La inflación finalmente cayó el mes pasado

15 de agosto de 2022

Resumen del mercado de la semana pasada (8 de agosto-12 de agosto de 2022):

• S&P 500: +2.98%
• Dow: +2.69%
• Nasdaq: +2.70%
• Bitcoin: +4.35%

Hola adictos,

Aquí hay un breve resumen de las cinco noticias de la semana pasada que estamos discutiendo hoy:

1. A medida que la inflación cayó en múltiples frentes, el Nasdaq entró oficialmente en un mercado alcista.
2. Zillow anunció una asociación estratégica con Opendoor.
3. El Congreso asignó $ 52 mil millones para impulsar la producción de chips de EE. UU.
4. H&R Block publicó sólidos resultados de ganancias para extender su buena racha en 2022.
5. Las acciones de Roblox subieron a pesar de no cumplir con sus estimaciones de ganancias.

También explicaré por qué creo que todos los ojos deberían estar puestos en la industria minorista esta semana. ¡Disfrutar!

Clint, editor en jefe

Lo que todo el mundo ha estado comentando

1. Los precios están cayendo en todas partes

Lo escuchaste aquí primero. El mes pasado, predijimos que la inflación bajaría en julio; y cayó lo hizo. La tasa de crecimiento interanual de la inflación en julio fue del 8,5%, por debajo del 9,1% de junio. Esa fue una caída aún mayor de lo esperado, ya que la estimación de consenso fue del 8,7%.

¿No está convencido de que los precios están comenzando a enfriarse? Aquí hay algunas señales más:

• precios de la gasolina… han caído durante 58 días seguidos (al momento de escribir el 12 de agosto de 2022)
• Precios de la madera… han estado disminuyendo durante cinco meses, hasta un 65% menos que su pico de 2021
• inflación mayorista de EE. UU.… cayó en julio por primera vez desde 2020

El mercado de valores ha reaccionado en su mayoría de manera positiva a todas estas noticias, ya que les ha dado a los inversores la esperanza de que la Reserva Federal se ablande. su política de tipos de interés. Todos los principales índices terminaron en verde durante la semana. Y el Nasdaq ha vuelto a entrar oficialmente en un mercado alcista.

2. Zillow se asocia con Opendoor

Menos de un año después de salir del mercado de compra de viviendas, Zillow ha anunciado una asociación de varios años con Opendoor. Una vez que el acuerdo se active, los vendedores de viviendas podrán solicitar ofertas en efectivo de Opendoor desde la aplicación Zillow. Zillow recibirá una tarifa de referencia cuando los usuarios vendan a Opendoor.

El acuerdo se produce cuando ambas compañías se preparan para una desaceleración del mercado inmobiliario. El inventario es aumentando más rápido de lo esperado a lo largo de los EE. UU. y las solicitudes de hipotecas han estado flotando cerca mínimos históricos. Las acciones de Zillow han bajado un 35 % en el año y las de Opendoor se han desplomado un 58 %.

La buena noticia es que ambas compañías están lo suficientemente seguras financieramente como para poder mantenerse a flote hasta que el mercado se reequilibre. Y, mientras tanto, unir fuerzas podría ayudar a ambas empresas a generar algunos ingresos adicionales para mejorar sus resultados.

3. ¿Fichas a alguien?

Si hablamos de chips para electrónica, el Congreso de los EE. UU. acaba de pedir muchos más. $ 52 mil millones por valor para ser exacto. Esa es la cantidad de dinero que se asignó para impulsar la producción de chips de EE. UU. en el CHIPS y la Ley de Ciencias de 2022. El proyecto de ley bipartidista fue aprobado por ambas cámaras del Congreso este mes y fue promulgado por el presidente Biden el miércoles pasado.

