5 % del precio de venta

Tarifas de listado (para incluir su propiedad en el mercado de Lofty.ai)

• 3% de tarifa de cierre

¿Cómo gana dinero Lofty.ai?

Lofty gana dinero al incluir una tarifa de listado del 5% en cada propiedad. Aquí hay un desglose financiero de una de las propiedades para mostrar cómo se calcula el valor total de la inversión y por qué es más alto que el precio del activo subyacente:

Ahora que hemos cubierto las tuercas y los tornillos, ¿cómo encaja todo? ¿Cómo utilizas a Lofty como inversor?

¿Cómo empiezo a invertir con Lofty.ai?

Para invertir con Lofty, seguirás tres pasos:

1. Explorar propiedades disponibles
2. Invierta en una propiedad comprando tokens Lofty
3. Cobra renta o vende tus tokens

1. Explorar propiedades

Puede explorar las propiedades disponibles para comprar tokens o tomar posesión parcial de Lofty Marketplace. En el momento de escribir este artículo, hay 15 propiedades disponibles en el mercado.

Debajo de cada foto, notarás dos números:

• CoC es la devolución de efectivo contra efectivo o la ganancia anual proyectada de la inversión dividida por el efectivo total que invirtió. Por ejemplo, una inversión de $10 000 que genere $1000 de ganancias netas anuales tendría un CoC del 10 %.
• TIR es la tasa interna de retorno del proyecto. Tomando CoC y teniendo en cuenta la apreciación. La TIR se expresa como un porcentaje, similar al APY.

Lofty tiene un excelente guia explicando CoC, IRR y cómo tomar decisiones inteligentes en general.

2. Use tokens para comprar propiedad fraccionada

Una vez que haya encontrado una propiedad que le interese, haga clic en Invertir, establezca su número de tokens y continúe con el pago.

Para recibir sus tokens, Lofty generará una Lofty Wallet para usted. También puede transferir sus tokens a Pera Wallet o MyAlgo.

En cuanto al pago, Lofty acepta transferencias bancarias, tarjetas de crédito y las criptomonedas ALGO, USDCa o STBL. El soporte para BTC, ETH y Solana llegará pronto.

Una vez que haya comprado algunos tokens, ¿qué sigue?

3. Recoja "Micro Renta" o venda sus tokens

Puede beneficiarse de sus tenencias de tokens Lofty de tres maneras:

• cobrar el alquiler
• Venta de fichas
• Cuando la propiedad se vende

Lofty realiza un seguimiento de los valores de las viviendas y actualiza los valores de los tokens mediante el modelo de valoración automatizada (AVM) de HouseCanary. Los valores se recalculan cada mes entre el 28 y el 7. Los poseedores de tokens pueden usar este número para presentar un voto por una venta.

En cuanto al alquiler, recibirá automáticamente su parte del alquiler todas las noches alrededor de la medianoche UTC. Una vez que se acumula, puede retirarlo utilizando las siguientes opciones:

• Transferencia Bancaria (ACH)
• Paypal
• Donar a la caridad para apoyar la vivienda asequible

Fuera de los EE. UU. los usuarios también pueden retirarse como:

• Algorand
• USDC (Algorand)
• STBL (Algorand)

Finalmente, puedes vender tus tokens de dos maneras:

• Regrese a Lofty en cualquier momento por una tarifa de devolución del 5%
• A través del mercado secundario por una comisión del 0,5%

Para cuando lea esto, el mercado secundario de Lofty ya debería haberse lanzado en septiembre de 2022.

¿Hay algún servicio de atención al cliente?

Me complace informar que Lofty ofrece más que solo tickets de soporte. Para empezar, su chatbot detectó las palabras clave con bastante rapidez y compartió una respuesta sinceramente útil:

El ingeniero de soporte de Lofty, Luis Martínez, apareció en 7 minutos cuando pedí un humano. Luis fue amable y conocedor, respondiendo rápidamente a todas mis preguntas difíciles. Y si bien tener 1/16 del personal a cargo de las preguntas de apoyo puede no ser sostenible a largo plazo, es impresionante en este momento y muestra una gran dedicación.

Lofty puede ser una plataforma robusta con un soporte excelente, pero aún navega por aguas desconocidas. ¿Qué tan arriesgado es invertir en bienes raíces tokenizados en este momento?

Los riesgos de invertir con Lofty.ai

¿Cuáles son las regulaciones que rodean los bienes inmuebles tokenizados?

Le pregunté a Max Ball, director de operaciones de Lofty, si los tokens de Lofty alguna vez se regularían como valores, ya que se podría argumentar que pasan el Prueba de Howey.