Como parte de las festividades de firma de proyectos de ley, Micron anunció que invertirá $ 40 mil millones en la fabricación de chips de memoria, lo que generará la creación de hasta 40,000 nuevos puestos de trabajo. Qualcomm dijo que aumentará la producción de semiconductores en un 50 % durante los próximos 5 años y anunció una asociación de 4200 millones de dólares con Global Foundries (GFS) para ampliar la capacidad de producción en su planta de fabricación de Malta, Nueva York.

4. H&R Block lo siente

Las empresas de preparación de impuestos rara vez aparecen en las listas demejores industrias resistentes a la recesión, pero probablemente deberían hacerlo. La mayoría de nosotros hemos escuchado el viejo dicho: “En este mundo nada se puede decir con certeza, excepto la muerte y los impuestos”. Bueno, aquí hay un corolario: “La gente siempre necesitará ayuda fiscal independientemente de los altibajos de la economía”.

Caso en punto - Bloque H & R tuvo un excelente informe de ganancias la semana pasada. La megacompañía de preparación de impuestos anunció un aumento de dividendos y una recompra de acciones por $1.250 millones. Y aunque la mayoría de las acciones han tenido grandes dificultades este año, H&R Block ha subido un sorprendente 85% en 2022.

5. Las acciones de Roblox aumentan a pesar de la falta de ganancias

La popular plataforma de juegos fue uno de los mayores ganadores del mercado de valores durante la pandemia. De hecho, Roblox agregó aproximadamente 35 millones de usuarios solo dentro de los primeros tres meses de los bloqueos de COVID-19.

Roblox se hizo público en marzo de 2021. Y, para noviembre de 2021, casi había duplicado su valor. Pero luego las acciones se enfriaron cuando la gente comenzó a pasar más tiempo al aire libre y menos tiempo frente a sus computadoras. En su punto más bajo en junio de este año, las acciones de Roblox habían caído hasta $27 desde su máximo histórico de más de $134.

Avance rápido hasta el informe de ganancias de la semana pasada y Roblox perdió sus números de ingresos superiores e inferiores e informó una pérdida de casi 2 millones de usuarios diarios activos promedio. Sin embargo, proporcionó una perspectiva más positiva para el tercer trimestre al señalar un fuerte crecimiento en julio.

El resultado: Roblox terminó la semana con un 6% más y ha subido más del 37% durante el último mes.

A qué estar atento esta semana

1. Ventas Minoristas (17 de agosto)

El informe de ventas minoristas es un indicador económico clave que mide los ingresos totales de los minoristas tanto en línea como tradicionales. Los datos se utilizan para medir los hábitos y tendencias de gasto de los consumidores.

La industria minorista a menudo se ve afectada durante los períodos inflacionarios. ¿Por qué? Debido a que históricamente los consumidores han respondido a la alta inflación asignando menos de sus presupuestos hacia partidas discrecionales y más hacia necesidades como gasolina y comestibles (que tienden a tener márgenes más pequeños).

Por estas razones, el aumento de las ventas minoristas no se traduce necesariamente en mayores ganancias para los minoristas. Aún así, un sólido informe de ventas minoristas mostrará que los consumidores al menos siguen gastando (incluso en artículos de menor margen) en lugar de guardar su dinero en ahorros debido a temores de recesión.

2. Acciones al por menor

Siguiendo con el tema minorista, algunas tiendas importantes están anunciando ganancias esta semana, incluidas Walmart, Target y Home Depot. Estas tres empresas recientemente ingresaron a nuestra lista de las "5 mejores acciones minoristas para observar o comprar en 2022" a pesar de los obstáculos inflacionarios que enfrentan. Aprende por qué >>>

Favoritos del personal

Aquí hay tres historias de la web que nuestro equipo encontró interesantes:

• Estados Unidos está invirtiendo mucho en chips. Así es el resto del mundo. (Wall Street Journal)
• El auge de las plataformas de inversión inmobiliaria de alta tecnología y su efecto en la asequibilidad de la vivienda
  (GeekWire)
• Crypto no puede confiar en que el gobierno lo salve de sí mismo (CNN)

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