"Los tokens elevados no se consideran valores", me dijo.

"Esto es equivalente a comprar una propiedad de alquiler con algunos miembros de su familia o amigos y administrarla colectivamente". Es una forma común de invertir. “que históricamente nunca ha sido regulado por la SEC”.

Bueno, sí y no. La diferencia fundamental entre vender un token de Lofty y vender una propiedad en la playa en la que ha invertido con un grupo de amigos es la participación de Lofty.

Según Foley & Lardner, LLP, hay cinco señales de alerta de que una transacción de bienes raíces puede calificar como una transacción de valores:

• La transacción implica la venta de una participación fraccionada en bienes inmuebles
• La inversión inmobiliaria viene empaquetada con otros contratos
• El vendedor/promotor conserva un interés
• La transacción implica la puesta en común de fondos
• La transacción implica la expectativa de una ganancia pasiva.

¿A cuántos crees que sube Lofty?

Una vez más, Lofty es un barco robusto que navega por aguas desconocidas. La SEC ha estado rondando la cadena de bloques como un U-Boat alrededor de 1941, golpeando BloqueFi con un torpedo de 100 millones de dólares y apuntando a Coinbase:

Entonces, ¿qué pasaría si la SEC cerrara Lofty?

¿Qué sucede si Lofty.ai cierra?

Lofty configura cada propiedad como su propia LLC autónoma. Presumiblemente, eso significa que si la SEC llama a la puerta, las LLC preexistentes estarán a salvo.

Dicho esto, si Lofty dejara de operar, los tenedores de tokens podrían perder la capacidad de vender sus tokens a Lofty o a través del mercado secundario de propiedad de Lofty.

Si Zillow implosiona mañana, las casas seguirán teniendo valor. Pero si Lofty implosiona, el valor de las fichas de Lofty puede ir con ellos.

¿Qué sucede si una propiedad no vende suficientes tokens?

En una nota más ligera, si invierte en una propiedad que no vende suficientes tokens, Lofty simplemente le reembolsa su inversión. Lofty suena cero de mi alfombra tira de campanas de alarma.

Las mejores alternativas a Lofty.ai

Propiedades de bolsillo

Pocket Properties es otro prometedor en el espacio inmobiliario fraccional tokenizado y quizás el competidor más cercano de Lofty.

Al menos, se proyecta que lo sea. La aplicación aún está en la fase de desarrollo sin una fecha de lanzamiento firme.

De todos modos, lo que separará a Pocket Properties de Lofty es que el primero está diseñado para ser una primera experiencia móvil. ¿Esperando en el aeropuerto? Puede convertirse en un inversionista inmobiliario fraccional antes de abordar.

Además, Pocket Properties suscribe préstamos, no ventas. Los inversionistas inmobiliarios externos solicitarán préstamos a través de Pocket Properties Los inversionistas de PP ayudarán a financiar el préstamo, generando un buen interés a cambio. Si está más interesado en un horizonte más corto que en cobrar el alquiler, PP puede ser una excelente alternativa a Lofty.

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recaudación de fondos

Fundrise le permite invertir en bienes raíces comerciales o residenciales a través de dos ofertas únicas:

• Los eREIT son como los REIT normales con menos intermediarios (y, por lo tanto, menos comisiones)
• Los efunds son fondos privados que invierten en múltiples propiedades inmobiliarias enfocados en el crecimiento, no en los ingresos

Puede invertir por tan solo $ 10, y Fundrise cobra solo una tarifa de administración de activos del 0.85% anual.

Pagará una tarifa del 1% si canjea sus acciones de Fundrise dentro de los primeros 5 años. Pero después de ese período de tenencia, los reembolsos son gratuitos.

Leer más >>>Cómo invertir en REIT: ¿debería agregarlos a su cartera?

La línea de fondo

A fin de cuentas, creo que Lofty es un jugador robusto, bien respaldado y prometedor en el espacio inmobiliario fraccional, tokenizado o no. Es más adecuado para inversores que quieren convertirse en propietarios sin invertir demasiado en una sola propiedad o tratar con inquilinos.

Pero teniendo en cuenta las cuestiones regulatorias pendientes, los inversores conservadores a los que les gusta jugar bien dentro de los límites establecidos por la SEC pueden querer quedarse en tierra por ahora.

Aviso de bancarrota de BlockFi -El 10 de noviembre de 2022, BlockFi anunció que tenía que suspender los retiros de su plataforma debido a la crisis de liquidez de FTX. Como resultado, los consumidores no deberían usar la plataforma BlockFi. A partir del 28 de noviembre de 2022, BlockFi se declaró oficialmente en quiebra.

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